Дедюхина Н.В., Федоров Е.А.. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (направление подготовки 38.03.01 «Экономика»,профиль «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»)

Задание 14. Определите в табл. 14.1 показатели рентабельности активов предприятия за два смежных периода и, используя метод факторного анализа, рассчитайте влияние на отклонение отчетного уровня рентабельности от базисного уровня рентабельности следующих факторов:

изменения удельного веса активов, используемых для получения предпринимательского дохода;

изменения отдачи активов, используемых для получения предпринимательского дохода;

изменения рентабельности продаж.

В процессе анализа используйте мультипликативную модель зависимости результативного показателя от указанных факторов.

Таблица 14.1

Расчетные данные для факторного анализа рентабельности активов организации

4Выручка от продаж в сопоставимых с базисным периодом ценах, тыс. руб.

5Рентабельность активов предприятия, % (п.1 : п.2) × 100 %

6Удельный вес активов, используемых

для получения предпринимательского дохода

(п.2 – п.3) : п.2 × 100, %

7Коэффициент отдачи вложений в активы, используемых для получения предпринимательского дохода (п.4 : (п.2 – п.3))

8Рентабельность продаж по выполненным работам, услугам, % (п.1 : п.4) × 100, %

20

Задание 15. На основании данных о финансовой отчетности организации (исходная информация представлена в Приложении) заполните расчетную табл. 15.1 и определите значения и динамику с течением времени коэффициента устойчивости экономического роста. Используя методы абсолютных отклонений и процентных разниц, определите размер влияния на изменение коэффициента устойчивости экономического роста следующих трёх факторов: коэффициента рентабельности продаж по нераспределенной прибыли, коэффициента отдачи авансированного капитала, коэффициента инверсии финансовой независимости. Сделайте выводы. Недостающие значения средних балансовых показателей за прошлый год следует условно принять равными балансовым значениям соответствующих показателей на начало отчетного года.

Таблица 15.1

Расчетные данные для факторного анализа коэффициента устойчивости экономического роста

Методические рекомендации. Способность организации наращивать свой экономический потенциал за счет роста собственного капитала, а следовательно, рыночную стоимость, определяется коэффициентом устойчивости экономического роста, или коэффициентом роста собственного капитала. Этот показатель определяется отношением реинвестированной в активы организации прибыли к среднегодовой величине собственного ка-

21

питала. Коэффициент устойчивости экономического роста характеризует величину прироста одной денежной единицы собственного капитала за анализируемый период за счет чистой прибыли. Данный показатель зависит от дивидендной политики организации-общества, в первую очередь от сбалансированности соотношения величины чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов (доходов от участия в капиталах) и величины чистой прибыли, реинвестированной в активы организации. Для преобразования, согласно условию задания, двухфакторной модели зависимости коэффициента устойчивости экономического роста в трехфакторную модель зависимости следует в исходное уравнение коэффициента ввести дополнительно показатели «выручка от продаж» и «среднегодовая величина авансированного капитала» таким образом, чтобы количественное значение результата исходного уравнения не изменилось.

Тема 5 Использование различных классификаторов затрат для решения профессиональных задач в методиках комплексного анализа хозяйственной деятельности организации

Задание 16. На основании данных табл. 16.1, используя дифференциацию текущих затрат организации по критерию их зависимости от изменений объемов производства и продаж, рассчитайте величину критической выручки и запас финансовой прочности организации в базисном и отчетном периодах. По результатам анализа выскажите профессиональные суждения, отражающие оценку выявленных изменений и возможных последствий для организации в будущем.

Таблица 16.1

Оценка динамики порога рентабельности и запаса финансовой прочности организации

22

Себестоимость продаж (форма № 2).

Сумма коммерческих и управленческих расходов (форма № 2).

Методические рекомендации. Запас финансовой прочности (ЗФП) – важнейший аналитический показатель, характеризующий уровень экономической безопасности организации на рынке конкурентов. Величина ЗФП отражает степень отклонения показателя фактических продаж от показателя «критических» продаж организации, выполняющего роль индикатора границ безубыточной хозяйственной деятельности (для наглядности измеряется в процентах). Чем выше ЗФП, тем слабее риски возникновения убытков организации в случае колебаний емкости и конъюнктуры рынка.

Взаимосвязь между ЗФП и показателем «критических» продаж выражается формулой

ЗФП = (Вфакт – Вкрит) × 100/Вфакт,

где Вфакт – фактическая выручка организации по данным бухгалтерской отчетности;

Вкрит – «критическая» выручка организации, определяемая расчетным путем.

Методика расчета показателя «критических» продаж предполагает предварительную дифференциацию текущих затрат организации на услов- но-постоянные и условно-переменные, что предусматривает табл. 16.1.

Задание 17. Используя дифференциацию текущих затрат предприятия по критерию их принадлежности к определённой группе потребляемых ресурсов, оцените изменения структуры затрат в отчетном периоде по сравнению с прошлым по элементам, представленным в табл. 17.1. Сделайте выводы. Проанализируйте динамику затрат на рубль выручки по экономическим элементам и определите влияние на изменение затрат, включаемых в себестоимость продаж, изменений показателей материалоемкости, зарплатоемкости, амортизациеемкости и затратоемкости по п. 1 табл. 17.1. Сделайте выводы.

23

В процессе анализа дополните табл. 17.1 столбцами, отражающими динамику изучаемых показателей и заполните табл. 17.2.

Таблица 17.1

Расчет частных показателей затратоемкости продаж предприятия в поэлементном разрезе

1Выручка от продаж работ, услуг в ценах базисного периода, тыс. руб.

2Затраты на выполненные работы и оказанные услуги,

тыс. руб. – всего, в том числе: а) материальные затраты

б) амортизация основных средств в) затраты на оплату с социальными отчислениями г) прочие затраты

3Затраты на рубль продаж, коп. (п.2 : п.1 × 100), в том числе: а) материалоемкость продаж (п.3: п.1 × 100)

б) амортизациеемкость продаж (п.4 : п.1 × 100) в) зарплатоемкость продаж (п.5 : п.1 × 100)

г) затратоемкость продаж в части прочих затрат

(п.6 : п.1 × 100)

Таблица 17.2

Расчет влияния частных показателей затратоемкости продаж на изменение затрат, включаемых в себестоимость продукции

Задание 18. По результатам анализа определите суммарные резервы для улучшения показателей, характеризующих финансовые результаты и эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия в конкретном числовом выражении, и дополните их собственными профессиональными суждениями. Сделайте обобщающие выводы в аналитическом заключении.

24

Библиографический список

Основная литература

1.Косолапова М. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Электронный ресурс] : учебник для вузов по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / М. В. Косолапова, В. А. Свободин. – М. : Дашков и Ко, 2014. – 246 с.

2.Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации [Электронный ресурс]: учеб. для вузов / Ред. : Н. В. Войтоловский и др. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт, 2010. – 507 с.

3.Толпегина О. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебник для бакалавров [Текст] / О. А. Толпегина, Н. А. Толпегина. –

М. : ЮРАЙТ, 2013. – 268 с.

Дополнительная литература

1.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприя-

тия (железнодорожного транспорта) [Текст] : учеб. пособие / Т. П. Коваленок, Л. А. Бахарева, И. А. Зайцева. – СПб. : ПГУПС, 2009. – 134 с.

2.Бариленко В. И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник и практикум для академического бакалавриата [Текст] / В. И. Бариленко. – М. :

ЮРАЙТ, 2015. – 261 с.

3.Дедюхина Н. В. Финансово-инвестиционный анализ как инструмент активизации инновационных процессов [Текст] : Монография / Н. В. Дедюхина. – СПб. : ЦНР «Региональное управление». 2011. – 247 с.

4.Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учеб. для студентов вузов. – 4-е изд., перераб. и доп. / Г. В. Савицкая. – М. : ИН-

ФРА-М, 2007. – 512 с.

5.Иваненко А. Ф. Анализ хозяйственной деятельности на железнодорожном транспорте [Текст] : учеб. для вузов ж.-д. трансп. / А. Ф. Иваненко. – М. : Маршрут, 2004. – 566 с.

6.Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 г. № 66н. О формах бухгалтерской отчетности организаций.

7.Шеремет А. Д. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] / А. Д. Шеремет. – М. : Инфра-М, 2011. – 416 с.

8.Журнал «Экономический анализ: теория и практика», 2014–2106.

9.Журнал «Аудит и финансовый анализ», 2014–2016.

10.Журнал «Финансовый менеджмент», 2014–2016.

25

Содержание

Введение …………………………………………………………………….…………. 1

1 Общие указания по выполнению курсового проекта ……………………………. 2

2Методические рекомендации по выполнению заданий практического раздела курсового проекта ………………………………………………………………….. 6

Библиографический список …………………………………………………………... 25

Учебное издание

КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Методические указания для студентов всех форм обучения

Составители: Дедюхина Наталья Вильгельмовна

Федоров Егор Александрович

Редактор и корректор Г. Н. Кириллова Компьютерная верстка М. С. Савастеевой

План 2015 г., № 182

Подписано в печать с оригинал-макета 20.10.16 Формат 60×841/16. Бумага для множ. апп. Печать ризография.

Уч.-изд. л. 1,65. Тираж 100 экз. Заказ

ФГБОУ ВО ПГУПС. 190031, СПб., Московский пр., 9. Типография ФГБОУ ВО ПГУПС. 190031, СПб., Московский пр., 9.

26