3. ТИПЫ ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ
Денежная система представляет собой исторически сложившуюся и закрепленную на законодательном уровне форму организации денежного обращения. Денежная система включает в себя официальную денежную единицу, порядок эмиссии наличных денег, организацию и регулирование денежного обращения.
Официальной денежной единицей (валютой) Российской Фе-
дерации является рубль. Один рубль состоит из 100 копеек.
Порядок эмиссии наличных денег определяется исключитель-
но Банком России.
Организация и регулирование денежного обращения на тер-
ритории Российской Федерации находятся в ведении Российской Федерации и осуществляются федеральным законодательством.
Системы денежного обращения бывают двух типов.
−система металлического обращения, связанная с обращением действительных денег, в том числе банкнот, свободно обмениваемых на золото;
−система бумажно-денежного обращения, связанная с использованием заместителей денег.
Система металлического обращения может быть представ-
лена одной из трех подсистем:
−биметаллической;
−монометаллической;
−золотостандартной.
Биметаллическая подсистема предусматривает хождение как золотых, так и серебряных монет. В истории России известны случаи изготовления монет и из платины.
Проба, которая определяет содержание чистого драгоценного металла в сплаве, из которого чеканятся монеты или изготавливаются ювелирные изделия, измеряется в метрической либо в каратной системе (таблица).
23
Пробы золота, используемого в монетах
Каратная (карат) Метрическая (грамм) Золотниковая(золотник)
24 |
1000 |
96 |
23 |
958,3 |
92 |
22 |
916,6 |
88 |
21 |
875 |
84 |
20 |
833,3 |
80 |
19 |
791 |
76 |
18 |
750 |
72 |
17 |
708,3 |
68 |
16 |
666,6 |
64 |
15 |
625 |
60 |
14 |
583,3 |
56 |
13 |
541,6 |
52 |
12 |
500 |
48 |
11 |
458,3 |
44 |
10 |
416,6 |
40 |
9 |
375 |
36 |
8 |
333,3 |
32 |
7 |
291,6 |
28 |
6 |
250 |
24 |
5 |
208,3 |
20 |
4 |
166,6 |
16 |
3 |
125 |
12 |
2 |
83,3 |
8 |
1 |
41,6 |
4 |
При биметаллизме соотношение между весовыми количествами золота и серебра в денежной единице устанавливалось законом, что приводило к несоответствию между зафиксированной и рыночной стоимостью металлов. По мере возрастания роли золота на денежном рынке биметаллизм был вытеснен монометаллизмом.
Монометаллическая подсистема предусматривает использование в качестве полноценных денег монеты, изготовленные исключительно из одного металла, как правило, – золота.
Золотостандартная подсистема предусматривает некоторые ограничения в обращении золота как денежного металла. Подсисте-
24
ма прошла эволюционный путь от чистого золотого стандарта до золотодевизного стандарта.
Золотой стандарт предусматривает обращение золотых монет, которые свободно чеканятся, а банкноты беспрепятственно обмениваются на золото. В этом случае деньги выполняют все пять функций. Золотой стандарт присущ экономическим отношениям XVIII – начала XX века, периоду свободной конкуренции. Первая мировая война, нарушившая стабильность денежных систем большинства государств, привела к краху этой подсистемы.
Однако в 20-30 годы в некоторых странах возрождается золотой стандарт, но в несколько иной форме – в форме золотослиткового стандарта, при котором банкноты обмениваются только на золотые слитки.
Далее золотослитковый стандарт эволюционирует в золотодевизный, при котором банкноты обмениваются на девизы (платежные средства в иностранной валюте, которые размениваются на золото).
Разновидностью золотодевизного стандарта стала БреттонВудская денежная система, которая была декларирована в 1944 г. на конференции в Бреттон-Вуде (США).
В основе этой системы лежит золотодевизный стандарт с долларом в качестве ведущей валюты, паритет доллара к золоту устанавливался в размере 35 долларов за тройскую унцию, т. е. девизом стал доллар.
Примечательно, что СССР тоже принимал участие в работе этой конференции, однако не ратифицировал ее решения. Из 65 стран – участников конференции соглашение подписали 35 (65 % участников).
Бреттон-Вудская система прекратила свое существование в 1971-1973 годах в результате отказа США конвертировать доллары в золото и введения плавающих курсов валют.
Бумажно-денежная система связана с доминирующим обращением заместителей денег.
Однако следует иметь в виду, что роль монетарного золота и твердой, конвертируемой валюты и при бумажно-денежной системе весьма велика.
Валютные резервы стран мира увеличиваются как за счет роста ВВП, создания валютно-торговых союзов, так и за счет стремления государств наращивать валютные резервы. Рост валютных резервов стран мира в 70-е годы составил 700 % к уровню 60-х годов.
25
Банк России постоянно приобретает золото для маневрирования отечественной валютой. В России ежегодно добывается порядка 100 тонн золота.
Схема хождения золота на внутреннем рынке такова. Коммерческие банки покупают желтый металл у старателей и
предоставляют им кредиты для работы в течение сезона (кредитуется примерно 70 % добываемого золота). Прибыль банка образуется за счет разницы цен покупки золота у старателей и цены Лондонского фиксинга при экспорте золота. Банки обычно получают 2 % Лондонского фиксинга. В эти 2 % входят экспортные расходы, премия за риск и доходность банка (от 0,5 до 1,5 %). По этой цене Банк России покупает монетарное золото у коммерческих банков, примерно 4045 тонн ежегодно.
Новые поправки к Закону о Банке России предоставили ему право самому кредитовать добытчиков золота.
Августовский (1998 г.) финансовый кризис в России привел к значительному снижению золотовалютных резервов (до 11 млрд долл.). Однако умелое маневрирование этим резервом со стороны Банка России позволило удерживать курс рубля к доллару в 1999 г. на уровне 20-25 рублей за доллар, избежать гиперинфляции и полного краха денежной системы.
26