Финансовый анализ деятельности предприятия

Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Пермский национальный исследовательский политехнический университет»

Кафедра «Строительный инжиниринг и материаловедение»

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Методические указания к выполнению курсовой работы

Издательство Пермского национального исследовательского

политехнического университета

2015

УДК 658.155(076.5) Ф59

Рецензент канд. экон. наук, доцент кафедры

«Строительный инжиниринг и материаловедение» К.А. Гуреев

(Пермский национальный исследовательский политехнический университет)

Финансовый анализ деятельностипредприятия: метод. Ф59 указания / сост. Н.Н. Салова. – Пермь : Изд-во Перм. нац. ис-

след. политехн. ун-та, 2015. – 41 с.

Изложена методика финансового анализа деятельности предприятия для выполнения курсовой работы по теме «Финансовый анализ деятельности предприятия».

Предназначено для студентов направления 080301 (270800.62) «Строительство», профиля подготовки 08 «Экспертиза и управление недвижимостью» очной и заочной форм обучения.

УДК 658.155(076.5)

© ПНИПУ, 2015

4.1.1.Анализ состава, структуры и динамики стоимости имущества (активов) и источников его формирования

3

1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ВЫПОЛНЕНИЯ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

Курсовая работа выполняется по теме «Финансовый анализ деятельности предприятия» (на конкретном примере).

Цели: обобщение и углубление знаний, полученных при изучении дисциплины; знакомство с методикой проведения финансового анализа деятельности предприятия; умение применять ее для решения практических задач.

Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:

–рассмотреть теоретические основы финансового анализа;

–выбрать методику проведения финансового анализа;

–оценить состав и динамику имущества предприятия и источников его формирования;

–проанализировать финансовое состояние предприятия, его ликвидность и платежеспособность;

–оценить финансовые результаты деятельности предприятия и показатели деловой активности.

2.СОДЕРЖАНИЕ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

ИТРЕБОВАНИЯ К ЕЕ ВЫПОЛНЕНИЮ

Требования к работе:

1.Курсовая работа должна выполняться самостоятельно.

2.Изложение темы следует подкреплять фактическими данными, расчетами, таблицами, графиками.

3.Работа должна состоять из двух частей: теоретической и практической.

4.Теоретическая часть должна содержать анализ материала, представленного в литературе по предлагаемой теме, переработанного и изложенного студентом с учетом собственного мнения по данной проблеме.

5.Практическая часть должна содержать конкретный пример с расчетами и выводами по ним. Источником для написания практиче-

4

ской части являются данные финансовой отчетности конкретного предприятия(бухгалтерского балансаиотчетао прибылях иубытках).

Объем курсовой работы должен составлять 20–25 (в отдельных случаях до 40) страниц машинописного текста.

Работа включает в себя титульный лист (прил. 1), оглавление, введение, основную часть, заключение, список литературы и приложения. Каждая часть должна начинаться с новой страницы.

Текст курсовой работы состоит из введения, основной части, заключения и списка литературы.

Разработка каждой составной части работы имеет свои особенности.

Введение должно занимать по объему 1–2 страницы. В нем необходимо сформулировать актуальность выбранной темы, цель (цели) исследования, содержание поставленных задач.

В основной части курсовой работы излагаются теоретический аспект рассматриваемой проблемы и материал практического исследования.

Содержание основной части должно точно соответствовать теме работы и полностью ее раскрывать.

Теоретическая часть курсовой работы представляет собой обзор и анализ литературы по заданной теме. В ней необходимо рассмотреть следующее:

–понятие финансового анализа предприятия как неотъемлемого элемента финансового менеджмента и экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой;

–предмет финансового анализа;

–его цели и задачи;

–информационную базу финансового анализа;

–его виды, формы, методы и приемы.

Также в ней приводится выбранная студентом методика проведения финансового анализа: определяются его объекты, этапы, дается расчет основных показателей.

Практическая часть включает в себя краткое описание объекта анализа (предприятия) и сам финансовый анализ по выбранной и описанной в теоретической части методике.

5

Для проведения финансового анализа необходимо на основании бухгалтерского баланса предприятия составить аналитический (агрегированный) баланс, затем в соответствии с выбранной методикой произвести все необходимые расчеты показателей.

Все показатели необходимо рассчитать на начало и конец анализируемого периода, сделать выводы об их динамике, а также сравнить с нормативными показателями (если они существуют).

Заключение носит форму обобщения теоретических и практических результатов, изложенных в основной части, представляет собой последовательное, логически стройное изложение полученных выводов и их согласованность с целью работы и конкретными задачами, поставленными и сформулированными во введении. Оно должно занимать по объему 1–2 страницы. В нем обобщаются и уточняются выводы, дается общая оценка финансового состояния предприятия и его изменения за анализируемый период, рассматривается трансформация структуры активов и пассивов, соотношение собственного и заемного капиталов, финансовые результаты деятельности, рентабельность и деловая активность.

Список литературы размещается после заключения, в нем приводится литература, которая использовалась при написании работы. На каждый источник списка литературы обязательно должна быть ссылка в тексте.

Приложения помещают после списка литературы. Их цель – избежать перегруженности текста различными аналитическими, расчетными, статистическими материалами, которые не несут основной смысловой нагрузки.

3. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ: ПРЕДМЕТ, МЕТОДЫ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ

Финансовый анализ – это неотъемлемый элемент финансового менеджмента и экономических взаимоотношений с партнерами, фи- нансово-кредитной системой.

6

Предметом финансового анализа является финансовое состояние организации, позволяющее оценить текущую финансовую ситуацию и изменения, происходящие в финансовых результатах деятельности организации.

Финансовое состояние организации – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Оно является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений и определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Цель финансового анализа – предварительная оценка финансового состояния организации по результатам расчета и анализа в динамике ряда финансовых показателей.

Предварительная оценка финансового состояния предприятия производится на основе изучения:

•динамики валюты баланса, т.е. изменения суммы значений показателей актива и пассива баланса. Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует

оснижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;

•изменений структуры актива баланса – определения долей оборотных и внеоборотных активов, стоимости материальных обо-

ротных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток – к невозможности нормального функционирования производства), величины дебиторской задолженности, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный, валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений;

•изменений структуры пассива баланса – определение соотношения заемных и собственных источников средств предприятия (значительный удельный вес заемных источников, более 50 %, свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности, ее удельный вес в пассивах предприятия;

•изменения структуры финансовых результатов деятельности предприятия – оценка динамики показателей выручки и прибыли,

7

выявление и измерение различных факторов, оказывающих влияние на динамику показателей выручки и прибыли.

Важнейшим показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия, является платежеспособность, свидетельствующая о том, что предприятие способно своевременно удовлетворять все платежные требования поставщиков, вытекающие из ранее заключенных договоров, рассчитываться по полученным кредитам, выплачивать заработную плату работникам, вносить платежи в бюджеты и внебюджетные фонды. Серьезные отклонения в выполнении в установленные сроки собственных обязательств свидетельствуют о нарушении взаимодействий в единой производственнохозяйственной финансовой системе.

Определение финансового состояния, финансовой устойчивости возможно благодаря использованию системы коэффициентов, позволяющих оценить структуру баланса. Прежде всего важны соотношение заемных и собственных средств, удельный вес собственных оборотных средств в капитале, доля стоимости производственных фондов в общей стоимости активов, удельный вес дебиторской и кредиторской задолженности. Перечисленные показатели позволяют сделать вывод о надежности защиты предприятия от внешних условий, особенно в условиях низкой платежной дисциплины, неустойчивого финансового положения партнеров, других рисков, которые характерны для современного периода становления рыночных отношений. Финансовые коэффициенты позволяют не только исчислить соответствующие соотношения, но и дают возможность сопоставить их с принятыми в практике нормативными значениями. Это обеспечивает достаточную объективность в оценке финансового состояния предприятия.

Задачи финансового анализа:

–изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей, тенденций финансовых явлений и процессов в конкретных условиях организации;

–обоснование текущих и перспективных планов;

–контроль за выполнением планов и управленческих решений;

–оценка результатов деятельности организации и разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

8

Основу информационной базы финансового анализа составляет финансовая отчетность организации, которая включает баланс организации (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет о движении капитала (форма № 3), отчет о движении денежных средств (форма № 4).

Объектами анализа финансовой отчетности являются:

–финансовое состояние предприятия;

–финансовые результаты;

–показатели эффективности деятельности предприятия.

4.ОБЪЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

4.1.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовое состояние характеризуется наличием и использованием средств предприятия (его активами) и источниками их финансирования (пассивами). Основным источником информации для проведения анализа является бухгалтерский баланс (прил. 2).

Анализ финансового состояния проводится в несколько этапов:

1)анализ состава, структуры и динамики стоимости имущества (активов) и источников его формирования (пассивов);

2)анализ финансовой устойчивости (собственного и заемного капитала);

3)анализ ликвидности и платежеспособности.

Для проведения анализа данные бухгалтерского баланса представляют в укрупненном виде, т.е. производится агрегирование баланса – группировка его статей по определенным признакам

(табл. 1).

Таблица 1 Состав имущества и источников финансирования

Окончание табл. 1

4.1.1. Анализ состава, структуры и динамики стоимости имущества (активов)

и источников его формирования (пассивов)

На данном этапе определяются 3 группы показателей.

1-я группа. Показатели динамики – абсолютное и относительное изменение стоимости имущества и источников его образования за отчетный период. Для вычисления абсолютного изменения необходимо из показателей на конец отчетного периода вычесть показатели на начало отчетного периода. Для вычисления относительного (в процентах) изменения необходимо показатели на конец отчетного периода разделить на показатели на начало отчетного периода и умножить на 100 %.

2-я группа. Показатели структуры баланса – удельный вес строк баланса в итоговых показателях. Для вычисления удельного веса каждого вида имущества или источников его образования необхо-

10