Предпринимательское право. Мустафаев Д

Деятельность по управлению ценными бумагами Деятельностью по управлению ценными бумагами признается деятельность по

доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Особенности деятельности управляющего:

лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам;

управляющий обязан указывать, что он действует в качестве управляющего, проставляя

«Д.У.»;

если конфликт интересов управляющего и его клиента, о котором клиент не был уведомлен, привел к причинению ему убытков, управляющий обязан возместить сумму причиненного ущерба;

управляющий вправе совершать сделки с ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных инвесторов, и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, предназначенными для квалифицированных инвесторов;

иск о нарушении управляющим требований законодательства может быть предъявлен клиентом в течение одного года с даты получения им соответствующего отчета управляющего.

Клиринговая и депозитарная деятельность Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор,

сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Особенности деятельности по определению взаимных обязательств:

клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами;

клиринговая организация обязана утвердить правила осуществления клиринговой деятельности;

клиринговая организация обязана регистрировать правила осуществления клиринговой деятельности в федеральном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Особенности депозитарной деятельности:

депозитарием может быть только юридическое лицо;

договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, заключается в письменной форме и именуется депозитарным договором (договором о счете депо);

подписание депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента, и на ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария;

депозитарий имеет право становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий;

 существенные условия депозитарного договора: предмет договора (предоставление

услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги), порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении

депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента, срок действия договора, размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором, форма и периодичность отчетности депозитария перед депонентом;  обязанности депозитария: регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами; ведение счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету; информирование депонента о ценных бумагах, полученное от

эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг;

депозитарий имеет право регистрироваться в системе ведения реестра владельцев

ценных бумаг или у другого депозитария в качестве номинального держателя в

соответствии с депозитарным договором;  депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение

своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги;  депозитарий может оказывать депоненту услуги, связанные с получением доходов по

ценным бумагам и иных, причитающихся владельцам ценных бумаг выплат;  денежные средства депонентов должны находиться на отдельном банковском счете,

открываемом депозитарием в кредитной организации;  депозитарии, созданные в форме некоммерческого партнерства, могут быть

преобразованы в акционерные общества;  депозитарии, осуществляющие учет прав на ценные бумаги, предназначенные для

квалифицированных инвесторов, вправе зачислять их на счет депо владельца, если он является квалифицированным инвестором.

Деятельность по ведению реестра и организации торговли Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация,

обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Особенности деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг (регистратора):

 регистратором признается только юридическое лицо, деятельность которого не допускает ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

регистратор не вправе осуществлять сделки с ценными бумагами зарегистрированного в

системе ведения реестра владельцев ценных бумаг эмитента;

договор на ведение реестра заключается только с одним юридическим лицом, но регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов;

держатель реестра владельцев ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных

инвесторов, вправе зачислять ценные бумаги на лицевой счет владельца, только если он является квалифицирован ным инвестором;

держатель реестра имеет право взимать со сторон по сделке плату и не вправе взимать со сторон по сделке плату в виде процента от объема сделки;

регистратору, допустившему ненадлежащее исполнение порядка поддержания системы ведения и составления реестра и нарушение форм отчетности, может быть предъявлен иск о возмещении ущерба;

регистратор по требованию владельца ценных бумаг должен предоставить выписку из

системы ведения реестра по его лицевому счету;

держатель реестра должен: открыть владельцу ценных бумаг лицевой счет, вносить в систему ведения реестра все необходимые изменения и дополнения на основе поручения (распоряжения), производить операции на лицевых счетах владельцев ценных бумаг, доводить до заинтересованных лиц соответствующую информацию.

Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Особенности деятельности организатора торговли на рынке ценных бумаг:

раскрыть информацию о правилах допуска участников и ценных бумаг к торгам, заключения, сверки, регистрации и исполнения сделок, правилах, ограничивающих манипулирование ценами, расписание предоставления услуг, регламент внесения изменений и дополнений, а также список ценных бумаг, допущенных к торгам;

предоставить информацию о каждой заключенной сделке, о дате и времени заключения сделки, наименовании ценных бумаг, являющихся предметом сделки, цене одной ценной бумаги и количестве ценных бумаг, государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг;

допустить к торгам ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов;

не раскрывать и не предоставлять информацию о ценных бумагах, предназначенных для квалифицированных инвесторов, и сделках с такими ценными бумагами.

68. Понятие и виды валютного рынка.

Под валютным рынком понимается сфера экономических отношений, связанная с осуществлением операций по покупке-продаже, обмену иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала.

1.По сфере распространения валютных операций различают:

Мировой (международный)

Национальный (внутренний или местный) валютные рынки.

2.По степени организации различают

биржевой

внебиржевой валютные рынки,

3.По отношению к валютным ограничениям различают

свободный

несвободный валютные рынки.

4.По режимам выделяют валютные рынки с одним и двойным режимом.

5.По составу участников выделяют прямой и брокерский валютные рынки.

6.По срокам совершения сделок с валютой выделяют наличный и срочный валютные рынки.

7.По торгуемым контрактам, дающим право купить или продать партию валюты, выделяют:

1)рынок валютных опционов;

2)рынок валютных фьючерсов. 8. По торгуемой валюте выделяют:

1)долларовый рынок;

2)рублевый рынок;

3)рынок евро и т.д.

69. Понятие и цель валютного контроля.

Понятие валютного контроля необходимо рассматривать в двух аспектах.

Вшироком аспекте валютный контроль представляет собой совокупность мер государственного регулирования, направленных на обеспечение экономической безопасности государства и соблюдение государственных интересов в валютных правоотношениях.

Вузком аспекте под валютным контролем понимается деятельность специально

уполномоченных субъектов, направленная на обеспечение соблюдения валютного законодательства и актов органов валютного регулирования участниками валютных

правоотношений.

Валютный контроль является разновидностью финансового контроля, поэтому ему присущи все общие черты последнего. В то же время он имеет некоторые специфические черты.

Его основными направлениями являются:

а) определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений;

б) проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством;

в) проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;

г) проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям.

В соответствии с валютным законодательством целью валютного контроля является соблюдение валютного законодательства при осуществлении валютных операций. Валютному контролю подлежат все валютные операции независимо от того, осуществляются они свободно либо применительно к ним установлены валютные ограничения.

70. Ответственность предпринимателя за нарушение требований валютного законодательства при экспорте импорте товаров.

КоАП РФ Статья 15.25

УК РФ Статья 193.

Ответственность за нарушение актов валютного законодательства РФ установлена КоАП РФ и УК РФ.

Административная ответственность предусмотрена ст. 15.25. (Нарушение валютного законодательства РФ и актов органов валютного регулирования), которая предусматривает следующие составы:

1. Осуществление незаконных валютных операций, то есть валютных операций, запрещенных валютным законодательством РФ или осуществленных с нарушением валютного законодательства РФ, включая куплю-продажу иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, минуя уполномоченные банки, либо осуществление валютных операций, расчеты по которым произведены, минуя счета в уполномоченных банках или счета (вклады) в банках, расположенных за пределами территории РФ, в случаях, не предусмотренных валютным законодательством РФ, либо осуществление валютных операций, расчеты по которым произведены за счет средств, зачисленных на счета (вклады) в банках, расположенных за пределами территории РФ, в случаях, не предусмотренных валютным законодательством РФ.

2. Представление резидентом в налоговый орган с нарушением установленного срока и (или) не по установленной форме уведомления об открытии (закрытии) счета (вклада) или об изменении реквизитов счета (вклада) в банке, расположенном за пределами территории РФ.

2.1. Непредставление резидентом в налоговый орган уведомления об открытии (закрытии) счета (вклада) или об изменении реквизитов счета (вклада) в банке, расположенном за пределами территории РФ.

3. Утратила силу.

4. Невыполнение резидентом в установленный срок обязанности по получению на свои банковские счета в уполномоченных банках иностранной валюты или валюты РФ,

причитающихся за переданные нерезидентам товары, выполненные для нерезидентов работы, оказанные нерезидентам услуги либо за переданные нерезидентам информацию или результаты

интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них.

5. Невыполнение резидентом в установленный срок обязанности по возврату в РФ денежных средств, уплаченных нерезидентам за не ввезенные в РФ (не полученные в РФ) товары, невыполненные работы, неоказанные услуги либо за непереданные информацию или результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них.

6. Несоблюдение установленных порядка представления форм учета и отчетности по валютным операциям, порядка представления отчетов о движении средств по счетам (вкладам) в банках

за пределами территории РФ с подтверждающими банковскими документами, нарушение установленного порядка представления подтверждающих документов и информации при

осуществлении валютных операций, нарушение установленных правил оформления паспортов сделок либо нарушение установленных сроков хранения учетных и отчетных документов по валютным операциям, подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций или паспортов сделок.

6.1. Нарушение установленных сроков представления форм учета и отчетности по валютным операциям, подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных

операций или сроков представления отчетов о движении средств по счетам (вкладам) в банках за пределами территории РФ с подтверждающими банковскими документами не более чем на

десять дней.

6.2. Нарушение установленных сроков представления форм учета и отчетности по валютным операциям, подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных

операций или сроков представления отчетов о движении средств по счетам (вкладам) в банках за пределами территории РФ с подтверждающими банковскими документами более чем на десять, но не более чем на тридцать дней.

6.3. Нарушение установленных сроков представления форм учета и отчетности по валютным операциям, подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных

операций или сроков представления отчетов о движении средств по счетам (вкладам) в банках за пределами территории РФ с подтверждающими банковскими документами более чем на

тридцать дней.

Мерой административной ответственности является штраф. Дела этой категории рассматриваются Федеральной таможенной службой и Федеральной налоговой

службой. Срок давности привлечения к административной ответственности - 2 года.Срок давности исполнения административного наказания составляет 2 года.

Уголовная ответственность предусмотрена ст. 193. (Уклонение от исполнения обязанностей по репатриации денежных средств в иностранной валюте или валюте РФ), ст. 193.1. (Совершение валютных операций по переводу денежных средств в иностранной валюте или валюте РФ на счета нерезидентов с использованием подложных документов).

Уголовная ответственность наступает, если деяние совершено в крупном размере (9 млн. рублей) или в особо крупном размере (45 млн. рублей).

71. Понятие, состав и структура банковской системы РФ.

Банковская система – совокупность кредитных институтов внутри страны с

внутренними взаимосвязями между ними

Особенности банковской системы в РФ:

1.Большое число кредитных инструментов

2.Концентрация основных активов в крупных банках

3.Неравномерность территориального разделения субъектов банковского рынка

4.Внедрение на небанковский рынок НКО

5.Локальный характер банковских рынков

Современная банковская система Российской Федерации строится на двухуровневой основе: с Центральным банком РФ на верхнем уровне и всеми видами кредитных

организаций на втором уровне

Важнейшим субъектом, реализующим банковское регулирование, является Центральный банк РФ.

Основными целями и функциями ЦБ РФ согласно Федеральному закону «О Центральном банке РФ» от 10 июля 2002 г. являются:

- защита и обеспечение устойчивости рубля;

- развитие и укрепление банковской системы;

- обеспечение развития и функционирования национальной платежной системы; - обеспечение развития и функционирования финансовых рынков.

В отличие от коммерческих банков, получение прибыли не является целью Банка России. ЦБ РФ не вправе участвовать в капиталах кредитных организаций Уставной капитал ЦБ РФ составляет 3 млрд. руб.

ЦБ РФ:

- обеспечивает проведение единой финансово-кредитной политики;

- осуществление эмиссии;

- осуществление валютного регулирования.

- составляет прогноз платежного баланса РФ;

- является кредитором последней инстанции;

- устанавливает правила осуществления банковских операций;

- осуществляет валютное регулирование и валютный контроль;

- банковское регулирование;

- регистрацию кредитных организаций;

- управление золотовалютными резервами;

- устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к

рублю и т.д.

Органами управления ЦБ РФ являются: 1. Национальный финансовый совет 2. Совет директоров

Банк — кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции:

- привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц,- размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях

возвратности, платности, срочности,- открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц,

- осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц,- инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов,- кассовое обслуживание физических и юридических лиц,- купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах,

- привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов,- выдача банковских гарантий и т.д.

Органами управления коммерческого банка являются:

Собрание акционеров

Совет банка

Правление

Небанковская кредитная организация вправе осуществлять лишь отдельные банковские операции. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Центральным банком РФ.

72. Понятие и виды лизинга.

Лизинг в соответствии со ст. 2 Федерального закона РФ «О лизинге» — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга

физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида - оперативный и финансовый лизинги.

1.Оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.

2.Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Лизинговые операции также можно классифицировать в зависимости от состава участников:

1.Прямой лизинг - собственник имущества (поставщик) самостоятельно, без посредников, сдает объект в лизинг.

2.Косвенный лизинг - передача имущества осуществляется через посредника (лизинговую компанию или банк).

По объему оказываемых услуг лизинг подразделяется на:

1.Чистый лизинг - все обслуживание арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель.

2.Лизинг с полным набором услуг - полное обслуживание лежит на лизингодателе.

3.Лизинг с частичным набором услуг - в данном случае на лизингодателя возлагается только часть функций по обслуживанию имущества.

В зависимости от сектора рынка лизинг бывает:

1. внутренним (когда все участники сделки находятся в одной стране) 2.международным (хотя бы один из участников - представитель другой страны).

По характеру лизинговых платежей лизинг подразделяется на:

1.Лизинг с денежным платежом (платежи осуществляются в денежной форме).

2.Компенсационный лизинг - арендные платежи осуществляются поставками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом лизинговой сделки.

3.Лизинг со смешанным платежом (комбинация предыдущих двух видов).

На практике существует множество форм лизинговых сделок, однако их нельзя рассматривать как самостоятельные типы лизинговых операций

73. Страхование как вид предпринимательской деятельности. классификация страховых

услуг Страхование как вид предпринимательской

деятельности осуществляется специализированными субъектами рынка – страховыми

организациями.

Как вид предпринимательской деятельности страхование характеризуется следующими особенностями. Эта деятельность:

1.является лицензируемой, при этом лицензия выдается на отдельные виды страхования (п. 2 ст. 32 Закона об организации страхового дела в РФ);

2.подлежит специальному регулированию и контролю со стороны федерального органа исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью;

3.является исключительной.

4.связана с формированием страховых фондов, средства которых могут размещаться страховыми организациями в приносящие доходы активы;

5.направлена, как отмечалось, на переложение убытков от страховых случаев на всех участников страхования

Страховая деятельность классифицируется по следующим основным видам страхования:

Личное страхование – пенсионное, страхование жизни, страхование для выезжающих за рубеж, медицинское страхование и страхование от несчастного случая.

Страхование ответственности – для автовладельцев и автовладельцев, выезжающих за рубеж, страхование гражданской и профессиональной ответственности, страхование ответственности работодателей, должностных лиц и производителей услуг.

Имущественное страхование – страхование грузов, жилища, транспортных средств, страхование от строительно-монтажных рисков и рисков стихийного бедствия и пожара. Страхование специфических рисков – страхование политических рисков, титульное страхование.

Финансовое страхование – страхование невыполненных финансовых обязательств.

Взависимости от способа организации страхования принято выделять взаимное страхование и коммерческое (промышленное) страхование.

Взависимости от экономической связи источников формирования страховых фондов и страховых выплат выделяется рисковое и накопительное страхование

Взависимости от основания возникновения страхового правоотношения страхование делится на отрасли добровольного и обязательного страхования

74. Понятие рынка аудиторских услуг. Виды аудита.

Рынок аудиторских услуг представляет собой совокупность форм и способов взаимодействия субъектов аудита, позволяющих защитить интересы собственников от искажений и злоупотреблений в области бухгалтерского учета и финансовой отчетности и уменьшить уровень информационного риска для других пользователей такой отчетности.

К субъектам рынка аудиторских услуг относятся перечисленные ниже лица, участвующие в процессе предоставления аудиторских услуг.

Аудитор - физическое лицо, получившее квалификационный аттестат аудитора и являющееся членом одной из саморегулируемых организаций аудиторов.

Аудиторская организация - коммерческая организация, являющаяся членом одной из саморегулируемых организаций аудиторов.

Аудируемое лицо - индивидуальный предприниматель или юридическое лицо, заключившее договор оказания аудиторских услуг.

Выделяют два вида аудита:

1)обязательный аудит;

2)инициативный аудит.

Обязательный аудит представляет собой ежегодную обязательную аудиторскую проверку ведения бухгалтерского учета и финансовой (бухгалтерской) отчетности организации или индивидуального предпринимателя.

Обязательный аудит проводится ежегодно.

Под инициативным аудитом следует понимать аудит, который проводится по инициативе самого аудируемого лица в случаях, не указанных в законодательства.