5374_Konoplev_Urukov

Сумма единоразовых затрат на закупку оборудования составила 285

тыс. руб. НДС включен в эту сумму.

В таблице сведены количество устройств в двукратном размере для того, чтобы оценить стоимость производства от двух устройств.

Производственные операции выделены в отдельную таблицу для наглядности.

Таблица 6.3. Характеристика производственных операций.

Таблица 6.4. Амортизационные отчисления.

21

Инвестиционные затраты на оборотные средства

Потребность предприятия в инвестициях на оборотные средства может быть определена по формуле:

Иобор = НОСдн x Тоб + ОДС + ДЗ =

= 5000 60 + 30000 + 40000 + 6250 = 376250

НОСдн — норматив оборотных средств, который определяет средне-

дневную потребность в оборотных средствах,

Тоб — норма запаса оборотных средств в днях, включает в себя:

-время поставки (транспортный запас)

-среднее время на закупку и поставщика (текущий складской запас)

-гарантийный (страховой) запас.

ОДС — необходимый (минимальный) остаток денежных средств на рас-

четном счете, который должен обеспечить предприятию платежи без допол-

нительного притока денежных средств;

ДЗ — краткосрочная дебиторская задолженность.

ОДС можно рассчитать умножением среднедневной потребности в осу-

ществлении выплат по текущим затратам (вкл. НДС) на норматив в днях.

ДЗ — предоставляется в виде коммерческого кредита покупателям, рас-

считывается путем умножения стоимости среднедневного выпуска продукции на длительность предоставляемой покупателю отсрочки по оплате в днях, ко-

торая определяется в плане маркетинга.

22

7. Организационный план

Для реализации проекта выдвигается кадровая политика, которая изоб-

ражена на рис. 7.1 Эта структура позволит выполнить все трудовые функции на перспективу начального роста проекта (рис. 7.1)

Оператор

Рис. 7.1 – Организационная структура бизнеса.

Эти ключевые кадры определяют основные роли в проекте. Програм-

мист обновляет прошивку устройства и выпускает обновления безопасности.

Бухгалтер ведет финансовый учет. Оператор занимается установкой, обновле-

нием прошивки и монтажом установок.

В качестве организационно-правовой формы была выбрана организация общества с ограниченной ответственностью. Основанием для этого служит наличие партнера по бизнесу и привлечение инвестиций.

Плюсы ООО:

а) несложная процедура создания — регистрация предприятия в нало-

говой службе, нет необходимости в регистрации выпуска акций;

б) ответственность по долгам ограничена суммой вклада в Уставный ка-

питал;

в) имущественные интересы участников общества более защищены:

каждый участник может в любой момент выйти из общества и потребовать выплаты действительной стоимости его доли (для участника это плюс, а для самого предприятия — минус);

23

г) простая система управления — не требуется формирование совета ди-

ректоров, управление текущей хозяйственной деятельностью, как правило,

осуществляется единоличным исполнительным органом;

д) возможность более быстрого увеличения уставного капитала (по срав-

нению с АО), если потребуется привлечь дополнительные средства для разви-

тия бизнеса.

е) в уставе ООО

может содержаться положение, запрещающее продажу участниками своих долей третьим лицам;

может быть установлено, что переход доли другому участнику ООО, а

также наследнику или правопреемнику участника возможен только с согласия остальных участников ООО;

можно запретить передавать доли в залог; • можно предусмотреть поря-

док распределения прибыли между участниками общества непропорцио-

нально принадлежащим им долям;

ж) у владельцев не менее чем 10% уставного капитала есть возможность потребовать в судебном порядке исключения из ООО компаньона, грубо нару-

шающего свои обязанности в случае, если такие нарушения затрудняют или делают невозможным нормальное функционирование общества.

Основные минусы ООО:

а) сложнее и дороже регистрация предприятия (по сравнению с ИП), тре-

буется большее количество документов;

б) невозможно свободно распоряжаться денежной наличностью, которая должна сдаваться в банк на расчетный счет предприятия, согласно «Порядку ведения кассовых операций»;

в) выплата дивидендов учредителям ООО может осуществляться не чаще чем 1 раз в квартал;

24

г) обязанность ведения бухучета и сдачи бухгалтерской отчетности, если предприятие применяет общую систему налогообложения, а не УСН; однако,

если в ООО распределяются дивиденды, Минфин также требует ведения бу-

хучета;

д) если ООО – на общей системе налогообложения, то оно платит налог на имущество;

е) при выходе участника из состава общества может возникнуть финан-

совый кризис в связи с выплатой участнику его доли в уставном капитале;

ж) по сравнению с АО, бизнес сложнее продать;

з) как для юридического лица, более высокие штрафные санкции.

Затраты на трудовые ресурсы

В данном подразделе определяются затраты на оплату труда работни-

ков.

Таблица 7.1 — Затраты на оплату труда персонала

Итог: Общий ФОТ за год для работников составляет 1 680 000 рублей в год, в этом числе социальные отчисления 504 000 рублей.

В таблице 7.2 представлены затраты на оплату, разделив их на управлен-

ческие затраты и затраты на оплату труда рабочих.

25

Таблица 7.2 - Затраты на оплату труда производственного персонала, со-

гласно статьям расходов.

Затраты на оплату труда производственных работников включают в себя ЗП двух программистов и двух операторов 2340 тыс. руб.

26

8. Финансовый план

Развитие проекта предполагается за счет заемных средств путем оформ-

ления кредита.

Оптимальным вариантом для работы компании будет оформление кре-

дита, например, в ПАО Банк «ВТБ». Сумма кредита составляет 4 млн. руб. ис-

ходя из первоначальных затрат в проект (единовременные затраты на обору-

дование и необходимый запас денежных средств на первый период для осу-

ществления текущей деятельности).

Ставка по кредиту составит 10,9%, срок кредита – 60 месяцев, ежемесяч-

ный платеж равен 86770 рублей.

Затраты на оформление юридического лица и изготовления печатей - 20

тыс. рублей. Открытие счета в банке ФК ВТБ бесплатное с ежемесячным об-

служиванием 7990 рублей.

Определим себестоимость усредненной услуги как отношение суммы материальных затрат, без учета НДС к объему производства за год:

Расходы Себестоимость = ∑ продаж =

= Оплата труда + аренда + закупки + реклама + проч. =

2807 = 67200 = 42 руб.

В финансовом плане отражаются финансовые результаты проекта, де-

нежные потоки, а также рассчитываются показатели эффективности.

Налог на прибыль составляет 20%.

27

Таблица 7. Совокупные прибыли и затраты

Для визуализации к таблице прилагается гистограмма с накоплением

(рис. 8.1)

Совокупные прибыли и затраты

25 000

20 000

15 000

10 000

5 000

0

Выручка Затраты Прибыль

Рис. 8.1

NPV (Net Present Value) рассчитывается как разность дисконтированных денежных потоков поступлений и платежей, производимых в процессе реализации проекта за весь инвестиционный период:

•I0 – единовременные затраты, совершаемые в инвестиционном (нулевом) интервале;

•ЧПt – чистая прибыль;

•R – ставка дисконтирования

Ставка дисконтирования была определена экспертным путем.

28

− 6000) = 19992 тыс. руб.

Полученное значение NPV свидетельствует о целесообразности принятия решения о финансировании и реализации проекта.

Показатель рентабельности инвестиций РИ определяется по формуле

РИ = ∑ =1 ЧП , где

0

•ЧПt – чистая прибыль фирмы за год t;

•I0 – величина инвестиционных вложений в проект.

В нашем случае показатель рентабельности инвестиций состав-

ляет

РИ = 3 913 + 4 694 + 5 730 + 6 986 + 9 330 = 5.1 6000

Значение показателя РИ выше 1, что свидетельствует о высокой эконо-

мической эффективности проекта.

29

9. Анализ и оценка рисков

Для оценки и анализа всех возможных рисков и степени их влияния на результат сведем данные в таблицу 9.1.

Таблица 9.1. Риски и их последствия

Проведя анализ таблицы 8, можно сделать вывод, что, в целом, влияние основных рисков на результат проекта хорошо прогнозируемо.

30