2.3 Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние организации.

Для выяснения роли дебиторской задолженности в деятельности предприятия, оценки управления ею и её состояния в целом, необходимо провести анализ дебиторской задолженности.

Анализ начинается изучения объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности.

Таблица 12. Анализ объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности.²⁸

Показатели	На начало 2013 года		На конец 2013 года		Изменение
	сумма	уд.вес	сумма	уд.вес	сумма	уд.вес
Дебиторская задолженность краткосрочная,в том числе:
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	1065	83,07 %	2596	22,81 %	1531	243,76 %
Расчеты с покупателями и заказчиками	216	16,85 %	8770	77,04 %	8554	4060,19 %
Расчеты по социальному страхования и обеспечению	2	0,16 %	13	0,11 %	11	650,00 %
Расчеты с персоналом по оплате труда	-	0 %	4	0,04 %	4
Всего	1282	100 %	11383	100 %	10101	887,91 %

Таблица 12 показывает, что сумма дебиторской задолженности в конце2013 года возросла в8 раз, что связано с заключением договора на строительство жилого дома. В начале2013 года основной долей дебиторской задолженности являлись расчеты с поставщиками и подрядчиками, и лишь шестую часть составили расчеты с покупателями и заказчиками. К концу2013 года ситуация противоположная- 77% дебиторской задолженности составили расчеты с покупателями и заказчиками, и лишь пятую часть- расчеты с поставщиками и подрядчиками. При этом все показатели в2013 году заметно выросли.

Следует отметить, что долгосрочная дебиторская задолженность в балансе предприятия отсутствует.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается, как:

О = ВР/((ДЗ1 + ДЗ2)/2)

где О - Оборачиваемость,

ВР - выручка от реализации, Дз1 и Дз2 - дебиторская задолженность на начало и конец периода соответственно.

О дз = 53827/((1282+11383)/2) = 8,5 оборота

Рассчитаем средний срок погашения дебиторской задолженности:

Ср = 360/8,5 = 42,35 дней.

В 2012 году данные показатели составляли:

Одз = 5947/((222+1282)/2) = 7,9 оборотов

Ср = 365/7,9 = 46.2 дня.

Таким образом, в2013 году наблюдается ускорение оборачиваемости, что является положительным моментом.

Так как состояние дебиторской задолженности теснейшим образом связано с кредиторской задолженностью, проанализируем и её объем, структуру, состав и динамику.

Таблица 13. Анализ объема, состава, структуры и динамики кредиторской задолженности.²⁹

Показатели	На начало 2013 года		На конец 2013 года		Изменение
	сумма	уд.вес	сумма	уд.вес	сумма	уд.вес
Краткосрочная кредиторская задолженность,в том числе
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	297	13,63 %	2387	78,75 %	2090	803,70 %
Расчеты с покупателями и заказчиками	1794	82,33 %	99	3,27 %	-1695	5,52 %
Расчеты по налогам и сборам	77	3,53 %	339	11,18 %	262	440,26 %
Расчеты с персоналом по оплате труда	-	0 %	10	0,33 %	10
Расчеты с подотчетными лицами	11	0,50 %	191	6,30 %	180	1736,36 %
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	-		5	0,16 %	5
Всего	2179	100 %	3031	100 %	852	139,10 %

Как видно из таблицы 13, сумма кредиторской задолженности выросла к концу2013 года на39%. Львиная доля кредиторской задолженности- 82% в начале2013 года приходилась на расчеты с покупателями и заказчиками, которая к концу2013 года колоссально сократилась и составляла лишь3% удельного веса кредиторской задолженности. Расчеты же с поставщиками и подрядчиками составляли13% к началу года, к концу же выросли практически в8 раз и составили почти80% от суммы задолженности. Также, больше чем в4 раза выросли расчеты по налогам и сборам.

Следует также отметить, что у организации нет долгосрочной кредиторской задолженности.

Далее составим баланс дебиторской и кредиторской задолженности, так как кредиторская задолженность считается источником финансирования дебиторской.

Таблица 14. Баланс дебиторской и кредиторской задолженностей.³⁰

Статьи дебиторской задолженности	Начало 2013 года	Конец 2013 года	Изменение	Статьи кредиторской задолженности	Начало 2013 года	Конец 2013 года	Изменение
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	1065	2596	1531	Расчеты с поставщиками и подрядчиками	297	2387	2090
Расчеты с покупателями и заказчиками	216	8770	8554	Расчеты с покупателями и заказчиками	1794	99	-1695
Расчеты по социальному страхования и обеспечению	2	13	11	Расчеты по налогам и сборам	77	339	262
Расчеты с персоналом по оплате труда	-	4	4	Расчеты с персоналом по оплате труда	-	10	10
				Расчеты с подотчетными лицами	11	191	180
				Расчеты с разными дебиторами и кредиторами	-	5	5
Итого	1282	11383	10101	Итого	2179	3031	852
Пассивное сальдо	897			Активное сальдо		8352
Баланс	2179	11383		Баланс	2179	11383

Как видно из таблицы 14, на начало2013 года имелось пассивное сальдо, когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Однако к концу2013 года образовалось активное сальдо, когда дебиторская задолженность превышает кредиторскую, в размере8 352 000 рублей. Это наименее оптимальная ситуация для организации, так как наблюдается большое отвлечение средств от оборота. Данное сальдо главным образом вызвано колоссальным ростом дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, и колоссальным снижением задолженности перед покупателями и заказчиками. То есть предприятие не только погасило большую часть долгов перед ними, но и предоставило огромный краткосрочный кредит, чем и увеличило показатель данной статьи. Статьи по расчетам с подрядчиками и поставщиками росли, особенно в рамках дебиторской задолженности, однако находятся примерно на равном уровне к концу2013 года. Прочие изменения носят формальный характер в рамках влияния на сумму обеих задолженностей.

Рассчитаем средние сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженностей.

Т _дз = ДЗ_ср /ВР_н *Д

Т _кз = КЗ_ср /СПР*Д

где Т _дз - средний срок погашения дебиторской задолженности в днях;

Т _кз - средний срок погашения кредиторской задолженности в днях;

ДЗ _ср - средние остатки дебиторской задолженности за период;

КЗ _ср - средние остатки кредиторской задолженности за период;

ВР _н - выручка(нетто) от продаж;

СПР - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

Д - число дней в периоде.

Рассчитаем средние сроки на 2012 год:

Тдз = ((222+1282)/2)/5947*365 = 45,9 дней.

Ткз = ((8+2179)/2)/5947*365 = 67,1 дней.

Рассчитаем средние сроки на 2013 год:

Тдз = ((11383+1282)/2)/53827*365 = 42,9 дня.

Ткз = ((3031+2179)/2)/53827*365 = 17,6 дней.

Как видно из расчетов, срок погашения дебиторской задолженности лишь незначительно сократился на3 дня. Однако срок погашения кредиторской задолженности упал до17.6 дней, что говорит об улучшении платежеспособности предприятия, однако деньги, идущие на ее погашение, изымаются из оборота раньше, что ведет к снижению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

При этом средний срок погашения кредиторской задолженности практически в два раза ниже среднего срока погашения дебиторской задолженности в 2013 году.

Рассчитаем коэффициент текущей задолженности:

К = ДЗср/КЗср

К (2012) = 863/1093,5 = 0,78

К (2013) = 6332,5 / 2605 = 2,43

Данные коэффициенты говорят о том, что соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в2013 году резко изменилось, это говорит об увеличении дебиторской задолженности в организации. Таким образом можно сделать вывод, что действия ООО «Высота» по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны.

Высокая величина дебиторской задолженности говорит об увеличении кредита для своих клиентов, смягчении политики предоставления отсрочки платежей. Однако рост дебиторской задолженности снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия и «замораживает» оборотные средства.

Маленькие темпы роста дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторской задолженности снижают ликвидность баланса, так как создается риск непогашения краткосрочных обязательств быстро реализуемыми активами, может наблюдаться дефицит платежеспособных средств, это может привести к неплатежеспособности предприятия.

Стремительное превышение дебиторской задолженности угрожает финансовой устойчивости предприятия и вынуждает организации привлекать дополнительные источники финансирования.

Проведенный анализ дебиторской задолженности ООО «Высота» выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, а именно:

1. Мощный рост дебиторской задолженности в целом;

2. Заметный рост дебиторской задолженности по отношению к кредиторской задолженности, наличие большого активного сальдо дебиторской и кредиторской задолженности на конец2013 года.

Данные недостатки могут негативно сказаться на финансово-хозяйственной деятельности предприятия, таким образом необходимо разработать ряд рекомендаций для ООО «Высота» с целью повышения эффективности управления дебиторской задолженностью.