Учебный год 22-23 / popandopulo

Эмиссия облигаций является распространенным способом привлечения денежных средств граждан и организаций на заемных началах. Право выпуска облигаций может быть предусмотрено в уставе акционерного общества. В ст. 33 Федерального закона «Об акционерных обществах» содержатся правила, регламентирующие порядок и условия выпуска облигаций акционерным обществом. Так, номинальная стоимость всех выпущенных обществом облига­ций не должна превышать размер уставного капитала общества либо величину обеспечения, предоставленного обществу третьими лица-

Коммерческое право. Ч. I. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1997. С. 339

ми для цели выпуска облигаций. Выпуск облигаций обществом до­пускается после полной оплаты его уставного капитала. Общество может выпускать облигации на условиях их последующей конверта­ции в акции общества. Такой прием позволяет обществу решить сразу две важные задачи: привлечь необходимые ему дополнитель­ные финансовые ресурсы и увеличить размер уставного капитала на сумму выпущенных облигаций.

Договор государственного займа – ст. 817 ГК, посредством кото­рого Российская Федерация, субъекты Федерации и муниципальные образования привлекают свободные денежные ресурсы других лиц. Эмитентом облигаций от имени Российской Федерации выступает Министерство финансов РФ, от имени субъектов Федерации и муни­ципальных образований – соответствующие финансовые органы. Договор государственного (муниципального) займа признается за­ключенным в момент приобретения покупателем выпущенных эми­тентом облигаций или других видов ценных бумаг. Покупатель стано­вится заимодавцем, а эмитент – заемщиком. Условия выпуска займа в обращение входят в содержание договора. Интересы заимодавцев обеспечиваются гарантиями органов исполнительной власти. Импе­ративная правовая норма запрещает изменять условия выпущенного в обращение государственного займа, – п. 4 ст. 817 ГК.

Поскольку приобретателями государственных заемных ценных бумаг могут быть любые субъекты – граждане и юридические лица, постольку договор государственного займа не является характерным для сферы предпринимательских отношений. В то же время наи­большая доля денежного оборота на рынке государственных ценных бумаг приходится на коммерческие организации, которые в целях получения дополнительных доходов предпочитают вкладывать вре­менно свободные денежные средства в ценные бумаги, обладающие повышенной доходностью, например, государственные и муници­пальные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО, МКО), ва­лютные облигации Внешэкономбанка («вэбовки»), облигации феде­ральных государственных сберегательных займов (ОГСЗ).

Договор товарного кредита – ст. 822 ГК, предметом которого являются не деньги, а материальные ценности, определенные родо­выми признаками.

В предпринимательской практике товарный кредит находит эпизодическое применение, обеспечивая в экстраординарных случа­ях потребности одного предпринимателя за счет вещей другого с обязательством возврата такого же количества однородных матери­альных ценностей. Например, во время посевной кампании случает­ся, что одно хозяйство, попавшее в трудное положение, занимает семена у другого хозяйства, возвращая впоследствии такое же коли­чество семян. Некоторые складские хозяйства практикуют накопле­ние товарных запасов, предоставляя материалы, сырье, полуфабри-

Коммерческое право. Ч. I. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1997. С. 340

каты другим организациям взаймы с условием возврата такого же количества соответствующих вещей. Энергосистемы в аварийных случаях восполняют временный дефицит энергии путем займа опре­деленного количества энергии у других энергосистем с последую­щим возвратом такого же количества энергии.

По легальной конструкции договор товарного кредита – консенсуальный. К нему могут быть применены правила, регламенти­рующие отношения по кредитному договору, если иное не пред­усмотрено самим договором товарного кредита и не вытекает из су­щества обязательства. Предприниматели могут быть и заимодавца­ми, и заемщиками по договору товарного кредита.

Поскольку предметом договора товарного кредита являются материальные ценности, в договоре должна быть предусмотрена количественная и качественная характеристика этих ценностей, что позволит сторонам избежать споров на стадии возврата заемщиком заимодавцу такого же количества однородных вещей. Если в догово­ре товарного кредита не предусмотрена характеристика предмета займа, то условия о количестве, об ассортименте, комплектности, о качестве, таре и об упаковке предоставляемых вещей должны испол­няться в соответствии с правилами о договоре купли-продажи това­ров, содержащихся в ст. 465–485 ГК.

Заключая договор товарного кредита, стороны по своему усмотрению определяют, будет ли он возмездным или безвозмезд­ным. В возмездных договорах оплата может производиться в денеж­ной форме или в товарной форме путем возвращения большего ко­личества вещей, чем было взято взаймы. Если в договоре товарного кредита вопрос о встречном удовлетворении не решен, договор, ис­ходя из систематического толкования специальных и общих норм:

ч. 1 ст. 822 и п. 1 ст. 819, п. 3 ст. 423 и п. 3 ст. 424 ГК – должен при­знаваться возмездным.

Заемные обязательства могут возникать не только на основании специальных заемных договоров, но и на основании других гражданско-правовых договоров.

В предпринимательских отношениях, как правило, имеет место несовпадение во времени и в пространстве исполнения обязанности по передаче товаров, выполнению работ, оказанию услуг и исполне­ния обязанности по предоставлению встречного удовлетворения, т. е. по оплате. Вследствие этого несовпадения один партнер по до­говору неизбежно кредитует другого партнера. По существу, отсроч­ка оплаты полученных товаров или выполненных работ есть не что иное, как кредитование покупателя (заказчика) продавцом (подрядчиком), а произведенная затем оплата – погашение этой кре­диторской задолженности. В случаях авансовых платежей или пред­варительной оплаты еще не поставленных товаров складывается противоположная ситуация: покупатель как бы ссужает свои деньги

Коммерческое право. Ч. I. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1997. С. 341

контрагенту по договору, а продавец возвращает (погашает) ссуду поставками товаров. В любом случае тот, кто исполняет свои обя­занности по договору раньше, кредитует своего партнера.

В целях обеспечения интересов той стороны договора, перед которой другая сторона имеет денежную задолженность, законода­тель предусмотрел специальные юридические конструкции ввел в легальный понятийный аппарат правовое понятие ком­мерческого кредита – ст. 823 ГК, под которым понимается пользо­вание чужими денежными средствами на основании договоров, ис­полнение которых связано с передачей в собственность другой сто­роне денежных сумм или других вещей, определенных родовыми признаками, и которыми допускается фактическое кредитование одной стороной другой стороны договора путем аванса, предвари­тельной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ и услуг, если иное не установлено законом Коммерческий кредит существует только в рамках двухстороннего возмездного договорного обязательства, в котором произошло частичное исполнение, а пол­ное исполнение должно последовать в будущем. Условия коммерче­ского кредитования в рамках заключаемого договора обычно пред­усматриваются сторонами в самом договоре на основе правовых норм о данном виде договора. Так, например, в обязательстве, воз­никающем из договора подряда, оплата выполненных работ произ­водится, как правило, согласно ст. 711 ГК после окончательной сда­чи результатов работы, но в случаях, указанных в законе или догово­ре подряда, может выплачиваться аванс или задаток. При расчетах по окончании работ подрядчик кредитует заказчика; при выплате аванса или задатка имеет место коммерческое кредитование подряд­чика заказчиком. Наиболее типичные случаи коммерческого кредита – продажа товаров в кредит и оплата товаров в рассрочку – исчер­пывающим образом урегулированы нормами о договоре купли-продажи: ст. 488,489 ГК. Если же иное не предусмотрено правилами о договоре, из которого возникло соответствующее обязательство, и не противоречит существу этого обязательства, к коммерческому кредиту применяются правила о займе и кредите, содержащиеся в гл. 42 ГК.

С коммерческим кредитом связано установление платы за пользование чужими денежными средствами в виде процентов на сумму этих средств – ст. 395 ГК; проценты подлежат уплате в случа­ях неправомерного удержания чужих денежных средств, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате либо неосновательного получения или сбережения за счет другого лица.

В случаях коммерческого кредита пользование чужими денеж­ными средствами прекращается исполнением сторонами своих обя­занностей по договору. Вследствие нарушения условий договора со стороны пользователя чужими денежными средствами у него образу-

Коммерческое право. Ч. I. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1997. С. 342

ется кредиторская задолженность, которая продолжает существовать и после окончания срока действия договора как долговое обязатель­ство. В такой ситуации стороны правоотношения могут применить новацию обязательства, т. е. заключить соглашение о замене долга, возникшего из данного договора, заемным обязательством – п. 1 ст. 818 ГК. Новация должна совершаться с соблюдением требований относительно границ применения новации, предусмотренных в ст. 414 ГК, и в форме, установленной ст. 808 ГК для договора займа. Новация прекращает первоначальное долговое обязательство и по­рождает юридически самостоятельное новое обязательство – заем­ное Если иное не предусмотрено соглашением сторон о новации, то, как указано в п. 3 ст. 414 ГК, новация прекращает и дополни­тельные обязательства, связанные с первоначальным – основным обязательством. Эти дополнительные, или акцессорные, обязатель­ства опосредуют, как правило, способы обеспечения основного обя­зательства. Но при новации обязательства по реализации товаров, выполнению работ, оказанию услуг в заемное обязательство, обеспе­чение исполнения играет не менее, если не более существенную роль Поэтому в соглашениях о новациях целесообразно предусмат­ривать условия действия или прекращения акцессорных обяза­тельств.

Применение новации упорядочивает и упрощает правоотноше­ния между партнерами по различным договорным обязательствам. Конструкция новации малоизвестна юристам бизнеса и поэтому практически не применяется в сфере предпринимательских отноше­ний, хотя кредиторско-дебиторская задолженность по коммер­ческому кредиту стала распространенным явлением экономического оборота. Об этом свидетельствует хотя бы тот факт, что подавляющее количество дел, рассматриваемых арбитражными судами, это дела по искам о взыскании дебиторской задолженности по договору.

Договор банковского вклада. В п. 1 ст. 834 ГК дается единое по­нятие договора банковского вклада (депозита) и большинство поло­жений гл. 44 ГК «Банковский вклад» (ст. 834–844) распространяется на все отношения по банковскому вкладу независимо от того, какие лица являются их участниками. И все же в этом правовом институте четко выделяются две разновидности: банковские вклады граждан и банковские вклады юридических лиц Причем, когда вклады вносят­ся гражданами, статус гражданина, являющегося индивидуальным предпринимателем, равно как и источники получения вносимых во вклады денежных средств, нс оказывают никакого воздействия на порядок заключения и содержание договора. И только принятие вкладов от юридических лиц обусловливает появление ряда специ­фических черт, благодаря которым происходит обособление банков­ского вклада юридических лиц в отдельную разновидность договор­ных обязательств по банковскому вкладу. Именно эта разновидность

Коммерческое право. Ч. I. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1997. С. 343

договора применяется в сфере предпринимательских отношений, когда коммерческие организации передают свои денежные средства на депозитные счета банков.

В соответствии с легальным определением договором банков­ского вклада юридического лица признается соглашение банка с юридическим лицом-вкладчиком, в силу которого банк, зачислив­ший сумму вклада на депозит вкладчика, обязуется возвратить вкладчику сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях, в порядке и сроки, предусмотренные соглашением.

Из этого определения вытекает, что договор банковского вкла­да– реальный (так как считается заключенным, а обязательство возникшим с момента зачисления вклада на депозитный банковский счет), односторонний (так как на вкладчика не возлагается каких-либо обязанностей, а предоставляется лишь право требовать возвра­та суммы вклада и уплаты процентов), возмездный (поскольку банк выплачивает вкладчику проценты на сумму вклада).

Договор банковского вклада – самостоятельный договорный тип. Закон распространяет на отношения между банком и вкладчи­ком правила о договоре банковского счета, которые применяются, если иное не предусмотрено специальными правилами о договоре банковского вклада или не вытекает из существа самого договора банковского вклада. Это достаточно распространенный юридико-технический прием субсидиарного применения норм одного дого­ворного института к отношениям, опосредуемым другим договор­ным институтом; этот прием обеспечивает экономию нормативно-правового материала. Но это отнюдь не значит, что договор банков­ского вклада можно рассматривать как разновидность договора бан­ковского счета.

Также нельзя согласиться с высказанным в литературе мнением о том, что договор банковского вклада – разновидность договора займа[1]. По своей экономической сущности вклады, депозиты, ко­нечно, суть заемные обязательства, в которых заимодавцами явля­ются вкладчики, а заемщиками – банки. И содержание обязатель­ства сводится, если отбросить детали, все к той же элементарной экономической формуле: заемщик обязуется возвратить заимодавцу сумму займа с процентами. Однако традиционные фигуранты заем­ного обязательства – банки и их клиенты – в обязательстве по бан­ковскому вкладу меняются местами: банк является заемщиком, а клиент – заимодавцем. Это обстоятельство имеет столь существен­ное значение, что исходное, или базовое, содержание заемного обя­зательства дополняется значительными нюансами. Кроме того, пра­вовое регулирование отношений по банковскому вкладу должно максимально гарантировать права и интересы вкладчиков, особенно

Коммерческое право. Ч. I. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1997. С. 344

граждан. Самостоятельность договора банковского вклада предопре­деляется названными причинами.

По мнению Л.А. Новоселовой, при привлечении банком средств юридических лиц стороны «... вправе, исходя из преследуемых ими целей, определить правовую оболочку своих отношений, выбрав либо конструкцию договора займа, либо конструкцию договора бан­ковского вклада»[2]. С этим мнением согласиться также нельзя. Толь­ко тогда, когда одни коммерческие банки привлекают средства дру­гих коммерческих банков в целях вовлечения их в кредитный обо­рот, отношения между банками могут строиться либо по схеме кре­дитного договора, но во всяком случае не договора займа, либо по схеме договора банковского вклада – по выбору сторон. Основани­ем выбора вида договора в данном случае является характер устано­вленных между банками корреспондентских отношений. Если же коммерческий банк кредитуется другими юридическими лицами, принятие банком денежных средств юридического лица-небанка означает заключение с ним договора банковского вклада.

Сторонами договора банковского вклада в предприниматель­ских отношениях являются банк и коммерческая организация-вкладчик. Как прямо сказано в законе, право на привлечение денеж­ных средств во вклады имеют банки и другие кредитные организа­ции, которым такое право предоставлено в соответствии с разреше­нием (лицензией), выданным в установленном порядке – п. 1 ст. 835 и п. 4 ст. 834 ГК РФ. Если денежные средства юридического лица привлекаются на условиях договора банковского вклада лицом, не имеющим лицензии, такой договор является недействительным.

В то время как максимальный размер привлекаемых кредитной организацией денежных вкладов населения может ограничиваться Банком России путем установления согласно подп. 8 ст. 61 Феде­рального закона «О Центральном банке Российской Федерации» обязательных нормативов, нормирование размера привлекаемых во вклады денежных средств юридических лиц законом не предусмат­ривается[3]. Поэтому банки могут привлекать во вклады денежные средства юридических лиц без каких-либо ограничений.

В свою очередь коммерческие организации вправе в целях по­лучения дополнительной прибыли вносить свои денежные накопле­ния в банки в качестве вклада без ограничений по размерам вкладов, количеству заключаемых договоров банковского вклада и откры-

Коммерческое право. Ч. I. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1997. С. 345

ваемых депозитных счетов. Вклады могут быть внесены как в рублях, так и в иностранной валюте.

Законом допускается внесение вклада не только самим вклад­чиком, но и другими лицами: при открытии депозита это будет вклад в пользу третьего лица, которое приобретает права вкладчика с мо­мента предъявления им к банку первого требования по вкладу либо выражения им банку иным способом намерения воспользоваться правами по вкладу, если иное не предусмотрено договором, – п. 1 ст. 842 ГК. После заключения договора банковского вклада и откры­тия депозита денежные средства, поступающие в банк на имя вклад­чика от третьих лиц, также будут зачисляться на счет, если договором не предусмотрено иное.

По действующему законодательству публичным договором признается только такой договор банковского вклада, вкладчиком по которому является гражданин. Договоры банковского вклада банка с юридическими лицами не являются публичными. Но если юридиче­ское лицо обратилось к банку с предложением открыть ему депозит на публично объявленных этим банком условиях для юридических лиц, в этом случае заключение банком договора банковского вклада с данным юридическим лицом по аналогии с правилами ст. 846 ГК обязательно.

Условия и факт внесения вклада должны быть во избежание споров удостоверены письменно. Поэтому закон требует, чтобы до­говор банковского вклада был заключен в письменной форме. В банковской практике применяются различные способы письменно­го оформления договора банковского вклада – как правило, либо подписывается подготовленный банком развернутый вариант дого­вора, либо вкладчику выдается банковский сертификат, в котором указываются основные условия договора банковского вклада. Бан­ковские сертификаты: сберегательный, выдаваемый вкладчикам-гражданам, и депозитный, выдаваемый вкладчикам – юридическим лицам, – признаются, согласно ст. 143 ГК, ценными бумагами.

Депозитный иди сберегательный сертификат – это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостове­ряющее право вкладчика-бенефициара или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему[4]. Сертификаты могут выпускаться банками единичными экземплярами и быть именными, а также мо­гут эмитироваться сериями и быть на предъявителя. Сертификат является письменной формой договора банковского вклада. Покуп-

Коммерческое право. Ч. I. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1997. С. 346

ка сертификата непосредственно у банка или на рынке ценных бумаг означает заключение договора банковского вклада[5].

Несоблюдение письменной формы договора банковского вкла­да влечет его недействительность; такой договор является ничтож­ным – п. 2 ст. 836 ГК.

Отношения по договору банковского вклада юридических лиц регулируются в основном диспозитивными правовыми нормами. Поэтому содержание договора по большинству вопросов опреде­ляется сторонами при его заключении. Стороны должны догово­риться о сумме вклада, возможности его последующего пополнения, сроке действия договора, размере процентов, начисляемых на сумму вклада, порядке возврата вклада.

Вклад, внесенный на определенный срок, именуется срочным, но может быть внесен и без указания срока – вклад до востребова­ния. По любым вкладам граждан банк обязан выдать сумму вклада или ее часть по первому требованию вкладчика; по вкладам юриди­ческих лиц вкладчик может аналогичным образом реализовать свое право требования за исключением случаев, когда договором пред­усмотрен определенный порядок возврата суммы вклада. И по вкла­дам граждан, и по вкладам юридических лиц действует общее прави­ло о том, что на требования вкладчиков к банку о выдаче вкладов не распространяется исковая давность – ст. 208 ГК.

Размер процентов по договору устанавливается сторонами в за­висимости от суммы вклада и продолжительности срока договора. Конъюнктура на рынке финансовых ресурсов такова, что чем боль­ше сумма вклада и продолжительнее сроки договора, тем выше раз­мер процентов. Размер процентов по банковским депозитным сер­тификатам является определенным ориентиром на рынке капиталов; с ним соизмеряется доходность других финансовых инструментов: межбанковских кредитов, ГКО, МКО, векселей, фьючерсных ва­лютных сделок. В какой-то степени с ним связаны направления ис­пользования временно свободных финансовых ресурсов. В то же время уровень процентов по банковским депозитным вкладам соот­носится со ставкой рефинансирования: проценты по вкладам в час­ти, превышающей ставку рефинансирования, облагаются налогом по ставке пятнадцать процентов[6].

Коммерческое право. Ч. I. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1997. С. 347

Закон дает банкам право изменять размер процентов, начис­ляемых на вклады до востребования; но по срочным вкладам юриди­ческих лиц размер процентов не может быть односторонне изменен,, если иное не предусмотрено законом или договором, – п. 2 и 3 ст. 838 ГК.

При заключении договора стороны могут предусмотреть способы обеспечения банком возврата вклада юридическому лицу. Банк обязан предоставить вкладчику информацию об обеспеченности возврата вклада. В качестве способов обеспечения применяются поручительство, банковская гарантия другого банка, страхование.

В обязательстве по договору банковского вклада вкладчику принадлежит обязательственное право требования к банку возвратить сумму вклада и выплатить проценты; распорядиться вкладом иным образом вкладчик – юридическое лицо не может. В частности юридические лица не вправе перечислять находящиеся во вкладах (депозитах) денежные средства другим лицам в оплату полученных от них товаров, выполненных работ, оказанных услуг и по любых иным основаниям – ч. 2 п. 3 ст. 834 ГК. Этот запрет установлен в целях предотвращения нарушений действующего порядка безналичных расчетов в отношениях между юридическими лицами. По окончании срока действия договора сумма вклада и начисленные проценты перечисляются на расчетный счет вкладчика – юридического лица.

[1] См., напр. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части второй (постатейный) / Отв. ред. О.Н. Садиков. С. 398.

[2] Правовое регулирование банковской деятельности / Под ред. проф. Е.А. Суханова. М., 1997. С. 134.

[3] В специальных работах приводятся данные о соотношении между собствен­ным капиталом банков и суммой привлеченных средств. По данным Ю.И. Львова, доля привлеченных средств в среднем по системе банков составляет 60 % пассивов. При этом имеются в виду средства, привлекаемые по разным основаниям, а не толь­ко депозиты (Львов Ю.И. Банки и финансовый рынок. С. 321–330).

[4] О депозитных и сберегательных сертификатах банков. Письмо Центрального банка Российской Федерации от 10.02.92 г. № 14-3-20 с послед, измен, и доп. // Правовое регулирование рынка ценных бумаг в Российской Федерации: Сб. нормат. актов и разъяснений по их применению. В 2 ч. Сост. А.А. Козлов, Е.С. Демушкина. 2-е изд., перераб.,с доп. и измен. М., 1995.4.1. С. 605-611.

[5] Иногда в качестве разновидности депозитного сертификата рассматривают финансовые простые векселя, выпускаемые коммерческими банками в целях при­влечения денежных ресурсов организаций. Для этого нет никаких оснований. Как правильно отмечает В.А.Белов, банковские векселя по своим юридическим призна­кам ближе к облигациям, чем к депозитным сертификатам (Белов ВА. Ценные бума­ги в российском гражданском праве. М.,1996. С. 54–57).

[6] См.: подп. а) п. 1 и п. 2 ст. 9 Закона «О налоге на прибыль предприятий и ор­ганизаций» от 27.12.91 г. с послед. измен. и доп. (Фурсов Д.А. Подготовка дела к судебному разбирательству. Налоги: Пособие для судей арбитражных судов. М., 1997. С. 309-332).

Договор финансирования под уступку денежного требования. Право на взыскание дебиторской задолженности, возникшей в cфере предпринимательских отношений из любого основания, могут быть передано предпринимателем другому лицу в порядке уступ права требования, оформляемой договором цессии – ст. 382–39 ГК. Но обычная цессия сама по себе не восстанавливает интерес кредитора, так как не обеспечивает погашение задолженности должником и не предусматривает выплату денежной компенсации кредитору – цеденту новым кредитором – цессионарием[1]. Смысл цессии для предпринимателя состоит главным образом в том, чтобы, благ даря цессии, замкнуть в кольцо цепочку долговых обязательств с участием и провести зачеты, направленные на погашение и его кредиторской задолженности перед своими партнерами.

Однако уступка требования возможна и на возмездной основе – путем продажи денежного требования лицу, готовому оплатить это требование, т. е. купить его у первоначального кредитора с тем, чтобы затем с выгодой для себя взыскать долги с должника. В этих случаях заинтересованное лицо финансирует кредитора под уступку

Коммерческое право. Ч. I. Под ред. В.Ф. Попондопуло, В.Ф. Яковлевой. – СПб., С.-Петербургский университет, 1997. С. 348

требования. Такие отношения получили название факторинга. По определению Ю.И. Львова, факторинг представляет собой пере­уступку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции (товаров, работ, услуг), и является разновидностью торгово-комиссионной операции[2]. Факторинг может применяться банком в целях обеспе­чения исполнения ему обязательства клиента перед ним в тех случа­ях, когда клиент по факторингу сам является должником банка. Взыскав с должника то, что должник должен клиенту, банк получает возможность методом зачета удовлетворить свои денежные требова­ния к клиенту.