4675

51

Вычеты из резервов Период расчёта резервов. Период поддержания резервов

Нормативная величина обязательных резервов Период усреднения Усреднённая величина обязательных резервов

Расчётная величина обязательных резервов Отчётный период Регулирование размера обязательных резервов

Период регулирования обязательных резервов Недовзнос. Перевзнос

Вопросы для самостоятельной работы и самопроверки

1.Выделите направления регулирующего воздействия различных схем обязательного резервирования.

2.Рассмотрите особенности системы частичного и полного обязательного резервирования.

3.Дайте характеристику классической системы обязательного резервирования.

4.Выясните действующие (действующую) в настоящий момент нормы (норму) обязательного резервирования, установленные (установленную) советом директоров Банка России.

5.На основе данных Банка России оцените масштабы абсорбирования банковской ликвидности посредством механизма обязательного резервирования за истекший год.

6.Рассмотрите направления использования данного метода в текущем году, опираясь на материалы основных направлений единой государственной денеж- но-кредитной политики.

2.3. Депозитные операции ЦБ

Банк России, как любой банк, проводит депозитные операции. Выделяются активные и пассивные депозитные операции. Пассивная депозитная операция увеличивает ресурсы банка, активная – операция позволяет размещать средства. Реализуя свои функции, Банк России размещает средства в депозиты для осуществления неотложных платежей по погашению и обслуживанию государственного внешнего долга (депозиты в евро, долларах США размещались во Внешэкономбанке), для поддержания ликвидности банков-резидентов.

52

При привлечении средств в депозиты Банк России решает задачи денежнокредитного регулирования, депонирует избыточные денежные средства банковской системы на счетах Центрального банка. Через построенный механизм депонирования денежные власти оказывают влияние на нижний предел краткосрочной процентной ставки денежного рынка.

Следует заметить, что постоянный механизм депонирования не имеет широкого распространения в мире.

До создания еврозоны механизм депонирования применяли в Бельгии, Дании, Финляндии, Швеции. Практикуется депонирование средств кредитных организаций Резервным банком Австралии. Нерегулярные депозитные операции проводит Банк Англии.

Банк России широко практикует депозитные операции в целях абсорбирования ликвидности банковской системы.

Впервые постоянный механизм депонирования Банк России ввёл в действие в феврале 1996 г. Положение «О порядке проведения депозитных операций ЦБ РФ с банками-резидентами в валюте РФ» от 30.01.1996 г. явилось своего рода альтернативой межбанковского рынка размещения временно свободных денежных средств кредитных организаций, обнаружившего к середине 1995 г. кризисный потенциал. С февраля 1996 г. Банк России начал привлекать временно свободные средства кредитных организаций под невысокий процент со 100 %-й гарантией возврата размещённых средств в установленный срок и в полном объёме.

В1998 г. денежные власти посредством депозитных операций пытались снизить давление на валютном рынке. Кризис платежей во второй половине 1998 г. на время приостановил проведение депозитных операций коммерческих банков с Банком России.

Вянваре 1999 г. Банк России усовершенствовал механизм проведения депозитных операций. С выходом в свет Положения от 13.01.1999 г. № 67-П начался новый этап развития отечественного денежного рынка.

Внастоящее время Банк России проводит депозитные операции в соответствии со статьями 4, 46 ФЗ от 10.07.2002 № 86 – ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)», а также Положением № 203-П от 5.11.2002г. «О порядке проведения ЦБ РФ депозитных операций с кредитными организациями в валюте РФ».

Цель проводимых операций – регулирование ликвидности (изъятие излишней ликвидности) банковской системы путём привлечения в депозиты денежных средств кредитных организаций.

54

Таблица 6 – Классификация видов и условий депозитных операций Банка России

При проведении депозитных операций, используемых для целей регулирования ликвидности, участники должны соблюдают следующие правила.

Депозитные операции проводятся только в валюте РФ; не допускается досрочное изъятие размещённых в депозит денежных средств; депозиты, открытые в Банке России не подлежат пролонгации; вся информация о совершённых с

55

конкретной кредитной организацией депозитных операций является конфиденциальной; уступка права требования денежных средств, размещённых в депозит в Банке Росси, не допускается.

Банк России в праве выбирать не только регионы, банки которых могут принимать участие в депозитных операциях, но и кредитные организации, с которыми он осуществляет депозитные операции.

На дату проведения депозитной операции, а также при заключении Генерального соглашения, кредитные организации должны отвечать следующим критериям:

а) должны быть отнесены к первой категории финансового состояния «Фи- нансово-стабильные кредитные организации» (в соответствии с указаниями № 766-У с изменениями);

б) выполнять обязательные резервные требования Банка России (не иметь недовзноса в обязательные резервы, неуплаченных штрафов за нарушения нормативов обязательных резервов, непредставленного расчёта регулирования размера обязательных резервов);

в) не иметь просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним.

Депозитные операции, проводимые Банком России на стандартных условиях, носят, как правило, краткосрочный характер, проводятся ежедневно с выплатой фиксированных процентов.

По фиксированным процентным ставкам привлекаются депозиты на следующих стандартных условиях:

-“овернайт” – депозитная операция сроком на 1 рабочий день (при совершении депозитной операции в пятницу – на период от пятницы до понедельника включительно), при которой поступление (перечисление) средств на счёт по учету депозита, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на следующий рабочий день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счёт по учёту депозита, открытый в Банке России;

-«том-некст» депозитная операция сроком на 1 рабочий день (при совершении депозитной операции в четверг – на период от пятницы до понедельника включительно), при которой поступление (перечисление) средств на счёт по учёту депозита, открытый в Банке России, осуществляется на следующий рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на следующий рабочий день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счёт по учёту депозита, открытый в Банке России;

56

-« 1 неделя» — депозитная операция сроком на семь календарных дней, при которой поступление (перечисление) средств на счёт по учёту депозита, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на седьмой календарный день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счёт по учёту депозита, открытый в Банке России;

-«2 недели» — депозитная операция сроком на четырнадцать календарных дней, при которой поступление (перечисление) средств на счёт по учёту депозита, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на четырнадцатый календарный день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счёт по учёту депозита, открытый в Банке России;

-«спот-некст» депозитная операция сроком на 1 рабочий день (при совершении депозитной операции в среду – на период с пятницы до понедельника включительно), при которой поступление (перечисление) средств на счёт по учёту депозита, открытый в Банке России, осуществляется на второй рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на следующий рабочий день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счёт по учёту депозита, открытый в Банке России;

-«спот-неделя» депозитная операция сроком на семь календарных дней, при которой поступление (перечисление) средств на счёт по учёту депозита, открытый в Банке России, осуществляется на второй рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на седьмой календарный день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счёт по учёту депозита, открытый в Банке России;

-«спот-2 недели» депозитная операция сроком на четырнадцать календарных дней, при которой поступление (перечисление) средств на счёт по учёту депозита, открытый в Банке России, осуществляется на второй рабочий день после совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на четырнадцатый календарный день после установленной даты поступления (перечисления) средств на счёт по учёту депозита, открытый в Банке России;

-«1 месяц» депозитная операция сроком на 1 месяц, при которой поступление (перечисление) средств на счёт по учёту депозита, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов наступает в то же число соответствующего месяца, что и дата поступ-

57

ления (перечисления) денежных средств на счёт по учёту депозита. При этом если дата окончания срока депозита приходится на такой месяц, в котором нет соответствующего числа, то окончание срока депозита наступает в последний день этого месяца;

-«3 месяца» депозитная операция сроком на З месяца, при которой поступление (перечисление) средств на счёт по учёту депозита, открытый в Банке России, осуществляется в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются аналогично предыдущему условию;

-«до востребования» депозитная операция, при которой поступление (перечисление) средств на счёт по учёту депозита до востребования, открытый в Банке России, осуществляются в день совершения операции, а возврат суммы депозита и уплата процентов осуществляются на основании обращения кредитной организации в Банк России по системе “Рейтерс-Дилинг” с требованием возврата суммы размещённого депозита до востребования в срок, указанный кредитной организацией в Документарном подтверждении переговоров о возврате кредитной организации депозита до востребования.

Кредитная организация, имеющая намерения востребовать сумму депозита до востребования, должна обратиться в Банк России по системе «РейтерсДилинг» не позднее чем за два рабочих дня до даты востребования депозита.

Обращение кредитной организации в Банк России с требованием возврата суммы размещённого депозита до востребования в день совершения депозитной операции не допускается.

Не допускается частичное востребование средств, размещённых на счета по учёту депозита до востребования, либо довнесение кредитной организацией средств на счёт по учёту депозита до востребования.

Условия депозитной операции по генеральному соглашению считаются согласованными с момента их фиксирования и взаимного подтверждения Сторонами в документарном подтверждении переговоров.

Документарное подтверждение переговоров оформляется при каждом обращении кредитной организации в Банк России с предложением о совершении депозитной операции и является неотъемлемой частью Генерального соглашения.

Депозитные аукционы Банк России проводит как процентный конкурс заявок банков.

Банк России ежемесячно даёт официальное сообщение об условиях проведения депозитных аукционов, в котором приводятся даты аукционов, сроки привлечения средств, способ проведения аукционов, установленная максимальная

58

доля неконкурентных заявок, минимальная сумма, принимаемая Банком России в депозит.

Информация о порядке проведения Банком России депозитных аукционов доводится до кредитных организаций территориальными учреждениями Банка России, а также размещается Банком России в информационной системе "Рейтер» на странице Банка России «CBDEPAUC».

Депозитные аукционы проводятся Банком России еженедельно, по четвергам, в первой половине дня.

Информация об установленной Банком России по итогам депозитного аукциона ставке отсечения и средневзвешенной процентной ставке размещается в информационной системе «Рейтер», других средствах информации после 13.00 часов московского времени (но не позднее 16.15 часов московского времени).

Сроки привлечения средств по депозитам, привлекаемым на аукционной основе, составляют от 4 недель до 3 месяцев.

Количество заявок, подаваемых кредитной организацией. Банком России не ограничивается.

Кредитная организация может подавать на аукцион конкурентные заявки, то есть заявки, в которых она указывает размер процентной ставки, по которой готова разместить депозит в Банке России, и неконкурентные заявки, в которых процентные ставки кредитной организацией не указываются, и это выражает намерение кредитной организации разместить депозит в Банке России по средневзвешенной процентной ставке, рассчитанной Банком России по результатам аукциона.

При этом максимальная доля неконкурентных заявок кредитной организации (то есть соотношение совокупного объёма по сумме поданных кредитной организацией неконкурентных заявок к совокупному объёму по сумме всех заявок данной кредитной организации, поданных на данный аукцион) не может превышать 50 процентов.

Депозитные аукционы могут производиться с назначением Банком России максимальной начальной процентной ставки либо без её назначения.

Заявки кредитных организаций, принятые к аукциону, ранжируются по величине предложенной кредитными организациями процентной ставки, начиная с минимальной, вплоть до уровня, признаваемого Банком России в качестве ставки отсечения.

Окончательное решение о ставке отсечения и объёме средств, привлекаемых в депозиты, принимается Банком России после анализа поступивших заявок кредитных организаций. При этом сложившаяся по результатам аукциона ставка отсечения может не совпадать по величине с максимальной начальной процентной

59

ставкой, назначенной Банком России до проведения аукциона. При исчерпании установленного объёма средств, привлекаемых в депозит, возможно пропорциональное сокращение суммы каждой заявки кредитной организации. При этом до- говоры-заявки кредитных организаций, по которым сумма сокращённого депозита меньше установленной в официальном сообщении Банка России минимальной суммы депозита, удовлетворяются Банком России.

Депозитные аукционы Банка России проводятся одним из следующих способов:

-по « американскому» способу, при котором договоры-заявки (вошедшие в список удовлетворённых) удовлетворяются по предлагаемым кредитным организациям процентным ставкам, которые не превышают либо равны ставке отсечения, устанавливаемой Банком России по результатам аукциона;

-по «голландскому» способу, при котором договоры-заявки (вошедшие в список удовлетворённых) удовлетворяются по ставке отсечения, устанавливаемой Банком России по результатам аукциона.

Банк России практикует проведение депозитных аукционов по «американскому» способу.

Аукционы признаются несостоявшимися, если на аукцион не подаётся заявок или подаётся менее двух.

Разнообразие современных видов и условий депозитных операций (ДО) Банка России может быть представлено в следующей таблице (см. таблица 7).

Таблица 7 – Современная характеристика видов и условий депозитных операций Банка России

60

Продолжение таблицы 7

В соответствии с Положением 203-П проценты по депозитам, привлечённым Банком России (размещённым в Банке России), начисляются по формуле простых процентов, начиная со дня, следующего за днём фактического привлечения Банком России (размещения кредитной организацией) денежных средств в депозит, до дня (даты) возврата депозита включительно, исходя из количества календарных дней в году (365 или 366 дней соответственно).

День (дата) перечисления кредитной организацией средств в депозит не учитывается при расчёте суммы процентов по депозиту.

Уплата процентов по депозиту, привлечённому Банком России (размещённому в Банке России), производится Банком России одновременно с возвратом кредитной организации суммы депозита.

Уплата процентов по депозиту на стандартном условии «до востребования» осуществляется Банком России в следующем порядке: при нахождении средств кредитной организации на счёте по учёту депозита до востребования, открытом в уполномоченном подразделении Банка России, от семи календарных дней и более – еженедельно по средам (в случае, если среда является нерабочим днём проценты уплачиваются кредитной организации в следующий за ним рабочий день), и одновременно с возвратом кредитной организации суммы депозита.

Надлежащим исполнением кредитной организацией обязательств по депозитной операции считается своевременное и полное списание денежных средств с корреспондентского счёта кредитной организации (корреспондентского субсчёта кредитной организации, открытого Московскому филиалу кредитной организации – при совершении с региональной кредитной организацией депозитной операции с использованием системы «Рейтерс-Дилинг») в подразделении расчётной сети Банка России, для размещения в депозит в Банке России (в срок и в сумме, установленные договором-заявкой или документарным подтверждением переговоров).