Рассмотрим Баланс об использовании прибыли, представленный в табл.4Л 2 .
Таблица 4.12
Баланс об использовании прибыли
Наименование |
1кв. |
2кв. |
Зкв. |
4кв. |
1кв. |
2кв. |
Зкв. |
4кв. |
|
2004г. |
2004г. |
2004г. |
2004г. |
2005г. |
2005г. |
2005г. |
2005г. |
||
ЧИСТАЯ |
|||||||||
-1057697 |
-824333 |
-498599 |
|
123970 |
238056 |
306091 |
315892 |
||
ПРИБЫЛЬ |
160598 |
||||||||
Нераспределен |
|
|
|
|
|
|
|
||
ная прибыль пре |
|
|
|
|
123970 |
307722 |
613 813 |
||
дыдущего перио |
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|||
да |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ПРИБЫЛЬ |
К |
|
|
|
|
|
|
|
|
РАСПРЕДЕЛЕНИ -1057697 |
-824333 |
-498599 |
160 59 |
123 970 |
362026 |
613813 |
929 705 |
||
Ю |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
|
Отчисления |
в |
|
|
|
|
54 304 |
|
139 456 |
|
резервы |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Нераспределенная |
|
|
|
|
307722 |
613813 |
|
||
прибыль текущего |
|
|
|
123 970 |
790 249 |
||||
1периода |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.9.5. Детализация результатов и таблицы пользователя
Технология работы с модулями Детализация результатов, Таблицы пользователя полностью зависит от специфики конкретного проекта и по
требностей анализа.
Так, например, при использовании модуля Детализация результатов можно высветить только Налоговые выплаты (табл.4.13) или таблицу За траты на персонал (табл.4.14).
4.9.6. Создание отчета в среде Project Expert
На завершающем этапе работы над проектом выполняется подготовка отчета, в который включаются исходные данные, подготовленные в различ-
ных разделах программы, результаты расчетов и текстовая информация. Эта задача решается с помощью модуля Отчет.
Активизируйте этот модуль. В окне Список отчетов (рис.4.35) Вы уви
дите список созданных ранее отчетов. Воз можно:
■ удалить отчет;
■ добавить отчет.
Цд«д<т» |
<*»«« I
Рис.4.35. Окно Список отчетов
Удаление отчета. Выделенный в списке отчет удаляется после нажатия кнопки Удалить и подтверждения, полученного от программы запроса.
Добавление отчета. Для добавления нового отчета нужно нажать кноп ку Добавить. После этого появляется меню, в котором необходимо выбрать шаблон отчета: пустой или стандартный. При выборе шаблона Пустой Вам будет предложен только титульный лист.
Вслучае выбора варианта Стандартный, появляется форма Стандарт ный отчет (рис.4.36) и появляется возможность задать его структуру.
Вразделе Наименование вместо Отчет № введите наименование Ваше
го отчета.
В следующем окне выберите, куда Вы хотите отправить отчет: на пе чать, преобразовать в файл MS Word или в файл HTML. В последнем случае отчет будет записан в виде гипертекста.
Рис. 4.36. Форма Стандартный отчет
Наиболее целесообразно преобразовать отчет в файл MS Word, отредак тировать его и только потом выводить на печать.
1 |
|
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
Коэфф. |
рента- |
-2 917 |
-300 |
|
|
13 |
26 |
32 |
32 |
|
белън. |
операц. |
-135 |
-55 |
|||||||
прибыли % |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Коэфф. |
рента- |
-2 917 |
-300 |
-135 |
-55 |
8 |
17 |
21 |
21 |
|
бельн. |
чистой |
|||||||||
прибыли, % |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Рентабельность |
|
|
-690 |
-218 |
26 |
49 |
171 |
122 |
||
оборотных |
акти |
-2 342 |
-1 840 |
|||||||
вов, % |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность |
-2 342 |
-1 840 |
-690 |
-218 |
26 |
49 |
171 |
122 |
||
инвестиций, % |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Рентабельность |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
собств. капитала, |
1 200 |
1 200 |
1 200 |
1200 |
671 |
316 |
217 |
144 |
||
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В мировой практике признаны следующие стандарты основных финан совых коэффициентов [3] (табл.4.16).
Таблица 4.16
Стандарты основных финансовых коэффициентов
Показатель Коэффициент автономии
Коэффициент маневренности Коэффициент покрытия запасов Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности
Соотношение дебиторской и кредиторской за долженности Коэффициент обеспеченности запасов и затрат
собственными источниками финансирования Рентабельность общая Рентабельность оборота
Нормативное значение
0 |
1 О |
0,005-0,1
1,0-1,5
1 ,0 - 2,0
0,1 - 0,2
0,8- 1,5
1
0,6 - 0,8
0,05-0,15
0,05-0,15
Отметим, что наша экономика во многом отличается от западных стан дартов, и поэтому результаты моделирования следует сравнивать с соответ ствующими показателями по отраслям.
Приведем для сравнения два набора среднестатистических данных по отраслям, предоставляемым программным комплексом АЛЬТ - ЭКСПЕРТ (ИКФ «АЛЬТ») (табл.4.17).
|
Сравнительный анализ отраслей |
|
|
|
|||
|
|
|
Среднеотраслевой |
|
|
||
Наименования коэффициентов |
Химическая |
и !; |
|
|
|
||
нефтехимическая 1Общая коммерче- |
|
||||||
|
|
|
|
||||
|
|
|
промышленность |
|
ская деятельность |
|
|
|
1 |
|
2 |
1 |
3 |
< |
|
Показатели структуры имущества |
|
! |
|
|
|||
Доля внеоборотных активов в общих |
|
г |
|
|
|
||
68,7% |
|
24,7% |
|
|
|||
активах |
|
|
|
|
|
||
Доля оборотных активов в общих ак |
31,1% |
|
55,1% |
|
|
||
тивах |
|
|
|
|
|
||
Доля собственного капитала в общих |
69,6% |
|б1,1% |
|
|
|||
пассивах |
|
|
|
|
|||
Доля заёмных средств в общих пасси |
30,2% |
!' 18,7% |
|
|
|||
вах |
|
|
|
|
|||
Показатели ликвидности |
|
1,26 |
1 |
2,58 |
|
|
|
Коэффициент общей ликвидности |
|
|
|
||||
Коэффициент среднесрочной |
(проме |
0,70 |
|
1,60 |
|
|
|
жуточной) ликвидности |
|
i |
|
:: |
|||
Коэффициент абсолютной ликвидно |
|
ii |
|
|
|||
0,07 |
|!: |
0,71 |
|
|
|||
сти |
|
|
|
1 |
|||
Показатели финансовой устойчиво |
|
1 |
|
|
|||
сти |
|
|
|
|
|
||
Соотношение собственного и заёмно |
|
|
|
|
|
||
го капитала (коэффициент |
автоно |
4,27 |
|
3,16 |
|
|
|
мии) |
|
|
|
|
|
||
Уровень чистого оборотного капита |
Данных нет |
|
31,9% |
|
|
||
ла в общих активах |
|
; |
|
|
|||
Соотношение дебиторской |
и креди |
2,39 |
|
1,22 |
|
|
|
торской задолженности |
|
|
|
|
|||
Показатели прибыльности |
|
|
| |
|
|
, |
|
Прибыльность продаж по |
основной |
1,8% |
|
7,0% |
|
|
|
деятельности |
|
|
1' |
|
|
||
Прибыльность всех продаж |
|
16,5% |
; |
21,6% |
|
|
|
Показатели оборачиваемости |
|
j. |
|
|
|
||
Оборачиваемость |
всех активов (при |
0,67 |
( 0,99 |
|
|
||
ведённая к году) |
|
|
|
|
|||
Период оборота всех активов (в днях) |
2979,64 |
! 507,37 |
|
|
|||
Оборачиваемость текущих активов |
2,15 |
|
3,07 |
|
|
||
[ Период оборота |
текущих |
активов |
290,67 |
;• |
361,65 |
|
|
1 (дни) |
|
|
|
|
|||
I Период оборота запасов сырья и ма |
|
|
||
териалов (дни) |
|
6135 |
|
4,32 |
Период оборота |
дебиторской |
задол |
|
|
женности (дни) |
|
99,90 |
|
14031 |
Период оборота кредиторской за |
|
|
||
долженности (дни) |
261,24 |
|
69,18 |
|
Показатели рентабельности |
|
1 |
| |
|
Рентабельность всего капитала |
2,8% |
1 |
15,7% |
|
Рентабельность |
собственного |
капи |
|
|
тала |
|
56,1% |
1233% |
|
В практике финансового анализа используются два коэффициента лик видности:
•текущий коэффициент (коэффициент текущей ликвидности),
•коэффициент срочной ликвидности (быстрый коэффициент).
Оба эти коэффициента предназначены для того, чтобы оценить реаль ную способность предприятия своевременно выполнять текущие обязатель ства.
I. Коэффициенты ликвидности (покрытия)
Ликвидность — это мера, с помощью которой оценивается способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам (долгам).
Напомним некоторые определения.
Текущие активы - деньги и элементы, которые превращаются в деньги за краткосрочный период времени (в течение финансового года или в течение операционного цикла, если цикл «деньги - товар - деньги» длиннее года).
Текущие пассивы — это краткосрочные долги (обязательства), которые необходимо выплатить в течение одного года.
Рабочий капитал, или собственные оборотные средства, есть разница между текущими активами и текущими пассивами. Это грубая мера оценки ликвидности. Это абсолютное количество денег, а не соотношение или коэф фициент.
Рабочий капитал = Текущие активы-Текущие пассивы.
А.Коэффициент текущей ликвидност (текущий коэффициент ), в %
—это соотношение между текущими активами и текущими пассивами.
Текущие активы
Текущий коэффициент = Текущие па(. - — •