DKB_-_govno

1. ПРЕДПОСЫЛКИ И ТЕОРИИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ДЕНЕГ.

В период возникновения общества и первоначального его существования господствовало натуральное хозяйство, в котором производилась лишь продукция, предназначенная для собственного потребления, а не товар. Обменивались только случайно оставшиеся излишки продукта.

По мере увеличения производства, а также под влиянием природных условий происходила специализация людей на изготовлении определенных видов продукции. При возросшем количестве продукции появилась возможность использовать ее не только для удовлетворения собственных потребностей, но и для обмена на другую продукцию, необходимую данному производителю. С выделением земледелия, скотоводства, а затем и ремесел, т. е. при появлении общественного разделения труда, происходит постоянный обмен продуктами труда. В этих условиях продукт постепенно превращается в товар и появляется важнейшая предпосылка необходимости обмена продукции.

Переход к производству товаров и обмену ими сопровождался прежде всего тем, что вместо изготовления продукции для собственного потребления стало развиваться производство продукции для обмена на другие товары. Такой переход основывался на специализации производителей по изготовлению определенных видов продукции. Обмен товаров потребовал соизмерения разных по виду, качеству, форме и назначению товаров, т. е. их эквивалентности.

Обмен разных товаров требует единой общей основы их сравнения. Единой основой для всех товаров служит стоимость, т. е. общественные затраты труда на их производство. Именно общественный труд (а не индивидуальный труд отдельного производителя) позволяет товарам, разным по своей значимости, быть соизмеримыми.

На рынке при обмене одного товара на другой общество подтверждает, что они нужны, и труд, затраченный на их производство, необходим, а, следовательно, эти товары имеют стоимость, которая определяется суммарной стоимостью орудий и предметов труда и вновь созданной живым трудом стоимостью. Но затраченный на производство отдельного товара труд не одинаков и товары имеют различную стоимость. Следовательно, необходимо количественно измерить затраты общественного труда, или стоимость. Так появилось понятие меновой стоимости, т. е. способности одного товара обмениваться на другие в определенных пропорциях. Именно меновая стоимость обеспечивает количественное сравнение отдельных товаров (одна овца равняется одному мешку зерна).

В условиях натурального производства продукт удовлетворяет собственные потребности производителя. Для него товар имеет значение как потребительная стоимость, т. е. способность продукта удовлетворять какую-либо потребность человека, а не как стоимость. В процессе развития общества для производителя товара в первую очередь важна его стоимость, и лишь во вторую — потребительная стоимость, так как не обладающий потребительной стоимостью товар невозможно обменять.

Постепенный рост интенсивности обмена вызвал использование сначала отдельных видов товаров (скота, меха), а затем драгоценных металлов (главным образом золота) в качестве всеобщего эквивалента. Выделению золота как всеобщего эквивалента и в конечном счете в качестве денег способствовали его однородность, делимость и сохранность от порчи.

Непосредственными предпосылками возникновения денег являются:

• переход от натурального хозяйства к производству товаров и обмену ими;

• появление имущественной независимости хозяйствующих субъектов — собственников, производящих товарную продукцию;

• соблюдение эквивалентности при обмене путем измерения стоимости товара.

В экономической литературе рассматриваются два подхода, определяющие необходимость возникновения денег: рационалистический (субъективный) и эволюционный.

Рационалистический подход объясняет происхождение денег как результат соглашения между людьми об использовании денег в качестве инструмента обмена. Сторонниками этой идеи являются американские экономисты: Пол Самуэльсон (1915-2009), определивший деньги как «социальную искусственную условность» и Джон К. Гелбрейт (1908-2006), по мнению которого закрепление за благородными металлами денежных функций — продукт соглашения между людьми.

Согласно эволюционному подходу происхождение денег связано с объективными причинами: экономическим ростом, общественным разделением труда, выделением особого товара, движением стоимости, необходимостью соблюдения эквивалентности обмена.

2. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ.

Сущность денег заключается в том, что деньги :

1) Обладают свойством всеобщей непосредственной обмениваемостью (ликвидностью); 2) Представляют собой кристализацию меновой стоимости; 3) Являются воплощением всеобщего рабочего времени

Сущность денег проявляется в их функциях и той роли, которую они играют в общественных отношениях, распределении ВВП и определении цен.

Функции денег:

1) Мера стоимости - выражение стоимости объекта, что подразумевает выражение степени его полезности, потребности товара в обществе; существуют полноценные деньги (золото, серебро) и неполноценные (служат лишь всеобщим эквивалентом, являются счетными деньгами). Деньги в первую очередь является мерой стоимости товара. Эту функцию выполняют как мысленно представляемый, идеальный деньги. Поэтому в зависимости от того, что является в данном месте и в данном времени денежным товаром, будет меняться и цена товара.(Цена в золоте одна, в серебре другая, в бумажных деньгах – третьем.) Нельзя рассмотреть функцию меры стоимости не вводя понятие масштаба цен. Для функции масштаба цен неважно, сколько стоит золото, его часть будет соотноситься одинаково, лишь бы существовал золотой паритет.

2) Средство обращения. Деньги выполняют функцию посредника при обмене товаров и услуг различного рода. Процесс обмена товара на товар, при участии денег, разделяется на два этапа: Т-Д-Т (2 метаморфозы товара – превращение товара в деньги и наоборот). Однако, никто не обязан покупать сразу же, как продал, следовательно, может возникнуть ситуация, когда проданных товаров будет больше, чем купленных, и может возникнуть кризис. Роль денег здесь мимолётна, и сводится лишь к обслуживанию процесса обмена товаров друг на друга и упрощает процесс товара оборота.

3) Средство накопления. – образование сокровища. Деньги используются для образования резерва покупательного и платежного средства. Средства обращения превращает в сокровища деньги на первой фазе: После завершения первой метаморфозы товар превращается в деньги, и тут порой начинается необъяснимое. Каждый продавец товара старается удержать у себя именно денежную форму меновой стоимости, при этом часто отказывая себе в удовлетворении потребностей. С развитием производства и банковской системы функция образования сокровищ превращается в функцию накопления. Золотые деньги уходит из обращения, передавай эту функцию своим представителем.

4) Средство платежа используются для погашения различных денежных обязательств. С развитием товарного обращения возникают в отношении товаров, не совпадает со временем и его оплаты. Средства платежа вступают в обращении в том случае, когда товар уже продан, а оплата его задержана. В данной ситуации продавец обращает свой товар в потребительскую стоимость ранее, чем получить деньги, а покупатель получает товар ранее, чем продает свой товар, и заплатить за приобретённый. Покупатель при обретение товары расплачивается не деньгами а обязательствами. Т-О; О-Д;Д-Т. Таким образом денежный платёж осуществляется при погашении обязательств. Следовательно, деньги не опосредуют акт купли-продажи, а лишь завершает его, погашая обязательства.

Разрыв данного процесса содержит вторую возможность кризиса. Долговое обязательство за проданы товар, свою очередь начинает обращаться, как деньги, принося долговые обязательства с одного лица на другое. Таким образом, образуются кредитные деньги, которые при развитии кредитной системы начинают вытеснять другие виды денег. При этом происходит продажи долговых обязательств.

5) Мировые деньги. Реализация экономических отношений между разными странами. Функции мировых денег используются не локальные формы, то есть монеты а свои первоначальной форме - форме золотых слитков. В наше время их заменяет устойчивая валюта. Мировые деньги функционируют, как всеобщее средство платежа.

3. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И ЕЕ ЭВОЛЮЦИЯ

Валютная система — это форма организации отношений валютного рынка на национальном или международном уровне.

Эволюция мировой валютной системы выражается в смене ее основных типов, к которым относятся Парижский, Генуэзский, Бреттон-Вудский, Ямайский, Европейский.

Парижская валютная система

Основана на золотомонетном стандарте и юридически закреплена межгосударственным соглашением в 1867 г. на конференции промышленно развитых стран в Париже. Для нее характерны фиксированное золотое содержание национальных валют и фиксированные валютные курсы.

Базовые принципы функционирования Парижской валютной системы:

• валютные единицы стран имели золотое содержание;

• конвертируемость каждой валюты в золото обеспечивалась как внутри, так и за пределами границ отдельного государства;

• золотые слитки могли свободно обмениваться на монеты, а золото свободно экспортировалось и импортировалось, продавалось на международных рынках золота;

• поддержание жесткого соотношения между золотым запасом страны и внутренним предложением денег.

Генуэзская валютная система

Оформлена в 1922 г. на Генуэзской международной экономической конференции; была основана на золотодевизном стандарте. Английский фунт стерлингов и американский доллар конкурировали за лидерство на мировом валютном рынке в качестве резервной валюты.

Базовые принципы функционирования Генуэзской валютной системы:

• за золотом сохранялась функция окончательных денежных расчетов между странами;

• резервной валютой стал американский доллар, который наравне с золотом был признан в качестве меры ценности валюты разных стран, а также международного кредитного средства платежа;

• доллар обменивался на золото центральными банками и правительственными учреждениями других стран в казначействе США по фиксированному курсу. Правительственные органы и частные лица могли приобретать золото на частном рынке. Валютная цена золота складывалась на базе официальной;

• приравнивание валют друг к другу и их взаимный обмен осуществлялись на основе официальных валютных паритетов, выраженных в золоте и долларах;

• каждая страна должна была сохранять стабильный курс своей валюты относительно любой другой валюты;

• новым элементом мировой валютной системы стало валютное регулирование, которое осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций и совещаний.

Бреттон-Вудская валютная система

Оформлена соглашением стран на конференции по валютным и финансовым вопросам, которая состоялась в июле 1944 г. в г. Бреттон-Вудс (штат Ныо-Хэмпшир, США). Основана на ряде структурных принципов:

• введение унифицированной системы валютных курсов в соответствии с установленным паритетом;

• официально установленные фиксированные паритеты валют к доллару США, который, в свою очередь, конвертировался в золото по фиксированному курсу;

• определена официальная цена золота на 1 июля 1944 г. на уровне 35 долл. за тройскую унцию золота или 1 долл. за 0,88571 г золота;

• установлено, что фиксированные золотые паритеты и курсы валют могли колебаться в пределах ±196 паритета, а в Западной Европе ±0,75%;

• созданы условия для конвертируемости двух резервных валют — доллара США и фунта стерлингов — в золото по официальному курсу

Ямайская валютная система

Ямайская валютная система — современный международный валютный механизм. Эта система оформлена соглашением стран — членов МВФ в январе 1976 г. в г. Кингстон на Ямайке, в котором формулировались основные принципы новой валютно-финансовой системы.. Эти принципы, которые продолжают действовать и сегодня, заключаются в следующем:

• узаконена демонетизация золота, т.е. утрата им денежных функций, благодаря реальной ценности золота за ним сохранилась роль чрезвычайных мировых денег и резервного актива;

• золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР, который формально объявлен основой валютных паритетов, но на практике не стал эталоном стоимости, главным платежным и резервным средством;

• вместо фиксированного валютного курса страны официально с 1973 г. перешли к режиму плавающих валютных курсов, но при этом получили возможность выбора фиксированного или плавающего валютного курса.

Европейская валютная система

С 1 января 1999 г. Европейский союз вступил на новую ступень развития региональной валютной системы, когда безналичные расчеты стали осуществляться на основе новой европейской валюты — евро. Котирование курса евро к доллару и к валютам стран, не входящим в ЕС, осуществляет Европейский центральный банк во Франкфурте-на-Майне. С 1 января 2002 г. введена в обращение евровалюта при наличных расчетах, евробанкноты и евромонеты стали единственным законным платежным средством в странах ЕС.

Современная ситуация:

Таким образом, если до введения евро валютная структура международных экономических отношений характеризовалась монопольным доминированием доллара США, то сегодня наблюдается процесс диверсификации мирового валютного портфеля. Роль доллара США в международной экономике все еще остается весомой, однако, как показывает статистика, положение американской валюты впервые за многие десятилетия перестало быть господствующим.

4. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ ФОНД: СТРУКТУРА И ФУНКЦИИ

Международный валютный фонд, МВФ — специализированное учреждение ООН, со штаб-квартирой в Вашингтоне, США. Директор-распорядитель – Кристин Лагард.

Цели МВФ:

Способствовать развитию международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере.

• Содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли и за счёт этого благоприятствовать достижению и поддержанию высокого уровня занятости и реальных доходов, а также развитию производительных ресурсов всех государств-членов, рассматривая эти действия как первоочередные задачи экономической политики.

• Поддерживать стабильность валют и упорядоченный валютный режим среди государств-членов, а также избегать девальвации валют в целях получения преимущества в конкуренции.

• Оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли.

• За счет временного предоставления общих ресурсов фонда государствам-членам при соблюдении адекватных гарантий создавать у них состояние уверенности, обеспечивая тем самым возможность исправления диспропорций в их платежных балансах без применения мер, которые могут нанести ущерб благосостоянию на национальном или международном уровне.

Основные функции МВФ

Содействие международному сотрудничеству в денежной политике:

расширение мировой торговли; кредитование; стабилизация денежных обменных курсов; консультирование стран-дебиторов (должников); разработка стандартов международной финансовой статистики

сбор и публикация международной финансовой статистики.

Структура органов управления

Высший руководящий орган МВФ — Совет управляющих (англ. Board of Governors), в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем. Обычно это министры финансов или руководители центральных банков. В ведение Совета входит решение ключевых вопросов деятельности Фонда: внесение изменений в Статьи Соглашения, приём и исключение стран-членов, определение и пересмотр их долей в капитале, выборы исполнительных директоров.

И сполнительный совет, который определяет политику и отвечает за большинство решений, состоит из 24 исполнительных директоров. Директоров назначают восемь стран с наибольшими квотами в Фонде — Соединенные Штаты, Япония, Германия, Франция, Соединенное Королевство, Китай, Россия и Саудовская Аравия.

5. ВИДЫ ДЕНЕГ

Натуральные (вещественные) деньги – включают все виды товаров, которые являлись всеобщими эквивалентами на начальных этапах развития товарного обращения (скот, зерно, меха и др.), а также деньги из драгоценных металлов (золотые и серебряные слитки и монеты). Характерная их особенность − они могли существовать не только в качестве денег, но и в качестве товара.

Металлические деньги – существовали сначала в форме слитков определенного веса, а затем монет. Серебряные и золотые деньги, обладая собственной стоимостью, не подвергались обесцениванию. Однако из особенностей этих денег, по сравнению с другими эквивалентами (скотом, мехами, зерном), можно отметить однородность денежного материала, его делимость, сохранность от порчи. К тому же ограниченность добычи золота и серебра являлась препятствием бесконтрольной эмиссии денег, а значит, и инфляции.

История знает несколько видов денег. Первые были металлические, затем бумажные и кредитные, им на смену пришли кредитовые и дебетовые карточки, последние – цифровые деньги, говоря о них, имеется ввиду расчёты с помощью интернета

Металлические деньги подчиняются следующему закону обращения: при перемещении металлических денег из сферы обращения в сокровища, и наоборот, количество находящихся в обращении полноценных денег стихийно приспосабливается к потребностям товарного и платёжного оборота, и равняется количеству денег, необходимого для обращения.

Однако, золотые монеты стираются в обращении, и их весовой содержание сознательно уменьшается властью. Постепенно реальное содержание золота может отклоняться от номинала. Что является скрытой возможностью замены металлических денег знаками из другого материала.

Такая возможность реализуются государственной властью, которые начинают выпускать бумажные деньги с принудительным курсом. В России первые бумажные деньги были выпущены в 1769-м году Екатериной 2 и назывались ассигнациями.

Закон бумажных денег: их выпуск должен быть ограничен, тем их количеством, в которым действительно обращалось бы символически представленное ими золото.

В настоящее время бумажные деньги определяются как деньги, выпускаемые казначейством, с целью покрытия нехватки средства обращения для нужд государства. Следовательно, особенность бумажных денег состоит в том, что они будут лишены самостоятельной стоимости и снабжены государственным принудительным курсом, поэтому бумажные деньги приобретают представительную стоимости в обращении и выполняют роль покупательского и платёжного средства.

Бумажные деньги не имеют механизма изъятие из обращения, и попав однажды в обращении они «застревают» там. Затем они переполняют каналы обращения и обесцениваются. Отсюда следует, что бумажные деньги не устойчивы по самой своей природе. Бумажные деньги имеют инфляционный характер и не стабильны.

С развитием производства бумажные деньги не стали удовлетворять потребности товарооборота, и на смену им пришли кредитные деньги. Кредитный деньги пришли следующие стадии: вексель, банкнота (ассигнация), электронные деньги, кредитовый и дебетовые карточки.

Банкноту (или ассигнацию) можно характеризовать, как вексель на банкира. Они выпускаются под запас золотовалюты страны, либо путём переучёта коммерческих векселей центрального банка.

Специфический закон обращения разменных на золото банкнот состоит в том, что количество фактически находящихся в обращении банкнот равняется количеству золота, необходимого для обращения, а каждая банкнота является представителем обозначенного в нём золота.

20-м веке был предпринят ряд попыток отменить золотое обеспечение банкнот, сохранив при этом их сущность: после первой мировой войны был введён золотослитка стандарт; затем золотодевизной стандарт; и наконец произошла отмена золотого паритета.

6. РАЗНОВИДНОСТИ КРЕДИТНЫХ ДЕНЕГ

Кредитные деньги – это капитал в виде долговых обязательств, которые должны быть выполнены в конкретно оговоренные сроки (могут иметь бессрочный характер). Чаще всего такие обязательства подкреплены ценными бумагами.

1) Вексель — письменное безусловное обязательство должника выплатить некоторую сумму через определенный срок в установленном месте. Существует простой вексель, выданный должником, и переводный, выписанный кредитором и посланный должнику для подписи с возвратом кредитору. На сегодняшний момент существуют и казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва. Дружеские векселя, выписанные одним человеком на другого с целью учета их в банке.

Особенности векселя:

• обращаемостью, т.е. передачей векселя как платежного средства другим кредиторам, что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств;

• на документе отсутствует какая-либо информация о сделке;

• оплата векселя обязательна.

2)Банкнота — это особый вид кредитных денег, выпускаемый эмиссионным банком страны и представляет собой бессрочное долговое обязательство и обеспечивается гарантией центрального банка. (К примеру, в Российской Федерации в обороте находятся банкноты номиналом от 10 до 5000 рублей.)

3) Чек – одна из форм кредитных денег. Такой документ – это приказ владельца счета в банке на передачу определенной суммы предъявителю чека. Для полноценного чекового обращения составляется договор между кредитором и клиентом, где оговорен общий размер предоставляемого кредита.

Виды чеков:

• именные - выдаются конкретному лицу и без возможности передачи бумаги другому человеку;

• ордерные – выдаются конкретному лицу, но с возможностью передачи после совершения записи;

• предъявительские - получатель чека не указывается.

4) Электронные деньги – одна из самых новых форм обращения кредитных денег. Ее особенность – вращение в информационных сетях.

Виды электронных денег:

• электронные кошельки – специальное устройство, способное хранить в своей памяти определенный объем денежных средств и позволяющее проводить финансовые операции по технологии оффлайн;

• смарт-карты – уникальные кредитные карты, имеющие в основе встроенный микропроцессор. Такой пластик обладает повышенным уровнем защиты и способностью быть эффективным инструментом в многовалютных расчетах;

• цифровой бумажник – специальный софт (программа), с помощью которой можно проводить платежи в глобальной сети по пластиковой карте;

• цифровые деньги – электронный аналог наличных средств. Такие деньги можно купить и хранить в электронной форме. Они всегда в распоряжении владельца, а в качестве устройств хранения могут выступать компьютерные системы или смарт-карты.

5) Депозитные деньги - это высшая форма кредитных денег. Они представлены числовыми записями на счетах, с помощью которых выражается ценность разных товарных ресурсов. Депозитные денежные средства имеют символический вид, поскольку являются только числами, занесенными на счета.

7. РАЗВИТИЕ ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ И ИХ ФОРМЫ

Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная действующим законодательством.

Денежная система состоит из следующих денежных элементов:

1) Денежная единица – это установленный законодательством денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех экономических активов (кроме самих денег).

Денежная единица как элемент денежной системы может быть:

• с фиксированным содержанием металла.

• без фиксированного содержания металла. В настоящее время в большинстве стран мира денежных единиц с фиксированным содержанием металла не существует.

2) Масштаб цен – это порядок деления денежной единицы на более мелкие кратные части. Истории человечества известны многочисленные масштабы цен.

В настоящее время используется десятичный масштаб цен. Т. е. в соотношении 1:10:100 или 1:1000.

3) Виды денег и порядок их эмиссии: бумажные, кредитные, электронные и т. д.

4) Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска в обращение денежных знаков.

5) Порядок обмена национальной валюты на иностранную, политика валютного курса.

Существует 2 основные формы денежных систем: металлическая система и система неразменных бумажных денег.

1) Металлический стандарт – это денежная система, в которой стоимость или покупательная сила денежной единицы равна определенному количеству некого металла или группы металлов.

Если в качестве стандартных денег выступает один металл, то такая денежная система называется монометаллическим стандартом, а если два, то – биметаллическим стандартом.

Истории известны три основных вида монометаллизма: медный (Рим V – III вв. до н.э), серебряный (Россия 1843 -1852 гг., Голландия 1847-1875 гг., Индия 1852 -1893 гг. и др.), золотой (Англия с конца XVIII в., другие страны – с 1870-х – 1880-х гг.) до первой мировой войны (1914-1918) в форме золотомонетного стандарта.

2) Стандарт неразменных бумажных денег – это денежная система, в которой стоимость или покупательная сила денежной единицы не равна стоимости материала, из которого она произведена.

В денежной системе один из типов денег является стандартными деньгами. Все другие типы денег денежной системы (кредитные деньги) прямо или косвенно обмениваются на стандартные деньги.

Двойная валюта, когда соотношение золота и серебра устанавливает гос., а параллельная валюта, когда соотношение устанавливает рынок. Хромающая - когда от двух валют начинается переход к одной. Золотодевизный стандарт - это система денежного обращения, при которой в стране обращаются только бумажно-кредитные деньги свободно размениваемые на девизы (платежные средства в иностранной валюте) государств, в которых действует золотослитковый стандарт.

8. РАЗНОВИДНОСТИ БИМЕТАЛЛИЗМА

Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно закреплена за двумя благородными металлами (золотом и серебром), предусматривая свободную чеканку монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

В эпоху первоначального накопления капитала (XVI—XVIII вв.) в большинстве стран денежное обращение не было упорядочено. Денежная система, как правило, основывалась на биметаллизме, возникшем еще в недрах феодального способа производства.

Существуют три разновидности биметаллизма:

1. система параллельной валюты — соотношение между золотыми и серебряными монетами стихийно устанавливается на рынке;

2. система двойной валюты — соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством в зависимости от различных факторов (спрос на металлы, экономическая и политическая ситуация в стране и т. д.);

3. система «хромающей» валюты - золотые и серебряные монеты служат законным платежным средством, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производится в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет.

Биметаллическая денежная система была противоречива и неустойчива. Она не соответствовала потребностям развития товарного хозяйства, так как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов противоречит природе этой денежной функции. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар. Законодательно закрепленные соотношения между двумя валютами обычно не соответствовали их рыночной стоимости, а двойная система цен приводила к нарушению сложившихся ценовых пропорций, что отрицательно сказывалось на хозяйственной жизни.

Франция и ряд других стран в 1866 г., чтобы сохранить биметаллизм, подписали соглашение о поддержании твердого соотношения между серебряными и золотыми монетами. Однако система двойной валюты не соответствовала рыночной стоимости золота и серебра. Кроме того, в конце XIX в. произошло обесценение серебра вследствие удешевления его производства и рыночное соотношение серебра и золота составляло 20 или 22 к 1. В результате недооцененные золотые монеты (по закону) стали уходить из обращения в сокровище. Это еще раз подчеркнуло неустойчивость и противоречия биметаллизма.

В 1878 г. страны — члены Латинского монетного союза прекратили свободную чеканку серебряных монет; и в итоге биметаллизм постепенно уступил место монометаллизму.

9. РАЗНОВИДНОСТИ ЗОЛОТОГО МОНОМЕТАЛЛИЗМА

Монометаллизм – это денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом. При этой системе функционируют монеты из одного благородного металла и знаки стоимости, разменные на золото (банкноты, казначейские билеты, разменная монета).

Истории известны медный, серебряный и золотой монометаллизм. Впервые золотой монометаллизм (стандарт) сложился в Англии в конце XVIII в., а в большинстве других государств в конце XIX в.

В России система серебряного монометаллизма была введена в результате денежной реформы 1839-1843 гг., а золотое обращение стало действовать с 1897 г.

В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают 3 разновидности золотого монометаллизма:

I. Классический золотомонетный стандарт. Действовал в эпоху свободной конкуренции, т.е. классического капитализма и характеризуется следующими чертами:

1) золото выполняет все функции денег, т.е. во внутреннем обороте страны находится полноценная золотая монета;

2) разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц;

3) находящиеся в обращении неполноценные деньги свободно и неограниченно размениваются на золото;

4) допускается свободной ввоз и вывоз золота, иностранной валюты, а также функционирование свободных рынков золота.

Этот стандарт требовал большого наличия золотого запаса в эмиссионных центрах (ЦБ). I мировая война привела к отмене золотомонетного стандарта большинстве стран. В ходе денежной реформы 1924-1929 гг. возврат к золотому стандарту был произведен в двух урезанных формах – золотослиткового и золотодевизного стандартов.

II. Золотослитковый стандарт. Действовал до мирового экономического кризиса (1929г.). Он отличается от золотомонетного стандарта (период монополистического капитализма):

1) в обращении остаются золотые монеты, но закрытая их чеканка;

2) обмен банкнот производится на золотые слитки, таким образом, предотвращалось распыление золотых запасов среди мелких владельцев;

3) начинается процесс демонетизации золота(утрата золота своих прежних функций);

4) сохраняется свободное обращение золота между странами.

III. Золотодевизный (золотовалютный, золотодолларовый) стандарт. Он был установлен в странах, имевших ограниченные золотые запасы (в эпоху государственного монополистического капитализма) и характеризуется следующими чертами:

1) золотые монеты уходят из наличного обращения;

2) обмен банкнот производится на девизы – платежные средства в иностранной валюте. Девизы разменивались на валюту стран золотослиткового стандарта (Англия, Франция). Таким образом, сохранялась косвенная связь денежных единиц стран золотодевизного стандарта с золотом. Валюты одних стран ставились в зависимость от валют других стран, а значит, он закрепил валютную зависимость одних стран от других.

Золотой стандарт обеспечивал стабильность денежного обращения как внутри страны, так и стабильность мировой валютной системы в течение нескольких десятилетий перед I мировой войной. Однако, мировой экономический кризис 1929-1933 гг. привел к отмене золотого стандарта, и во всех странах утвердилась система неразменных, кредитных и бумажных денег.

10. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА. ПОНЯТИЕ И ЭЛЕМЕНТЫ

Денежная система – это порядок денежного обращения в государстве, который закреплен на законодательном уровне. Денежная система представлена в виде денежного знака, который функционирует в определенном государстве.

Хорошо организованная денежная система оказывает процесс перемещения денежных средств среди населения и субъектов хозяйствования, образуя круговорот доходов и расходов, которые, в свою очередь – позволяют усовершенствовать экономическую систему государства. Хорошо работающая денежная система способствует полному использованию всех производственных мощностей и занятости населения. И наоборот, плохо организованная денежная система является главной причиной сокращения производства, что приводит к увеличению цен и другим экономическим негативным последствиям.

При существовании полноценных (золотых и серебряных) денег существовало два основных типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм.

1) Биметаллизм (система параллелной валюты, двойной и «хромающей» валюты)

2) Монометаллизм (золотомонетны, золотовалютный и золотослитковый стандарт)

При неполноценных деньгах:

• золото вытесняется из оборота и накапливается в золотых резервах(банках) как сокровище

• производится выпуск наличных и безналичных денежных знаков;

• налично-денежный оборот сокращается, а безналичный, наоборот, развивается;

Элементы денежной системы:

1. Принципы организации денежной системы (принцип централизованного управления денежной системой, принцип прогнозного планирования денежного оборота – любые планы денежного оборота являются не директивными (обязательными к выполнению), а прогнозными. Их значение – давать ориентиры и т.д.)

2. Наименование денежной единицы

3. Порядок обеспечения денежных знаков – регламентирован законодательно. Денежные знаки могут быть обеспечены золотом, ценными бумагами, свободно конвертируемой валютой, товарно-материальными ценностями, гарантиями правительства, банков

4. Эмиссионный механизм – порядок выпуска денег в оборот и изъятия их из оборота. Выпуск наличных денег осуществляет Центральный банк, изъятие их производится при сдаче коммерческими банками наличных денег в рассчетно-кассовые центры Центрального банка. Выпуск безналичных денег осуществляется коммерческими банками в ходе проведения кредитных операций; изъятие безналичных денег из оборота – при погашении ссуд.

5. Структура денежной массы в обороте – соотношение между наличной и безналичной денежной массой, либо между денежными знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы.

6. Порядок прогнозного планирования денежного оборота – (система, органы, показатели)

7. Механизм денежно-кредитного регулирования – комплекс инструментов денежно-кредитного регулирования

8. Порядок установления валютного курса, или котировка валют , – отношение валюты данной страны к валютам других стран. Современный и наиболее распространенный способ котировки основана на валютной корзине, с которой и сопоставляется национальная валюта.

9. Порядок кассовой дисциплины в хозяйстве – выражает свод общих правил, форм отчетности для предприятий

11. ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РФ

Основные положения денежной системы Российской Федерации определены в Федеральном законе от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (в редакции от 10 января 2003 г.).

Наименование денежной единицы. Согласно данному Закону официальной денежной единицей (национальной валютой) Российской Федерации является рубль, который равняется 100 копейкам.

Законом запрещен выпуск иных денежных единиц и денежных суррогатов, подчеркнута ответственность лиц, нарушающих единство денежного обращения. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими ценными металлами не устанавливается. Исключительное право выпуска наличных денег, организация обращения и изъятие их из обращения на территории РФ принадлежит ЦБ РФ.

Порядок обеспечения денежных знаков. Государственным законодательством устанавливается, что может служить в качестве обеспечения денежных знаков (товарно-материальные ценности, золото и драгоценные металлы, свободно конвертируемая валюта, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии Правительства РФ. банков и других организаций и т.д.). Использование других видов обеспечения или нарушение основных правил обеспечения допускаться не должно.

Эмиссионный механизм представляет собой порядок выпуска денег в оборот и их изъятия из оборота. Безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в процессе совершения ими кредитных операций. При погашении ссуд осуществляется изъятие денег из оборота. Выпуск наличных денег производят расчетно-кассовые центры Центрального банка РФ. Изъятие наличных денег происходит при сдаче денежной наличности коммерческими банками в расчетно-кассовые центры.

Структура денежной массы в обороте рассматривается двояко. Это либо соотношение между наличной и безналичной денежной массой, либо соотношение между денежными знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы. В России, как и во всех странах, налично-денежный оборот значительно меньше безналичного. При имеющем место колебании значений удельного веса наличных денег в общем объеме денежной массы доля их постепенно снижается. Доля наличных денег в экономически развитых странах еще меньше (10-20%), однако их присутствие необходимо, поскольку они обслуживают розничную торговлю, получение и расход большей части денежных доходов населения. Организацию налично-денежного обращения осуществляет Центральный банк РФ, это одна из его основных функций.

Порядок прогнозного планирования денежного оборота включает систему прогнозных планов денежного оборота; органы, составляющие эти планы; совокупность показателей, определяемых с помощью этих планов; задачи, решаемые с помощью каждого плана.

На Банк России возлагаются:

• планирование объемов производства, перевозки и хранения банкнот и монет, создание их резервных фондов;

• установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег;

• установление признаков платежности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

• определение порядка ведения кассовых операций в Российской Федерации.

Вначале прогнозные расчеты ожидаемых поступлений наличных денег в кассы банков и их выдач составляются каждой кредитной организацией, затем они передаются расчетно-кассовому центру,) в котором открыт корреспондентский счет кредитного учреждения. РКЦ составляют прогнозы кассовых оборотов по приходу, расходу и эмиссионному результату в целом по обслуживаемым кредитным организациям. Расчеты сообщаются территориальным учреждениям Банка России, которые осуществляют свод по области, краю, республике.

Механизм денежно-кредитного регулирования представляет собой набор инструментов денежно-кредитного регулирования (методы); права и обязанности органов, осуществляющих денежно- кредитное регулирование; задачи и объекты денежно-кредитного регулирования.

Порядок установления валютного курса представляет собой соотношение валюты данной страны со стоимостью валют других стран

Порядок кассовой дисциплины в хозяйстве отражает набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия и организации всех форм собственности при организации налично-денежного оборота, проходящего через их кассы. Контроль за соблюдением этого порядка возлагается на коммерческие банки, осуществляющие кассовое обслуживание хозяйств.

12. ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ЦБ РФ

Денежно-кредитная политика представляет собой часть государственной экономической политики, направленной на повышение благосостояния российских граждан. Банк России реализует денежно-кредитную политику в рамках режима таргетирования инфляции, и его приоритетом является обеспечение ценовой стабильности, то есть достижение стабильно низкой инфляции.

Инструменты прямого контроля (или административно-количественные инструменты) имеют форму директив, инструкций, издаваемых Центральным банком и направленных на ограничение сферы деятельности кредитных институтов в целях контроля количества или цены денег, депонированных в коммерческих банках и предоставленных ими кредитов. Лимиты роста кредитования или привлечения депозитов являются примерами количественного контроля. Меры прямого контроля применяются в условиях недостаточного развития финансовых рынков или иных инструментов денежно-кредитной политики, а также в кризисных ситуациях, требующих быстрого и жесткого воздействия на финансовую сферу.

Под инструментами рыночного (косвенного) регулирования подразумеваются способы воздействия Центрального банка на денежно- кредитную сферу посредством формирования определенных условий на денежном рынке и рынке капиталов. Рыночные (косвенные) инструменты воздействуют на мотивацию хозяйствующих субъектов и отличаются большей гибкостью по сравнению с административными, но результаты их применения не всегда могут быть точно определены заранее и не всегда оказываются в полной мере адекватными намеченной цели. Тем не менее, в настоящее время отмечается все больший переход центральных банков развитых стран от прямых методов воздействия к рыночным, что означает финансовую либерализацию в денежно-кредитной сфере.

Банк России проводит денежно-кредитную политику с помощью инструментов, которые закреплены за ним законодательно. Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» установлено, что основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

1. процентные ставки по операциям Банка России;

2. нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

3. операции на открытом рынке;

4. рефинансирование кредитных организаций;

5. валютные интервенции;

6. установление ориентиров роста денежной массы;

7. прямые количественные ограничения;

8. эмиссия облигаций от своего имени.

При проведении денежно-кредитной политики Банк России стремится основной упор делать на применение рыночных (косвенных) инструментов регулирования. Вместе с тем законодательно предусмотрена возможность применения Банком России и прямых количественных ограничений, под которыми понимается установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. При этом Банк России вправе применять прямые количественные ограничения, в равной степени касающиеся всех кредитных организаций, в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с Правительством РФ.

13. БРЕТТОН-ВУДСКАЯ ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА, ПЕРИОД ФОРМИРОВАНИЯ И ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Оформлена соглашением стран на конференции по валютным и финансовым вопросам, которая состоялась в июле 1944 г. в г. Бреттон-Вудс (штат Ныо-Хэмпшир, США).

Бреттон-вудская валютная система создана с целью предоставления определенных свобод мировой торговле, а также для стабилизации курсов валют путем связи их с долларом США и золотом. Система была основана на золотодевизном стандарте. Были установлены твердые паритеты всех валют к доллару, а через него – к золоту и друг к другу. Для регулирования мировой валютной системы были созданы Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития.

Основана на ряде структурных принципов:

• введение унифицированной системы валютных курсов в соответствии с установленным паритетом;

• официально установленные фиксированные паритеты валют к доллару США, который, в свою очередь, конвертировался в золото по фиксированному курсу;

• определена официальная цена золота на 1 июля 1944 г. на уровне 35 долл. за тройскую унцию золота или 1 долл. за 0,88571 г золота;

• установлено, что фиксированные золотые паритеты и курсы валют могли колебаться в пределах ±196 паритета, а в Западной Европе ±0,75%;

• созданы условия для конвертируемости двух резервных валют — доллара США и фунта стерлингов — в золото по официальному курсу

Действовала по 1971 г.

14. ЯМАЙСКАЯ ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА, ПЕРИОД ФОРМИРОВАНИЯ И ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ.

Ямайская валютная система — современная международная валютная система, при которой курсы валют устанавливаются не государством, а рынком. Для неё характерно постоянное колебание обменных курсов, поэтому они называются плавающими, в отличие от фиксированных. Эта система действует в мире и по настоящее время, хотя в свете глобального кризиса 2008—2009 годов начались консультации о принципах новой мировой валютной системы.

Ямайская система образована в 1976—1978 годах как итог реорганизации Бреттон-Вудской валютной системы.

Основные особенности и принципы:

• официально отменен золотой стандарт и золотые паритеты (отменена привязка валют к золоту как для внутренних, так и для международных операций);

• зафиксирована демонетизация золота: центральным банкам разрешается продавать и покупать золото как обычный товар по рыночным ценам;

• введена система СПЗ (специальные права заимствования), которые можно использовать как «мировые деньги» для формирования валютных резервов. Эмиссию СПЗ осуществляет МВФ. В функции СПЗ также входит регулирование платежных балансов и соизмерение стоимости национальных валют;

• помимо СПЗ резервными валютами официально были признаны доллар США, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена, марка ФРГ, французский франк (последние две трансформировались в евро);

• установлен режим свободно плавающих валютных курсов: их котировка формируется на валютном рынке на основе спроса и предложения;

• государства могут самостоятельно определять режим формирования валютного курса из нескольких вариантов.

Главным практическим значением новой системы стал переход от фиксированных валютных курсов, в основе которых лежало золотое содержание валют, к плавающим валютным курсам.

15. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ В ГОСУДАРСТВЕ; ПОНЯТИЕ СОДЕРЖАНИЕ И СТРУКТУРА

Денежное обращение — это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее товарный оборот в стране.

Количество денег в обращении. Деньги как средство обращения постоянно «рыщут» в сфере обращения. Вопрос в том, какая же масса может находиться непрерывно в этой сфере обращения (масса на личных денег).

Масса денег в обращении определяется следующими факторами:

цена товаров. Деньги представляют реально ту сумму золота, которая идеально выражена в сумме цен товаров, или просто сумму цен товаров.

стоимость золота (курс доллара): при неизменной стоимости товаров их цены изменяются с изменением стоимости золота (курса доллара);

масса обращающихся товаров: при постоянных ценах количество денег должно увеличиться в обороте при росте производства (товарной массы);

число оборотов одноименных денежных единиц. Это фактор обратного действия: если число оборотов растет, то масса денег уменьшается и наоборот.

Таким образом, масса денег в обращении определяется следую щей формулой:

Масса денег = Сумма цен товаров / Число оборотов одноименных денежных единиц.

Налично-денежное обращение - это движение наличных денег в сфере обращения. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами.

Безналичное обращение - это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжения владельца счета в виде чеков, пластиковых карточек, платежных поручений, электронных средств платежа, других расчетных документов.

Между налично-денежным и безналичным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке и наоборот.

Структура денежного оборота

В России так же, как и в других странах, для обслуживания платежей используются не только наличные деньги, но и безналичные расчеты, которые в настоящее время являются преобладающими. Совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах, при которых деньги выполняют функции средства обращения, средства платежа и накопления, за определенный период времени составляет денежный оборот страны. Последний опосредует товарный и нетоварный обороты, а также перераспределительные операции. Согласно экономическому содержанию понятия денежного оборота можно выделить его составляющие и построить взаимосвязанную, внутренне субординированную структуру денежного оборота (рис).

Платежный оборот представляет собой совокупность платежей с использованием денег в качестве средства платежа. Он включает все безналичные и часть налично-денежных платежей, связанных с оплатой труда, налоговыми сборами, покупкой ценных бумаг, лотерейных билетов и т.н.

Безналичный денежный оборот - это часть совокупного денежного оборота, заключающегося в использовании безналичных расчетов путем записей по счетам в банках и зачетов встречных требований.

Н алично-денежный оборот - это часть совокупного денежного оборота, когда наличные деньги используются как средства обращения и платежа. Он включает все платежи, осуществляемые наличными деньгами, за определенный период времени (год, квартал, месяц). Постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег формирует налично-денежный оборот.

16. ОСОБЕННОСТИ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА ПРИ РАЗНЫХ МОДЕЛЯХ ЭКОНОМИКИ

Различные модели экономики накладывают свой отпечаток на характер денежного оборота. Это отражается на особенностях денежного оборота при административно-распределительной и рыночной моделях экономики.

В условиях административно-распределительной модели экономики денежному обороту были присущи следующие особенности:

• как наличный, так и безналичный обороты обслуживали распределительные отношения в хозяйстве.

Весь общественный продукт в виде средств производства и в виде продуктов и услуг (предметов потребления) распределялся: в первом случае - через систему материально-технического снабжения; во втором - через систему государственных торговых точек в соответствии с жалованьем (заработной платой), получаемым членами общества;

• законодательно делился на безналичный и наличный обороты, причем государство устанавливало, какие отношения должны обслуживаться безналичным, а какие - налично-денежным оборотом. При этом безналичный оборот преимущественно обслуживал распределение средств производства, а наличный оборот - распределение предметов потребления;

• служил объектом директивного планирования государством;

• функционировал в рамках единой государственной формы собственности;

• был централизован - его исходный и завершающий этапы были сосредоточены в государственном банке;

• существовала монополия государственного банка на эмиссию как безналичных, так и наличных денежных знаков;

• не существовал механизм банковского мультипликатора.

В условиях рыночной модели экономики особенности денежного оборота следующие:

• обслуживает преимущественно рыночные отношения в хозяйстве и только в незначительной части - распределительные отношения;

• служит объектом прогнозного планирования государством, коммерческими банками, юридическими и физическими лицами;

• функционирует в условиях существования различных форм собственности;

• децентрализован - его исходный и завершающий этапы рассредоточены в разных коммерческих и государственных банках;

• безналичный и налично-денежный обороты тесно связаны друг с другом - налично-денежный оборот совершается только на базе безналичного оборота;

• эмиссию безналичных денег осуществляет система коммерческих банков, эмиссию наличных денег - государственный банк.

17. ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ, ДЕНЕЖНАЯ МАССА, ДЕНЕЖНАЯ БАЗА И ДЕНЕЖНЫЕ АГРЕГАТЫ

Закон денежного обращения – взаимосвязь между количеством денег в обращении и уровнем цен. Это означает, что при прочих равных цены товаров прямо пропорциональны количеству денег в обращении и обратно пропорциональны количеству товаров. Данную закономерность часто называют уравнением обмена или законом обращения, которая больше известна как уравнение Фишера. М*V = P*Q, где M – денежная масса, V – скорость обращения денег, P – уровень цен, Q – объем производства.

Денежная масса – совокупный объем покупательных и платежных средств. Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объемов денежной массы используются так называемые денежные агрегаты. В России применяются следующие денежные агрегаты:

Закон денежного обращения с учетом функции денег как средство платежа имеет следующий вид: М=( + -П- ) / О,

Где М- масса денег в обращении;

- сумма цен товаров;

сумма платежей, по которым наступил срок погашения;

П - взаимопогашающиеся платежи;

сумма платежей, по которым срок погашения наступит;

О — количество оборотов денежной единицы за период.

Из закона скорости обращения средств платежа следует, что масса средств платежа находится в обратном отношении к продолжительности платежных периодов. Следовательно, чем больше периоды отсрочки платежа, тем меньше платежных средств находится в обороте, и наоборот.

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, которая представляет собой совокупный объем покупательных и платежных средств.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты).

В России применяются следующие денежные агрегаты:

МО — наличные деньги;

M1 = МО + средства на расчетных, текущих, специальных, аккредитивных, чековых счетах и т.п., + вклады в коммерческих банках, + депозиты до востребования в Сберегательном банке;

М2 = M1 + срочные вклады в Сбербанке до года;

МЗ = М2 + депозитные сертификаты и облигации государственных займов больше года.

В узком понятии, денежная база — это выпущенные в обращение Центральным Банком наличные деньги (а также остатки средств в кассах кредитных организаций) и остатки обязательных резервов по привлеченным банками средствам в национальной валюте, депонируемым на счетах в Банке РФ.

В расширенном понятии — это наличные деньги в обращении (а также остатки в кассах банков), средства на корреспондентских счетах и обязательные резервы кредитных организаций в Центральном Банке.

18. ОРГАНИЗАЦИЯ НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА В РФ.

ЦБ РФ выполняет следующие функции в сфере наличного обращения:

■ исключительное право эмиссии, изъятия и организации обращения наличных денег

■ организация производства банкнот и монет, создание их резервных фондов;

■ установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

■ установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монеты, а также их уничтожения;

■ определение порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций

Правила организации НДО

1. Порядок и сроки сдачи наличных денег устанавливаются банками для каждого предприятия в целях ускорения оборачиваемости денег

2. Могут устанавливаться следующие сроки (ежедневно, на следующий день, раз в несколько дней в зависимости от отдаленности банка и специфики деятельности предприятия)

3. Наличные деньги, принятые от физических лиц в уплату налогов, страховых и других сборов, сдаются администрациями и сборщиками этих платежей непосредственно в учреждения банков

4. В кассах предприятий могут храниться наличные деньги в пределах лимитов, устанавливаемых обслуживающими их банками.

5. Лимит остатка наличных денег в кассе устанавливается банками ежегодно по всем предприятиям

6. При наличии у предприятия нескольких счетов в различных учреждениях банков оно по своему усмотрению обращается в одно из них с расчетом на установление лимита. После этого предприятие направляет уведомления об этом в другие учреждения банков, в которых ему открыты соответствующие счета.

7. По предприятию, не представившему расчет на установление лимита ни в один банк, лимит остатка кассы считается нулевым, а не сданная предприятием в банки денежная наличность - сверхлимитной.

8. Лимит остатка кассы определяется исходя из объемов налично-денежного оборота предприятий с учетом особенностей режима его деятельности.

9. Наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков.

10. Предприятия могут хранить в своих кассах наличные деньги сверх установленных лимитов только для выдачи заработной платы, выплат социального характера и стипендии не свыше трех рабочих дней. Для предприятий Крайнего Севера - до пяти дней.

!!!Прогноз кассовых оборотов осуществляется для определения объема поступления денег в банки.

19. ПОРЯДОК ПРОВЕРКИ БАНКАМИ СОБЛЮДЕНИЯ КАССОВОЙ ДИСЦИПЛИНЫ ПРЕДПРИЯТИЯМИ

В кассах коммерческих банков наличные деньги хранятся в суммах, необходимых лишь для выполнения текущих операций клиентов. Остаток денег в кассе лимитируется. В случае недостатка денежной наличности в кассе коммерческий банк составляет специальный расчет на подкрепление своей операционной кассы, который доводится до расчетно-кассового центра. При недостатке средств деньги из резервных фондов РКЦ перечисляются в операционную кассу коммерческого банка в виде подкрепления; при превышении лимита деньги сверх лимитного остатка возвращаются в РКЦ. Для максимального привлечения наличных денег в свои кассы учреждения банков за счет своевременного и полного сбора денежной выручки от предприятий не реже одного раза в два года проверяют соблюдение определенного Банком России порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью. Периодичность и круг предприятий, подлежащих проверке, определяются руководителем банка самостоятельно в зависимости от выполнения предприятиями требований порядка ведения кассовых операций. При планировании проверок учитывается информация налоговых органов о фактах нарушения предприятиями условий работы с денежной наличностью, установленных в ходе документальных проверок налогового законодательства.

При проверке ведения кассовых операций на предприятии рассматриваются:

– ведение кассовой книги, ежедневный отчет кассира по произведенным кассовым операциям;

– полнота оприходования денежной наличности, полученной в банке;

– целевое использование наличных денег, полученных в банке (на цели, указанные в чеке);

– расходование наличных денег из выручки на основании письменных заявлений клиентов с учетом требований порядка ведения кассовых операций, состояния расчетов и остатка кассы, сроков и порядка сдачи денежной выручки, своевременность возврата в банк невыплаченных в срок средств на оплату труда и социально-трудовых льгот;

– соблюдение на каждый день проверяемого периода (как правило, за квартал) установленного банком лимита остатка кассы, сроков и порядка сдачи денежной выручки, своевременность возврата в банк невыплаченных в срок средств на оплату труда и социально-трудовых льгот;

– осуществление расчетов наличными деньгами между юридическими лицами.

К предприятиям, не соблюдающим порядок ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью, применяются меры ответственности, предусмотренные законодательным и иными правовыми актами Российской Федерации.

20. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ

Развитие рыночных отношений в экономике потребовало изменения основ системы безналичных расчетов, в том числе принципов их организации.

Первый принцип безналичных расчетов - осуществление по банковским счетам, которые открываются клиентам для хранения и перевода средств. Все расчеты предприятий и организаций проводились через учреждения банка. Последнее вытекало из требования обязательности хранения денег на счетах в банке всеми предприятиями и организациями. Важно подчеркнуть, что первый принцип безналичных расчетов в условиях рынка имеет отношение как к юридическим, так и физическим лицам, в то время как раньше касался исключительно юридических лиц.

Второй принцип безналичных расчетов - платежи со счетов должны осуществляться банками по распоряжению их владельцев в порядке установленной ими очередности платежей и в пределах остатка средств на счете. В этом принципе закреплено право субъектов рынка самим определять очередность платежей с их счетов.

Третий принцип - принцип свободы выбора субъектами рынка форм безналичных расчетов и закрепления их в хозяйственных договорах при невмешательстве банков в договорные отношения. Этот принцип также нацелен на утверждение экономической самостоятельности всех субъектов рынка (независимо от формы собственности) в организации договорных и расчетных отношений. Банку отводится роль посредника в платежах. В Положении «О безналичных расчетах» от 9 июля 1992 г. видна тенденция к превращению плательщика в главный субъект платежной операции, так как во всех формах безналичных расчетов инициатива платежа принадлежит плательщику.

Все три названных принципа безналичных расчетов хотя и не четко, но прослеживаются в Положении о безналичных расчетах в РФ от 9.07.92г.

Однако следует добавить еще два принципа организации безналичных расчетов: срочность платежа и обеспеченность платежа. Принцип срочности платежа означает осуществление расчетов строго исходя из сроков, предусмотренных в хозяйственных, кредитных, страховых договорах, трудовых соглашениях, договорах подряда и т. д.

Срочный платеж может совершаться:

• до начала торговой операции, т. е. до отгрузки товаров или оказания им услуг (авансовый платеж);

• немедленно после завершения торговой операции, например платежным поручением плательщика;

• через определенный срок после завершения торговой операции - на условиях коммерческого кредита без оформления долгового обязательства или с письменным оформлением векселя.

На практике могут встречаться как досрочные, так и отсроченные и просроченные платежи. Досрочный платеж - это выполнение денежного обязательства до истечения договоренного срока. Отсроченный платеж характеризует невозможность погасить денежное обязательство в намеченный срок и предполагает установление нового срока по данному платежу. Просроченные платежи возникают при отсутствии средств у плательщика и невозможности получения банковского или коммерческого кредита при наступлении намеченного срока платежа.

Принцип обеспеченности платежа тесно связан с принципом срочности платежа, так как обеспеченность платежа предполагает для соблюдения срочности платежа наличие у плательщика или его гаранта ликвидных средств, которые могут быть использованы для погашения обязательств перед получателем денежных средств. В зависимости от характера ликвидных средств различают оперативную и перспективную обеспеченность платежа.

• Оперативная обеспеченность определяет наличие у плательщика или его гаранта достаточной для платежа суммы ликвидных средств первого класса (денежных средств долгосрочного, среднесрочного и краткосрочного характера).

• Перспективная обеспеченность платежей предполагает оценку платежеспособности и кредитоспособности на стадии установления хозяйственных связей (предоставления информации о платежеспособности, кредитоспособности плательщиков).

Принцип обеспеченности платежей создает гарантию платежа, укрепляет платежную дисциплину.

Операции по безналичным расчетам отражаются на расчетных, текущих и иных счетах, открываемых банками своим клиентам после представления соответствующих документов.

Каждое предприятие, организация могут иметь в банке только один основной счет - расчетный или текущий.

Расчетные счета открываются всем предприятиям независимо от формы собственности, работающим на принципах коммерческого расчета и имеющим статус юридического лица. Владелец расчетного счета имеет право распоряжаться средствами на счете. Он имеет свой отдельный баланс, выступает самостоятельным плательщиком всех причитающихся с него платежей в бюджет, самостоятельно вступает в кредитные взаимоотношения с банками. Таким образом, владелец расчетного счета имеет полную экономическую и юридическую независимость.

Текущие счета в настоящее время открываются организациям и учреждениям, не занимающимся коммерческой деятельностью и не имеющим статус юридического лица. Традиционно такие счета открываются общественным организациям, учреждениям, состоящим на федеральном, республиканском и местном бюджетах. Владелец текущего счета может распоряжаться средствами на счете строго в соответствии со сметой, утвержденной вышестоящей организацией.

21. БЕЗНАЛИЧНЫЕ ФОРМЫ РАСЧЕТОВ. РАСЧЕТЫ ПЛАТЕЖНЫМИ ПОРУЧЕНИЯМИ

Проводимые в банке безналичные расчеты осуществляются в определенных формах.

Формы безналичных расчетов — это способы платежа и соответствующий им документооборот, устанавливающий форматы и порядок заполнения используемых расчетных документов. В современных условиях используются следующие формы безналичных расчетов:

•платежными поручениями; •по аккредитиву; •чеками; •по инкассо.

Реализуются эти формы путем использования соответствующих расчетных документов, которые могут быть представлены в банк в течение 10 календарных дней, не считая дня их выписки. Действующее законодательство предусматривает принятие к исполнению расчетных документов независимо от их суммы, а также право плательщика на их отзыв. Платежные поручения преобладают в структуре безналичных расчетов.

Платежные поручения — это форма безналичных расчетов, представляющая собой распоряжение вкладчика счета (плательщика) своему банку о переводе определенной суммы на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке.

При расчетах платежными поручениями банк обязуется по поручению плательщика за счет средств, находящихся на его счетах, перевести определенную денежную сумму на счет указанного плательщиком лица в этом или ином банке в срок, предусмотренный законом или устанавливаемый в соответствии с ним, если более короткий срок не предусмотрен договором банковского счета.

Схема расчетов платежными поручениями:

1. покупатель (плательщик денежных средств) предоставляет в банк платежное поручение в четырех (или пяти) экземплярах и получает назад четвертый экземпляр в качестве расписки банка;

2. банк, обслуживающий покупателя, на основании первого экземпляра платежного поручения списывает денежные средства со счета покупателя;

3. банк, обслуживающий покупателя, направляет в банк, обслуживающий продавца, два экземпляра платежного поручения и денежные средства;

4. банк, обслуживающий продавца, используя второй экземпляр платежного поручения, зачисляет денежные средства на счет продавца (получателя денежных средств);

5. банки выдают своим клиентам выписки из расчетных счетов.

Платежными поручениями могут производиться :

1 ) оплата выполненных работ, поставленных товаров, оказанных услуг;

2) перечисления в бюджеты любого уровня и во внебюджетные фонды;

3) возврат или размещение кредитов (займов) или депозитов, уплата процентов по кредитам и/или депозитам;

4) перечисления по распоряжениям физических лиц

5) иные предусмотренные законом или договором цели.

Платежи поручениями по договоренности сторон могут быть срочными, досрочными и отсроченными.

1.Срочный платеж осуществляется в следующих вариантах:

•авансовый платеж; •платеж после отгрузки товара; •частичные платежи при крупных сделках.

2.Досрочный и отсроченный платежи используются в рамках договорных отношений без ущерба для финансового положения сторон.

Недостатки расчетов платежными поручениями заключаются в отсутствие гарантий своевременного платежа, а достоинства — в простоте документооборота, возможности предварительной проверки качества товара, простой технике проведения расчетов, что ускоряет оборачиваемость оборотных средств.

В последние 10-15 лет в основных платежных системах мира все больше применяются электронные платежи, поэтому изменения форматов платежных поручений происходят в направлении большей гибкости и меньшей формализованное.

22. БЕЗНАЛИЧНЫЕ ФОРМЫ РАСЧЕТОВ. РАСЧЕТЫ ПО ИНКАССО

Расчеты по инкассо – банковская операция, осуществляя которую, банк производит действия по получению платежа от плательщика. Данная операция производится на основании расчетных документов, по поручению и за счет клиента.

Основанием для проведения расчетов по инкассо являются платежные требования. Их оплата может осуществляться с акцептом, т. е. по распоряжению плательщика, но также возможны и операции в безакцептном порядке без инкассовых поручений.

Взыскатель средств (получатель) предоставляет банку расчетные документы. Банк в лице ответственного исполнителя производит их проверку, после чего они направляются в банк плательщика. Там производится еще одна проверка и регистрация полученных документов.

Инкассовое поручение представляет собой расчетный документ, на основании которого осуществляется списание денежных средств со счетов плательщиков в бесспорном порядке.

Случаи применения инкассовых поручений:

1) случаи, установленные законодательно (в частности, взыскание денежных средств выполняющими контрольные функции органами);

2) взыскание денежных средств по исполнительным документам;

3) плательщик предоставил обслуживающему его банку право безакцептного списания средств со своего счета.

При бесспорном списании средств в инкассовом поручении обязательно указываются основания этой операции (например, ссылка на соответствующий закон).

23. БЕЗНАЛИЧНЫЕ ФОРМЫ РАСЧЕТОВ. РАСЧЕТЫ АККРЕДИТИВАМИ

Аккредитив — это поручение банка покупателя (банк-эмитент) банку поставщика об оплате поставщику товаров и услуг на условиях, предусмотренных в аккредитивном заявлении покупателя против представленных поставщиком соответствующих документов, подтверждающих поставку товара согласно контракту. Аккредитив используется в случае, если покупатель и продавец товара удалены друг от друга или нуждаются в надежном посреднике для совершения сделки, поскольку имеют небольшой опыт сотрудничества. В такой ситуации, аккредитив обеспечивает контрагентам:

- гибкие условия платежа;

- правовую надежность;

- получение краткосрочного кредитования.

Расчеты по аккредитиву являются одной из наиболее часто используемых во внешнеэкономических контрактах форм оплаты товара (работ, услуг). При расчетах по аккредитиву банк, действующий по поручению плательщика и в соответствии с его указанием (банк-эмитент), обязуется произвести платежи получателю средств или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель. Для расчетов по аккредитиву характерно, что снятие денег со счета плательщика происходит параллельно отправке товаров в его адрес. Это отличает аккредитивную форму от других форм расчетов, в частности от расчетов по инкассо. Платежи производятся банком плательщика (получателя товара) в соответствии с его поручением и за счет его средств или полученного им кредита против названных в аккредитивном поручении документов и при соблюдении других условий поручения, которые банк доводит до сведения стороны, уполномоченной на получение платежа. При этом деньги, числящиеся на аккредитиве, продолжают принадлежать получателю товаров и снимаются с аккредитива лишь после того, как продавец отправит указанные товары и представит в банк соответствующие документы.

Итак, использование в расчетах аккредитива наиболее выгодно продавцу, который получает безусловную гарантию платежа до начала отгрузки товара. При этом получение платежа по аккредитиву (при условии выполнения продавцом условий аккредитива и представления в банк указанных в нем документов) не связано с согласием покупателя на оплату.

Однако для продавцов аккредитив является наиболее сложной формой расчетов: получение платежа с аккредитива связано с точным соблюдением его условий, правильным оформлением и своевременным представлением в банк документов, указанных в аккредитиве. Контролируя соблюдение условий аккредитива и представленные документы, банки защищают интересы покупателя, действуя на основе его инструкций.

Недостатком аккредитивной формы расчетов является сложный документооборот и задержки в движении документов, связанные с контролем документов в банках и их пересылкой между банками.

С практической точки зрения, все аккредитивы делятся на две большие группы:

- денежные аккредитивы

- товарные аккредитивы.

Денежный аккредитив — это именной документ, выданный банком лицу, внесшему определенную сумму для получения ее в другом банке, городе или стране в течение определенного срока. Товарный аккредитив — это поручение банка, обслуживающего покупателя, банку поставщика произвести оплату счетов поставщика за отгруженные товарно-материальные ценности на условиях, предусмотренных покупателем и указанных в аккредитиве.

Кроме того, аккредитивы делятся на отзывные и безотзывные, а так же на подтвержденные и неподтвержденные. Отзывной аккредитив - это такой аккредитив, который может быть аннулирован как открывшим его банком, так и покупателем в период действия аккредитива. Безотзывный аккредитив - это такой аккредитив, который не может быть аннулирован в период его действия без согласия поставщика. Подтвержденный аккредитив содержит подтверждение первоклассного банка, что равноценно дополнительной гарантии оплаты поставщику отгруженных товаров. Неподтвержденный аккредитив не содержит гарантий первоклассного банка.

Первоклассный банк - финансово-кредитное учреждение, имеющее большой уставной капитал, отличающееся особой надежностью и пользующееся доверием кредиторов внутри государства и на межбанковском рынке.

24. БЕЗНАЛИЧНЫЕ ФОРМЫ РАСЧЕТОВ. РАСЧЕТЫ ЧЕКАМИ

Чеки используются на основании договоров о расчетах чеками, заключаемых между кредитными организациями и клиентами, межбанковских соглашений о расчетах чеками, а также правил проведения операций с чеками, разрабатываемых кредитными организациями.

Чек оплачивается плательщиком за счет денежных средств чекодателя.

Чекодатель не вправе отозвать чек до истечения установленного срока для его предъявления к оплате. Чек действителен к предъявлению в обслуживающий банк в течение десяти календарных дней, не считая дня его выписки.

Чеки кредитных организаций могут использоваться клиентами кредитной организации, выпускающей эти чеки, а также в межбанковских расчетах при наличии корреспондентских отношений. Чеки, выпускаемые кредитными организациями, не применяются для расчетов через подразделения расчетной сети Банка России.

При расчетах чеками клиент получает в банке чековую книжку с указанием суммы, депонируемой банком, в пределах которой он может выписывать чеки (лимитированную чековую книжку). Сумма чековой книжки может и не депонироваться на отдельном депозитном счете.

Наиболее простая схема, отражающая последовательность операций и документооборот с использованием чека из лимитированной чековой книжки, представлена на рис.1.

1 - предоставление в банк заявления на получение чековой книжки;

2 - передача платежного поручения о списании средств с расчетного счета и зачислении их на депозит;

3 - депонирование средств в банке;

4 - выдача чековой книжки чекодателю (лимитированной);

5 - отгрузка товаров и/или оказание услуг;

6 - оплата товаров и/или оказанных услуг чеком;

7 - предоставление в банк реестра чеков для оплаты;

8 - предъявление требования на оплату;

9 - перечисление средств в банк чекодержателя;

10 - зачисление средств с предоставлением выписки со счета

Чеки являются удобной формой безналичных расчетов, так как позволяют минимизировать риски, связанные с налично-денежным обращением. Для клиентов чек удобен тем, что они в любое время могут выдать его вместо уплаты денег. Расчеты чеками предпочтительнее по сравнению с наличными деньгами, так как плательщику не надо нести расходы по транспортировке и охране денежных средств. В случаях, когда покупатель и продавец находятся в разных городах или регионах, расчеты чеками также имеют свое преимущество, так как покупатель на месте может выписать чек на необходимую сумму.

В сфере денежных расчетов чековое обращение имеет множество преимуществ, поэтому его применение расширяется практически во всех странах. Использование чеков заменяет налично-денежное обращение, что обусловливает экономию на расходах по выпуску и обращению наличных денежных знаков и позволяет привлечь денежные средства в реальный сектор экономики.

Однако чекам присущи и некоторые недостатки. Основной риск, который несет чекодержатель, - это риск подделки чека. Также к недостаткам чеков можно отнести риск невыплаты денежных средств по чеку по причине отсутствия денежных средств на расчетном счете чекодателя.

В настоящее время в РФ расчеты чеками как форма безналичных расчетов не получила широкого распространения по сравнению с другими странами. Среди крупнейших банков РФ можно выделить Сбербанк России, предлагающий своим клиентам расчетные чеки, которые удостоверяют право клиента на получение рублевой денежной наличности в любом структурном подразделении Сбербанка России.

25. ПЛАСТИКОВЫЕ КАРТОЧКИ: ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ

Пластиковая банковская карта – это персонифицированный платежный инструмент, предоставляющий пользующемуся карточкой лицу возможность безналичной оплаты товаров и/или услуг, а также получения наличных средств в отделениях (филиалах) банков и банковских автоматах (банкоматах). Прием карточки к оплате и выдача наличных по ней осуществляются на предприятиях торговли/сервиса и в банках, входящих в платежную систему, осуществляющую обслуживание карточки. Существует ряд международных стандартов, определяющих практически все свойства карточек, начиная от физических свойств пластика, размеров карточки и заканчивая содержанием информации, размещаемой на карточке.

В процессе подготовки к выпуску карточка претерпевает графическую (понимают нанесение полиграфическим способом на карточку логотипа финансового института – эмитента, чаще же – нанесение с помощью специальных принтеров персональной информации о держателе), физическую (служит для нанесения на карту персональных данных: номера карточки, фамилии и имени владельца, срока действия карты и доп. информации) и электрическую персонализации.

Персонализация карты позволяет идентифицировать карточку и ее держателя, а также осуществить проверку платежеспособности карточки при приеме ее к оплате или выдаче наличных денег. Доступ к записанным данным защищается кодированным паролем (или РIN-кодом).Существуют различные признаки, по которым можно классифицировать банковские карты.

1. На основании механизма расчетов: Двусторонние системы - на базе двусторонних соглашений между участниками расчетов, при которых владельцы карт могут использовать их для покупки товаров в замкнутых сетях, контролируемых эмитентом карт (универмаги, бензоколонки и т. д.); Многосторонние системы - предоставляют владельцам карт возможность покупать товары в кредит у различных торговцев и организаций сервиса.

2. По виду проводимых расчетов: Кредитные карты - связаны с открытием кредитной линии в банке, что дает возможность владельцу пользоваться кредитом. Владельцу кредитной карты открывается специальный карточный счет и устанавливается лимит кредитования по ссудному счету на весь срок действия карты, а также разовый лимит на сумму одной покупки; Дебетовые карты - предназначены для получения наличных в банковских автоматах или для оплаты товаров с расчетом через электронные терминалы. Они не позволяют оплачивать покупки при отсутствии денег на счете, за исключением дебетовых карт с овердрафтом (позволяют клиенту совершать покупки, пользоваться уникальными услугами банка и получить заем при недостатке личных денег на карт. счету); Предоплаченная карта – это платежный инструмент, который предусматривает возможность расходных операций только в пределах определенного наперед оплаченного лимита. Выпускать предоплаченные карты могут также и небанковские организации. Их номинал может выражаться не только в денежных единицах, но и в бонусных баллах, минутах, литрах (например, для автозаправок) и т.д.; Виртуальная карта - является дебетовой, но расплачиваться при помощи такой карты можно только через Интернет.

3. По категории клиентуры, на которую ориентируется эмитент.

Обычные карты предназначены для рядового клиента. Это Visa Classic, MasterCard Mass. Серебряная карта (Silver, Business) называется бизнес-картой и предназначена для частных лиц, для сотрудников компаний, уполномоченных расходовать в тех или иных пределах средства своей компании. Золотая карта (Gold) предназначена для наиболее состоятельных богатых клиентов. Элитные банковские пластиковые карты, их отличительной особенностью является очень высокая стоимость обслуживания и большой набор привилегий для держателя карт. (Например, VISA Platinum Black, MasterCard Black Edition, Visa Infinite и др.).

4. По характеру использования: Индивидуальная карта, выдаваемая отдельным клиентам банка; Семейная карта, выдаваемая членам семьи лица, заключившего контракт, который несет ответственность по счету; Корпоративная карта, которая выдается юридическому лицу. На основе этой карты могут выдаваться индивидуальные карты избранным лицам (руководителям, главному бухгалтеру или ценным сотрудникам). Им открываются персональные счета, привязанные к корпоративному карточному счету. Ответственность перед банком по корпоративному счету имеет организация.

5. По территориальной принадлежности: Международные, действующие в большинстве стран; Национальные, действующие в пределах какого-либо государства и, в некоторых случаях, за его пределами; Локальные, используемые на части территории государства;

26. ВИДЫ МЕЖБАНКОВСКИХ РАСЧЕТОВ В РФ

Межбанковские расчеты возникают тогда, когда плательщик и получатель средств обслуживаются разными банками, а также при взаимном кредитовании банков и перемещении наличных денег.

Межбанковские расчеты делятся на: •Централизованные, основанные на расчётах через подразделения ЦБР- расчетно-кассовые центры. •Децентрализованные, основанные на корреспондентских отношениях банков друг с другом.

1.Централизованные: Каждое банковское учреждение должно открыть корреспондентский счет в РКЦ. Списание денежных средств со счета КБ или зачисление их на этот счет подтверждается выпиской в виде электронного документа или на бумажном носителе.

2.Децентрализованные: Операции через корсчета, открытые в других банках, проводятся следующим образом: банк-респондент заключает с другой кредитной организацией договор и открывает здесь счет. Счет, открытый КБ в другом банковском учреждении, именуется «НОСТРО». А тот, который открывает другой банк в данной организации (КБ) - «ЛОРО».

Виды межбанковских расчетов

1. Расчеты между банками через сеть РКЦ (систему расчетно-кассовых центров). Если в РКЦ открыт хотя бы один корсчет, то это дает возможность производить операции с любой кредитной организацией страны. Сеть Банка России не предусматривает автоматического кредитования дебетового сальдо корреспондентских счетов своих участников. Так, если объем требований, подлежащих оплате со счета какого-либо коммерческого банка, превышает остаток средств на нем, РКЦ проведет платежи только в размере данного остатка. Оставшиеся платежи размещаются во временную картотеку, и подлежат оплате только в случае пополнения корреспондентского счета.

2. Прямые корреспондентские отношения кредитных организаций. Такие межбанковские расчеты проводят по поручению клиентов, но без их непосредственного участия. В современных условиях банки могут неограниченно создавать прямые корреспондентские отношения, в том числе с зарубежными банками (при наличии лицензии на проведение банковских операций в иностранной валюте). Одно из преимуществ прямых корреспондентских отношений – исключение посредников из межбанковских расчетов, что приводит к их ускорению и удешевлению, в случае большого взаимного оборота двух конкретных кредитных учреждений. Существенной составляющей прямых корреспондентских отношений является проведение широкого круга операций, не связанных непосредственно с проведением расчетов по поручению клиентов. Это объясняется тем, что банки все шире используют услуги друг друга в коммерческой деятельности.

3. Межбанковские расчетные операции по внутренней банковской системе - используются крупными финансовыми учреждениями, которые имеют широкую сеть филиалов. Данный вид расчетов позволяет рационально распределять ресурсы, повышать доходность банка.

4. Межбанковские расчеты, осуществляемые с помощью клиринговых центров. Клиринг – это межбанковская система безналичных расчетов, которая осуществляется на базе РКЦ, независимыми клиринговыми компаниями с помощью взаимного зачета платежей. В данном случае учитываются только обязательства и требования – нетто-расчеты (Это означает, что перечисляется не сама сумма обязательств, а только сальдо, то есть разница между обязательствами и требованиями). Основным преимуществом такой системы является ускорение и оптимизация межбанковских операций. Но наличие посредников делает этот способ расчетов более дорогостоящим.

Международные операции

Для проведения такого рода расчетов создаются коммерческие международные корреспондентские сети: SWIFT – сообщество всемирных финансовых коммуникаций между банками; CHIPS - электронная система безналичных (клиринговых) расчетов.

27. СУЩНОСТЬ, ФОРМЫ ПРОЯВЛЕНИЯ И ПРИЧИНЫ ИНФЛЯЦИИ

Инфляция представляет собой обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг. Она ведет к перераспределению национального дохода между секторами экономики, коммерческими структурами, группами населения, государством.

Типичным проявлением инфляции выступает общее повышение товарных цен и понижение курса национальной валюты. Инфляцией является не любое повышение цен, а только такое, которое вызвано увеличением денежной массы без соответствующего увеличения товарного предложения.

Формы проявления инфляции:

1. Рост цен.

2. Дефицит товаров.

3. Снижение качества товаров и услуг.

4. Понижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранной

Природа возникновения инфляции состоит в несоответствии между обращением товаров и денежной массы. Причиной этого может быть выпуск избыточное количество наличных и безналичных денег, необеспеченных товарной массой. В этом случае деньги не обладают номинальной стоимостью ввиду отсутствия товарного покрытия.

Виды инфляции (первая классификация):

1. Открытая – продолжительный рост уровня цен

2. Скрытая – усиление дефицита товаров и услуг

В зависимости от темпов роста:

• Ползучая - рост цен до 20% в год, стабильное развитие экономики

• Галопирующая - свыше 20%,появляются экономические проблемы

• Гиперинфляция - более 50%,коллапс в экономике

В зависимости от масштабов распространения:

• Региональная

• Национальная

• Национально-региональная

• Мировая

В экономической науке различают следующие причины инфляции:

1. Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды.

2. Сверхплановое расширение денежной массы за счёт массового кредитования

3. Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях;

4. Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы;

5. Сокращение реального объема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее количество денег.

Причины инфляции. Инфляционный процесс определяется множеством факторов, которые принято делить на:

1. Внутренние причины

2. Внешние причины

К внутренним причинам относят

• Дефицит государственного бюджета (в России профицит бюджета)

• Необоснованная эмиссия денег

• Монопольное положение производителей на рынке, которые искусственно завышают цены

• Отрицательное сальдо платежного баланса

• Рост внутреннего и внешнего долга

• Система налогообложения, подрывающая стимулы рота производства

• Несовершенство хозяйственного механизма.

• Отсутствие эффективных экономических рычагов.

К внешним причинам относятся:

• Интернационализация хозяйственных связей: наличие инфляции в других странах влияет на динамику внутренних товарных цен через цены импортируемых товаров.

• Мировые экономические кризисы.

28. МЕТОДЫ БОРЬБЫ С ИНФЛЯЦИЕЙ

Антиинфляционная политика подразделяется на:

1. Активную – направлена на ликвидацию причин, вызвавших инфляцию.

2. Адаптивную – представляет собой приспособление к условиям инфляции, смягчение ее отрицательных последствий.

Активная политика предусматривает использование монетарных рычагов:

• контроль за денежной эмиссией;

• недопущение эмиссионного финансирования государственного бюджета;

• осуществление текущего контроля за денежной массой путем осуществления операций на открытом рынке;

• пресечение обращения денежных суррогатов;

• проведение денежной реформы конфискационного типа.

Меры, направленные против инфляции спроса, включают:

• уменьшение государственных расходов;

• увеличение налогов;

• сокращение дефицита госбюджета;

• переход к жесткой денежно-кредитной политике;

• ограничение кредитной экспансии;

• стабилизация валютного курса путем его фиксирования.

Все эти меры сводятся к сдерживанию совокупного спроса.

Меры, направленные против инфляции издержек, включают:

• сдерживание роста факторных доходов и цен;

• борьба с монополизмом в экономике и развитие рыночных институтов;

• стимулирование производства.

Политика, направленная против роста факторных доходов и цен, называется политикой регулирования (или сдерживания) цен и доходов, ее цель – увязать рост зарплаты с ростом цен.

Регулирование цен и доходов формируется и реализуется в ходе сложного взаимодействия государственной политики и интересов фирм. Непосредственное воздействие может быть реализовано двумя методами:

• Замораживание цен и зарплаты.

• Косвенное ограничение роста цен и зарплаты (либо введение дополнительных налогов на рост зарплаты и цен, либо договорное регулирование роста заработной платы при заключении коллективных (тройственных) соглашений).

Адаптивная политика предусматривает:

• индексацию

• соглашения с предпринимателями и профсоюзами о темпах роста цен и заработной платы.

Индексация доходов определяется уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской корзины и согласуется с динамикой индекса цен; подразумевает, что зарплата, налоги, долговые обязательства, процентные ставки становятся нечувствительными к инфляции, если в ответ на изменения цен осуществляется корректировка номинальных денежных платежей. Но индексацию нельзя применять при инфляции издержек.

Конкретные методы сдерживания инфляции зависят от постановки правильного диагноза. Поставить диагноз – значит определить характер инфляции, выделить основные и связанные с ними факторы, подстегивающие раскручивание инфляционных процессов.

Кейнсианцы во главу угла ставят обеспечение стабильного экономического роста ценой умеренной инфляции. Представители монетаристов пытаются достичь стабильности экономики с помощью денежно-кредитного регулирования, в частности путем борьбы с инфляцией. Монетаристы отвергают практику регулярного вмешательства государства в экономику, проповедуя политику поддержания стабильного роста предложения денег в соответствии со спросом на них.

Определенную роль в денежно-кредитном регулировании экономики, а также преодолении инфляционных процессов играют:

• дисконтная политика (политика регулирования учетной ставки ЦБ);

• операции на открытом рынке (купля-продажа государственных ценных бумаг);

• политика норм обязательных резервов, или кассовых резервов, или минимальных резервов, или коэффициентов казначейства (обязательство банков хранить в резервах ЦБ определенное привлеченных средств).

29. ИНДЕКС ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ЦЕН: ПОНЯТИЕ И МЕТОДЫ РАСЧЕТА

Индекс потребительских цен, ИПЦ – это индекс цен, который рассчитывается для определенной группы товаров и услуг, определяющих состав потребительской корзины одного жителя страны и рассчитывающийся за определенный период времени.

В России при расчете берется потребительская корзина, состав которой утвержден Федеральным законом № 44-ФЗ «О потребительской корзине в целом по Российской Федерации». В нее входят как продукты питания, непродовольственные товары, так и различного рода услуги.

Наиболее спорным моментом обычно является методология определения состава потребительской корзины как по наполнению, так и по изменению. В корзину входят в определённой пропорции потребляемые в среднем продукты питания, одежда, электроэнергия, содержание жилого помещения и транспортных средств, медицинское обслуживание, отдых и образование. Для адекватного отражения изменений уровня потребительских затрат, корзина должна ориентироваться на реальную структуру потребления. Тогда со временем она может меняться.

Формула расчета индекса потребительских цен:

ИПЦ = (Потребительская корзина в текущих ценах / Потребит. корзину в ценах базового года) * 100

Индекс выражает процентное соотношение цен товаров, которые покупаются среднестатистическими гражданами, между годом индексации и базовым годом. Оценке поддаются лишь товары розничной торговли. Операции производит статистическое бюро и публикует ежемесячно.

Индекс потребительских цен очень важен для экономики. Он выступает как:

•показатель инфляции (показывает прирост цен в сравнении с базовым годом);

• мера покупательной способности денег;

• часть формулы при подсчете индексации заработной платы, социальных выплат (корректировки стоимости жизни);

• показатель для согласования денежно-кредитной и фискальной политики.

30. ТЕОРИИ ДЕНЕГ И ИНФЛЯЦИИ

В теориях денег следует выделить три основных направления:

Металлическая теория отождествляла деньги с благородными металлами – золотом и серебром и отражала интересы торговой буржуазии и ее направления в политической экономии – меркантелизм. Согласно этой теории источником богатства общества является внешняя торговля, активное сальдо которой обеспечивает приток в страну драгоценных металлов.

Номиналистическая теория отрицала внутреннюю стоимость денег для оправдания порчи монет с целью увеличения доходов казны. Наиболее ярко сущность номинализма проявилась в теории немецкого экономиста Г.Кнапа. Основные ее положения сводились к следующему: деньги – продукт государственного правопорядка, творение государственной власти; деньги – хартальное платежное средство, т. е. знаки, наделенные государством платежной силой; основная функция денег – средство платежа.

Количественная теория денег объясняет уровень товарных цен и стоимость денег их количеством в обращении и стала господствующей в начале ХХ века в западной экономической мысли, как важная составная часть неоклассической теории воспроизводства. Наибольшую популярность получили два варианта – трансакционный и кембриджский. В 60–80 гг наблюдается возрождение количественной теории денег в виде одного из неоклассических течений в политической экономии – монетаризма, согласно теории которого количество денег в обращении является определяющим фактором формирования хозяйственной конъюнктуры, поскольку существует прямая связь между изменениями денежной массы в обращении и величиной валового национального продукта.

В настоящее время существуют три основных направления в теории инфляции:

1. Кейнсианская теория инфляции, вызванной избыточным спросом. Представители этой теории исходят из анализа доходов и расходов хозяйствующих субъектов и влияния их на увеличение спроса. Они считают, что увеличение спроса со стороны государства и предпринимателей приводит к росту производства и занятости. В то же время увеличение спроса населения ведет к инфляции, поскольку спрос носит непроизводительный характер;

2. Монетаристская количественная концепция. Представители данного направления рассматривают инфляцию как денежный феномен, т. е. результат избыточного количества денег в обращении и предполагают поддерживать ее в умеренных размерах, поскольку инфляция вызывает подъем промышленного производства;

3. Теория чрезвычайных издержек. Эта теория объясняет рост цен увеличением издержек производства, связанных главным образом с увеличением заработной платы.

31. НЕОБХОДИМОСТЬ И СУЩНОСТЬ КРЕДИТА

Необходимость. В ходе кругооборота и оборота средств хозяйствующих субъектов происходит постоянное изменение их потребности в денежных средствах. Это приводит к тому, что у одних производителей образуются временно-свободные денежные средства, в то время как у других возникает временная потребность в дополнительных денежных средствах. Основными факторами, обуславливающими необходимость кредита, являются:

а) получение достаточного размера средств для начала или расширения производственной деятельности и обеспечения непрерывности производственного цикла,

б) использование временно свободных денежных средств может осуществляться только в том случае, если совпадают интересы владельца или распорядителя временно свободных средств и того, кто нуждается в дополнительных средствах.

Кредит - это разновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе, или ссуде.

Один из партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику) деньги (в некоторых случаях имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента.

Срочность, возвратность и, как правило, платность - принципиальные характеристики кредита.

Объективная необходимость кредита для обеспечения непрерывности производства заемщика и сохранение кредитором прав собственности на ссужаемые средства предопределяют экономическую зависимость заемщика от кредитора. На современном этапе развития экономики эта зависимость носит устойчивый, постоянный характер и требует безусловного исполнения заемщиком своих обязательств по возвращению ссуды и уплате процента. В противном случае он станет нежелательным партнером для кредитора и будет испытывать значительные трудности в получении ссуды.

Указанная зависимость в то же время не означает, что место заемщика в кредитной сделке менее значимо, чем место кредитора. Они выступают как равноправные стороны кредитной сделки, от совпадения целей и интересов которых в одинаковой мере зависит возникновение кредитного отношения.

32.РОЛЬ КРЕДИТА В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

Высока. Каждое предприятие как самостоятельный субъект рынка функционирует в режиме самофинансирования. В любой момент оно должно иметь определенную сумму средств. Эти средства постоянно совершают непрерывный кругооборот. В процессе последнего у предприятия может возникнуть потребность во временных дополнительных средствах или, наоборот, его денежные ресурсы временно высвобождаются. Эти колебания четко улавливаются при помощи кредитного механизма.

Тем самым осуществляется саморегулирование величины средств, необходимых для совершения хозяйственной деятельности. Благодаря именно кредиту предприятия располагают в любой момент такой суммой денежных средств, которая необходима для нормальной работы. Например, при сезонных условиях снабжения производства или реализации продукции кредит нужен для формирования временных запасов.

Особенно важна роль кредита для пополнения оборотных средств, потребности в которых у любого предприятия не стабильны: то увеличиваются, то уменьшаются (величины производственных запасов колеблются в зависимости от сроков поступления сырья и материалов). Величины остатков готовых изделий и необходимых предприятию денежных средств также зависят от условий поставки, сроков получения платежей от покупателей, оплаты счетов поставщиков, выплаты заработной платы и т. д. В связи с этим, несмотря на равномерный процесс производства, у предприятий даже несезонных отраслей в процессе кругооборота средств постоянно образуются кратковременные отклонения от установленных средних величин. Объективный процесс притока и оттока средств у отдельных предприятий требует гибкой системы организации движения капитала.

Велика роль кредита и в процессе воспроизводства основных фондов. Предприятиям часто нужны средства до того, как они накопят прибыль в размерах, достаточных для инвестиций. Использование заемных средств позволяет совершенствовать технологию производства, быстро переходить к выпуску новых видов продукции, и следовательно, расширять или стабильно поддерживать на рынке свою долю реализуемой продукции. Сочетание собственных ресурсов предприятий с заемными средствами дает возможность им эффективно эксплуатировать основные фонды, наращивать объемы производства конкурентоспособной продукции.

Большое значение кредит имеет в регулировании ликвидности банковской системы, а также в создании эффективного механизма финансирования государственных расходов

33. ФУНКЦИИ КРЕДИТА

1. Распределительная функция. Капитал (здания, станки, оборудование и т.д.) физически не может перетекать из одних отраслей производства в другие, поэтому этот процесс осуществляется в форме движения денежного капитала. То есть кредит в рыночной экономике необходим, как механизм перелива капитала из одних отраслей производства в другие, а также как механизм уравнивания нормы прибыли. Кредит, таким образом, разрешает противоречие между необходимостью перехода капитала из одной отрасли в другую и потребностью в его (капитала) закреплении в натуральной форме.

2. Эмиссионная функция (функция создания кредитных средств обращения, замещения наличных денег, в некоторых источниках экономия издержек обращения). Кредит выполняет функцию замещения действительных денег кредитными деньгами для ускорения процессов реализации (товар будет куплен быстрее, если его можно приобрести в кредит). То есть на основе кредита возникают платёжные средства, использование которых приводит к экономии издержек обращения. В результате кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала, влияет на скорость научно-технического прогресса и т.д.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала. Заемные средства (полученные в кредит), присоединенные к собственным средствам расширяют масштабы производства и хозяйственных операций. Результатом становится ускорение экономического роста предприятий (например, превращение частных предприятий в акционерные общества).

4. Контрольная функция (кредит как средство регулирования экономики). Государство через банковскую систему, дифференциацию процентных ставок может регулировать доступ заёмщиков к кредитам. Через создание льгот стимулируется преимущественное развитие определённых отраслей и регионов.

5. Трансформационная функция. Мелкие и краткосрочные сбережения могут трансформироваться в крупные и долгосрочные кредиты (банки выдают кредиты на основе имеющихся у них средств вкладчиков).

34. ПРИНЦИПЫ КРЕДИТА

Кредитные отношения в экономике базируются на следующих принципах:

В настоящее время действует принцип обеспеченности кредита, т.е. ссуды выдаются либо под залог (обычно имущества), либо под финансовые гарантии поручителя. Данный принцип обеспечивает защиту имущественных прав/интересов кредитора.

Принцип возвратности кредита предусматривает необходимость возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Данный принцип демонстрирует специфическую черту кредитных отношений, позволяющую обособить кредит от финансов.

Принцип срочности (срок) отражает необходимость его возврата в точно определенный договором срок. Нарушение указанного условия является основанием для применения со стороны кредитора к заемщику экономических санкций (обговариваются % и срок кредита в договоре). 90% ссуд (кредитов) в России носит краткосрочный характер (до 3х месяцев).

Принцип платности отражает необходимость оплаты, право получения и использования кредитных ресурсов. Эту роль выполняет банковский процент.

Принцип целевого использования кредитных ресурсов распространяется на большинство видов кредитных операций: так кредит, взятый на модернизацию основных фондов или неотложные нужды, должен быть использован строго по целевому назначению. Нарушение данного обязательства может быть основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафных санкций.

Принцип дифференцированного подхода (дифференцированный подход) – кредитные организации в зависимости от реальных возможностей заемщиков погасить взятый кредит, делят тех на группы: первоклассные и сомнительные. Внутри этих групп применяют более подробную дифференциацию заемщиков по признаку платежеспособности или кредитоспособности - способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Чем выше кредитоспособность, тем более льготными могут быть условия кредитного договора (с точки зрения %).

35. ВИДЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ КРЕДИТА

Обеспечение кредита - это ценности, служащие для кредитора залогом полного и своевременного погашения должником полученной ссуды и уплаты им причитающихся процентов. Обеспечение кредита предоставляется заемщиком при оформлении ссуды и находится в распоряжении кредитора (банка) полностью или частично до погашения кредита. Обеспечение возврата кредита - это сложная целенаправленная деятельность банка, включающая систему организационных, экономических и правовых мер, составляющих особый механизм, определяющий способы выдачи ссуд, источники, сроки и способы их погашения, документацию, обеспечивающую возврат ссуд.

Основными видами обеспечения кредита являются:

• Поручительство - это договор с односторонними обязательствами, посредством которого поручитель берет обязательство перед кредитором оплатить при необходимости задолженность заемщика. Договор поручительства является дополнением к кредитному соглашению.

• Гарантия - это обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая. Гарантия, в отличие от поручительства, не является актом, дополняющим кредитное соглашение. Она оформляется гарантийным письмом.

• Залог - способ обеспечения обязательства, при котором кредитор-залогодержатель приобретает приоритетное, по отношению к другим кредиторам, право в случае неисполнения должником обязательства получить удовлетворение за счет заложенного имущества, предусмотренный законом. Предметом залога могут быть вещи, ценные бумаги, иное имущество и имущественные права.

• Заклад представляет собой форму залога с передачей заложенного имущества залогодержателю.

• Страхование ответственности заемщика за непогашение кредита - в ходе данного страхования заемщик кредита в банке заключает со страховой компанией договор страхования. Договор страхования прилагается к кредитному договору.

36. ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ КРЕДИТА

В зависимости от характера ссуженной стоимости выделяют:

1. Товарная исторически предшествует его денежной форме, она возникла в условиях простого товарообмена. В современных условиях не является доминирующей. Она используется при продаже товаров в рассрочку платежа, при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), прокате вещей.

2. Денежная – является более распространённой, поскольку деньги выступают всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Денежная форма используется всеми хозяйствующими субъектами, как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.

3. Смешанная - когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах: если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами, или наоборот.

В зависимости от специфики кредитора и заемщика различают следующие формы кредита:

1. Коммерческий кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель – ускорить процесс реализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. Размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервных капиталов, которыми располагают промышленные и торговые компании. В настоящее время фирмы активно используют данную форму кредита в целях реализации своей продукции, т.е. продажи с отсрочкой. Что свидетельствует об ограниченной платежеспособности мелких и средних фирм и росте стоимости товаров.

2. Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд. Банковский кредит превышает границы коммерческого кредита по направлению, срокам, размерам. Он имеет более широкую сферу применения. Значительная замена коммерческого векселя банковским делает этот кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность.

3. Потребительский кредит – это кредит, предоставляемый населению для покупки потребительских товаров и оплаты бытовых услуг. Он выступает в двух формах: - в форме коммерческого кредита, то есть продажа товаров с отсрочкой платежа через розничную торговлю; - в форме банковского кредита, то есть ссуды на потребительские цели. Обычно с помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (автомобили, холодильники, мебель, бытовая техника). Имеет двоякую функцию: с одной стороны, с увеличением товарооборота растет объем кредита, поскольку спрос на товары порождает спрос на кредиты, с другой стороны, рост кредитования населения усиливает платежеспособный спрос.

4. Государственный кредит – совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком выступает государство в лице его органов, а кредиторами – физические и юридические лица. Осуществляя функции кредитора, государство через центральный банк производит кредитование: - конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены вследствие действия факторов конъюнктурного характера; - коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов; - целевых программ международных отношений. Государство выступает в роли заемщика в процессе размещения государственных займов или при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг.

5. Международный кредит - форма движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанная с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, частные лица, предприятия, государственные учреждения, а также международные и региональные организации (МВФ, ЕБРР).

6. Межбанковский кредит — кредит, предоставляемый одним банком другому. Основным кредитором на рынке является Центральный Банк. Коммерческие банки выступают в роли заемщиков и кредиторов других коммерческих банков. Обычно заимствование средств осуществляется на основе разовых кредитных договоров или посредством размещения депозитов в других банках.

37. ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ: СУЩНОСТЬ И ФАКТОРЫ ЕГО ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ

Одним из условий выдачи кредита является его платность, которая означает, что между кредитором и заемщиком происходит перераспределение дополнительно полученной за счет использования кредитных ресурсов прибыли. Реализация рассматриваемого принципа на практике происходит через механизм установления ссудного процента.

Ссудный процент (в переводе с латинского «pro centuum» означает - на сотню) представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика в результате передачи во временное пользование ссуженных средств.

Ссудный процент, как любая экономическая категория, выполняет определенные функции:

При помощи перераспределительной функции происходит передача части прибавочной стоимости (прибыли) хозяйствующих субъектов и доходов населения кредитору за пользование ссуженными денежными средствами, являющимися эквивалентом потребительной стоимости кредита.

Стимулирующая функция состоит в том, что судный процент является важнейшим стимулом эффективного использования заемных средств и их своевременного возврата. Степень его воздействия зависит от величины процента, порядка уплаты, градации в зависимости от видов ссуд и т.д. и способности обеспечения максимально возможной прибыли кредитору в условиях рыночной конкуренции.

Регулирующая функция заключается в том, что ссудный процент порождает движение денежных средств на рынке ссудных капиталов, создавая условия для аккумуляции свободных денежных средств хозяйствующих субъектов и населения, превращая их в ссудный капитал. Одновременно ссудный процент способствует рациональному размещению капитала внутри отдельных отраслей, между ними, государствами, населением, т.е. осуществляет регулирование объемов производства в соответствии с потребностями общества в них. Количественное выражение цены кредитных ресурсов определяется ставкой (нормой) процента, величина которого зависит от множества факторов и отражает соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов.

Ставка (норма) процента - это отношение годового дохода, получаемого на ссудный капитал, к сумме предоставляемого кредита, выраженное в процентах.

Факторы, оказывающие влияние на процентную ставку, и их характеристика:

• Срок выдаваемого кредита. Чем длительнее срок кредита, тем выше ставка процента. Это связано с тем, что увеличение срока кредита влечет за собой рост рисков в случае его невозврата из-за изменения условий хозяйствования. На практике постоянный контроль за заемщиком позволяет снизить этот риск, поэтому влияние срока на процентную ставку не является существенным.

• Величина выдаваемого кредита. Чем больше сумма выдаваемого кредита, тем выше ставка процента. Кредитор несет больший риск в случае неплатежеспособности заемщика и невозврата ссуды. С другой стороны, операционные затраты на выдачу большого кредита в процентном отношении меньше, что способствует снижению процентной ставки на большие кредиты.

• Уровень инфляции. С ростом инфляции растет риск кредитора, поэтому величина процентной ставки имеет тенденцию роста. Вполне логичным является требование, чтобы ставка по кредиту превышала уровень инфляции (иначе вложение заведомо невыгодно). Но банки часто не используют альтернативные методы вложения денег как не соответствующие их профилю деятельности, поэтому процентная ставка может оказываться ниже уровня инфляции.

• Размер денежных накоплений юридических и физических лиц. Увеличение объемов свободных денежных ресурсов юридических и физических лиц, являющихся источниками ссудного капитала, вызывает рост предложения кредитов на рынке. Это соответственно ведет к снижению процентных ставок. И наоборот, сокращение объемов накоплений уменьшает объем предлагаемых ресурсов и соответственно ведет к росту процентных ставок.

• Циклические колебания производства. Рыночная экономика подвержена циклическим колебаниям, оказывающим влияние на масштабы производства. Поэтому в условиях подъема объемов производства ставка, как правило, снижается, а при спаде, наоборот, - увеличивается.

• Международные факторы. Они связаны с колебаниями валютных курсов, бесконтрольным движением капиталов, вызванным политикой удорожания кредитов отдельных стран, нестабильностью платежных балансов и т.д.

• Сезонный характер производства. Процентная ставка растет в периоды, связанные с выдачей кредитов по заготовке запасов для обеспечения жизнедеятельности районов Севера и осуществления посевных и уборочных работ в сельском хозяйстве

• Осуществление регулирования процентных ставок. Оно осуществляется Центральным банком страны при помощи учетной ставки, норм обязательного резервирования, операций на открытом рынке, позволяющих поддерживать ссудный процент па заданном уровне.

• Соотношение между размерами выдаваемых государством кредитов и его задолженностью. Величина ссудного процента находится в прямой зависимости от величины внутреннего долга.

38. МЕТОДЫ КРЕДИТОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ

В соответствии с положением Банка России от 31.08.1998 № 54-П "О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)" банки могут применять следующие методы (способы) кредитования:

• разовое зачисление (по простому ссудному счету);

• открытие кредитной линии;

• овердрафт;

• кредитование на синдицированной основе;

• другие, не противоречащие банковскому законодательству, способы.

Выбор конкретного метода кредитования зависит от особенностей деятельности заемщика, его кредитоспособности, целей и объектов кредитования.

При заключении разовой кредитной сделки чаще всего заемщику выдается сразу вся сумма кредита. Юридическим лицам кредит предоставляется только в безналичном порядке путем зачисления денежных средств на их расчетные или текущие счета. Физическим лицам ссуда может быть выдана как путем перечисления средств на текущий счет, так и наличными денежными средствами через кассу банка.

Кредитная линия – это обязательство банка предоставлять кредит по мере необходимости для оплаты расчетных документов, поступающих на имя заемщика в рамках установленного лимита. Для этого необходимо, чтобы у заемщика было постоянное поступление денежных средств на расчетный счет, так как если денежных поток ослабевает или становится нерегулярным, у банка возрастает кредитный риск, который и ограничивается лимитом кредитования.

Кредитная линия открывается на любой срок, но не более года, выдается по мере необходимости оплаты платежных документов частями (траншами), может быть возобновляемой (револьверный кредит) и невозобновляемой.

Возобновляемая (револьверная) кредитная линия открывается заемщику для осуществления регулярных финансово-хозяйственный операций (как правило, это предприятия торговли), а также покрытия общего разрыва в платежном обороте предприятий на срок не более года. Погашение кредита производится в пределах установленного лимита задолженности в течение всего срока действия погашения договора об открытии кредитной линии. После каждого погашения свободный лимит кредитования восстанавливается.

Невозобновляемая кредитная линия открывается для осуществления различных платежей, связанных с одним контрактом или партией товара (например, для оплаты таможенной очистки, перевалки, транспортировки и прочих расходов). При открытии невозобновляемой кредитной линии выдача кредита производится в пределах установленного лимита, при этом погашенная часть кредита не увеличивает свободный лимит кредитования.

Рамочная кредитная линия открывается заемщику для оплаты отдельных поставок товаров в рамках одного контракта, реализуемого в течение определенного периода, либо кредитования целевых программ заемщика. Под каждую поставку (или этап целевой программы) заключается отдельный кредитный договор в рамках генерального соглашения об открытии рамочной кредитной линии. Обеспечение оформляется по каждому кредитному договору.

Овердрафт – это краткосрочный кредит, предусматривающий кредитование банком банковского счета клиента-заемщика (при недостаточности или отсутствии на нем денежных средств) и оплату расчетных документов с банковского счета клиента-заемщика, если условиями договора банковского счета предусмотрено проведение указанной операции. Кредитование осуществляется при установленном лимите (т.е. максимальной сумме, на которую может быть проведена указанная операция) и сроке, в течение которого должны быть погашены возникающие кредитные обязательства клиента банка.

Данный порядок в равной степени распространяется и на операции по предоставлению банками кредитов при недостаточности или отсутствии денежных средств на банковском счете клиента – физического лица. Овердрафт оформляется дополнительным соглашением к договору банковского счета. Лимит овердрафтного кредита рассчитывается на базе среднемесячных кредитовых оборотов по счетам клиента за последние три месяца с применением дисконта в размере, зависящем от объема оборотов. Минимальная величина кредитовых оборотов, при которой возможно получение овердрафтных кредитов в разных банках, устанавливается Кредитным комитетом. Овердрафт предоставляется, как правило, на срок не более 30 дней по отдельным договорам преимущественно в рамках генерального соглашения, заключаемого на срок до 180 дней. Погашение задолженности по овердрафту осуществляется путем безакцептного списания банком остатков средств на счете клиента на конец операционного дня. Допускается ежедневное возобновление кредитования в рамках свободного остатка лимита овердрафта, что значительно снижает затраты клиента на уплату процентов и тем самым повышает привлекательность данного вида кредита.

Кредит синдицированный — это займ, предоставляемый синдикатом кредиторов, т. е. группой из двух или более заимодавцев, одному заемщику. Данная форма кредитования применяется для оформления долгосрочных и крупных займов, превышающих возможности одного кредитора. Если заемщик нуждается в больших суммах заемных средств, несколько финансовых учреждений объединяются в синдикат, чтобы обеспечить необходимый объем капитала. Платежи и связанные с ними финансовые риски распределяются между всеми заимодавцами. Синдикации подлежат разные типы займов: торговые, ординарные кредиты, лизинговые операции, проектное финансирование, аккредитивы, кредитные линии и пр.

39. ОСОБЕННОСТИ МЕЖДУНАРОДНОЙ ФОРМЫ КРЕДИТА

Международный кредит (англ. - International Credit) - вид кредита, предоставляемого государствами, международными банками и финансовыми организациями, частными банками и фирмами в процессе международного экономического сотрудничества.

К настоящему времени сформировался международный рыночный механизм кредита, который охватывает не только сферу международной торговли товарами и услугами, но и процессы реальных инвестиций, регулирование платежных балансов, обслуживание внешнего долга стран-дебиторов. Международный кредит можно охарактеризовать как предоставление денежно-материальных ресурсов во временное пользование в сфере международных отношений. Средства для международного кредита мобилизуются на международном и национальных рынках ссудных капиталов, а также за счет использования ресурсов международных финансовых организаций.

Международный кредит характерен тем, что в нем и кредиторами, и заемщиками могут выступать одни и те же субъекты - правительства, банки, фирмы, причем не только как кредиторы и заемщики, но и как гаранты. Например, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов, банковские гарантии при осуществлении международных расчетов.

Еще одна особенность международного кредита заключается в том, что он используется в качестве инструмента валютного регулирования. Если страна вводит ограничения на проведения валютных операций, то в первую очередь определяются условия и порядок получения и возврата международных кредитов.

Говоря о международном кредите необходимо отметить, что если речь идет о крупных кредитах, для проектов национального масштаба, то такие договоры заключаются в рамках специальных межправительственных соглашений. Если же речь идет о кредитах между фирмами, то ввиду того, что существуют национальные правила и особенности проведения валютных операций, очень большое значения имеют "джентльменские соглашения" и договоренности об условиях международного кредита.

Со второй половины XX в. заметно активизировалась роль государства в развитии механизма прямого банковского кредитования. Опираясь на систему государственных гарантий по экспортным кредитам, банки в короткое время увеличили объем предоставляемых кредитов и обеспечили их умеренную стоимость для заемщиков.

Следующая особенность современных международных кредитов такова: в прошлом прямое кредитование импортеров осуществлялось путем "связывания" кредита с разовой внешнеторговой сделкой. В последнее же время широкое распространение получило открытие банками кредитных линий для своих иностранных заемщиков для финансирования всего комплекса внешнеэкономических операций, включающих авансовые платежи при покупке валюты, краткосрочные овердрафты, оплату и подтверждение аккредитивов и др.

40. ФАКТОРИНГ: СУЩНОСТЬ, ВИДЫ, МЕХАНИЗМ И СОСТАВЛЯЮЩИЕ ПЛАТЫ ПО ФАКТОРИНГОВОМУ ОБСЛУЖИВАНИЮ

С экономической точки зрения факторинг (от английского factor — агент, посредник) — это торговля долговыми обязательствами. Отношения между сторонами по договору финансирования под уступку денежного требования (договору факторинга) регулируются ст. 824–833 гл. 43 ГК РФ «Финансирование под уступку денежного требования». Факторинг важен в первую очередь для мелких и средних компаний, стремящихся сохранить, увеличить объем своих продаж в несколько раз. Он дает возможность компании развиваться более эффективно. Применительно к деятельности банков под факторингом понимается покупка ими срочных платежных требований, возникающих из поставки товаров. Основная цель факторингового обслуживания банком — обеспечить клиенту возможность заниматься основной деятельностью — продажами, не отвлекаясь на постоянное решение финансовых вопросов. Таким образом, факторинговая компания (финансовый агент, фактор) помогает превратить дебиторскую задолженность в деньги и ликвидировать кассовые разрывы.

В факторинговых операциях участвуют три стороны: • факторинговая компания (фактор-банк) — специализированная организация, получающая счета-фактуры у своих клиентов (кредиторов, поставщиков); • клиент (кредитор, поставщик товара); • заемщик (предприятие) — фирма, являющаяся потребителем товара.

Схема проведения факторинговых операций включает следующие этапы:

1. Компания предоставляет фактор-банку реестр счетов-фактур.

2. Банк оценивает риск неплатежей, заключает договор факторинга, в соответствии с которым выдает средства в среднем от 70 до 90 % суммы счетов, что позволяет компании продолжить свою деятельность.

3. Банк уведомляет покупателей о том, что право требования перешло к нему.

4. По окончании сроков платежей банк производит окончательный расчет с контрагентом по договору факторинга. Оставшуюся часть суммы (за минусом комиссионного вознаграждения и процентов за кредит) банк оплачивает после поступления средств от плательщика.

Финансовым агентом по договору факторинга может быть банк или кредитная организация, а также иные коммерческие организации, имеющие лицензию на этот вид деятельности (ст. 825 ГК РФ). Как правило, в настоящее время, услуги факторинга предоставляют банки.

Права и обязанности банка-фактора и клиента по отношению друг к другу, условия их взаимоотношений закрепляются в договоре факторинга. При заключении договора факторинга клиент должен доказать:

• наличие денежного требования, для чего нужно предъявить договор с должником, документы, подтверждающие поставку товара (накладные, акты), счета-фактуры и т. д.; • способность должника оплатить долг. Для этого банк самостоятельно определяет состав подтверждающих документов. Это могут быть: рекомендации партнеров должника, гарантийные письма, копия баланса, документы о наличии у должника имущества (например, автотранспорта, недвижимости и др.), платежки, подтверждающие оплату предыдущих поставок, и т. д.

Виды факторинга: Факторинг с правом регресса — наиболее востребованный в России вид факторинга, в рамках которого поставщик, отгрузив товар и предоставив в банк отгрузочные документы, незамедлительно получает финансирование в размере до 90 % от суммы поставки. Оставшуюся сумму за вычетом комиссионного вознаграждения банк перечисляет на счет поставщика после того, как дебитор расплатится за товар. Популярность факторинга с правом регресса у российских компаний объясняется относительно низкой стоимостью в сравнении с другими видами факторинга, поскольку риск полной или частичной неоплаты поставок дебитором поставщик принимает на себя.

Факторинг без регресса к поставщику — финансовая услуга, в рамках которой фактор-банк предоставляет поставщику финансирование в размере до 100 % от суммы уступленного денежного требования и принимает на себя риск неисполнения или ненадлежащего исполнения дебитором своих обязательств по оплате товара. Факторинг без регресса очень привлекателен для поставщиков товаров, работ и услуг, но поскольку в этом случае банк принимает на себя риски в значительно большем объеме, это не может не отразиться на стоимости услуги. Поэтому, заинтересовавшись факторингом без регресса, клиент должен понимать, что стоимость этой услуги в сравнении с регрессным факторингом будет выше.

Экспортный факторинг — это комплекс финансовых услуг, которые фактор-банк оказывает клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности по экспорту. Экспортный факторинг позволяет поставщикам совершать расчеты на условиях отсрочки платежа без существенного отвлечения оборотных средств. Получая финансирование от банка, продавец может предоставлять своим клиентам отсрочку до 120 календарных дней, а ведь именно отсрочка платежа, как правило, является преобладающим условием оплаты при расчетах на товарных рынках экономически развитых стран.

Импортный факторинг — вид факторинга, когда покупатель и фактор являются резидентами одной страны, а продавец находится в другой. Банк по запросу экспорт-фактора предоставляет гарантию возврата валютной выручки от российских покупателей и тем самым дает возможность импортерам получить товарный кредит (отсрочку платежа). Импортный факторинг позволяет зарубежным экспортерам обрести уверенность в отношениях с российскими партнерами, а российским компаниям улучшить условия приобретения импортных товаров за счет получения отсрочки платежа.

Платежи: Стоимость форфейтинговых услуг включает в себя:

- расходы по страхованию риска дебитора; - расходы по страхованию политических рисков и рисков перевода средств; - расходы по привлечению средств для покрытия риска в случае изменения процентных ставок; - комиссия за работу во время подготовительного периода.

41. ЛИЗИНГ: СУЩНОСТЬ, ВИДЫ, МЕХАНИЗМ И ЭЛЕМЕНТЫ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Лизинг - вид инвестиционной деятельности, объединяющей в себе элементы аренды и кредитования.

При лизинговых отношениях заключаются два договора:

1) договор купли-продажи между лизинговой компанией и поставщиком на приобретение оборудования;

2) договор лизинга между лизинговой компанией и пользователем, по которому первая передает второму во временное пользование оборудование, приобретенное у поставщика.

Сравнение Лизинга и Аренды: Сходство - факт передачи клиенту в пользование реального имущества, за использование которого лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи. Именно поэтому лизинг также называется финансовой арендой. Различия:

Аренда	Лизинг
Объектом может стать имущество с дефектом	Только новое имущество
Моментальное подписание договора	Проверка платежеспособности, долгое оформление
Ограничений по сроку нет, но обычно на практике от полугода до года.	Минимальный срок 3 года, максимальный- 10 лет.
Объект возвращается арендодателю	Объект выкупается

Сравнение Лизинга и Коммерческого кредита: Сходство - производится анализ финансового состояния клиента (тк лизинговая компания аналогично кредитующему банку инвестирует денежные средства в приобретение конкретного имущества по заявке лизингополучателя и вернуть вложенные в сделку средства – одна из основных задач лизингодателя). Различия:

Коммерческий кредит	Лизинг
В пользование передаются денежные средства	Передается имущество
Выплаты как правило ежемесячно	Гибкий график выплат лизинговых платежей
Заемщик может владеть и пользоваться, но не может распоряжаться, если купленное имущество выступает предметом залога	Лизингополучатель может только пользоваться

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки:

• Прямой лизинг предполагает, что собственник имущества (поставщик) непосредственно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка). Лизинг с участием двух сторон (хотя официальная статистика по этим операциям отсутствует), по оценкам экспертов, занимает относительно скромное место в общем числе и совокупном объеме заключаемых лизинговых контрактов: не более 5–7%.

• Косвенный лизинг представляет собой передачу имущества только через посредника. Это может быть схема классической трехсторонней сделки (поставщик – лизингодатель – лизингополучатель) либо, при крупных сделках, многосторонняя схема с большим числом участников. Лизинг с участием множества сторон (более трех) распространен как форма финансирования сложных крупномасштабных объектов.

По типу имущества различается: • лизинг движимого имущества (в частности, машинно-технический лизинг); • лизинг недвижимости.

По степени окупаемости имущества выделяют: •лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного первоначально заключенного договора реализуется полная выплата лизингодателю покупной стоимости арендуемого имущества; • лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного первичного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

В зависимости от условий амортизации различают: • лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой покупной стоимости объекта лизинга; • лизинг с неполной амортизацией и соответственно с частичной (долевой) выплатой стоимости.

В соответствии с двумя установленными выше признаками классификации идентифицируют финансовый и оперативный лизинг.

• Оперативный лизинг (operating leasing) распространяется на арендные отношения, при которых совокупные расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в аренду оборудования, не могут быть покрыты арендными платежами в течение срока лишь одного лизингового контракта, а покрываются на основе многократных арендных договоров • Финансовый лизинг (financial lease) – это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или его значительную часть, а также возникающие дополнительные издержки, и обеспечивающее получение необходимой прибыли арендодателем.

ЭЛЕМЕНТЫ

• Амортизационные отчисления за предмет лизинга

• Плата за финансовые ресурсы, привлекаемые лизингодателем (стоимость данного платежа зависит от конкретных условий приобретения, а также экономической ситуации в стране. Сюда относятся: кредиты, заемы, а также фондовые рынки.)

• Маржа лизингодателя (комиссионное вознаграждение) - включает расходы лизингодателя и его прибыль. Средний процент заработка составляет 2-5% от остатка долга без учета различных сборов и комиссий;

• Плата за дополнительные услуги лизингодателя (помощь в выборе оборудования, консультирование и т.д.)

Э тапы лизинговой сделки:

• Заявка на лизинг от лизингополучателя.

• Анализ финансового состояния потенциального лизингополучателя лизингодателем.

• Утверждение условий сделки.

• Одобрение финансирования кредитным комитетом банка.

• Заключение договора лизинга.

• Заключение договора поставки.

• Авансовый лизинговый платеж.

• Доставка и прием оборудования.

• Оплата оборудования.

• Заключение договора страхования и уплата страховой премии.

• Ежемесячные лизинговые платежи.

• Выкуп оборудования в конце срока лизинга.

Лизинговый платеж показывает все расходы по лизингу. Расчет лизинговых платежей проводится для определения конечной стоимости продукта лизинга.

42. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС РФ: ПОНЯТИЕ И СОСТАВЛЯЮЩИЕ

Платежный баланс - это статистический отчёт, где в систематизированном виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами за определённый период времени.

Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи, и пассивен, если платежей больше чем поступлений.

Платежный баланс России составляется по методологии МВФ начиная с 1992 г. Функция его составления возложена на Центральный банк РФ.

Платежный баланс состоит из:

1. Баланса текущих операций торгового баланса. Торговый баланс- это соотношение между платежами за экспорт и импорт.

Если экспорт> импорта (активный торговый баланс)

Если экспорт <импорта (пассивный торговый баланс)

2. Баланса движения капитала и кредита- это соотношение платежей и поступлений по ввозу и вывозу частных и гос. капиталов.

3. Статья «Чистые ошибки и пропуски» используется для балансировки, уравновешивания положительного или отрицательного сальдо платежного баланса, образующегося в результате суммирования всех валютных операций.

4. Статья «Валютные резервы» включает монетарное золото и ликвидные иностранные активы Банка России и Минфина России в свободно конвертируемой валюте. В платежном балансе отражается их изменение за год. Отрицательные значения изменения валютных резервов означают их увеличение и наоборот. Это связано с особенностями статистической конструкции платежного баланса, которые состоят в том, что золотовалютные резервы рассматриваются как одно из направлений использования полученных Россией инвалютных ресурсов от нерезидентов.

Счет текущих операций включает операции с товарами, услугами, оплату труда, инвестиционные доходы и текущие трансферты.

По статье товары отражается стоимость товаров, право собственности на которые в течение отчетного периода перешло от резидентов к нерезидентам (экспорт) и от нерезидентов к резидентам (импорт).

В статье услуги показываются услуги, предоставленные резидентами нерезидентам и оказанные нерезидентами резидентам (транспортные услуги, услуги по поездкам, услуги связи, строительные, финансовые, компьютерные, информационные услуги и др.).

По статье оплата труда отражается вознаграждение российских работников, полученное ими от нерезидентов, и выплаты работникам нерезидентам, занятым в экономике России.

В статье инвестиционные доходы представлены доходы от владения иностранными финансовыми активами, которые российские резиденты получают от нерезидентов (проценты, дивиденды и др.), и наоборот. К текущим трансфертам относится безвозмездная помощь страны-донора стране-получателю, например, гуманитарная помощь в форме потребительских товаров, услуг, денежных переводов.

Счет операций с капиталом отражает капитальные трансферты, которые приводят к изменению активов или обязательств страны-донора и страны-получателя, например, безвозмездная передача прав собственности на основные фонды, прошение долгов, безвозмездная передача денежных средств для приобретения основных фондов или на капитальное строительство.

43. ВИДЫ СТАВОК МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТНОГО РЫНКА

Межбанковский кредит – передача средств в форме займа от одного банка другому для поддержания краткосрочной ликвидности заемщика, выполнения текущих обязательств перед вкладчиками и погашения текущей задолженности. Кредитор таким способом подтверждает свою устойчивость и финансовую надежность. Основную функцию кредитора выполняет Центральный банк, но предоставлять займы могут и коммерческие банки страны.

В развитых странах используется несколько основных видов процентных ставок, которые условно делятся на несколько уровней:

• официальные ставки государственных структур. К таковым можно отнести ставку рефинансирования, учетную ставку и так далее. Определение их величины – задача Центральных Банков, которые предоставляют кредиты другим коммерческим структурам.

• межбанковские ставки (ПИБОР, ЛИБОР и прочие) – это проценты, под которые ведущие банковские учреждения передают деньги первоклассным банкам посредством открытия депозитных вкладов. Такие межбанковские ставки, как правило, намного выше.

• ставка «прайм-рейт» (ее еще называют первоклассной или базисной ставкой) – это процент, под который коммерческие финансово-кредитные организации дают деньги в долг первоклассным заемщикам. При этом получатель средств не является кредитной организацией. «Прайм-рейт» по размеру превышает величину межбанковских ставок.

В зависимости от срока различают межбанковские кредиты:

• до востребования

• срочные. Срочные межбанковские кредиты привлекаются и размещаются на следующие сроки: 1 день, 2-7 дней, 8-30 дней, 31-90 дней, 91-180 дней, 181 день, 1 год, 1-3 года, свыше 3 лет.

Цена кредитных ресурсов — процентная ставка по кредиту на рынке МБК — складывается под воздействием спроса и предложения. Представление о состоянии рынка МБК дают специальные показатели, к числу которых относятся:

• MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) — средняя ставка по предложениям на продажу;

• MIBID (Moscow Interbank Bid) — средняя ставка по предложениям на покупку;

• MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) — средневзвешенная фактическая процентная ставка по МБК.

Перечисленные выше показатели исчисляются по крупнейшим банкам России — участникам рынка МБК. Уровень процентных ставок на рынке МБК дифференцируется в зависимости от сроков кредитования.

Наиболее популярные ставки:

• Либор (Libor) – это Лондонская межбанковская ставка. Именно на нее ориентируются крупнейшие банки Лондона при оформлении займа другим первоклассным банкам. Расчет ставки «Либор» производится на основе валют самых развитых в сфере экономики стран и с учетом периода кредитования. Ставка Либор является определяющей для таких стран, как Канада, Великобритания, США и Швейцария;

• Либид (Libid) – Лондонская межбанковская ставка. Вторая по значимости после Либора. Также учитывается лучшими банками Великобритании в случае оформления займов. Ставка Либид тесно связана со ставкой Либор. Так, для расчета Libid необходимо от ставки Libor отнять 0,25%;

• Euribor – межбанковская ставка Европы. Именно по этой ставке многие банки Европы, находящиеся в единой валютной и экономической зоне, занимают друг у друга деньги. Впервые начала действовать в Европе в 1998 году. До этого у каждой страны были свои ставки.

44. ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ КРЕДИТА И ДЕНЕГ

Кредит и деньги являются самостоятельными экономическими категориями, выражающими определенные экономические отношения. В то же время эти категории тесно взаимосвязаны, причем с развитием общества их взаимодействие становится все более активным.

В условиях товарно-денежных отношений деньги и кредит развиваются в неразрывном единстве, взаимно дополняя друг друга в обслуживании производства, распределении и перераспределении валового общественного продукта. При этом деньги и кредит используются непосредственно и одновременно, фактически нет фазы, в которой одна категория применялась бы в отрыве от другой.

С одной стороны, денежный кредит, предоставленный юридическим и физическим лицам, создает новые деньги на депозитных счетах в банках, которые используются владельцами этих счетов для платежей по их обязательствам. Владельцы счетов становятся одновременно субъектами кредитных и денежных отношений. С другой стороны, банки, привлекая из налично-денежного оборота деньги на депозитные счета, практически не уменьшают возможности клиентов осуществлять платежи, напротив, за счет дополнительно привлеченных ресурсов расширяют возможности их кредитования. В этом случае владельцы счетов также выступают как субъекты и кредитных, и денежных отношений.

Деньги, поскольку они опосредствуют процесс воспроизводства, неизбежно совершают постоянно повторяющийся кругооборот. Однако без существования кредита такой кругооборот не мог бы совершаться, поскольку кредит соединяет отдельные фазы воспроизводственного процесса в пространстве и во времени, причем не только соединяет, а ускоряет воспроизводственный процесс.

Взаимодействие денег и кредита проявляется и в том, что с помощью кредита (через рынок кредитных ресурсов) деньги «перебрасываются» из одной сферы рынка в другие сферы. В то же время рынок кредитных ресурсов пополняется за счет денег, находящихся в других его сферах. Закономерности движения денег из одних сфер рынка в другие связаны действием в этих сферах закона спроса и предложения.

При этом деньги из сфер, где предложение их превышает спрос, «уходят» в сферы рынка, где спрос превышает предложение. Рынок кредитных ресурсов - единственный рынок, на котором создаются новые деньги, удовлетворяющие дополнительный спрос во всех сферах рыночных отношений. Однако между экономическими категориями «деньги» и «кредит» существуют и отличия.

1. Кредит является более «узкой», чем деньги, экономической категорией

2. Кредит создает не только деньги, но и другие средства платежа (переводные векселя, депозитные сертификаты), поэтому он выступает не только первоисточником денежного оборота, но и первоисточником платежного оборота как процесса движения всех платежных средств в хозяйстве.

3. В случае отсрочки платежа за тот или иной товар (услугу) участвуют и кредит, и деньги в функции средства платежа. Если деньги проявляют свою суть при рассрочке платежа в момент самого платежа (именно поэтому данная функция денег и называется функцией средства платежа), то платеж в кредитной сделке - только элемент движения денег или товара на условии возвратности. Кредит как экономическая категория проявляет свою сущность не в платеже по истечении отсрочки, а в факте отсрочки платежа.

4. Эти экономические категории имеют разные потребительные стоимости для субъектов денежных и кредитных отношений.

5. Кредит в отличие от денег приносит процент, поэтому кредитор получает стоимость больше

6. В денежных отношениях всегда происходит смена права собственности на деньги. В кредитных отношениях правом собственности обладает только одно лицо - кредитор.

В условиях рыночной экономики проявляется тенденция дальнейшего усиления взаимодействия денег и кредита. Этому содействует ряд факторов:

• в системе кредитных отношений преимущественное место стала занимать наиболее современная форма кредита — банковский кредит. Это позволяет наиболее мобильно перебрасывать деньги в разные сферы денежного оборота, обслуживающего различные рынки, либо создавать новые деньги, увеличивающие денежный оборот;

Возникновение и развитие следующих видов банковского кредита:

• контокоррентный кредит — выдается при использовании контокоррентного счета, открывающегося клиентам, с которыми банк имеет длительные доверительные отношения, предприятиям с исключительно высокой кредитной репутацией,

• револьверный кредит (от англ. revolve — обращаться, периодически сменяться) — возобновляемый кредит, применяемый на национальных и мировом рынках ссудных капиталов, который предоставляется в пределах установленного лимита задолженности и сроков погашения автоматически — без дополнительных переговоров между сторонами кредитного соглашения.

45. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ БАНКА

Сущность банка – это, прежде всего, его специфика. Банки имеют свои средства коммуникации, фабрики по изготовлению денег, типовых платежных средств, выступают консультантами, посредниками в переговорах. Они выполняют несколько сотен услуг, количество и многообразие которых в современном хозяйстве продолжает увеличиваться.

Банк - это специфическое предприятие, производящее свой собственный продукт, отличающий его от других предприятий. Это деятельность не надстройки, а элемента базиса общества. Банк как предприятие является производительным институтом, деятельность которого направлена на удовлетворение потребностей участников рынка.

Производительный характер банка виден прежде всего в том, что он создает свой собственный специфический продукт. Им являются:

1. Платежные средства, эмитируемые на макро- и микроуровне. Без денег не может быть совершен обмен продуктами труда, не может быть продолжен воспроизводственный процесс. Выпуск наличных денег - это монополия банка, его производит только он, делая специфическим продуктом банковской системы.

2. Аккумулируемые свободные, временно не используемые ресурсы. Превращая «неработающие» денежные средства в работающие, банки питают тем самым хозяйство дополнительными «энергетическими» ресурсами.

3. Кредиты, предоставляемые его клиентам как капитал, как средства, возвращаемые к своей исходной точке с приращением в виде вновь созданной стоимости.

4. Разнообразные услуги, производительный характер которых подтверждается органическим включением прибыли в общий размер совокупного общественного продукта, создаваемого в соответствующий период времени.

Функция банка - это то, что характерно именно для банка в отличие от других экономических субъектов. Отсюда процессы помещения денег, участие в других предприятиях не выражают специфики банка, поэтому не могут трактоваться как его функции. Три основные функции банка:

• Первой функцией банка является аккумуляции средств. Различные инвестиционные фонды, финансово-промышленные компании также собирают денежные ресурсы для инвестиций, а банки собирают денежные средства для собственных целей.

• Вторая функция банка регулирование денежного оборота. Банки выступают центрами, через которые проходит платежный оборот различных хозяйственных субъектов. Благодаря системе расчетов банки создают для своих клиентов возможность совершения обмена, оборота денежных средств и капитала.

• Третья функция банка - посредническая. Под ней зачастую понимается деятельность банка как посредника в платежах. Через банки проходят платежи предприятий, организаций, населения, и в этом смысле банки, находясь между клиентами, совершая платежи по их поручению, как бы наделены посреднической миссией. Понимать эту функцию следует более глубоко, чем посредничество только в платежах, а в целой совокупности посреднических операций по отношению ко всему банку.

46. ОСНОВНЫЕ ПРИЗНАКИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

Банковская система не изолирована от окружающей среды, она тесно взаимодействует с ней и представляет собой подсистему общего экономического образования, какой является система. Банковская система функционирует в рамках общих и специальных банковских законов, она подчинена общим юридическим нормам общества.

Признаки банковской системы:

1) включает элементы, подчиненные определенному единству и отвечающие единым целям;

2) имеет специфические свойства;

3) система способна к взаимозаменяемости элементов;

4) является динамической системой;

5) выступает как система «закрытого типа»;

6) обладает характером саморегулирующейся системы;

7) является управляемой системой.

Если в стране в достаточном количестве функционируют банки, кредитные учреждения, экономические организации, отдельные банковские операции, то это свидетельствует о наличии в стране банковской системы. Любая система должна отвечать следующим требованиям:

- должна содержать все необходимые элементы в необходимых пропорциях;

- в ней должны отсутствовать лишние элементы;

- между элементами системы должны осуществляться эффективные взаимодействия, в результате чего реализуются все необходимые функции системы;

- элементы системы определяют, ограничивают и дополняют друг друга;

- как правило, одна система входит в другую более широкую, где также взаимодействует с другими элементами и выполняет свою особую функцию.

Относительно банковской системы эти общие принципы означают следующее:

1. В стране в достаточном количестве имеются действующие банки.

2. В стране нет:

2.1. не приступивших к операциям банков;

2.2. не предусмотренных законодательством организаций, осуществляющих банковскую деятельность;

2.3. кредитных организаций, осуществляющих банковские операции без государственной рецензии.

3. Действует механизм, выполняющий только ему присущие функциональные обязанности, установленные ЦБ.

4. В стране действуют самые различные виды коммерческих банков и иных кредитных учреждений.

5. Банки в различных формах взаимодействуют с клиентурой, ЦБ и другими органами государственной власти и управления.

47. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ

Основным ядром денежной системы является банковская система. Базовое звеном любой кредитно-денежной системы той или иной страны является — центральный банк. Фактически это самый главный банк внутри страны, который осуществляет ряд важнейших функций.

Одной из наиболее значимых функций ЦБ является обеспечение оптимального показателя инфляции внутри страны и эмиссия денежной массы. Центральный банк в различных странах может называться по-разному: государственный, национальный и др.

Осуществляя свою деятельность ЦБ под своим управлением держит большое количество различных активов. К подобным активам, как правило, относят — золото, иностранные валюты, государственные ценные бумаги и т.п.

ЦБ обычно не зависим от других государственных органов. Руководителя назначает либо парламент, либо глава страны. Конституция Российской Федерации описывает в себе принципы по которым должен работать и функционировать центральный банк.

В механизм главного банка России входят разные местные учреждения, расчётно-кассовые центры, учебные подразделения и другие организации, которые очень нужны для бесперебойной работы банка.

Банк имеет определённые цели, выполнение, которых и определяет саму деятельность. Одним из важнейших целей можно считать направления на обеспечение устойчивости российской валюты, развития банковской системы и контроль функционирования денежно-кредитных отношений.

ЦБ России регулируется конституцией РФ, а именно — Федеральным законом от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации».

Центральный банк также способен представлять интересны своей страны на международной арене. Проще говоря, ЦБ участвует во взаимоотношениях Российской Федерации с банками других стран и также с иностранными финансовыми организациями.

Главный банк России от имени верховного правительства контролирует резервы золота и иностранной валюты в стране. Проводит финансовые операции с иностранными партнёрами, осуществляет тотальное регулирование всех платежей и т.п.

Центральный банк помимо многих задач, которые выполняет, может ещё и рефинансировать различные коммерческие банки, т.е. выдавать им определённые займы в те времена, когда они испытывают финансовые затруднения. Все эти меры, прежде всего, необходимы для нормализации всей банковской системы в стране.

Функции центрального банка:

• Осуществление выпуска денежной массы (эмиссия денег)

• Проведение национальной денежно-кредитной политики

• Обслуживание правительства

• Тотальный контроль над другими банками

• Хранение золотых и валютных запасов государства

• Регулирование экономики страны путём денежно-кредитного регулирования

48. ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ

Традиционно перед центральным банком ставится пять основных задач.

Центральный банк обязан быть:

1) Эмиссионным центром страны, т. е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот;

2) Банком банков, т. е. совершать операции не с торгово-промышленной клиентурой, а преимущественно с банками данной страны: хранить их кассовые резервы, размер которых устанавливается законом, предоставлять им кредиты (кредитор последней инстанции), осуществлять надзор, поддерживая необходимый уровень стандартизации и профессионализма в национальной кредитной системе;

3) Банкиром правительства, для этого он должен поддерживать государственные экономические программы и размещать государственные ценные бумаги; предоставлять кредиты и выполнять расчетные операции для правительства, хранить (официальные) золотовалютные резервы;

4) Главным расчетным центром страны, выступая посредником между другими банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обязательств (клирингов);

5) Органом регулирования экономики денежно-кредитными методами.

При решении пяти задач центральный банк выполняет три основные функции:

• Регулирующую. К ней относится регулирование денежной массы в обращении, что достигается путем сокращения или расширения наличной и безналичной эмиссии и проведения дисконтной политики, политики минимальных резервов, открытого рынка, валютной политики;

• Контролирующую. Центральный банк получает обширную информацию о состоянии того или иного банка при проведении, например, политики минимальных резервов или редисконтирования. Контролирующая функция включает определение соответствия требованиям к качественному составу банковской системы, т.е. процедуру допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. Сюда относится разработка набора необходимых для кредитных институтов экономических коэффициентов и норм и контроль за ними;

• Информационно-исследовательскую. Во многих странах эта функция отмечена в законодательном порядке. Центральный банк, имея, анализируя и публикуя объективную информацию о ситуации в денежно-кредитной сфере, может оперативно реагировать на глобальные и локальные экономические процессы. От верности оценки информации зависит выбор направлений денежно-кредитной политики в целом. Информационно-исследовательская функция центрального банка предполагает также консультационную деятельность.

49. ОСНОВНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ ЦЕНТРАЛЬНЫХ БАНКОВ

Под инструментами денежно-кредитной политики понимают средство, способ воздействия центрального банка на объекты денежно-кредитной политики. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» содержит перечень основных инструментов денежно-кредитной политики Банка России.

Процентные ставки по операциям Банка России

Центральный банк РФ использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки. Он может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Повышая ставки по учетно-ссудным операциям, Банк России уменьшает в коммерческих банках и их клиентов получить кредит, что в свою очередь приводит к сокращению денежной массы и повышает уровень рыночного процента. Ставки по депозитам Банка России отражают цену привлечения денежных ресурсов кредитных организаций Банком России, который производит операции по привлечению временно свободных денежных средств кредитных организаций в депозиты в целях регулирования ликвидности банковской системы.

Обязательные резервные требования

Обязанность по выполнению обязательных резервов возникает со дня получения лицензии на осуществление банковских операций.

Размер обязательных резервов устанавливается в процентном отношении к обязательствам кредитной организации. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% от обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций.

Операции на открытом рынке – один из самых мощных и гибких инструментов политики Центрального банка РФ. Покупая у коммерческих банков ценные бумаги, Центральный банк РФ высвобождает их ликвидность и расширяет возможности для кредитования. При продаже ценных бумаг, наоборот, происходит сокращение свободных резервов банковской системы и уменьшается потенциал для кредитования экономики.

Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций. Банк России, являясь кредитором последней инстанции, организует систему рефинансирования (кредитования) кредитных организаций, в том числе устанавливает порядок и условия рефинансирования.

Под валютными интервенциями Банка России понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение в отношении денег. Осуществление интервенции может преследовать различные цели: • удержание курса на заданном уровне (в заданном диапазоне); • сглаживание его резких колебаний; • обеспечение требуемой динамики курса; • пополнение валютных резервов Банка России; • поддержание ликвидности банковской системы.

Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики. Сейчас Банк России устанавливает ориентиры роста денежной массы на основе денежных агрегатов (М0, М1, М2).

Банк России осуществляет выпуск собственных облигаций (облигаций Банка России - ОБР), размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций на регулярной основе в целях регулирования ликвидности банковского сектора.

50. ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО ДЕЛА В РОССИИ

Банковская система России в своем развитии прошла 5 этапов:

1. середина 18в. – 1860г. – период создания и функционирования банков как государственных (казенных),

2. 1860 - 1917гг. – период развития и совершенствования банковской системы,

3. 1917 – 1932гг. – формирование новой банковской системы,

4. 1932 – 1987гг. – стабильное функционирование социалистической банковской системы,

5. 1987 – настоящее время – формирование современной рыночной банковской системы.

Начало становления банковского дела в России относится к XVIII в. В этот период правительство, будучи заинтересованным в развитии экономики страны, способствовало основанию первых государственных банков и организации государственного кредита

Первая попытка государственного кредитования была предпринята в 1733 г., когда императрица Анна Иоанновна повелела выдавать ссуды из Монетной конторы под 8 % годовых под залог золота и серебра. В виду того, что в залог запрещалось принимать земельные имения, объемы финансовых операций были крайне ограниченными. К таким услугам прибегал только узкий круг придворных лиц.

Согласно указу императрицы Елизаветы Петровны от 13 мая 1754 г. были созданы первые столичные кредитные учреждения. Для дворянства основаны Заемные банки в Москве и Петербурге при Сенате и Сенатской конторе. Этим же указом в Петербурге был учрежден Купеческий Заемный банк при коммерц-коллегии.

В период правления Елизаветы Петровны возникли банковские учреждения, которые способствовали развитию денежного обращения. С целью распространения обращения медных денег в 1758 г. по проекту И. И. Шувалова был организован Медный банк. А указом от 21 июля 1758 г. в обеих столицах были открыты «банковые конторы вексельного производства между городами». Они выдавали купцам, владельцам фабрик и заводов, а также помещикам ссуды под переводные векселя медной монетой с тем, чтобы три четвертые части взятой суммы возвращались заемщиками серебряной монетой. В качестве основного капитала «банковым конторам» было ассигновано 2 млн р. медной монетой.

Ассигнационный банк в Санкт-Петербурге был открыт в 1770 г. Под его наблюдением на заводе в Царском селе выпускались «полушелковые белые, красные и синие бумаги для ассигнаций, синие для 5, красные для 10, белые для 25, 50 и 100-рублевых ассигнаций, на которые ставятся три номера и кои подписываются правлением банка».

В 1797 г. при Ассигнационном банке в Петербурге была открыта Учетная контора. Она занималась учетом векселей, кредитованием купцов, заводчиков, иностранных предпринимателей под залог золота и серебра.

В 1786 г. был организован Государственный заемный банк. Он был создан с целью предоставления ипотечного кредита главным образом дворянству. Государственный заемный банк выдавал ссуды под залог недвижимости: помещичьих имений, каменных зданий в Петербурге, горнозаводских предприятий.

В 1817 г. был организован Государственный коммерческий банк. Он был открыт на основе учетных контор, существовавших при Ассигнационном банке.

С 1818 по 1821 гг. Государственным коммерческим банком были открыты 6 отделений в крупных российских городах, таких как Москва, Одесса, Рига, Нижний Новгород, Архангельск, Астрахань. За период 1838 – 1852 гг. было основано еще 6 отделений.

В 1860 г. он был реорганизован в первый в России Государственный банк.

51. ЭТАПЫ БАНКОВСКОЙ РЕФОРМЫ В ПЕРИОД ПЕРЕХОДА К РЫНОЧНЫМ ОТНОШЕНИЯМ

До проведения банковской реформы 1987-1990 гг., в бывшем СССР утвердилась следующая структура банковской системы:

• центральный государственный банк – эмиссионный центр, главный государственный кредитный, расчетный и кассовый институт страны (Госбанк СССР, включая систему сберегательных касс СССР).

• Банк, обслуживающий сферу строительства (Стройбанк СССР)

•Банк для внешней торговли (Внешторгбанк СССР)

Банковская реформа в России проводилась в несколько этапов.

На 1 этапе (1987-1988 гг.) произошли разукрупнение Госбанка и реорганизация деятельности 3-х банков.

Была создана новая система банков:

1. Госбанк СССР и 5 специализированных государственных банков (Промстройбанк СССР, Агропромбанк СССР, Жилсоцбанк СССР, Внешэкономбанк СССР, Сберегательный банк СССР) созданных для обслуживания определенных народнохозяйственных комплексов и населения.

2. В первый период реформы началось формирование новых коммерческих (на акционерных началах) и кооперативных банков.

Однако банковская реформа на 1 этапе не дала тех результатов, которые от нее ожидались. Управление осуществлялось все так же из центра. Появилась необходимость в создании двухуровневой системы.

Первый этап банковской реформы дал и позитивные результаты:

• попытка разделения эмиссионной и кредитной функции Госбанка;

• образовались КБ

• наряду с банковским кредитом, стал применяться и коммерческий кредит;

• новые формы обслуживания клиентов: факторинг, лизинговые операции;

• формирование рыночных структур: биржи, посреднические организации, производственные ассоциации, совместные предприятия.

Второй этап банковской реформы продолжался с 1988-1991 гг. В этот период продолжался активный процесс создания коммерческих банков. Была создана двухъярусная система, состоящая из Госбанка и коммерческих банков. На верхнем уровне должны решаться вопросы проведения политики государства в области денежного обращения и кредита. В 90 г. Верховным Советом СССР были приняты законы регулирующие деятельность банков. Впервые за долгие годы деятельность банков получила законодательную основу.

Начали закладываться институциональные основы новой банковской системы.

1 уровень: Госбанк СССР и центральные банки республик

2 уровень: Коммерческие банки.

В 1991 г. продолжался процесс расгосударствления банковской системы, ряд банков объявили о выпуске своих акций.

3 этап банковской реформы – начало 90-х годов. Распад СССР привел к необходимости создания собственных банковских систем на территории бывших республик СССР. К концу 1991 года в связи с образованием РФ как самостоятельного государства формируется новая структура банковский системы.

1 уровень – ЦБ РФ (Банк России). 2 уровень – коммерческие банки.

За годы реформы произошли следующие преобразования:

1. ликвидирована государственная монополия на банковское дело. Право на создание банков получили различные экономические агенты – юридические и физические лица;

2. переход к формированию 2-х уровневой банковской системы, при которой на 1 уровне сосредотачивается эмиссионное дело (ЦБ РФ), на 2 уровне – функционируют КБ, обслуживающие потребности предприятий и населения;

3. перевод деятельности банков на законодательную основу: выходят законы, определяющие задачи и регламентирующие деятельность ЦБ РФ и КБ;

4. децентрализация управления банковской сферы. Создана сеть КБ, выступающих в качестве самостоятельных юридических лиц;

5. акционирование банковского капитала, формирование банков на базе многообразных типов собственности, в т.ч. частного капитала;

6. коммерциализация банковского дела. Главным принципом деятельности КБ становится получение прибыли;

7. изменения в рыночных структурах, сопутствующие банковскому бизнесу. Стали функционировать биржи, появились посреднические организации, аудиторские фирмы и страховые компании.

52. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

Банковская система – это совокупность действующих в стране банков, кредитных учреждений и отдельных экономических организаций, выполняющих банковские операции.

В России, сложилась двухуровневая банковская система: финансовые организации, то есть кредитные учреждения, распределены в два уровня в нашей стране. К первому уровню относится Центральный Банк, который осуществляет расчеты только между кредитными организациями, занимается эмиссией денег и регулированием финансовой сферы. Ключевая особенность Центрального Банка в том, что он независимый, не подчиняется в своей деятельности ни законодательной, ни исполнительной власти.

Функцию главного финансового института выполняет Банк России, отвечающий за эмиссию и регулирование банковской сферы. При этом он не занимается расчетно-кассовым обслуживанием юридических и физических лиц – эта задача возложена на коммерческие банки. Из этого правила существуют три законодательно закрепленных исключения:

– во-первых, ЦБ является расчетным банком для органов государственной власти, бюджетных организаций и внебюджетных фондов;

– во-вторых, он может осуществлять расчеты в тех регионах, где нет иных кредитных организаций;

– в-третьих, существует система полевых подразделений ЦБ – для военных.

Второй уровень банковской системы в России – это коммерческие банки (КБ). Именно они предоставляют банковские услуги юридическим и физическим лицам. Основное предназначение кредитных организаций – это проведение банковских операций по кредитному, расчетно-кассовому и депозитному обслуживанию клиентов и субъектов экономических отношений.

Сложно представить, но с 2013 года по 1 сентября 2017-го в России уже были отозваны лицензии у 346 банков. В начале 2008 года в России вообще было более 1100 банков, а на 1 сентября 2017 года осталось всего 532.

Банковская система России нуждается в дальнейшей чистке, в один голос уверяют эксперты. И прогнозы по выводу с рынка еще 300 банков кажутся вполне логичными.

Смысл еще и в том, что чем меньше становится банков, тем лучше будут чувствовать себя оставшиеся. Ведь они получают себе в копилку освободившихся клиентов и вкладчиков от выбывших из игры. Например, совокупная прибыль банков России составляла 406 млрд. рублей, в прошлом году она уже вдвое больше – 790 млрд. рублей. При этом число игроков уменьшилось в два раза, и все больше доминируют на рынке госбанки, на которые приходится уже более 70% рынка.

53. СТАНОВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ БАНКА РОССИИ

История Центрального банка России тесно связана с историей возникновения банков в стране, которая приходится на середину XVIII века. В 1733 г. Монетная контора, открытая при Петре I в Петербурге, была преобразована в Монетную канцелярию, которая стала выдавать ссуды с залогом золота и серебра. Этим ознаменовало развитие в стране кредитования и банков.

Начальный период развития банков в России (1733–1860 гг.) характеризовался монополией государства: сначала была создана система государственных банков, и только затем – частные коммерческие банки.

Второй период (1860–1917 гг.) развития банковской системы связан с ее кризисом в результате Крымской войны. Было принято решение об упразднении казенных банков. Их средства и обязательства были переданы вновь созданному 31 мая 1860 г. Государственному банку Российской Империи. Госбанк осуществлял прием вкладов, покупку и продажу золота и серебра, учетно-ссудные операции, а позже и кредитование промышленности.

В 1908 г. Госбанк становится банком банков России, оставаясь зависимым от правительства.

После революции в 1917 г. и прихода к власти большевиков, на банковское дело была введена государственная монополия. С 1918 г. Госбанк, после объединения с частными банками, которые были национализированы, переименован в Народный банк Российской Республики, а затем в Народный банк РСФСР. Основной задачей банка на этот момент была эмиссия бумажных денежных знаков. Кредитные операции банк больше не осуществлял, поскольку были введены безденежные расчеты между госучреждениями и предприятиями.

Однако воплощаемая большевиками идея безденежного хозяйствования и существование Народного банка были несовместимы. Это привело к упразднению Народного банка РСФСР.

Государственный банк был вновь восстановлен в условиях проведения НЭПа в 1921 г. под названием Госбанк РСФСР, и в 1923 г преобразован в Госбанк СССР.

В 1922 г. в стране были созданы коммерческие и отраслевые банки. В 20-х – 30-х гг. был проведен комплекс реформ, в результате которых сформировались функции Госбанка советского типа: организация денежного обращения и расчетов, плановое кредитование хозяйства, кассовое исполнение госбюджета и международные расчеты.

В конце 1991г., в связи с распадом СССР и образованием СНГ, на территории РСФСР единственным органом государственного денежно-кредитного и валютного регулирования экономики стал являться ЦБ РСФСР. Ему были переданы функции и ресурсы Госбанка СССР вместе с сетью его организаций. Госбанк СССР был окончательно упразднен 20.12.92 г

Несколько месяцев позднее ЦБ РСФСР стал называться Центральным Банком Российской Федерации или Банком России.

В настоящее время в банковской системе государства ЦБ РФ является главным банком и кредитором последней инстанции. Собственником ЦБ является государство. Принципы деятельности ЦБ РФ, его организация, задачи, статус, полномочия и функции определяются Конституцией РФ, Законом о Центральном Банке, а также другими законами федерального значения.

54. ФУНКЦИИ БАНКА РОССИИ

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) — главный банк первого уровня, главный эмиссионный, денежно-кредитный институт Российской Федерации, разрабатывающий и реализующий во взаимодействии с Правительством Российской Федерации единую государственную денежно-кредитную политику и наделённый особыми полномочиями, в частности, правом эмиссии денежных знаков и регулирования деятельности банков.

Цели и функции Банка России определены Федеральным законом от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Согласно этому закону, перед Центральным банком поставлены три цели:

- защита и обеспечение устойчивости рубля;

- развитие и укрепление банковской системы РФ;

- обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Для их реализации он наделен следующими функциями:

1. во взаимодействии с правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

2. монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение, в т. ч. утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;

3. является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

4. устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

5. определяет правила проведения банковских операций;

6. обслуживает счета бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ;

7. осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

8. принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает им лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает действие этих лицензий и отзывает их;

9. осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

10. регистрирует эмиссию их ценных бумаг;

11. осуществляет самостоятельно или по поручению правительства РФ все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;

12. организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством РФ;

13. определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

14. устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы РФ;

15. устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

16. принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и организует его составление;

17. устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации и проведению операций по покупке и продаже иностранной валюты;

18. проводит анализ и прогнозирование состояния экономики РФ в целом и по регионам;

19. осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов, в случаях, предусмотренных федеральным законом;

20. является депозитарием средств Международного валютного фонда в валюте РФ, осуществляет операции и сделки, предусмотренные соглашениями и договорами;

21. выполняет иные функции в соответствии с федеральными законами.

Таким образом, Банк России является, во-первых, эмиссионным банком, во-вторых, организацией, осуществляющий банковский надзор, а в-третьих, кредитной организацией, клиентами которой выступают другие банки, государственные структуры и международные финансовые организации.

В современных условиях ЦБ выполняет следующие основные функции:

- монопольная эмиссия банкнот; - «банк банков»; - банк правительства; - регулирование денежно-кредитной системы; - реализация валютной политики; - организация платежно-расчетных отношений; - главный расчетный центр страны.

55. ОПЕРАЦИИ БАНКА РОССИИ

Операции банка России — определенные гражданско-правовые сделки, осуществляемые Банком России для достижения установленных ему законом целей.

В соответствии с ФЗ РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России имеет право осуществлять следующие операции с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительством РФ:

1. Предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;

2. Покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

3. Покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;

4. Покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

5. Покупать, хранить продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

6. Проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

7. Выдавать поручительства и банковские гарантии;

8. Осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

9. Открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории России и территориях иностранных государств;

10. Выставлять чеки и векселя в любой валюте;

11. Осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

Банк России не имеет права:

1. Осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензий на проведение банковских операций, и физическими лицами (за исключением выше указанных случаев);

2. Приобретать акции кредитных и иных организаций (за исключением случаев, предусмотренных Законом о Банке России);

3. Проводить операции с недвижимостью, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России и его организаций;

4. Заниматься торговой и производственной деятельностью (за исключением случаев, предусмотренных Законом о Банке России);

Можно выделить две группы операций Банка России - пассивные и активные.

Пассивные операции - это операции по формированию банковских ресурсов. К пассивам Банка России относятся: эмиссия банкнот и монет (наличные деньги в обращении); депозиты (средства на счетах); обязательства по полученным кредитам; выпуск собственных облигаций; капитал и резервы.

Активные операции - это операции по размещению банковских ресурсов. К активам Банка России относятся драгоценные металлы, иностранная валюта, ссуды, вложения в ценные бумаги, основные средства.

56. БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ: БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ И СДЕЛКИ

Банковская деятельность является предметом банковского права.

Особенности банковской деятельности:

1) это предпринимательская, коммерческая деятельность, то есть направленная на извлечение прибыли;

2) она может осуществляться только специальными субъектами: кредитными организациями и только на основании разрешения ЦБ РФ (лицензии) и самим ЦБ РФ;

3) основным содержанием такой деятельности выступает систематическое совершение банковских операций и банковских сделок.

Банковская деятельность – это направленная на извлечение прибыли деятельность кредитных организаций и ЦБ РФ по систематическому совершению банковских операций и банковских сделок.

Выделяют три вида «действий», совершаемых кредитными организациями:

1) банковские сделки;

2) банковские операции;

3) иные сделки кредитных организаций.

Банковские операции – это сделки, совершать которые могут только кредитные организации. Совершение банковских операций лицами, не имеющими лицензии на осуществление банковской деятельности, преследуется по закону и карается применением мер юридической ответственности вплоть до уголовной.

Банковские сделки – это те сделки, которые помимо банков и небанковских организаций могут совершать и другие организации, и индивидуальные предприниматели. В случаях же, когда такие сделки совершают кредитные организации, сами сделки считаются банковскими, и образуют банковскую деятельность. Все банковские операции и другие сделки осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии ЦБ РФ – и в иностранной валюте.

К банковским операциям относятся:

1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

2) размещение таких привлеченных средств от своего имени и за свой счет;

3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

4) осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

8) выдача банковских гарантий;

9) осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Кредитная организация помимо перечисленных выше банковских операций вправе осуществлять следующие сделки:

1) выдачу поручительств за третьих лиц предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

2) приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

3) доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договорам с физическими и юридическими лицами;

4) осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством РФ;

5) предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

6) лизинговые операции;

7) оказание консультационных и информационных услуг.

За исключением банковских операций и банковских сделок кредитная организация вправе осуществлять иные сделки в соответствии с законодательством РФ. Их совершение не образует банковской деятельности и носит для ее осуществления вспомогательный характер. К таким иным сделкам кредитных организаций относятся, например: сделки по приобретению необходимого специального оборудования, автомобилей и оргтехники, аренде; покупка помещений необходимых для осуществления банковской деятельности, и др.

57. АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Обычно функции банков реализуются через их операции. Операции коммерческих банков делятся на три группы: пассивные, активные и комиссионно-посреднические (осуществляются по поручению клиента на комиссионных началах: инкассовые, расчетные, факторинговое обслуживание, и др.).

В основе деления банковских операций на пассивные и активные лежит их влияние на формирование и размещение банковских ресурсов. Ресурсы банка — это сумма денежных средств, которая имеется в его распоряжении и может быть использована им для осуществления активных операций.

Активные операции - это операции по размещению банковских ресурсов, и их роль для любого коммерческого банка очень велика. Активные операции обеспечивают доходность и ликвидность банка, т.е. позволяют достичь две главные цели деятельности коммерческих банков. Активные операции имеют также важное народно-хозяйственное значение.

Именно с помощью активных операций банки могут направлять высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности денежные средства тем участникам экономического оборота, которые нуждаются в капитале, обеспечивая перелив капиталов в наиболее перспективные отрасли экономики, содействуя росту производственных инвестиций, внедрению инноваций, осуществлению реструктуризации и стабильный рост промышленного производства и расширению жилищного строительства. Большую социальную роль играют ссуды банков населению.

Активные операции можно разделить на четыре вида:

1) кассовые операции (наличность в кассе банка, средства на счетах в центральном банке и на корреспондентских счетах в центральном банке и на корреспондентских счетах других банков);

2) ссудные операции;

3) покупка ценных бумаг;

4) вложения в основные средства (землю, здание, оборудование).

58. ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Пассивные операции коммерческого банка — это деятельность банка по аккумулированию собственных и привлеченных средств для формирования ресурсов банка.

К пассивным операциям коммерческого банка можно отнести:

• создание и увеличение собственного капитала за счет отчислений от прибыли;

• эмиссию ценных бумаг и их размещение на открытом рынке;

• депозитные операции;

• межбанковские займы на внутреннем и внешнем рынке

Основные пассивные операции коммерческого банка — депозитные.

Депозитные операции — это срочные и бессрочные вложения клиентов банка.

А) Средства, хранящиеся на счетах до востребования (бессрочные вклады), предназначаются для осуществления текущих платежей — наличными или через банк при помощи чеков, кредитных карточек или аккредитивов.

Б) Другой вид депозитных вкладов — срочные вклады (с определенными сроками погашения). По этим вкладам обычно выплачиваются более высокие проценты, зависящие от срока вклада, поскольку банки могут более длительное время распоряжаться средствами вкладчика и имеют возможность реинвестировать их. Чаще всего на срочные счета помещаются средства целевого назначения, например суммы, предназначенные предпринимателем для покупки оборудования через 6 месяцев.

В) К пассивным операциям относятся и различные сберегательные операции. Сберегательные депозиты служат для накопления средств клиента, о чем клиенту выдается свидетельство (сберегательная книжка).

!!! Основная особенность сберегательного депозита состоит в том, что клиент финансово-кредитного учреждения в состоянии в любое время пополнить его на желаемую, даже маленькую сумму. Банк не вправе создавать для этого какие-либо ограничения или помехи.

Вкладчик вправе в любой момент забрать инвестированные средства. Однако эта возможность ограничена условиями договора. В большинстве случаев клиент обязан заранее известить финансово-кредитное учреждение о своем желании.

59. КОМИССИОННО-ПОСРЕДНИЧЕСКИЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Комиссионные операции — это операции, осуществляемые банками по поручению, от имени и за счет клиентов; приносят банкам доход в виде комиссионного вознаграждения.

К данной категории операций относятся:

1. операции по инкассированию дебиторской задолженности (получение денег по поручению клиентов на основании различных денежных документов);

2. переводные операции;

3. торгово-комиссионные (торгово-посреднические) операции (покупка и продажа для клиентов ценных бумаг, драгоценных металлов; факторинговые, лизинговые и другие операции);

4. доверительные (трастовые) операции;

5. операции по предоставлению клиентам юридических и иных услуг.

6. Трастовые, или доверительные, услуги выполняются банком от имени и за счет другой стороны (доверителя), на возмездной основе, если это предусмотрено действующим законодательством или установлено в договоре поручения по согласованию сторон.

Трастовые услуги носят посреднический характер и всегда конкретны. Их суть заключается в передаче клиентами банкам своего имущества для последующего инвестирования этих средств от имени владельцев и по их поручению на различных финансовых рынках с целью получения прибыли для клиентов, с которой банки взимают определенную плату в виде банковской комиссии. Трастовые услуги получили широкое распространение в развитых странах.

В целом к услугам трастовых отделов банков за рубежом обычно относят:

1. хранение ценных бумаг;

2. ведение ежемесячных бухгалтерских записей;

3. получение платежей от имени клиента по доверенности, включая про центы, дивиденды, арендные платежи;

4. покупка и продажа ценных бумаг за счет и от имени клиента, проведение расчетов с продавцами и покупателями;

5. консультирование:

a) предприятий — выбор оптимального портфеля ценных бумаг, налоговое планирование, приобретение недвижимости и других материальных ценностей,

b) частных лиц — по вопросам перевода денежных средств и других активов родственникам и наследникам в стране и за границей, а также планирование оптимального распределения семейных доходов и т.д.

6. создание пенсионных фондов организаций и фондов ассоциаций граждан (частных пенсионных фондов, вклады в которые гарантируются акциями этих фондов);

7. принятие целевых вкладов граждан и организаций на покупку недвижимости, автомобилей.

Факторинг (от англ. factor — агент, посредник) представляет собой разновидность торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента. Основой факторинговой операции являются покупка банком (или факторинговой фирмой) счетов-фактур поставщика на отгруженную продукцию на условиях немедленной оплаты и передача поставщиком банку (или факторинговой фирме) права требования платежа с дебитора.

Форфейтинг (от фр. a forfait) — это покупка долга, выраженного в оборотном документе, таком, как, например, переводной или простой вексель, у кредитора на безвозвратной основе.

60. ФЗ «О КРЕДИТНЫХ ИСТОРИЯХ»: НЕОБХОДИМОСТЬ ВВЕДЕНИЯ И ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

ФЗ «О кредитных историях» вступил в силу 1 июня 2005 года.

Целями данного ФЗ являются создание и определение условий для формирования, обработки, хранения и раскрытия бюро кредитных историй информации, характеризующей своевременность исполнения заемщиками своих обязательств по договорам займа (кредита), повышения защищенности кредиторов и заемщиков за счет общего снижения кредитных рисков, повышения эффективности работы кредитных организаций. Положения данного ФЗ определяют понятие и состав кредитной истории, основания, порядок формирования, хранения и использования кредитных историй, регулируют связанную с этим деятельность бюро кредитных историй.

Основные положения ФЗ «О кредитных историях»:

1. Кредитная история физического (юридического) лица состоит из:

• титульной части (фамилия, имя, отчество, дата и место рождения, данные паспорта или иного документа, удостоверяющего личность, ИНН, номер СНИЛС) – для физического лица (!);

• титульной части (полное и сокращенное наименования, адрес (местонахождение) постоянно действующего исполнительного органа, единый государственный регистрационный номер, идентификационный номер налогоплательщика, сведения о реорганизации) – для юридического лица(!);

• основной части (указание сведений о субъекте кредитной истории и сведений об обязательстве заёмщика) – одинакова как для физ. лиц, так и для юр. лиц;

• дополнительной (закрытой) части (указание сведений об источнике формирования кредитной истории и сведений о её пользователях) – одинакова как для физ. лиц, так и для юр. лиц;

2. Предоставление информации в бюро кредитных историй осуществляется организацией-кредитором на основании заключённого договора об оказании информационных услуг с данным бюро с документально зафиксированного согласия заёмщика. Информация должна быть предоставлена в бюро в срок, предусмотренный договором о предоставлении информации, но не позднее 10 дней с момента наступления события.

3. Бюро представляет кредитный отчёт по кредитной истории пользователю кредитной истории (например, банку), субъекту кредитной истории, Центральному каталогу кредитных историй и в суд по уголовному делу.

4. Бюро кредитных историй обеспечивает хранение кредитных историй в течение 15 лет со дня последнего изменения информации об обязательствах заёмщика, содержащейся в кредитной истории.

5. Центральный каталог кредитных историй создается Банком России в целях сбора, хранения и предоставления потенциальным пользователям кредитных историй информации о бюро кредитных историй. Центральный каталог кредитных историй хранит титульные части всех кредитных историй, которые ведут бюро кредитных историй на территории Российской Федерации.

6. Должностные лица уполномоченного государственного органа не вправе использовать иначе, чем в целях, предусмотренных настоящим Федеральным законом, и разглашать в какой-либо форме информацию, составляющую коммерческую, служебную, банковскую, налоговую тайну бюро кредитных историй, источников формирования кредитных историй, субъектов кредитных историй и пользователей кредитных историй.