операций. Страхование валютных рисков осуществляется путем включения в условия внешнеторгового контракта различного рода защитных оговорок, направленных на устранение и ограничение возможных потерь в торгово-экономических отношениях с партнерами, расчеты с которыми осуществляются в свободно конвертируемой валюте или по клирингу.

Наиболее простыми методами страхования валютных рисков считаются: фиксирование экспортером цен продажи в национальной валюте; взаимоувязка рисков экспорта и импорта с таким расчетом, чтобы сумма всех требований и обязательств совпадала в одной и той же валюте; получение выгодных условий от своих национальных банков; заключение срочных валютных сделок с банками; приобретение валютных опционов.

4.При страховании упущенной финансовой выгоды страхованию подлежит риск неполучения ожидаемой прибыли.

5.Объектом страхования инвестиционных рисков являются, как правило, многочисленные риски реального инвестирования, в первую очередь, риски несвоевременного завершения проектно-конструкторских работ по инвестиционному проекту, несвоевременного завершения строительно-монтажных работ по нему, невыход на запланированную проектную производственную мощность и другие.

Страхование политических рисков – вид имущественного страхования, связанный с внешнеторговой деятельностью и иностранными

инвестиций, риски связанные с военными действиями, национализацией или арестом имущества, задержанием грузов, введением таможенных ограничений по политическим причинам, эмбарго на ввоз или вывоз товаров, а также риски неплатежа со стороны импортеров – государственных организаций.

2.4 Критерии страхуемости рисков и выбора страховой компании

Принимая риски на страхование, страховщик ориентируется на некоторые общие критерии страхуемости риска, которые не являются абсолютными, но тем не менее позволяют принять обоснованное решение.

Кним относятся:

−случайный характер ущерба;

−возможность оценки распределения ущерба;

−однозначность распределения ущерба;

−независимость страхуемых распределений ущербов друг от

друга;

−оценка максимально возможной величины ущерба.

19

Критерий случайности самый важный. Не случайные, детерминированные и, тем более, преднамеренные события не являются предметом страхования.

Случайность означает неизвестность относительно: а) самого факта возникновения ущерба и/или; б) времени его возникновения, если сам факт наступления ущерба в будущем предопределен.

Первое представление о случайности используется в страховании имущества и ответственности, где ущербы возникают далеко не по каждому договору. Второе – в страховании жизни, где случайной величиной является время наступления страхового случая. Кроме того, случайность в любом случае предполагает неизвестность относительно величины ущерба, а также независимость наступления страхового случая от поведения страхователя.

С понятием преднамеренности в страховании не следует смешивать небрежность. Ущербы, вызванные преднамеренными действиями страхователя, не покрываются страховой компанией. Ущербы, причиной которых является небрежность, как правило, страхуются, так как сама эта небрежность носит случайный непреднамеренный характер (например, в страховании автомобилей или гражданской ответственности).

Вторая предпосылка страхуемости риска – это возможность дать ему оценку, т.е. определить количественные характеристики вероятностного распределения ущербов. Необходимо учитывать при этом, что качество оценки является довольно относительным, так как информация о риске происходит из разных источников и никогда не бывает полной и достоверной. Особенно трудно оценить распределение ущербов по новым рискам, по которым еще нет необходимой статистики. Как бы там ни было, без оценки вероятности ущерба и его ожидаемого значения невозможно рассчитать страховую премию.

Однозначность распределения ущерба как критерий страхуемости риска означает, что страхуемые опасности, объекты страхования и ущербы должны быть предельно точно определены в договоре страхования. В противном случае возникает возможность необоснованных с точки зрения страховой компании претензий со стороны страхователя и столь же необоснованных с точки зрения страхователя отказов в выплате возмещения со стороны страховой компании.

Однозначность страхуемых рисков лежит в основе выделения отраслей страхования. Общее, или паушальное, страхование всех рисков хозяйствующего субъекта или частного лица практически невозможно изза отсутствия однозначности и трудностей оценки риска.

Независимость страхуемых распределений ущербов друг от друга означает, что страховщик при заключении договора страхования должен по возможности избегать того, что называется кумуляцией, или концентрацией, риска. Эго бывает тогда, когда одно случайное событие

20

может привести к ущербам во множестве технических единиц страхования. Примером кумуляции риска может служить риск заражения, распространения пожаров и т.д.

Последний критерий страхования рисков следует из количественных показателей распределения ущербов. В технике страхования используется показатель максимально возможной величины ущерба, называемый в зарубежной литературе по страхованию PML (Possible Maximum Loss). Очень большие единичные ущербы встречаются достаточно редко, однако их следствием могут быть крупные убытки страховой компании и даже ее разорение. Поэтому оценка максимально возможной величины ущерба рассматривается как критерий страхуемости относительно финансовых возможностей страховшика и его страхового портфеля.

Страховой портфель – совокупная ответственность страховщика по всем действующим договорам страхования, т.е. фактическое число застрахованных объектов. Страховой портфель имеет определенную структуру и объемы – по отраслям и видам страхования. Он определяет размеры финансовой ответственности компании перед клиентами. Страховая компания не может взять на себя крупный риск без гарантий его финансового покрытия.

Риски с возможностями крупных ущербов, как правило, страхуются на условиях объединения мощностей многих страховщиков с помощью совместного страхования, перестрахования. Решение страховщика принять на себя риск зависит от всех перечисленных факторов, которые сами по себе достаточно относительны, от величины и состояния его страхового портфеля и готовности страхователя выплачивать соответствующую страховую премию.

Выбор надежного, финансово устойчивого и платежеспособного отечественного страховщика имеет важнейшее значение при организации страхования. В случае необоснованного выбора страховщика страхователь приобретает дополнительный риск – риск банкротства страховщика, т.е. происходит увеличение рисков страхователя.

Основными критериями выбора страховой компании являются:

−наличие лицензии на осуществление соответствующей страховой деятельности;

−включение объединений страховщиков в единый государственный реестр, а также включение брокера в реестр страховых брокеров;

−размер уставного капитала;

−размер собственных средств;

−размер страховых резервов и их размещение;

−размер собственного удержания рисков;

−соотношение активов и обязательств;

−выполнение нормативов по размещению страховых резервов;

21