12.Правовое положение инвестиционных фондов.

Правовое положение инвестиционных фондов определяется ФЗ от 29 ноября 2001 г. "Об инвестиционных фондах". Субъектом ПрД является акционерный инвестиционный фонд (в отличие от паевого инвестиционного фонда, представляющего собой объект права).

Акционерный инвестиционный фонд (АИФ) - акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, и фирменное наименование которого содержит слова "акционерный инвестиционный фонд" или "инвестиционный фонд".

Он относится к субъектам с исключительной правоспособностью, он не вправе осуществлять иные виды ПрД, кроме инвестирования.

Особенности правового статуса:

1. Акционерами АИФ не могут являться специализированный депозитарий, регистратор, оценщик и аудиторская организация, заключившие соответствующие договоры с этим АИФ.

2. АИФ не вправе размещать иные ценные бумаги, кроме обыкновенных именных акций, не вправе осуществлять размещение акций путем закрытой подписки. Размещение акций АИФ должно осуществляться только путем открытой подписки, за исключением случаев размещения акций, предназначенных для квалифицированных инвесторов.

3. Акции АИФ могут оплачиваться только денежными средствами или имуществом, предусмотренным его инвестиционной декларацией; неполная оплата акций при их размещении не допускается.

4. Устав АИФ должен содержать положение о том, что исключительным предметом деятельности этого АИФ является инвестирование в имущество, определенное в соответствии с Законом об инвестиционных фондах и указанное в его инвестиционной декларации.

5. Определены лица, которые не могут осуществлять функции единоличного исполнительного органа АИФ и входить в состав совета директоров (наблюдательного совета) и коллегиального исполнительного органа АИФ.

АИФ осуществляет деятельность на основании лицензии. Положение о лицензировании деятельности инвестиционных фондов утверждено Постановлением Правительства РФ от 31 марта 2001 г. № 253 (действует).

Важнейшим документом АИФ является инвестиционная декларация, которая должна содержать описание целей инвестиционной политики; перечень объектов инвестирования; описание рисков, связанных с инвестированием; требования к структуре активов.

Имущество АИФ подразделяется на имущество, предназначенное для инвестирования (инвестиционные резервы), и имущество, предназначенное для обеспечения деятельности его органов управления и иных органов АИФ.

Инвестиционные резервы АИФ передаются в доверительное управление управляющей компании. Управляющая компания осуществляет свою деятельность на основании лицензии.

Закон об инвестиционных фондах определяет права, обязанности и ограничения деятельности управляющей компании. В частности, управляющая компания обязана:

– передавать имущество, принадлежащее АИФ, для учета и (или) хранения специализированному депозитарию;

– передавать специализированному депозитарию копии всех первичных документов в отношении имущества, принадлежащего АИФ, а также подлинные экземпляры документов, подтверждающих права на недвижимое имущество;

– представлять отчетность в Банк России

– раскрывать информацию об АИФ (ст. 51–54 Закона об инвестиционных фондах), иметь сайт в Интернете;

– осуществлять учет операций с имуществом, составляющим активы АИФ и др

Закон об инвестиционных фондах (ст. 40) устанавливает ограничения деятельности управляющей компании. Управляющая компания не вправе распоряжаться активами фонда без согласия специализированного депозитария (за исключением распоряжения ценными бумагами в целях исполнения сделок, совершенных через организаторов торговли); приобретать за счет активов фонда объекты, не предусмотренные декларацией; безвозмездно отчуждать имущество фонда; предоставлять займы за счет имущества фонда и др. Управляющая компания не вправе приобретать акции России АИФ, активы которого находятся в ее доверительном управлении или функции единоличного исполнительного органа которого она исполняет; использовать имущество, принадлежащее АИФ, для обеспечения исполнения собственных обязательств или обязательств третьих лиц и др

По общему правилу имущество, принадлежащее акционерному фонду, учитывается и хранится в специализированном депозитарии. Специализированный депозитарий создается в форме АО или ООО. Специализированный депозитарий осуществляет свои функции на основании договора с АИФ. Законом, а также договором, предусмотрены его права и обязанности. Специализированный депозитарий осуществляет контроль за соблюдением управляющей компанией НПА и договора с инвестиционным фондом. Он не имеет права давать согласие на распоряжение управляющей компанией активами, если это противоречит НПА и договору. Его деятельность является лицензируемой.

АИФ, специализированный депозитарий обязаны представлять отчеты и направлять уведомления в Банк России в порядке, установленном нормативными актами Банка России. 

Деятельность АИФ подлежит обязательной ежегодной аудиторской проверке.