Розрахунки
Аналіз ймовірності банкрутства та рейтингова оцінка діяльності підприємства
Мета: оцінка можливості банкрутства підприємства та комплексна оцінка діяльності підприємства.
Завдання:
Аналіз ймовірності банкрутства підприємства.
Рейтингова оцінка підприємства
Інформаційні джерела:
Ф–№1 «Баланс» (Звіт про фінансовий стан);
Ф-№2 «Звіт про фінансові результати» (Звіт про сукупний дохід).
Для оцінки ризику банкрутства підприємства використати один із існуючих наукових моделей визначення ймовірності банкрутства суб’єкта господарювання.
Для прогнозування банкрутства у світовій практиці використовується система показників:
Коефіцієнт Бівера (КБ) – використовують для своєчасного визначення формування незадовільної структури балансу;
Модель Таффлера (ZТ) – розроблено у 1997 р. тощо.
Модель Таффлера – ZТ = 0,53Х1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 + 0,16Х4
Прибуток від реалізації Ф№2 р. 2000-(р.р.2050+2130+2150)
Х1= –––––––––––––––––––––––––––– = –––––––––––––––––––––––––––––––––– (1)
Поточні зобов’язання Ф№1 р.1695
Оборотні активи Ф№1 р.1195
Х2 = ––––––––––––––––––––––––––––––– = ––––––––––––––––– (2)
Позичений (залучений) капітал Ф№1 р. 1595 + р.1695
Поточні зобов’язання Ф№1 р.1695
Х3 = ––––––––––––––––––––– = –––––––––––– (3)
Валюта балансу Ф№1 р.1300
Чистий дохід від реалізації продукції Ф№2 р.2000
Х4 =–––––––––––––––––––––––––––––––––– = ––––––––––––– (4)
Валюта балансу Ф№1 р.1300
Якщо значення показника Таффлера – ZТ < 0,2 – підприємству загрожує банкрутство.
Коефіцієнт Бівера
Чистий прибуток + Амортизація Ф№2 р. 2350+ р.2515
КБ = ––––––––––––––––––––––––––––––––––– = ––––––––––––––––– (5)
Довгострокові + Поточні зобов’язання Ф№1 р. 1595 + р.1695
Завдання: За запропонованим моделям розрахувати показники ймовірності банкрутства підприємства. Зробити висновки щодо прогнозування банкрутства. Результати оформити табличним методом.
Показник |
Розрахунок |
Знач-ня Zі |
Ймовірність банкрутства |
Коефіцієнт Бівера |
КБ = |
0,12 |
висока |
Модель Таффлера, у т.ч. |
ZТ = 0,53 * 0,03 + 0,13 * 0,65 + 0,18 * 0,73+ 0,16 * 2,72 |
0,67 |
середня |
Х 1 |
Х1 = |
0,03 |
- |
Х2 |
Х2 = |
0,65 |
- |
Х3 |
Х3 = |
0,73 |
- |
Х4 |
Х4 = |
2,72 |
- |
Висновки
Поняття банкрутства органічно притаманне сучасним ринковим відносинам. Воно характеризує неспроможність підприємства (організації) задовольнити вимоги кредиторів щодо оплати товарів, робіт, послуг, а також забезпечити обов`язкові платежі в бюджет і позабюджетні фонди.
Ознаки банкрутства можна розділити на дві групи. До першої групи відносяться показники, що свідчать про можливі фінансові утруднення і ймовірність банкрутства в недалекому майбутньому. В другу групу входять показники, несприятливі значення яких не дають підстави розглядати поточний фінансовий стан як критичний, але сигналізують про можливість різкого його погіршення в майбутньому при неприйнятті дієвих заходів.
Коефіцієнт Бівера склав 0,12 що свідчить про формування незадовільної структури балансу. На основі діагностики ймовірності банкрутства за допомогою моделі Таффлера було здійснено перевірку , результати якої свідчать про низьку ймовірність банкрутства.