Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования РФ

«Хабаровская государственная академия экономики и права»

Кафедра статистики

Т.А. Блашенкова

ФИНАНСОВАЯ СТАТИСТИКА

Практикум

Хабаровск 2013

ББК У 051

Х 12

Финансовая статистика : практикум / Т. А. Блашенкова. Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2013. – 92 с.

Рецензенты: Сивцова Л.С., замруководителя территориального органа государственной статистики по Хабаровскому краю Пономарев С. В., канд. экон. наук, доцент ДГУПС

© Хабаровская государственная академия экономики и права, 2013

4

Введение

Практикум подготовлен в соответствии с требованиями стандарта высшего профессионального образования для бакалаврантов, обучающихся по направлению «Экономика». В пособие включены основные темы курса, определённые программой по дисциплине «Финансовая статистика», «Статистика».

Основное внимание уделяется показателям финансовой деятельности предприятий, статистике денежного обращения, страхования, кредита, государственным финансам. Также большое значение для практических расчётов в кредитных операциях, в страховом, сберегательном деле имеет механизм финансово-экономических расчётов.

Наиболее подробно изложены вопросы оценки рынка ценных бумаг: показатели курсов ценных бумаг, методы оценки акций и облигаций. Рассмотрена система показателей характеристики фондовых бирж, методике расчёта фондовых индексов как индикаторов сравнительного исследования фондовых рынков.

Теоретические и методологические положения финансовой статистики подкрепляются типовыми примерами, позволяющими улучшить освоение методики исчисления и анализа показателей. После каждой темы представлены задания, которые могут быть использованы для аудиторной, самостоятельной и индивидуальной работы.

Практикум «Финансовая статистика» предназначен для бакалаврантов направления «Экономика» по дисциплине «Финансовая статистика», «Статистика».

5

Тема 1. Основы финансовых расчётов 1.1 Методические указания и решение типовых задач

Финансовые расчёты (деловые вычисления) – метод определения

«стоимости» денежных средств при передаче их одним юридическим или физическим лицом в пользование другим. Суть всех расчётов в финансовой математике сводится к определению стоимости денег в заданный момент времени путём анализа процесса наращения капитала в течение некоторого периода.

Одной из важнейших задач финансовых вычислений является расчёт процентных денег, суммы платежа, а также параметров сделки: процентной ставки, срока обязательства.

Под процентными деньгами понимается абсолютная величина дохода от предоставления денег в ссуду, вложения денег в виде вкладов, депозитов, т.е. это сумма, которую уплачивают за пользование денежными средствами. Отношение процентных денег, полученных за единицу времени, к величине капитала называется процентной ставкой. Она может измеряться в процентах или в десятичных или натуральных дробях. Существуют различные способы начисления процентов.

Относительно момента выплаты или начисления дохода за пользование предоставленными денежными средствами проценты могут быть обычными и авансовыми. Обычные (декурсивные) проценты начисляются в конце периода исходя из первоначальной суммы долга. Авансовые (антисипативные, учётные) проценты применяются в том случае, если доход по процентам выплачивается в момент предоставления кредита и начисляется относительно конечной суммы долга.

Кроме того, проценты могут быть простыми и сложными (таблица 1.1).

Если исходная база, т.е. денежная сумма не меняется, то такие проценты называются простыми. В случае, когда база представляет собой меняющуюся величину, проценты называются сложными. Начисление процентов чаще всего осуществляется дискретно – за месяц, квартал, полугодие, год.

Процесс увеличения стоимости денег за счёт начисления процентов называется наращением. Обратный процесс, т.е. определение современной стоимости какой-то суммы, полученной в будущем, называется дисконтированием. Различают математическое дисконтирование и банковский учёт.

Потоки финансовых платежей, или финансовые, денежные потоки, представляют собой ряд следующих друг за другом выплат и поступлений денег

7

Р – первоначальная сумма долга; S – наращенная сумма долга:

i – обычная (декурсивная) ставка процентов;

d – учётная (антисипативная) ставка процентов; n – срок финансовой операции;

j – номинальная ставка процентов;

f – номинальная учётная ставка процентов; m – число начислений процентов в год;

R – суммарный годовой платёж в аннуитете; р – число платежей в году;

a – коэффициент приведения финансовой ренты;

s– коэффициент наращения ренты.

1.2.Задачи для самостоятельного решения

1.Ссуда в размере 250 тыс. руб. выдана на полгода по ставке, равной 19% годовых. Определите погашаемую сумму.

2. Ссуда в размере 100 000 д.е. выдана на период с 1.01.12 г. по 16.09.12 г., ставка 17,5 % годовых (приложение 3).

Определите наращенную сумму долга в трёх вариантах:

1)по обыкновенным процентам;

2)по обыкновенным процентам с точным числом дней;

3)по точным процентам с точным числом дней.

3. Контракт на выдачу ссуды в размере 500 тыс. руб. составлен на полгода. Ставка процентов определена следующим образом: первый месяц – 18 %, в каждом следующем месяце ставка уменьшается на 0,5 %.

Определите множитель наращения и окончательную сумму долга.

4. Через 10 месяцев с момента выдачи ссуды должник обязан уплатить кредитору 500 000 д.е., кредит предоставляется под 19 % годовых.

Определите, какую сумму выдает кредитор и дисконт.

Каков период удвоения суммы при ставке процентов и учётной ставке 10 %, 12 %?

8

5. Определите срок ссуды в годах, за который долг, равный 100 тыс. руб., вырастет до 120 тыс. руб. при простой ставке процентов 18 % годовых.

6. Контракт на выдачу ссуды предусматривает погашение долга в сумме 200 000 руб. через 90 дней. Первоначальная сумма долга 165 000 руб. Определите ставку процентов (Д = 360 дней).

7.Ссуда в размере 100 тыс. руб. выдана на 8 месяцев. Требуемая реальная доходность операции составит 16 % годовых. Ожидаемый годовой темп инфляции составляет 8 %.

Определите: а) множитель наращения с поправкой на инфляцию; б) ставку процентов, учитывающую инфляцию; в) погашаемую ссуду с учётом инфляции.

8.Потребительский кредит в размере 50 тыс. руб. открыт на год по простой ставке процентов 20 % годовых с погашением в конце каждого квартала.

Определите погасительный платёж и погашаемую сумму.

9.Ссуда выдаётся на полгода по учётной ставке, равной 18 % годовых. Заёмщик должен возвратить 400 тыс. руб.

Определите сумму, получаемую заёмщиком и величину дисконта.

10.Ссуда выдаётся 12.03.2012 по простой учётной ставке, равной 17 % годовых. Заёмщик должен 25.12.2012 возвратить 180 тыс. руб.

Определите сумму, получаемую заёмщиком, дисконт для различных вариантов временной базы при точном и приближённом числе дней ссуд.

11.Вексель выдан на сумму 200 тыс. руб. со сроком уплаты 30.11. Владелец векселя учёл его в банке 12.08 по учётной ставке 15 %.

Определите величину суммы, выданной владельцу векселя, и величину дисконта (Д = 360 дней).

12.Средства размером 50 тыс. руб. помещены во вклад, по которому проценты начисляются ежеквартально из расчёта 14 % годовых и присоединяются к основной сумме. Определите наращенную стоимость вклада, если срок хранения вклада 1,5 года.

9

13.Дата погашения дисконтного векселя 05.08. Какова его цена на 20.04. текущего года. Номинал векселя 500 тыс. руб., учётная ставка – 10 % годовых.

14.Исчислите дисконт при учёте дисконтного векселя ценой 150 тыс. руб. за 15 дней до погашения в банке по дисконтной ставке 20 % годовых.

15.Сравните доходность финансовых инструментов:

а) дисконтный вексель со сроком обращения 10 месяцев; учётная ставка – 20 % годовых;

б) процентный вексель с таким же сроком (ставка – 22 % годовых).

17.Процентный вексель банка гарантирует исчисление процентов исходя из 30 % годовых при сроке обращения 30 дней. Определите эквивалентную дисконтную ставку.

18.Обязательство уплатить через 180 дней 200 тыс. руб. исходя из ставки процентов 19 % годовых (Д = 365 дней) учтено в банке за 30 дней до наступления срока уплаты по учётной ставке 21% (Д = 360).

Определите сумму, полученную владельцем векселя, и доход банка. Комиссионные 0,8% выкупной цены.

19.За сколько дней владелец должен учесть вексель с первоначальной суммой долга 300 тыс. руб., выданный на год по ставке процентов 18 % годовых, чтобы получить сумму равную первоначальной. Учётная ставка – 19 %.

20.При учёте векселя на сумму 500 тыс. руб., до срока оплаты которого осталось 100 дней, владельцу векселя выплачена сумма 460 тыс. руб.

Определите учётную ставку, принятую при учёте векселя.

21.Имеется обязательство погасить долг в сумме 1 млн д.е. за год (с 1.01.12 по 1.01.13). Ставка равна 18,5%. В счёт погашения долга поступили частичные платежи:

14.04.12 – 40 000 д.е. 2.05.12 – 250 000 д.е. 25.06.12 – 400 000 д.е.

5.09.12 – 60.000 д.е.

10.12.12 – 200 000 д.е.

10

Определите окончательную сумму долга на 1.01.13.

22.Имеется обязательство погасить долг в сумме 2 млн д.е. за 2 года (с 1.01.11 по 1.01.13). Ставка равна 15%. В счёт погашения долга поступили частичные платежи:

05.06.11 – 50 000 д.е.

20.10.11 – 1 500 000 д.е. 15.06.12 – 400 000 д.е.

Определите окончательную сумму долга на 1.01.13.

23.Два краткосрочных платежа с условиями: а) по первому обязательству наращенная сумма на 1.05.2012 составила 20 000 д.е. при ставке простых процентов 18 %; б) по второму обязательству наращенная сумма на 20.07.2012 составила 45 000 д.е. при ставке простых процентов 19,5 %. Эти платёжные обязательства заменяются одним, срок погашения которого 1.01.2013.

Определите величину консолидированного платежа на 1.01.2013.

24.Объединяются три платежа со сроками 12.02.2013, 21.06.2013, 26.09.2013. Сумма платежей 500 тыс. руб., 400 тыс. руб., 350 тыс. руб. Срок консолидированного платежа 18.07.2013. Ставка 16 % годовых.

Определите величину консолидированного платежа на 15.07.2013.

25.Два векселя со сроками 10.06.2012 (200 тыс. руб.) и 01.08.2012 (300 тыс. руб.) заменяются одним с продлённым сроком до 01.10.2012. При объединении использовалась учётная ставка 18%.

Определите величину консолидированного платежа на 01.10.2012.

26.Осуществляется замена трёх векселей одним: срок первого – 12.02.2012 (540 тыс. руб.), второго – 15.07.2012 (580 тыс. руб.), третьего – 28.11.2012 (270 тыс. руб.). Новый срок 15.10.2012. Учётная ставка 17 %.

Определите величину консолидированного платежа на 15.10.2012

(28.11.2012).

27.Имеются обязательства уплатить 100 тыс. руб. и 500 тыс. руб.; даты платежей 01.11.2012 и 01.01.2012. Эти обязательства заменяются новым, условия

11

которого: должник 01.12.2013 уплачивает 200 тыс. руб., остальной долг он гасит

01.03.2013.

Найдите сумму нового платежа (ставка процентов равна 8 %). В качестве даты приведения взять 01.01.2012 (1.01.2013).

28.В какую сумму обратится заём, равный 1 млн руб., через 5 лет при сложных процентах по ставке процентов 16 % годовых?

Какова должна быть эквивалентная ставка простых процентов при данных параметрах?

29.Предприятие получило в коммерческом банке ссуду в 800 тыс. руб. на 4 года под 15 % годовых, однако по истечении срока не смогло погасить ссуду. Банк согласился продлить её ещё на 3 года, но под 18 % годовых.

Какова будет окончательная сумма для погашения ссуды? Сделайте расчёт по простым и сложным процентам.

30.Первоначальная сумма долга равна 300 тыс. руб. Определите сумму долга через 2,5 года с использованием метода сложных процентов и смешанного метода по ставке 15 % годовых.

31.Ссуда в размере 200 тыс. руб. выдана на 2,5 года. Ставка сложных процентов в течение срока ссуды определяется следующим образом: за первые полгода она составляет 10 % годовых, затем каждые полгода увеличивается на

0,5 %.

Определите множитель наращения и наращенную сумму.

32. Ссуда в размере 150 тыс. руб. выдана на 2 года. Реальная доходность операции должна составить 16 % годовых по сложной ставке.

Определите множитель наращения, ставку процентов при выдаче ссуды с

учётом инфляции и погашаемую сумму. Ожидаемый уровень инфляции 8 % в год.

33. Первоначальная сумма 500 000 д.е., срок ссуды 6 лет, проценты капитализируются в конце каждого полугодия, номинальная годовая ставка 17%. Определите наращенную сумму, какая должна быть эффективная ставка при тех же условиях?

13

годовых с ежеквартальным начислением и присоединением процентов. Определите вклад с наибольшим годовым наращением.

43.Исчислите дисконтирующий множитель и множитель наращения исходя из параметров: n = 8; i = 16 % при начислении: а) простых процентов; б) сложных процентов.

44.Проценты по кредиту начисляются и присоединяются к основной сумме долга из расчёта 21 % годовых. Чему равен множитель наращения, если кредит предоставлен на 3 года, а проценты начисляются: а) раз в месяц; б) раз в квартал; в) раз в полугодие; г) раз в год.

45.Существует обязательство произвести платёж через 6 лет, первоначальная сумма долга 4 млн руб. Ставка процентов 15 %. Стороны пересмотрели соглашение: через 4 года производится выплата 2 млн руб., а остальная часть долга погашается через 3 года.

Определите сумму окончательного платежа (сложные проценты): 1) на начало срока обязательства; 2) момент уплаты 2 млн руб.;

3) момент платежа старого обязательства;

4) момент платежа нового обязательства.

46.В сберегательный банк ежемесячно в течение 7 лет вносится по 25 тыс. руб. Годовая ставка сберегательного банка равна 12 %, начисление процентов ежегодное. Исчислите наращенную стоимость вклада через 12 лет после открытия счёта.

47. В банк ежегодно вносится 150 тыс. руб. Годовая ставка банка равна 12%, вычисление процентов производится раз в полугодие.

Определите сумму вклада через 15 лет.

48. Член ренты, поступающий каждые полгода в банк, равен 35 000 руб., срок ренты 5 лет. Годовая ставка банка – 16%, период начисления процентной ставки совпадает с периодом ренты.

Рассчитайте наращенную стоимость ренты.

14

49.В банк ежегодно вносятся 200 тыс. руб. в течение 10 лет. Годовая ставка банка равна 13%, начисление процентов ежегодное. Рассчитайте наращенную сумму вклада, если известно, что после внесения пятого, последнего, взноса вклад находился в банке в течение ещё двух лет.

50.Рента имеет следующие характеристики: член ренты – 20 000 руб., период ренты – год, срок ренты – 4 года. Годовая номинальная процентная ставка равна 16 %, период начисления процентной ставки – полугодие.

Исчислите годовую эффективную процентную ставку; наращенную стоимость ренты.

51.Имеются следующие данные:

Определите современную и наращенную стоимость каждой из рент.

52.Предприятие хочет приобрести недвижимость, которая будет приносить 700 тыс. руб. дохода ежегодно в течение десяти лет в конце каждого года. Известно, что эти поступления можно будет вложить в активные операции в среднем под 19 % годовых. Какова максимальная цена, которую можно заплатить за недвижимость, не потерпев при этом убытков на данной операции?

53.Работники предприятия решили выкупить его в коллективную собственность. В коммерческом банке создан специальный фонд, куда ежеквартально должны отчисляться 500 тыс. руб. Проценты будут начисляться в конце каждого полугодия из расчёта 18 % годовых. Тем временем основные фонды предприятия будут амортизироваться, что облегчит задачу их выкупа. По расчётам экспертов, остаточная стоимость фондов через 4 года составит около 8 млн руб.

Достаточно ли вышеназванных ежеквартальных взносов в фонд для выкупа предприятия?

15

54.Необходимо получить ренту со следующими характеристиками: срок ренты – 8 лет, член ренты – 120 тыс. руб., период ренты – год.

Определите сумму, которую необходимо для этого внести в сберегательное учреждение, начисляющее 15 % годовых.

55.Ренты имеют следующие характеристики. Первая: срок ренты – 10 лет, член ренты – 40 000 руб., период ренты – год, годовая номинальная процентная ставка – 14%, начисление производится ежегодно. Вторая: срок ренты – 12 лет, член ренты 180 000 руб., период ренты – полгода, годовая номинальная процентная ставка – 18% годовых, начисление производится ежеквартально.

Рассчитайте общую выкупную цену этих рент.

56.Годовая процентная ставка сберегательного банка равна 12 %, начисление процентов производится раз в год.

Рассчитайте, какую сумму необходимо вносить в сберегательный банк ежегодно, чтобы через пять лет собрать 1 млн руб.

57.Розничная цена автомашины равна 6 030 д. е. Годовая номинальная процентная ставка сберегательного банка равна 12 %, начисление процентов ежегодное.

Исчислите, какую сумму нужно вкладывать в банк ежегодно, чтобы через 5 лет собрать требуемое для покупки автомобиля количество денег.

58.В банк сделан вклад 500 тыс. руб. Годовая номинальная процентная ставка равна 12 %, начисление процентов ежегодное.

Определите, какую сумму нужно снимать со сберегательной книжки ежегодно в течение 6 лет, чтобы последним изъятием закрыть счёт.

59.Ссуда в размере 1 млн руб. выдана на 5 лет под 19% годовых. Определите годовые расходы по обслуживанию долга для вариантов:

1) проценты присоединяются и выплачиваются в конце срока: а) начисление процентов раз в год; б) начисление процентов ежеквартально.

2) проценты периодически выплачиваются кредитору: а) начисление процентов раз в год; б) начисление процентов ежеквартально.

16

60.Ссуда в размере 100 000 д.е. предоставлена на 4 года под 18 % годовых с периодической выплатой процентов. Сразу после получения ссуды в банке начинают создавать погасительный фонд, в который ежегодно перечисляют равные суммы. Проценты по счёту начисляют один раз в год исходя из 21 % годовых. Определите годовые расходы по обслуживанию долга, составьте план погашения долга.

61.Ссуда в размере 200 000 д.е. предоставлена на 4 года под 16 % годовых с периодической выплатой процентов. Через год после выдачи ссуды в банке начинают создавать погасительный фонд, в который ежеквартально перечисляют равные суммы. Проценты по счёту начисляют один раз в год исходя из 20 % годовых. Определите годовые расходы по обслуживанию долга, составьте план погашения долга.

62.Ссуда размером 500 000 д.е. предоставлена на 3 года под 15 % годовых. Процент начисляется и присоединяется один раз в конце года. Составьте план погашения долга равными срочными уплатами.

63.Сбербанк России предоставляет кредит размером 200 тыс. долл. США на 12 месяцев под 18 % годовых. Долг погашается ежемесячно равными частями, проценты начисляются на остаток долга и выплачиваются ежемесячно. Составьте план погашения долга.

64.Ссуда размером 16 000 д.е. предоставлена на 5лет под 15 % годовых. Проценты начисляются и присоединяются один раз в конце года. Составьте план погашения долга равными срочными уплатами. Определите сумму долга к началу пятого года.

65.Ссуда размером 250 000 д.е. предоставлена на 3 года под 15 % годовых. Процент начисляется и присоединяется один раз в конце года. Размер срочных уплат ежегодно уменьшается на 6 %. Составьте план погашения долга переменными срочными уплатами.

66.Определите размеры срочных уплат для обязательства с параметрами: срок −4 года, ставка процентов −17 %, сумма ссуды – 500 тыс. руб. Проценты

17

начисляются ежегодно и выплачиваются кредитору. Размер срочных уплат ежегодно увеличивается на 3,5 %.

67.При выдаче ссуды под 16 % годовых удерживаются комиссионные в размере 1 % от суммы ссуды. Определите доходность ссудной операции для срока ссуды 180 дней при измерении доходности в виде: а) простой эффективной ставки процентов; б) сложной эффективной ставки процентов; в) сложной номинальной ставки процентов.

68.При выдаче ссуды под 14 % годовых на 2 года удерживаются комиссионные в размере 0,5 % от суммы ссуды. Определите доходность ссудной операции при измерении доходности в виде: а) простой эффективной ставки процентов; б) сложной эффективной ставки процентов; в) сложной номинальной ставки процентов; г) сложной эффективной учётной ставки; д) сложной номинальной ставки процентов.

69.Депозитный сертификат номиналом 200 тыс. руб., выпущенный на год с начислением простых процентов по ставке 18 % годовых, куплен за 8 месяцев до его погашения и продан через 2 месяца. Ставки простых процентов на денежном рынке в моменты покупки и продажи составляли 10 и 12 % соответственно. Определите доход, полученный от операции купли-продажи, и её доходность по эффективной ставке простых процентов.

70. Депозитный сертификат номиналом 300 тыс. руб. без начисления процентов, куплен за 5 месяцев до его погашения по учётной ставке 11 % и продан через 1 месяц по учётной ставке 12,5 %. Определите доход, полученный от операции купли-продажи, и её доходность в виде эффективной ставки простых процентов.

Тема 2. Статистика государственного бюджета и налоговая статистика

2.1. Методические указания и решение типовых задач

Государственный бюджет – это централизованный денежный фонд государства, который определяет экономическую, социальную, политическую стороны общественной жизни и используется для удовлетворения

18

общегосударственных потребностей. Бюджетная классификация является основой изучения госбюджета, представляющая собой группировку доходов и расходов бюджета.

При осуществлении любой экономической операции предполагается наличие двух сторон, которые называются участниками операции. В большинстве операций задействованы два встречных потока: один поток направляется участнику операции (поступления), другой поток − от него (платежи). Платежи или поступления являются возвратными, если обратный поток осуществляется в виде договорных обязательств с фиксированным сроком погашения. Если же обратный поток производится в другой форме, то платежи или поступления считаются невозвратными. Невозвратные платежи и поступления являются возмездными в том случае, если обратный поток осуществляется в виде платежей посредством товаров и услуг. Если поток товаров и услуг отсутствует, то невозвратные платежи или поступления считаются безвозмездными. Таким образом, возмездные операции изначально предполагают платежи на условиях компенсации.

Основными абсолютными показателями статистики государственного бюджета являются: доходы; официальные трансферты; расходы; чистое кредитование; дефицит (профицит).

Доходы − это обязательные безвозвратные платежи, которые поступают в бюджет. Доходы делятся на текущие и капитальные доходы. В составе текущих выделяют налоговые и неналоговые поступления.

Центральное место в системе государственных доходов занимают налоговые поступления от юридических и физических лиц (налог на добавленную стоимость, акцизы, налоги на прибыль, на доходы от банковской и страховой деятельности, от операций с ценными бумагами, подоходный налог и др.). Налоги – это обязательные, безвозмездные, невозвратные платежи, которые являются главным инструментом перераспределения национального дохода и обеспечивают органам государственной власти необходимые источники денежных средств, а также регулируют доходы разных социальных групп населения. Налоговые доходы являются конечным источником для большинства бюджетных расходов. Соответственно, более низкие доходы ведут к бюджетному дефициту, а низкие доходы могут сыграть отрицательную роль для привлечения инвестиций.

Неналоговые доходы – это возмездные поступления являются составной частью государственных доходов и к ним относятся довольно разнородные

19

платежи, получение которых бюджетом имеет различные основания, но их объединяет тот факт, что они не являются налогами.

Бюджетным кодексом РФ определяется состав неналоговых доходов, к которым отнесены:

1)доходы от использования имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности, после уплаты налогов и сборов;

2)доходы от платных услуг, оказываемых бюджетными учреждениями, находящимися в ведении соответственно федеральных органов исполнительной власти, органов исполнительной власти субъектов РФ, органов местного самоуправления, после уплаты налогов и сборов;

3)средства, полученные в результате применения мер гражданско-правовой, административной и уголовной ответственности, в том числе штрафы, конфискации, компенсации и иные суммы принудительного изъятия;

4)иные неналоговые доходы.

К капитальным доходам относятся доходы от продажи основных фондов, государственных запасов и резервов, земли, целевые перечисления на строительство зданий и сооружений для бюджетных организаций и учреждений, на покупку оборудования.

Официальные трансферты – это безвозмездные, безвозвратные, необязательные поступления, которые имеют нерегулярный, единовременный, добровольный характер в виде:

1)финансовой помощи из бюджетов других уровней в форме дотаций и субсидий;

2)субвенций из Федерального фонда компенсаций и (или) из региональных фондов компенсаций;

3)субвенций из местных бюджетов бюджетам других уровней;

4)иных безвозмездных и безвозвратных перечислений между бюджетами бюджетной системы РФ;

5)безвозмездных и безвозвратных перечислений из бюджетов государственных и (или) территориальных государственных внебюджетных фондов;

6)безвозмездных и безвозвратных перечислений от физических лиц и юридических лиц, международных организаций и правительств иностранных государств, в том числе добровольных пожертвований.

20

Расходы включают все невозвратные платежи, независимо от того, являются ли они возмездными (в обмен на что-то) или безвозмездными и для каких целей осуществляются (текущих или капитальных).

Чистое кредитование (кредитование – погашение) – это вся совокупность операций учреждений государственного управления с финансовыми требованиями к другим секторам. Которые осуществляются в целях проведения государственной политики. В данную категорию включается предоставление ссуд и приобретение акций за вычетом сумм возвращённых кредитов, выручки от продажи акций либо возврата собственного капитала.

Дефицит (превышение расходов над доходами) = (Заимствование – Погашение долга) + Уменьшение остатков ликвидных финансовых средств. Финансовое положение страны принято считать нормальным, если уровень бюджетного дефицита по отношению к ВВП не превышает 3%.

Профицит (превышение доходов над расходами) = (Погашение

– Заимствование) + Увеличение остатков ликвидных финансовых средств. Результатом накопления дефицита является государственный долг. Государственный долг – это неоплаченная сумма официально признанных

прямых обязательств учреждений государственного управления перед другими секторами и остальным миром.

Статистическое изучение доходов и расходов государственного бюджета происходит на основе рядов динамики с вычислением относительных величин динамики, интенсивности, структуры, а также роли и значения каждого из основных источников дохода или направлений расхода во всём объёме бюджета.

Статистический анализ показателей государственного бюджета включает изучение относительных показателей динамики доходов и расходов; степень исполнения расходной и доходной частей бюджета; оценка роли отдельных статей доходной части в общем объёме доходов; оценка роли отдельных источников финансирования бюджетного дефицита. Степень исполнения доходной и расходной частей государственного бюджета оценивается с помощью относительных показателей выполнения плана.

Информационным источником является отчётность об исполнении бюджета. Статистика государственного бюджета изучает количественные закономерности массовых процессов, происходящих при формировании и расходовании государственных финансов. Эти процессы характеризуются

системой статистических показателей:

1) объёма и структуры государственных финансов;

21

2)структурных сдвигов, происходящих в государственных финансах под воздействием экономических процессов;

3)факторов, влияющих на формирование и расходование государственных финансов.

При построении динамических рядов следует учитывать проблему

обеспечения сопоставимости уровней бюджетных показателей. Существует две причины несопоставимости: 1) бюджетная классификация со временем меняется, поэтому при сравнении по годам или периодам необходима перегруппировка статей; 2) инфляция, которую можно скорректировать либо заменив абсолютные показатели относительными, либо с помощью индекса

государственного бюджета изучаются с помощью относительных показателей структуры и относительных показателей координации.

Сопоставление показателей структуры в динамике позволяет сделать вывод о структурных сдвигах, определить факторы, вызвавшие эти сдвиги.

Результаты финансовой деятельности государства оцениваются с помощью относительных показателей:

1) коэффициент соотношения бюджетного дефицита и ВВП. Финансовое положение страны считается устойчивым, если этот показатель не превышает

перераспределительные процессы.

Важным направлением статистического анализа является факторный анализ доходов бюджета, которые зависят от следующих макроэкономических показателей: объёма ВВП, объёма использованного национального дохода, объёма налоговых поступлений в государственный бюджет.

В связи с тем что важнейшим звеном финансовой политики в современных условиях выступают налоги, анализ их динамики требует выявления влияния отдельных факторов на изменение общей суммы каждого вида налога.

Объём налоговых поступлений (НО) зависит от величины налоговых ставок (НС) и величины налоговой базы (НБ). Для измерения влияния отдельных факторов на изменение суммы налоговых поступлений строятся индексные модели, позволяющие определить:

а) общий прирост налоговых поступлений

22

∆НО = НО1 – НО0 = ∆НОНС + ∆НОНБ в том числе за счёт:

б) величины налоговых ставок ∆НОНС = ∑(НС1 – НС0) · НБ1

в) изменения объёма налогооблагаемой базы ∆НОНБ = ∑(НБ1 – НБ0) · НС0

Удельный вес дополнительных отчислений определяется по формулам: dНС = (∆НОНС/ ∆НО) · 100 ;

dНБ = (∆НОНБ/ ∆НО) · 100.

Пример 2.1. В отчётном году по сравнению с базисным произошли следующие изменения в налоговой политике. Ставка по налогу на прибыль увеличилась на 5%, размер налогооблагаемой базы увеличился в 1,3 раза. Ставка налога на добавленную стоимость уменьшилась на 0,5%, сумма добавленной стоимости увеличилась с 55 000 тыс. руб до 58 300 тыс. руб. Сумма налогооблагаемой прибыли в базисном году – 1 800 тыс. руб, налоговая ставка – 27%, ставка НДС – 25%. Определите изменение поступлений налоговых доходов в бюджет.

Решение:

Размер налогооблагаемой прибыли в отчётном году:

НБ1 = НБ0 · Кр = 1800 · 1,3 = 2 340 тыс. руб.

Изменение налоговых поступлений за счет изменения налоговой ставки: ∆НОНС = ∑(НС1 – НС0) · НБ1 = 0,05 · 2340 +(- 0,005) · 58300 = -174,5 тыс. руб Изменение налоговых поступлений за счёт изменения налогооблагаемой

базы:

∆НОНБ = ∑(НБ1 – НБ0) · НС0 = (2340 – 1800) · 0,27 + (58300 – 55000) · 0,25 = 970,8 тыс. руб.

Общий прирост налоговых поступлений составил :

-174,5 + 970,8 = 796,3 тыс. руб.

Доходы госбюджета тесно связаны с основными макроэкономическими показателями: валовым выпуском; валовым внутренним продуктом (ВВП); валовым национальным продуктом (ВНП), использованным национальным доходом (НД). Эта связь может быть проявлена с помощью параллельных динамических рядов. Динамические ряды могут быть представлены как абсолютными показателями, так и относительными показателями, цепными и базисными. С экономической точки зрения считается благоприятным

23

результатом, если темпы роста доходов государственного бюджета опережают темпы роста макроэкономических показателей.

Количественный характер связи доходов госбюджета с макроэкономическими показателями можно изучить с помощью многофакторных индексных моделей.

Модель связи доходов госбюджета с основными макроэкономическими показателями выглядит следующим образом:

ДГБ = ВВ · dВП · КНП · dНД ,

где ДГБ – доходы госбюджета; ВВ – валовой выпуск продукции и услуг;

dВП – доля валового внутреннего продукта в валовом выпуске продуктов и услуг; КНП – коэффициент соотношения валового национального продукта и валового внутреннего продукта; dНД – доля использованного национального дохода в валовом национальном продукте.

Пример 2.2. Имеются следующие данные, млн д.е.:

24

Определите: валовые, чистые расходы, «нетто-расходы»; дезагрегированное сальдо финансирования; заключительное сальдо бюджетного финансирования; чистые долги сектора государственного управления, сумму налоговых поступлений в государственный бюджет, сумму неналоговых поступлений; текущие доходы госбюджета, доходы от операций с капиталом, доходы государственного бюджета.

Решение:

1)валовые расходы = 105 + 24 =129; чистые расходы = 12922 = 107; «нетто-расходы» = 107 – 41 =66;

2)дезагрегированное сальдо финансирования = 107 – 32,5 = 74,5;

3)заключительное сальдо бюджетного финансирования = 74,5 + 21 = 85,5;

4)чистые долги сектора государственного управления = - 74,5 + 34 + 18 – 30 = 52,5;

5)сумма налоговых поступлений в государственный бюджет 41,5 + 33 + 22 +

18 + 20 + 14 + 3 = 151,5;

6)сумма неналоговых поступлений = 15,5 + 13,5 + 12,5 +2 = 43,5;

7)текущие доходы госбюджета = 151,5 + 43,5 = 195;

8)доходы от операций с капиталом = 14,5 + 9 + 1,5 + 2,5 = 27,5;

9)доходы государственного бюджета = 195 + 27,5 = 222,5.

2.2. Задачи для самостоятельного решения

1. Имеются следующие условные данные:

Определите чистые расходы и нетто-расходы сектора государственного управления.

26

6. Имеются следующие условные данные

Определите доходы от операций с капиталом; доходы государственного бюджета.

7. Среднегодовой темп прироста денежных доходов бюджета области составляет 3,2%. На сколько процентов вырастит объём денежных доходов бюджета области за 5 лет?

8. По имеющимся условным данным определите сумму неналоговых поступлений и текущие доходы государственного бюджета:

9.Изменение ставки по налогу на прибыль в отчётном периоде по сравнению

сбазисным составило 4,5%, а размер налогооблагаемой прибыли предприятия увеличился в 1,3 раза. Налогооблагаемая прибыль предприятия в отчётном периоде составила 1 200 000 руб. Ставка налога на прибыль в базисном периоде составила 33%.

Определите дополнительный объём отчислений в бюджет общий, в том числе за счёт увеличения ставки налога на прибыль и налогооблагаемой базы.

27

10. Имеются следующие условные данные по сектору государственного

Платежи на том же бюджетном уровне − 2,0 Платежи, поступившие от других бюджетных уровней, − 19,5 Сальдо по "особым финансовым операциям" − 8,5

Определите чистые расходы и «нетто» − расходы сектора государственного управления.

11. Имеются следующие данные о фактических и установленных показателях федерального бюджета за год: (трлн руб.)

структуру доходов и расходов государственного бюджета.

12. Имеются следующие условные данные по сектору государственного управления, млрд руб.:

Текущие трансферты, доходы от собственности и субсидии, полученные от "Остального мира" − 17,5 Расходы на оплату продуктов и услуг, предоставленных другими секторами экономики − 55,0

28

Сальдо по "особым финансовым операциям" − 5,5 Определите дезагрегированное сальдо финансирования (ДСФ) и

заключительное сальдо бюджетного финансирования (ЗИСФ).

13. Имеются следующие условные данные по сектору государственного управления, млрд руб.:

Заключительное сальдо бюджетного финансирования − 60 Капитальные трансферты, переданные остальному миру − 10 Чистые покупки земли и нематериальных активов − 30 Капитальные трансферты, полученные от остального мира − 20

Определите чистое кредитование или чистое заимствование.

14. Имеются следующие условные данные по сектору государственного управления, млрд руб.:

Расходы − 45 Объём кредитования −20 Доходы − 30

Официальные трансферты и суммы, поступившие от других секторов в счет погашения кредитования − 15 Платежи между различными бюджетными уровнями − 11

Определите величину бюджетного дефицита.

15. Имеются следующие условные данные, млн руб.: Профицит органов государственного управления − 2 150 Полученные официальные трансферты и суммы в счёт погашения кредитования −715

Расходы и кредитование сектора государственного управления − 565 Увеличение объёма ликвидных средств сектора государственного управления − 1 120

Определите изменение объёма обязательств сектора государственного управления.

16. Имеются следующие условные данные, млрд руб.:

Налог на доходы физических лиц, налоги, на прибыль, налоги на увеличение рыночной стоимости капитала − 85 Отчисления на социальное страхование − 52

29

Налоги на заработную плату и рабочую силу − 25 Налоги на собственность − 12 Внутренние налоги на товары и услуги − 60

Налоги на международную торговлю и внешние операции −11 Поступления по штрафам и санкциям (неидентифицированные) − 4 Прочие налоги − 6

Определите сумму налоговых поступлений в государственный бюджет.

17. Имеются следующие условные данные, млрд руб.: Отчисления на социальное страхование − 85 Доходы от собственности и предпринимательской деятельности − 25

Административные сборы и платежи, доходы от некоммерческих и побочных продаж − 14 Отчисления в пенсионные фонды и фонды обеспечения

государственных служащих, функционирующих в рамках сектора государственного управления − 8,5 Отчисления в негосударственные пенсионные фонды − 1,5

Поступления по штрафам и санкциям (неидентифицированные) −7 Капитальные трансферты из негосударственных источников − 3 Сумма налоговых поступлений − 105

Определите: а) сумму неналоговых поступлений; б) текущие доходы государственного бюджета.

18. Имеются следующие условные данные по сектору государственного

Текущие доходы государственного бюджета − 210 Продажа государственных товарных запасов − 4,5

Определите: а) доходы от операций с капиталом; б) общий объём доходов государственного бюджета.

30

Тема 3. Статистика денежного обращения 3.1. Методические указания и решение типовых задач

Денежное обращение – это движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной формах в процессе обращения товаров, оказания услуг

исовершения различных платежей. Кроме движения товаров и услуг, денежное обращение охватывает движение ссудного и фиктивного капитала. Значительная часть платёжного оборота приходится на финансовые операции, т.е. на сделки с ценными бумагами, налоговые платежи и прочие. Большая часть денежного оборота осуществляется в безналичной форме.

Система показателей статистики денежного обращения основывается на категориях, связанных с функциями денег, определением денежной массы и её структуры.

Показатели статистики денег включают три взаимосвязанных блока.

1.Блок макроэкономических показателей, характеризующих связь денег

иденежного оборота с реальным сектором экономики, динамику их изменения; реальный уровень денежной массы; уровень национальной экономики по сравнению с другими странами. Он представлен показателями: номинальная денежная масса; денежный оборот; скорость обращения денег; реальная денежная масса; индекс номинальной и реальной денежной массы; индекс скорости обращения; уровень монетаризации экономики; покупательная способность денег.

2.Блок видов денег. Он определяет виды ликвидных активов, которые в современной экономике могут использоваться в качестве денег, показатели их количества в хозяйственном обороте и включает: наличные деньги в обороте (наличная денежная масса); наличные деньги вне банковской системы; наличные деньги в кассах банков; безналичная денежная масса; денежный мультипликатор; денежная база; ценные бумаги в денежном обороте; мировые деньги (международные ликвидные активы).

3.Блок денежных агрегатов характеризует различные подходы к исчислению денежной массы и включает:

традиционную систему денежных агрегатов: М 0 ; М1 ; М 2 ; М 3 ;

систему агрегатов денежной массы по методологии МВФ: «деньги»; «квазиденьги»; «широкие деньги».

Рассмотрим некоторые показатели системы.

31

1. Блок макроэкономических показателей Денежный оборот (Д) – совокупность денежных операций за период

времени или поток денежной массы. Это интервальный показатель и характеризует спрос на поток, а не на запас, как в номинальной денежной массе:

Д = Коб · М, где Коб – коэффициент оборачиваемости, который показывает число

оборотов одной денежной единицы за период; М – номинальная денежная масса – статическое количество денег в

обращении или запас активов в ликвидной форме.

Произведение количества денег в обращении на скорость обращения равно произведению объёма товарной массы на уровень цен (ВВП).

Пример 3.1. Предположим, что каждый рубль обращается в среднем 4,2 раза в год и направляется на покупку конечных товаров и услуг. Номинальный объём ВВП составляет 950 трлн руб.

Показатели скорости обращения денежной массы

а) коэффициент оборачиваемости:

Коб = ВВП / М, где М – соответствует средним остаткам денег за период. В качестве М

может использоваться денежный агрегат М 0 или М 1 ;

б) время одного оборота денежной массы: средние остатки денег / размер ВВП за день.

В практике расчётов для оперативных целей определяют скорость обращения наличной денежной массы.

При анализе скорости обращения денежной массы необходимо исследовать скорость движения наличных денег в модели

где d – доля наличных денег в денежной массе; k – скорость обращения наличных денег.

Пример 3.2. Проанализируем влияние изменения оборачиваемости денежной массы и доли абсолютно ликвидных активов на изменение скорости обращения денежной массы, используя следующие данные:

32

1. Скорость обращения наличных денег:

-в отчётном году скорость обращения наличных денег 3,68 оборота в год; продолжительность оборота 97,8 дня.

2. Скорость обращения денежной массы:

-в базисном году 8640 = 2,15 оборота в год; продолжительность оборота

2,15360 = 167,4 дня;

- в отчётном году скорость обращения денежной массы 2,09 оборота в год; продолжительность оборота 172,2 дня.

3. Доля наличных денег в денежной массе в базисном году 2240 = 0,55; в

отчётном году 0,568.

4. Анализ влияния скорости обращения наличных денег и доли наличных денег в денежной массе на изменение скорости обращения денежной массы.

Абсолютное изменение скорости обращения денежной массы равно 2,09 – 2,15 = -0,06 (оборота), в том числе за счёт:

- снижения скорости обращения наличных денег: (3,68 – 3,909) · 0,568 = -0,13;

- увеличения доли наличных денег:

(0,568 - 0,55) · 3,909 = 0,07.

Снижение скорости обращения денежной массы произошло за счёт замедления оборачиваемости наличных денег, при этом доля наличных денег увеличилась.

2. Блок видов денег Деньги – это все виды активов, которые могут использоваться как средство

оплаты за товары и услуги (средство обращения), изменения стоимости (мера стоимости) и сохранения стоимости (средство накопления).

33

По степени ликвидности деньги можно распределить следующим образом: наличные деньги – абсолютно ликвидный актив; безналичные деньги (депозиты); ценные бумаги; мировые деньги (международные ликвидные активы).

Денежный оборот состоит из двух частей – наличный денежный оборот, безналичная денежная масса.

Наличный денежный оборот – это движение наличных денег в процессе обращения товаров, оказания услуг и осуществления различных платежей.

Денежный мультипликатор показывает, во сколько раз денежная масса больше величины наличных денег в банковской системе, т.е. во сколько раз суммарное количество депозитов в банковской системе больше количества первоначально поступивших в систему базовых денег.

В зависимости от способа расчёта денежной массы и нормы резервирования существует несколько подходов к исчислению величины денежного мультипликатора:

М 2 /Н = (С+D) / (C+R) = (C/D +1) / (C/D + R/D),

где М 2 – денежная масса в обращении; H – денежная база; С – наличные деньги; D – депозиты; R – обязательные резервы коммерческих банков.

коммерческих банков в Центральном банке и их средства на корреспондентских счетах в Центральном банке. Денежная база обеспечивает рост предложения широкой денежной массы. Изменения в денежной базе обычно ведут к увеличению денег и кредита в большем масштабе, чем исходное изменение денежной базы.

При увеличении денежной базы происходит пропорциональное увеличение и денежной массы. Норма резервирования также воздействует на денежную массу. Чем ниже норма резервов, тем больше денежная масса.

34

3. Блок денежной массы

Денежная масса – это важнейший количественный показатель, характеризующий движение денег, которые выступают как средство обращения, как мера стоимости, а также как средство накопления.

Встатистике используется также понятие «совокупная денежная масса». Это суммарная величина всех наличных и безналичных денег в обращении по состоянию на первое число месяца, которая определяется Центральным банком на основе данных сводного баланса банковской системы. Для расчёта совокупной денежной массы используется классификация абсолютных показателей – денежных агрегатов.

Внастоящее время для характеристики величины денежной массы в статистике России используются две системы показателей: одна система базируется на системе денежных агрегатов, а другая – на системе показателей, рассчитанных по методологии МВФ.

Всостав денежной массы, рассчитываемой Банком России, включают:

1. Денежный агрегат М 0 – наличные деньги в обращении (не включая наличные деньги, держателем которых является банковская система), т.е. это деньги граждан и предприятий в обращении.

2.Средства на расчётных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов.

3.Депозиты населения и предприятий в коммерческих банках.

4.Депозиты населения до востребования в сберегательных банках.

5.Средства Госстраха.

6.Денежный агрегат М 1 = М 0 + 2+3+4+5.

7.Срочные депозиты населения в сберегательных банках.

8.Денежный агрегат М 2 = М 1 + 7.

9.Депозитные сертификаты.

10.Облигации госзайма (краткосрочные казначейские ценные бумаги)

11.Денежный агрегат М 3 = М 2 + 9 + 10.

Центральный банк Российской Федерации не даёт отдельно определения и прямой отчётности по агрегату М1 . В прямой отчётности ЦБ присутствуют

только М 0и М 2 .

Денежный агрегат М 2 представляет собой объём наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах

35

нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации.

Пример 3.3. Имеются следующие данные о составе денежной массы (млрд

М0 = 180; М 1 =180+442+315+11240=12 177;

М2 = 12177+1520=13 697;

М3 = 13697+635=14 332.

3.2.Задачи для самостоятельного решения

1.На основе условных данных определите агрегаты М 0 , М1 , М 2 , М 3 (млрд

2. По следующим данным о номинальном объёме ВВП и денежной массе (млрд руб.):

1) сравните скорость обращения денег за указанный период, исчисленную на основе М 0 и М 2 . В каком случае скорость обращения денег была более стабильной?