Учебное пособие 800164

В результате изучения студент должен: Знать: сущность финансового анализа Уметь: делать анализ денежных средств

Владеть: методиками анализа денежных потоков

Контрольные вопросы:

1.В чём сущность, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия?

2.Какие источники информации используются для оценки финансового состояния предприятия?

3.Как производится анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала предприятия?

4.Какова методика оценки стоимости капитала предприятия?

5.Как анализируется размещение капитала предприятия?

6.Как анализируются состав и динамика основного капитала?

7.Как анализируются состав, структура и динамика оборотных активов?

8.Какова методика анализа состояния запасов?

9.Какова методика анализа состояния дебиторской задолженности?

10.Как производится анализ остатков и движения денежных средств?

11.Каковы экономическая сущность и виды денежного

потока?

12.Каковы значение, задачи и последовательность анализа денежного потока?

13.В чём сущность прямого и косвенного методов определения чистого денежного потока?

14.Как производится анализ сбалансированности денежных потоков?

15.Каковы способы достижения сбалансирования денежных средств?

9

16.Какие показатели используются для оценки эффективности и интенсивности использования капитала? Какова методика их расчёта и анализа?

17.Какова методика анализа оборачиваемости

капитала?

18.Как оценивается эффективность использования заёмного капитала?

19.Какова методика анализа доходности собственного

капитала?

20.Какова методика анализа финансовой устойчивости предприятия на основе финансового левериджа?

21.Как производится оценка операционного левериджа

изапаса финансовой устойчивости предприятия?

22.Как производится анализ финансового равновесия между активами и пассивами и оценка финансовой устойчивости предприятия по функциональному признаку?

23.Как оценивается платежеспособность предприятия на основе показателей ликвидности его баланса?

24.Как оценивается платежеспособность предприятия на основе изучения потоков денежных средств?

25.Какова методика диагностики вероятности банкротства предприятия?

26.Каковы пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования при угрозе банкротства?

10

11. ЗАДАНИЯ НА КОНТРОЛЬНУЮ РАБОТУ ПО ВАРИАНТАМ

ВАРИАНТ № 1

1.Понятие финансового состояния предприятия и алгоритм его анализа (по формам отчетности Приказа Министерства финансов РФ от 13.01.2000 № 4 н).

2.Теоретический обзор. Сущность, классификация и методы аудита бухгалтерской отчетности. Сравнительный аналитический баланс: сущность и содержание общей оценки динамики и структуры статей.

3.Построить уплотненный аналитический баланс (см. табл. 1.1) путем агрегирования однородных по составу элементов балансовых статей: провести горизонтальный и вертикальный анализ баланса-нетто (в соответствии со структурой таблиц 1.2 и 1.3): оценить динамику, состав и структуру источников собственного и заемного капитала, их состояние и движение. Выводы представить в аналитической записке.

Исходные данные: форма баланса № 1.

Таблица 1.1

Уплотненный баланс-нетто

11

12

Окончание табл. 1.1

Рекомендации к выполнению

Уплотненный баланс-нетто строится способом объединения статей различных разделов баланса. Горизонтальный анализ уплотненного баланса заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Уплотненный баланс-нетто выполнить по табл. 1.1, горизонтальный анализ выполнить по табл. 1.2, вертикальный анализ выполнить по табл. 1.3.

Примечание: для построения горизонтального и вертикального анализа используются укрупненные статьи баланса, представленные в табл. 1.1, в горизонтальном анализе за базу (100 %) принимаются статьи «на начало года». В вертикальном анализе за базу (100 %) принимается валюта баланса.

13

Таблица 1.2 Горизонтальный анализ баланса-нетто

Таблица 1.3 Вертикальный анализ баланса-нетто

ВАРИАНТ 2

1.Понятие финансового состояния предприятия и алгоритм его анализа (по формам отчетности Приказа Министерства финансов РФ от 13.01.2000 № 4 н).

2.Теоретический обзор. Сущность, классификация и методы аудита бухгалтерской отчетности.

3.На основании данных формы баланса № 1 рассчитать величину чистых активов общества, а также динамику этого показателя по периодам (начало и конец года) в абсолютном и относительном выражении. Используя

14

структурный анализ, определить основной вид деятельности ОАО. Выводы представить в аналитической записке.

Рекомендации к выполнению

Чистые активы (ЧА) – это величина, определенная путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету. В акционерном обществе этот показатель сопоставляется с величиной уставного капитала (УК) и не может быть меньше последнего.В противном случав УК должен быть уменьшен. Согласно ст. 102 ГК РФ акционерное общество не вправе объявлять и выплачивать дивиденды, если стоимость ЧА меньше УК и резервного капитала или станет меньше в результате выплаты дивидендов.

Активы, принимаемые к расчету:

1)сумма строк 110,120, 123, 130, 140, 150 (по статье

«прочие внеоборотные активы» для более точного расчета желательно учитывать только задолженность организации за проданное ей имущество);

2)запасы и затраты – сумма строк 211, 212, 213, 214, 217,215, 216. В расчет не входит статья «НДС по приобретенным расчетным ценностям стр. 220;

3)денежные средства, расчеты и прочие активы – сумма строк: (стр. 230 – стр. 233) + (стр. 240 – стр. 244) + стр. 240 + стр. 250 + стр. 260 + стр. 270. В расчет не входит задолженностьyчастников (учредителей) по их вкладам в УК

(статьи 233 и 244).

Пассивы, участвующие в расчете:

1)строка 450 (целевые финансирования и поступления);

2)заемные средства (стр. 610 + стр. 510);

3)кредиторская задолженность (стр. 620);

4)расчеты по дивидендам (стр. 630);

5)резервы предстоящих расходов и платежей (стр.

15

650);

6) прочие пассивы (стр. 660).

Чистые активы = активы, принимаемые к расчету

–

– пассивы, участвующие в расчете

Результаты расчетов представить в табл. 2.1 Таблица 2.1

Расчетные данные

Чистые активы общества

Поступление и расходование денежных потоков определяется в разрезе трех видов деятельности организации

Текущая деятельность – деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечения прибыли в качестве таковой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производством продукции, сдачей имущества в аренду и другими видами деятельности.

Инвестиционная деятельность – деятельность организации, связанная с капиталовложениями организации в связи с приобретением внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском ценных бумаг и т.п.

Финансовая деятельность – деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском ценных бумаг

16

краткосрочного характера, выбытием приобретенных краткосрочных ценных бумаг.

Определение основного вида деятельности организации осуществляется путем структурного анализа направлений ее деятельности в общем обороте денежных средств Анализ проводится на основе данных формы 4.

ВАРИАНТ 3

1.Понятие финансового состояния предприятия и алгоритм его анализа (по формам отчетности Приказа Министерства финансов РФ от 13.01.2000 4 н).

2.Теоретический обзор. Состав имущества предприятия

ипонятие производственного потенциала. Виды основных средств. Экономическая интерпретация и расчет показателей динамики, структуры, состояния основных средств предприятия.

3.По формам бухгалтерской отчетности № 1-5 рассчитать показатели доли активной части основных средств в их общей стоимости, коэффициенты износа основных средств, обновления, выбытия, фондоотдачи. Выводы об имевших место динамических изменениях в имущественном положении предприятия представить в аналитической записке.

Рекомендации к выполнению

Устойчивость финансового положения предприятия а значительной мере зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В качестве критериев изменений имущественного положения предприятия выступают показатели динамики и структуры хозяйственных средств доля активной части основных средств (ОС), доля быстрореализуемых активов, коэффициент годности ОС и т.д. Анализ выполняют, строя ряд взаимосвязанных таблиц. В табл. 3.1. приведен пример анализа изменений в имуществе предприятия по форме баланса 1.

17

Важнейшей частью хозяйственных средств предприятия являются активы, характеризующие его производственную мощность. К ним относятся ОС, НЗП, производственные запасы. Анализ изменения производственного потенциала приведен в табл. 3.2 (форма баланса 1).

где Sнг, Sкг – остаточная стоимость ОС на начало и конец года.

18