Учебное пособие 800164
.pdf5)оборачиваемости собственного и основного капитала
воборотах и днях;
6)коэффициента оборачиваемости оборотных средств. Провести анализ изменения значений коэффициентов в
течение отчетного года. Расчеты свести в табл. 6.1, 6.2, 6.3,
6.4, 6.5.
Выводы представить в аналитической записке.
Рекомендации к выполнению
В ходе исследования общих показателей деловой активности важно сконцентрировать внимание на выявлении тенденций изменения важнейших элементов оборотных активов – таких, как производственные запасы (ПЗ0, НЗП, готовая продукция (ГП), а также дебиторская задолженность (ДЗ). Анализ структуры запасов и затрат содержит табл. 6.1.
По табл. 6.1 необходимо оценить структуру запасов товарно-материальных ценностей с помощью коэффициента накопления
|
|
Кнак |
|
стр.1 стр.2 |
стр.3 |
. |
|
|
|
(20) |
|||
|
|
|
|
стр.4 |
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 6.1 |
||
|
Анализ структуры запасов и затрат по форме баланса 1 |
||||||||||||
|
|
|
|
Фактические |
Фактические |
Отклонение |
|
||||||
|
Оборотные |
|
|
остатки на |
остатки на конец |
|
|
|
|||||
|
активы |
|
|
начало года |
|
года |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
тыс. р. |
% к |
тыс. р. |
|
% к |
± |
% |
|
||
|
|
|
|
|
|
итогу |
|
|
|
итогу |
тыс. р. |
|
|
1. |
Сырье |
и |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
материалы |
(стр. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
211) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. НЗП (стр. 213) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
3. |
ГП и товары |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(стр. 214+стр. 215) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
4. |
Денежные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
средства (стр. 260) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
29 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Продолжение табл. 6.1 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Средства |
в |
|
|
|
|
|
|
|
расчетах (стр. 230 |
|
|
|
|
|
|
|
|
+ стр. 240) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого Σ (1 ÷ 5) |
|
|
100 |
|
100 |
|
|
|
характеризует уровень мобилизации запасов ТМУ и должен быть менее 1. Кнак> 1 свидетельствует о нерациональной структуре запасов.
Анализ структуры запасов дополняется оценкой их оборачиваемости. Расчет представлен в табл. 6.2.
Примечание: при проведении анализа состояния запасов и затрат необходимо учитывать специфику организации и особенности технологического процесса.
Основной задачей анализа состояния расчетов с дебиторами и кредиторами является выявление размеров и динамики изменения задолженности, а также причин е возникновения и поиск путей ускорения ее оборачиваемости
(см. табл. 6.3).
Таблица 6.2 Оценка оборачиваемости запасов
Показатели |
Предыду |
Отчет |
Отклонение |
|
|
щий год |
ный |
|
|
|
тыс. р. |
% |
||
|
|
год |
||
|
|
(±) |
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Себестоимость реализованных |
|
|
|
|
товаров и услуг (форма 2, стр. 020) |
|
|
|
|
2. Оборачиваемость запасов, обороты |
|
|
|
|
|
п.1 табл.6.2 |
|
|||
|
|
, в т.ч. |
|
||
|
стр.210 форма1 |
|
|||
2.1. |
Оборачиваемость |
сырья, |
|||
материалов и других ТМУ. Оборот |
|||||
|
п.1 табл.6.2 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
п.(1 |
2) табл.6.1 |
|
30
Продолжение табл. 6.2
2.2. Оборачиваемость ГП и товарной
п.1 табл.6.2
п.3 табл.6.1
3. Срок хранения запасов, дни
360
п.2 табл.6.2
в т.ч.
3.1. Срок хранения сырья, материалов и других ТМУ, дни
360
п.2.1 табл.6.2
3.2. Срок хранения ГП им товаров, дни
360
п.2.2 табл.6.2
Таблица 6.3 Анализ состояния задолженности
|
Показатели |
|
Предыду |
Отчетн |
Отклонение |
||
|
|
|
|
щий год |
ый год |
тыс. р. |
% |
|
|
|
|
|
|
(±) |
|
1. |
Выручка (нетто) от реализации |
|
|
|
|
||
продукции, товаров и |
услуг |
|
|
|
|
||
(форма 2, стр. 010) |
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Дебиторская |
задолженность |
|
|
|
|
|
(форма 1 стр. 230 + 240), в т.ч. в |
|
|
|
|
|||
% к валюте баланса |
|
|
|
|
|
||
3. |
Кредиторская |
задолженность |
|
|
|
|
|
(форма 1 стр. 610 + стр. 620), в т. |
|
|
|
|
|||
ч. в % к валюте баланса |
|
|
|
|
|
||
4. |
Соотношение кредиторской и |
|
|
|
|
||
дебиторской |
задолженности |
|
|
|
|
||
(норма = 1) |
|
|
|
|
|
|
|
5. |
Оборачиваемость дебиторской |
|
|
|
|
||
задолженности, оборот |
|
|
|
|
|
||
п. 1 / п. 2 |
|
|
|
|
|
|
31
Продолжение табл. 6.3
6. |
Период |
погашения |
|
|
|
|
|
дебиторской задолженности, дни |
|
|
|
|
|
||
360 / п. 5 |
|
|
|
|
|
|
|
7. |
|
Оборачиваемость |
|
|
|
|
|
кредиторской |
задолженности, |
|
|
|
|
|
|
оборот п.1 / п. 3 |
|
|
|
|
|
|
|
8. |
Период |
погашения |
|
|
|
|
|
кредиторской |
задолженности, |
|
|
|
|
|
|
дни 360 / п. 7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Анализ дополняется расчетом оборачиваемости |
совокупных активов и оборотных средств, представленном в табл. 6.4.
Анализ деловой активности дополняется анализом движения денежных средств, который проводится с помощью аналитической табл. 6.5 на основе данных формы 4 (см. прил.).
Таблица 6.4
Анализ деловой активности совокупных активов предприятия
|
Показатели |
Предыду |
Отчетный |
Отклонение |
||
|
|
|
щий год |
год |
тыс. р. |
% |
|
|
|
|
|
(±) |
|
1. |
Выручка (нетто) от |
|
|
|
|
|
реализации |
продукции, |
|
|
|
|
|
товаров и услуг (форма 2, |
|
|
|
|
||
стр. 010) |
|
|
|
|
|
|
2. Совокупные активы (форма |
|
|
|
|
||
1, стр. 190 + стр. 290) |
|
|
|
|
||
3. |
Оборотные активы (форма |
|
|
|
|
|
1, стр. 290) |
|
|
|
|
|
|
4. |
Оборачиваемость |
|
|
|
|
|
совокупность |
активов, |
|
|
|
|
|
оборот п.1 / п. 2 |
|
|
|
|
|
|
5. |
Продолжительность |
|
|
|
|
|
оборотов |
совокупных |
|
|
|
|
|
активов, дни 360 / п.4 |
|
|
|
|
32
Продолжение табл. 6.4
6.Оборачиваемость оборотных активов, оборот п. 1 / п. 3
7.Продолжительность оборота оборотных активов,
дни 360 / п. 6
8.Оборачиваемость собственного капитала (выручка от реализации / средняя величина СК)
9.Производительность труда
выручка от реализации
ССЧ (раздел 8 форма 5)
10. Фондоотдача
стр.010 форма2
стр.120 форма1
Таблица 6.5
Движение денежных средств
Показатель |
Сумма, тыс. |
% к |
|
р. |
итогу |
Поступило денежных средств, всего |
|
100 |
В том числе |
|
|
… |
|
|
Направлено денежных средств, всего |
|
100 |
В том числе |
|
|
… |
|
|
… |
|
|
ВАРИАНТ 7
1.Понятие финансового состояния предприятия и алгоритм его анализа (по формам отчетности Приказа министерства финансов РФ от 13.01.200 № 4 н).
2.Теоретический обзор. Экономическая интерпретация
показателей рентабельности предприятия, их виды,
33
факторные модели анализа. Виды и состав финансовых результатов деятельности предприятия.
3. По данным формы баланса № 2 провести анализ структуры финансовых результатов. Используя методы цепных подстановок провести факторный анализ жестко детерминированной модели показателя рентабельности. Выводы по анализу показателей рентабельности представить в аналитической записке.
Рекомендации к выполнению
Основным показателем безубыточности работы предприятия является прибыль. Весьма эффективным по своим аналитическим возможностям является вертикальный анализ отчета о финансовых результатах и их использовании, приведенный в табл. 7.1.
Таблица 7.1 Вертикальный анализ финансовых результатов
|
|
Показатель |
|
n-й |
|
(n + 1)-й |
||
|
|
|
|
период |
|
период |
||
|
|
|
|
тыс. р. |
|
% |
тыс. р. |
% |
1. |
Выручка |
от реализации |
продукции |
|
|
|
|
|
(стр. 010) |
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Затраты на производство и реализацию |
|
|
|
|
|
|||
реализованной продукции (стр. 020 + стр. |
|
|
|
|
|
|||
030 + стр. 040) |
|
|
|
|
|
|
||
3. |
Результат от реализации (стр. 050) |
|
|
|
|
|
||
4. |
Сальдо |
операционных |
доходов и |
|
|
|
|
|
расходов (стр. 060 – стр. 070) + стр. 080 + |
|
|
|
|
|
|||
стр. (стр. 090 – стр. 100) |
|
|
|
|
|
|
||
5. |
Сальдо внереализационных операций |
|
|
|
|
|
||
(стр. 120 – стр. 130) |
|
|
|
|
|
|
||
6. |
Балансовая прибыль (стр. 3+стр. 4 + |
|
|
|
|
|
||
+стр. 5) табл. 7.1 |
|
|
|
|
|
|
||
7. |
Платежи в бюджет (стр. 150) |
|
|
|
|
|
||
8. |
Чистая прибыль (стр.6 – стр. 7) табл. |
|
|
|
|
|
||
7.1 |
|
|
|
|
|
|
|
34
Основные выводы по табл. 7.1 – результат анализа динамики относительных показателей (графы 2, 4).
Уменьшение показателя по стр. 1 (и соответственно рост показателей по стр. 4 и стр. 5) говорит о том, что все больший доход предприятие получает от неосновной деятельности.
Уменьшение показателя по стр. 2 – положительная тенденция, если при относительном снижении затрат не страдает качество продукции.
Рост показателя по стр. 3 благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции.
Рост показателей по стр. 6 и стр. 8 также указывает на положительные тенденции в организации производства на данном предприятии.
Анализ рентабельности собственного капитала Рск возможно провести по трехфакторной модели
Р |
ск |
ПБ |
|
V |
|
Бн |
, |
(21) |
V |
|
Бн |
|
Ск |
||||
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
где ПБ – прибыль балансовая;
V – объем производства (выручка от реализации); Бн – сумма активов предприятия (баланс-нетто); Ск – собственный капитал;
ПБ / V – рентабельность продукции; V / Бн – ресурсоотдача.
Анализ Рск проводится цепным методом, результаты расчетов целесообразно свести в расчетную таблицу (табл.
7.2).
Таблица 7.2
Анализ рентабельности
Показатель |
n-й |
(n + 1)-й |
|
период |
период |
1. Рентабельность продукции |
|
|
стр.050 форма2
стр.010 форма2
35
Продолжение табл. 7.2
2. Рентабельность основной деятельности
стр.050 форма2
стр.020 форма2
3. Рентабельность основного капитала
Балансовая прибыль стр.140 форма2
Итог баланса нетто стр.300 форма1
4. Рентабельность собственного капитала
Балансовая прибыль
стр.490 форма1
5. Период окупаемости собственного капитала
стр.490 форма1
чистая прибыль
12. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ РАСЧЕТОВ КОНТРОЛЬНО-ИЗМЕРИТЕЛЬНЫХ
ЗАДАНИЙ
При работе с контрольно-тестирующими заданиями рекомендуется определенная последовательность:
приступая к решению тестов, контрольных вопросов и заданий, необходимо ознакомиться с содержанием материала каждой главы;
для проверки усвоения теоретического материала следует ответить на контрольные вопросы и тесты. Тестовые задания сформулированы таким образом, что на некоторые вопросы предложено несколько верных вариантов ответов;
вначале необходимо приведенные решения практических ситуаций, а затем решить задания, пользуясь указаниями. Последние, как правило, имеют общий характер, поэтому ими следует пользоваться и при решении заданий, данных для самостоятельного осмысления, сопровождая их рисунками, графиками, поясняющими содержание и проверку адекватности данных ответов;
36
практические задания составлены для различной структуры активов, обязательств и финансовых результатов организаций, что обеспечивает индивидуальную работу. Номера вариантов практических заданий приведены в табл. 1-5.
Для проведения расчетов при решении задач используются исходные данные, взятые из форм бухгалтерской отчетности: бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств, пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах и форм статистической отчетности. Данные приводятся за восемь кварталов, так как в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету (ПБУ) 4/99 «Бухгалтерская отчетность организаций»: «По каждому числовому показателю бухгалтерской отчетности должны быть приведены данные минимум за два года – отчетный и предшествующий отчетному». Согласно Постановлению Правительства РФ от 25.06.2003 №367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа», коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности рассчитываются поквартально не менее чем за двухлетний период.
Таблица 2
Варианты значений выручки для решения задач и практических ситуаций, тыс.руб.
Вар |
|
Базисный год |
|
|
Отчетный год |
|
|||
I |
II |
III |
IV |
I |
II |
III |
IV |
||
иан |
|||||||||
кварта |
кварта |
кварт |
кварт |
кварта |
кварта |
кварт |
кварт |
||
т |
|||||||||
л |
л |
ал |
ал |
л |
л |
ал |
ал |
||
|
|||||||||
1 |
12640 |
13140 |
13200 |
17000 |
15500 |
16000 |
16300 |
17300 |
|
2 |
12740 |
13240 |
13300 |
17100 |
15600 |
16100 |
16400 |
17400 |
|
3 |
12840 |
13340 |
13400 |
17200 |
15700 |
16200 |
16500 |
17500 |
|
4 |
12940 |
13440 |
13500 |
17300 |
15800 |
16300 |
16600 |
17600 |
|
5 |
13040 |
13540 |
13600 |
17400 |
15900 |
16400 |
16700 |
17700 |
|
6 |
13140 |
13640 |
13700 |
17500 |
16000 |
16500 |
16800 |
17800 |
|
7 |
13240 |
13740 |
13800 |
17600 |
16100 |
16600 |
16900 |
17900 |
|
8 |
13340 |
13840 |
13900 |
17700 |
16200 |
16700 |
17000 |
18000 |
37
Продолжение табл. 2
9 |
13440 |
13940 |
14000 |
17800 |
16300 |
16800 |
17100 |
18100 |
10 |
13540 |
14040 |
14100 |
17900 |
16400 |
16900 |
17200 |
18200 |
11 |
13640 |
14140 |
14200 |
18000 |
16500 |
17000 |
17300 |
18300 |
12 |
13740 |
14240 |
14300 |
18100 |
16600 |
17100 |
17400 |
18400 |
13 |
13840 |
14340 |
14400 |
18200 |
16700 |
17200 |
17500 |
18500 |
14 |
13940 |
14440 |
14500 |
18300 |
16800 |
17300 |
17600 |
18600 |
15 |
14040 |
14540 |
14600 |
18400 |
16900 |
17400 |
17700 |
18700 |
16 |
14140 |
14640 |
14700 |
18500 |
17000 |
17500 |
17800 |
18800 |
17 |
14240 |
14740 |
14800 |
18600 |
17100 |
17600 |
17900 |
18900 |
18 |
14340 |
14840 |
14900 |
18700 |
17200 |
17700 |
18000 |
19000 |
19 |
14440 |
14940 |
15000 |
18800 |
17300 |
17800 |
18100 |
19100 |
20 |
14540 |
15040 |
15100 |
18900 |
17400 |
17900 |
18200 |
19200 |
21 |
14640 |
15140 |
15200 |
19000 |
17500 |
18000 |
18300 |
19300 |
22 |
14740 |
15240 |
15300 |
19100 |
17600 |
18100 |
18400 |
19400 |
23 |
14840 |
15340 |
15400 |
19200 |
17700 |
18200 |
18500 |
19500 |
24 |
14940 |
15440 |
15500 |
19300 |
17800 |
18300 |
18600 |
19600 |
25 |
15040 |
15540 |
15600 |
19400 |
17900 |
18400 |
18700 |
19700 |
26 |
15140 |
15640 |
15700 |
19500 |
18000 |
18500 |
18800 |
19800 |
27 |
15240 |
15740 |
15800 |
19600 |
18100 |
18600 |
18900 |
19900 |
28 |
15340 |
15840 |
15900 |
19700 |
18200 |
18700 |
19000 |
20000 |
29 |
15440 |
15940 |
16000 |
19800 |
18300 |
18800 |
19100 |
20100 |
30 |
15540 |
16040 |
16100 |
19900 |
18400 |
18900 |
19200 |
20200 |
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 3 |
||
Значение показателей для решения задач и практических |
|
||||||||
|
|
ситуаций |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Базисный год |
|
|
Отчетный год |
|
|||
|
I |
II |
III |
IV |
I |
II |
III |
|
IV |
Показатель |
ква |
ква |
|
ква |
|||||
квар |
квар |
квар |
квар |
квар |
|
||||
|
р- |
р- |
|
р- |
|||||
|
-тал |
-тал |
-тал |
-тал |
-тал |
|
|||
|
тал |
тал |
|
тал |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|||
Коэффициент |
0,4 |
0,45 |
0,52 |
0,5 |
0,3 |
0,4 |
0,6 |
|
0,5 |
автономии |
5 |
5 |
|
8 |
|||||
|
|
|
|
|
|
||||
Среднемесячная |
|
|
|
21, |
21, |
|
|
|
22, |
заработная плата, |
20,2 |
19,4 |
21,8 |
21,4 |
22 |
|
|||
6 |
1 |
|
2 |
||||||
тыс. руб./человек |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Среднемесячная |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
численность |
149 |
155 |
157 |
202 |
184 |
190 |
194 |
|
21 |
работников, |
|
2 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
человек |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
38