1. Теоретична частина. Аналіз фінансових результатів підприємства

Ефективність функціонування будь-якого підприємства багато в чому визначається його здатністю приносити необхідний прибуток. Для оцінки цієї здатності застосовуються методи аналізу фінансових результатів діяльності, що дозволяють визначити, наскільки стабільні одержувані доходи і вироблені витрати; які елементи звіту про прибутки та збитки можуть бути використані для прогнозування фінансових результатів; яка ефективність використання вкладеного капіталу; наскільки продуктивні здійснювані витрати; наскільки ефективно управління компанією в цілому.

Фінансовий аналіз у своєму традиційному розумінні являє собою метод дослідження шляхом розчленування складних явищ на складові частини. У широкому науковому розумінні фінансовий аналіз - це метод наукового дослідження (пізнання) і оцінки явищ і процесів, в основі якого лежить вивчення складових частин, елементів досліджуваної системи. Економічна сутність фінансового аналізу найкраще відображається в наступному визначенні: фінансовий аналіз являє собою оцінку фінансово - господарської діяльності фірми в минулому, сьогоденні і передбачуваному майбутньому.

В економіці, складовим елементом якої є фінанси, аналіз застосовується з метою виявлення сутності, закономірностей, тенденцій та оцінки економічних і соціальних процесів, вивчення фінансово-господарської діяльності на всіх рівнях і в різних сферах відтворення.

Фінансовий аналіз є частиною загального економічного аналізу організації, а також частиною загального, повного аналізу господарської діяльності.

Фінансовий результат - це узагальнюючий показник аналізу та оцінки ефективності діяльності підприємницької організації. Фінансові результати діяльності підприємства характеризуються сумою отриманого прибутку і рівнем рентабельності. Чим більше величина прибутку і вище рівень рентабельності, тим ефективніше функціонує підприємство, тим стійкіше його фінансовий стан. Тому пошук резервів збільшення прибутку і рентабельності - одна з основних завдань у будь-якій сфері бізнесу. Велике значення в процесі управління фінансовими результатами відводиться економічному аналізу. Основними завданнями аналізу фінансових результатів діяльності підприємства є:

• систематичний контроль за формуванням фінансових результатів

• визначення впливу як об'єктивних, так і суб'єктивних факторів на фінансові результати

• виявлення резервів збільшення суми прибутку і рівня рентабельності та прогнозування їх величини

• оцінка роботи підприємства по використанню можливостей збільшення прибутку та рентабельності

• розробка заходів щодо освоєння виявлених резервів

Прибуток і рентабельність відображають ефективність процесу виробництва. Прибуток - це, з одного боку, основним джерелом фінансування діяльності організацій, а з іншого - джерело доходів бюджетів різних рівнів.

В умовах ринкових відносин метою підприємницької діяльності є отримання прибутку. Будь-який господарюючий суб'єкт в умовах ринкової економіки прагне до підвищення отриманих доходів над зробленими витратами, тому що будь-яка організація зацікавлена ​​в отриманні позитивного результату від своєї діяльності - прибутку.

Підтримка необхідного рівня прибутковості - об'єктивна закономірність нормального функціонування організації в ринкових умовах.

Прибуток і рентабельність характеризують всі сторони фінансово-господарської діяльності підприємства.

Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства передбачає:

• оцінку динаміки абсолютних і відносних показників (прибутку і рентабельності)

• визначення впливу окремих факторів на розмір прибутку і рівень рентабельності

• виявлення резервів зростання прибутку і рентабельності

Велика кількість показників, що характеризують фінансові результати діяльності підприємства, створює методичні труднощі їх системного розгляду. Відмінності в призначенні показників ускладнюють вибір кожним учасником товарного обміну тих з них, які найбільшою мірою задовольняють його потреби в інформації про реальний стан даного підприємства. Наприклад, адміністрацію підприємства цікавить маса отриманого прибутку і її структура, чинники, що впливають на її величину.

Податкові інспекції зацікавлені в отриманні достовірної інформації про всі доданків балансового прибутку; прибутку від реалізації продукції, прибутку від реалізації майна, позареалізаційних результатах діяльності підприємства та ін Аналіз кожного доданка прибутку підприємства має не абстрактний, а цілком конкретний характер, тому що дозволяє засновникам та акціонерам вибрати значимі напрямки активізації діяльності підприємства. Іншим учасникам ринкових відносин аналіз прибутку дозволяє виробити необхідну стратегію поведінки, спрямовану на мінімізацію втрат і фінансового ризику від вкладень в дане підприємство.

Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства включає в якості обов'язкових елементів дослідження, по-перше, змін кожного показника за поточний аналізований період ("горизонтальний аналіз" показників фінансових результатів за звітний період), по-друге, дослідження структури відповідних показників і їх змін (що прийнято називати "вертикальним аналізом" показників), по-третє, вивчення хоча б у самому узагальненому вигляді динаміки зміни показників фінансових результатів за ряд звітних періодів (тобто "трендовий аналіз" показників).

Завдання: Провести аналіз динаміки і складу фінансових результатів діяльності підприємства

Найменування статей	Абсолютні величини		Питома вага статей		Зміни
	Поперед. період	Звітний період	Поперед. період	Звітний період		∆абс	Тпр	Струк-ні, %
1. Чистий дохід від реалізації продукції	23095	24421	100,00	100,00		1326	5,74	-
2. Собівартість реалізованої продукції	15974	16726	69,17	68,49		752	4,71	-0,68
3. Валовий прибуток	7121	7695	30,83	46,01		574	8,06	15,17
4. Інші операційні доходи	173	495	0,75	2,03		322	186,13	1,28
5. Адміністративні витрати	4595	4990	19,90	20,43		395	8,60	0,54
6. Витрати на збут	1855	2523	8,03	10,33		668	36,01	2,30
7. Інші операційні витрати	776	582	3,36	2,38		-194	-25,00	-0,98
8. Фінансові результати від операційної діяльності	68	95	0,29	0,39		27	39,71	0,09
9. Дохід від участі в капіталі	0	0	0	0		0	-	-
10. Інші фінансові доходи	0	0	0	0		0	-	-
11. Інші доходи	0	0	0	0		0	-	-
12. Фінансові витрати	0	0	0	0		0	-	-
13.Витрати від участі в капіталі	0	0	0	0		0	-	-
14. Інші витрати	0	0	0	0		0	-	-
15. Фінансовий результат до оподаткування: прибуток	68	95	0,29	0,39		27	39,71	0,09
16. Витрати (дохід) з податку на прибуток	12	17	0,08	0,10		5	41,67	0,03
17. Прибуток від припиненої діяльності після оподаткування	0	0	0	0		0	-	-
18. Чистий фінансовий результат.	56	78	0,24	0,32		22	39,29	0,08

Завдання: Провести факторний аналіз зміни рентабельності підприємства. Вихідні значення та результати розрахунків оформити у вигляді таблиці, тис. грн.

№ з/п	Показник	Попер. період	Звітн. період	Відх. (±)	ТПР, %	Вплив фактору
1	Початкові дані Чистий дохід від реалізації продукції	23095	24421	1326	5,74	-0,01
2	Собівартість реалізації продукції	15974	16726	752	4,71	-
3	Валовий прибуток	7121	7695	574	8,06	-
4	Адміністративні витрати	4595	4990	395	8,60	-
5	Витрати на збут	1855	2523	668	36,01	-
6	Інші операційні витрати	776	582	-194	-25,00	-
7	Фінансові результати від операційної діяльності	68	95	27	39,71	-
8	Чистий фінансовий результат	56	78	22	39,29	0,09
9	Вартість активів - валюта балансу	8901	8969	68	0,76	-0,02
10	Власний капітал	2201	2150	-51	-2,32	1,00
11	Розрахункові показники Повна собівартість реалізованої продукції	23200	24821	1621	6,99	0,08
12	Рентабельність продажів, % (Rр)	0,24	0,32	0,08	31,72	-
13	Рентабельність витрат, % (Rв)	0,24	0,31	0,07	30,19	-
14	Рентабельність активів, % (Rа)	0,63	0,87	0,24	38,23	-
15	Рентабельність власного капіталу, % (Rвк)	2,54	3,63	1,08	42,59	-

Рентабельність реалізованої продукції

Рентабельність витрат (виробництва)

Рентабельність майна (активів)

Рентабельність власного капіталу

Вплив фактору:

1). 56 / 24421 *100 - 56 / 23095 *100 = - 0,01

2). 78 / 24421 *100 - 56 / 24421 *100 = 0,09

3). 78 / 24421 *100 - 78 / 23095 *100 = - 0,02

4). 78 / 2201 *100 - 56 / 2201 * 100 = 1,00

5). 78 / 2150 * 100 - 78 / 2201 *100 = 0,08