1495

Пример

Рассматриваются два варианта покупки оборудования. Первый вариант предполагает, что сразу будет выплачена вся сумма 99 000 руб. Второй вариант – рассрочка на 15 лет при ежемесячной выплате по 940 руб. в конце каждого месяца. Годовая процентная ставка 8 %. Необходимо определить, какой вариант предпочтительнее.

Для решения задачи необходимо привести стоимость потока будущих регулярных платежей к текущей стоимости. Расчет выполняется с использованием функции ПС(8%/12;15*12;-940). Результат ра-

вен 98 362.16 руб.

Смысл аргументов функции:

8%/12 – величина ежемесячно начисляемых процентов; 15*12 – количество ежемесячных платежей на протяжении 15

лет;

-940 – величина ежемесячного платежа, отрицательная величина показывает, что это деньги, которые платим мы.

Расчет показывает, что при годовой ставке 8 % оказывается более выгодным платить в рассрочку. В этом случае текущая стоимость всех периодических платежей 98 362,16 руб. меньше единовременной суммы 99 000 руб. Возможно, при другой годовой процентной ставке это окажется неверным.

Определение сроков платежа

Расчет сроков платежа и процентной ставки предполагает решение, например, таких задач:

–каким должно быть общее число регулярных взносов одинаковой величины на вклад, чтобы к концу периода достичь заданной величины;

–через сколько периодов начисления процентов вклад достигнет необходимой величины;

–какова должна быть процентная ставка для того, чтобы первоначальный вклад через заданное количество периодов начисления процентов достиг нужной величины.

Одна из таких задач решается с помощью функции КПЕР. Общая форма записи этой функции:

КПЕР(ставка; плт;пс;бс;тип)

Аргументы функции имеют смысл:

ставка – процентная ставка за период. Если проценты начисляются один раз в год, то это годовая процентная ставка. Если начисле-

11

ние процентов производится чаще, то годовая процентная ставка делится на количество начислений в году. Ставка в 20 % при формировании функции может быть представлена как 20 %, или 0,2;

плт – выплата, производимая в каждый период; это значение не может меняться в течение всего периода выплат. Обычно платеж состоит из основного платежа и платежа по процентам и не включает налогов и сборов;

пс – величина единовременного начального кредита. Если аргумент пс опущен, то он полагается равным 0;

бс– будущая стоимость, или баланс наличности, который нужно достичь после последней выплаты. Если бс опущено, оно полагается равным 0 (будущая стоимость займа равна 0). Например, если необходимо накопить 50 000 руб. для оплаты специального проекта в течение ряда лет, то 50 000 руб. это и есть будущая стоимость. Делается предположение о сохранении заданной процентной ставки;

тип – число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. Если аргумент опущен, то он полагается равным 0. Если аргумент равен 0, то выплата производится в конце периода, если аргумент равен 1, то выплата производится в начале периода.

Пример

На вклад размером 10 000 руб. ежеквартально начисляются проценты из расчета 16,79 % годовых. Необходимо определить, через сколько периодов начисления процентов вклад достигнет размера

10 000 000 руб.

Расчет производится с использованием функции:

КПЕР(16,79%/4;;-10000;10000000).

В результате расчета получается 168. Смысл аргументов функции:

16,79 %/4 – процентная ставка за квартал, полученная путем деления годовой процентной ставки на 4;

второй аргумент функции пропущен, так как дополнительные вклады не вносятся;

-10 000 – величина первоначального вклада, отрицательная величина показывает, что эти деньги отдаются;

10 000 000 – будущая стоимость вклада имеет знак + (деньги будут получены).

Для выполнения задачи получения из 10 000 руб. 10 000 000 руб. необходимо 168 % начисления. Число лет, которые необходимы для этого, определяется как 168/4 = 42.

12

Функции СТАВКА возвращает процентную ставку по аннуитету за один период. СТАВКА вычисляется путем итерации и может давать нулевое значение или несколько значений. Если последовательные результаты функции СТАВКА не сходятся с точностью 0,0000001 после 20-ти итераций, то СТАВКА возвращает сообщение об ошибке #ЧИСЛО!.

СТАВКА(кпер;плт;пс;бс;тип;предположение)

Аргументы функции имеют смысл:

кпер – общее число периодов начисления процентов; плт – регулярный платеж (один раз в период), величина которого

остается постоянной в течение всего срока аннуитета. Обычно плт состоит из платежа основной суммы и платежа процентов, но не включает других сборов или налогов. Если аргумент опущен, должно быть указано значение аргумента бс;

пс – приведенная к текущему моменту стоимость или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей.

бс –требуемое значение будущей стоимости или остатка средств после последней выплаты. Если аргумент бс опущен, то он полагается равным 0 (например, бзс для займа равно 0);

тип – число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. 0 – в конце периода. 1 – в начале периода.

Если значение предположения опущено, то оно полагается рав-

ным 10 %.

Если функция СТАВКА не сходится, попробуйте подставить различные значения для предположения. СТАВКА обычно сходится, если величина предположения находится между числами 0 и 1.

Если делаются ежемесячные выплаты по четырехгодичному займу под 12 % годовых, используйте 12 %/12 для задания аргумента прогноз и 4∙12 для задания аргумента кол_пер. Если делаются ежегодные платежи по тому же займу, то используйте 12 % для задания аргумента прогноз и 4 для задания аргумента кол_пер.

Пример

Срок займа 4 года. Ежемесячная сумма платежей 200. Сумма займа 8000.

СТАВКА (4∙12;-200;8000). Результат вычисления – месячная процентная ставка по займу 1 %.

Функция ЧПС возвращает величину чистой приведенной стоимости инвестиции, используя ставку дисконтирования, а также стоимо-

13

сти будущих выплат (отрицательные значения) и поступлений (положительные значения).

ЧПС(ставка ;значение1;значение2; ...);

ставка – ставка дисконтирования за один период.

Значение1, значение2, – от 1 до 29 аргументов, представляющих расходы и доходы.

Значение1, значение2, ... должны быть равномерно распределены во времени, выплаты должны осуществляться в конце каждого периода.

ЧПС использует порядок аргументов значение1, значение2, ... для определения порядка поступлений и платежей. Убедитесь в том, что ваши платежи и поступления введены в правильном порядке.

Аргументы, которые являются числами, пустыми ячейками, логическими значениями или текстовыми представлениями чисел, учитываются; аргументы, которые являются значениями ошибки или текстами, которые не могут быть преобразованы в числа, игнорируются.

Если аргумент является массивом или ссылкой, то учитываются только числа. Пустые ячейки, логические значения, текст или значения ошибок в массиве или ссылке игнорируются.

Считается, что инвестиция, значение которой вычисляет функция ЧПС, начинается за один период до даты денежного взноса значение1 и заканчивается с последним денежным взносом в списке. Вычисления функции ЧПС базируются на будущих денежных взносах. Если первый денежный взнос приходится на начало первого периода, то первое значение следует добавить к результату функции ЧПС, но не включать в список аргументов.

Если n – это количество денежных потоков в списке значений, то формула для функции ЧПС имеет вид

ЧПС аналогична функции ПС (текущее значение). Основное различие между функциями ПС и ЧПС заключается в том, что ПС допускает, чтобы денежные взносы происходили либо в конце, либо в начале периода. В отличие от денежных взносов переменной величины в функции ЧПС, денежные взносы в функции ПС должны быть постоянны на весь период инвестиции. Для получения информации о функциях платежей по ссуде и финансовых функциях см. ПС.

14

Пример

Начальные затраты на инвестиции за один год, считая от текущего момента, 10 000. Годовая ставка дисконтирования 10 %. Доход за первый год 3000. Доход за второй год 4200. Доход за третий год 6800. ЧПС(10;-10000;3000;4200;6800). Чистая приведенная стоимость инвестиции (1188,44). В предыдущем примере начальные затраты в 10 000 руб. были включены как одно из значений, поскольку выплата производилась в конце первого периода.

Задание для выполнения лабораторной работы

Необходимо выполнить финансовые расчеты, сохранить электронную таблицу с ними и показать преподавателю для проверки.

1. Сумма 75 000 руб. размещена на счете под 15 % годовых с начислением процентов 4 раза в год на срок 5 лет. Какова будет величина вклада в конце периода?

2.В банк вносится ежемесячно 1000 руб. под 0,5 % , начисляемых каждый месяц. Определить сумму на счету через 2 года?

3.Банк выдает ежемесячную ссуду по 1000 руб. под 0,5 %, начисляемых каждый месяц. Определить сумму образовавшегося долга за 2 года?

4.Клиент собирается положить в банк 5000 руб. под ставку 1 % ежемесячно и хочет, чтобы банк каждый месяц выплачивал ему по 500 руб. Клиент понимает, что вначале сумма на его банковском счетубудет уменьшаться из-за ежемесячных выплат, но в силу 1%-ной ставки по вкладу в какой-то момент сумма на его счету начнет расти. Клиент хочет оценить динамику этого процесса.

5.На счету 10 000 руб. Счет открыт 3 года назад при ставке 1 % ежегодно. Узнать, каков был начальный вклад.

6.Вам предлагают купить недвижимость за 100 000 руб. Вы хотите заплатить часть этой суммы, а потом сдавать эту недвижимость в аренду при 16%-ных годовых от ее стоимости. Вы хотите узнать, какую часть стоимости вам надо заплатить сейчас, чтобы через два года рассчитаться накопленной платой за аренду (расплатиться сразу всей суммой, без промежуточных выплат).

7.Ваш первоначальный вклад 10 000 руб. за 5 лет увеличился до 40 000 руб. вы хотите узнать, какова была средняя годовая ставка.

8.У вас 10 000 руб. Вы нашли банк с 2 % годовых и хотите узнать, через сколько лет у вас будет миллион.

15

9.Вам надо выплатить банку по кредиту 15 000 руб. Каждый месяц вы выплачиваете банку по 1000 руб. при месячной ставке 0,6 %. Вы хотите знать, сколько времени вам еще надо платить, чтобы погасить долг по кредиту.

10.Вам предлагается вложить 100 000 денежных единиц в некоторое дело. Условия следующиевывносите всю суммув конце первого года и в концепервого года Вам гарантируется убыток в 7000 денежных единиц. Но в конце второго, третьего и четвертого годов вам гарантируется прибыль соответственно 25 000, 30 000 и60000 денежных единиц при годовой ставке 14 %. Вам надо оценитьвыгодность такого предложения.

Контрольные вопросы

1.Какие финансовые функции вы знаете?

2.Приведите формулу для расчета сложных процентов.

3.Что понимают под термином «дисконтирование»?

4.Как определяются следующие аргументы функций: ставка,

кпер, плт, пс, тип, бс ?

5.В чем заключается различие между функциями ПС и ЧПС?

Лабораторная работа № 2 Методырасчетаамортизациив бухгалтерском учете

Цель работы – изучение возможностей электронных таблиц Excel в бухгалтерском учете и налогообложении.

Время выполнения работы – 2 часа.

Указания к выполнению лабораторной работы

Каждая организация, обладающая основными средствами, сталкивается с проблемой начисления амортизации для целей бухгалтерского учета и налогообложения.

Основным документом, регламентирующим процесс начисления амортизации для целей бухгалтерского учета, является ПБУ 6/01, в п. 17 которого и установлено, что стоимость объектов основных средств погашается посредством начисления амортизации.

Объектами для начисления амортизации являются объекты основных средств, находящиеся в организации на праве собственности,

16

хозяйственного ведения, оперативного управления. Установлен перечень объектов, по которым не производится начисление амортизации с целью отражения в бухгалтерском учете, а начисляется износ по установленным нормам, отражаемый на забалансовых счетах в конце отчетного периода.

Для начисления амортизационных отчислений в п. 21 -25 ПБУ 6/01 установлены следующие правила:

♦начисление амортизационных отчислений по объекту основных средств начинается с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этого объекта к бухгалтерскому учету, и производится до полного погашения стоимости этого объекта либо списания этого объекта с бухгалтерского учета;

♦начисление амортизационных отчислений по объекту основных средств прекращается с первого числа месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости этого объекта либо списания этого объекта с бухгалтерского учета;

♦в течение срока полезного использования объекта основных средств начисление амортизационных отчислений не приостанавливается, кроме случаев перевода его по решению руководителя организации на консервацию на срок более трех месяцев, а также в период восстановления объекта, продолжительность которого превышает 12 месяцев;

♦начисление амортизационных отчислений по объектам основных средств производится независимо от результатов деятельности организации в отчетном периоде и отражается в бухгалтерском учете отчетного периода, к которому оно относится;

♦суммы начисленной амортизации по объектам основных средств отражаются в бухгалтерском учете путем накопления соответствующих сумм на отдельном счете.

Поскольку российский бухгалтерский учет уже в течение ряда лет пытаются сблизить с международной практикой, то при разработке ПБУ 6/01 были учтены принятые в развитых странах и используемые в международных стандартах способы начисления амортизации.

В ПБУ 6/01 (п. 18) установлено четыре способа начисления амортизации:

♦линейный способ;

♦способ уменьшаемого остатка;

♦способ списания стоимости по сумме чисел лет полезного использования;

17

♦ способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Применение одного из способов начисления амортизации по группе однородных объектов основных средств производится в течение всего срока полезного использования объектов, входящих в эту группу.

Независимо от того, какой способ начисления амортизационных отчислений выберет для объекта организация, она должна определять годовую и месячную нормы. Месячная сумма амортизационных отчислений, вне зависимости от применяемого метода, определяется путем деления годовой суммы на 12 месяцев.

1. Линейный способ расчета амортизации.

Для расчетов по линейному методу в Excel может быть использована функцияАПЛ.

Функция АПЛ возвращает величину амортизации актива за один период, рассчитанную линейным методом.

АПЛ(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации)

Аргументы функции имеют следующий смысл: начальная стоимость – затраты на приобретение актива;

остаточная стоимость – стоимость в конце периода амортизации (иногда называется остаточной стоимостью имущества);

время эксплуатации – количество периодов, за которые собственность амортизируется (иногда называется периодом амортизации).

Пример.

Пусть стоимость объекта основных средств составляет 260 000 руб. Срок полезного использования – 5 лет. Необходимо определить ежемесячную сумму.

Годоваянормаамортизациисоставляет20%(100%/5лет),причемэта величина в наших расчетах с применением функции не используется. Ежегодная сумма амортизационных отчислений будет определена при помощи функцииАПЛследующимобразом:=АПЛ(260000;0;5).

Напоминаем, что в российском законодательстве предполагается,что объект амортизируется полностью за срок полезного использования, поэтому второй аргумент функции – 0.

Соответственноежемесячная сумма будет определена следующим образом:

=АПЛ(2б0000;0;5)/12. Результат составит4333,33руб.

18

2. Функции для расчета по способу уменьшаемого остатка

Способ уменьшаемого остатка для определения срока полезного использования выбирают в том случае, когда эффективность использования объекта основных средств с каждым последующим годом уменьшается.

При этом способе расчета, согласно ПБУ 6/01, годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, установленного в соответствии с законодательством Российской Федерации. Если руководствоваться ПБУ6/01, то за установленный срок полезного использования не произойдет полной амортизации объекта.

Сделаем расчет примера, приведенного выше с использованием этого метода. Для начала будем пользоваться только формулами. Пусть коэффициент ускорения будет равен 2. Рассмотрим фрагмент листа, представленный на рис. 1.

Рис.1. Результаты сопоставления линейного способа и способа уменьшаемого остатка

В ячейке В1 – стоимость нашего объекта, в ячейке В2 – срок полезного использования, установленный в годах, в ячейке В3 –величина коэффициента ускорения, как правило, это 2.

19

Для расчета по линейному способу в ячейке В7 нужно записать формулу, которую следует «протянуть» по всему сроку полезного использования: =$В$1/5 или, более корректно, =$В$1/$В$2. Тогда в ячейке В12 путем автосуммирования по диапазону В7:В11 можно вычислить общую сумму начисленной амортизации, а путем ее вычитания из первоначальной стоимости в ячейке В13 можно получить остаточную стоимость. В данном случае она равна 0.

Теперь рассмотрим метод уменьшаемого остатка. При составлении нормативных актов и методических рекомендаций разработчики до сих пор ориентируются на то, что бухгалтер работает с калькулятором, и поэтому большое внимание уделено процентам. При расчете в Excel необходимо в первую очередь учитывать сущность вычисления.

ВячейкеС7будетзаписанаформулавычислениядлягода1: =В1/В2*ВЗ.

Вячейке С8 годовая амортизация будет определяться исходя из уменьшенной стоимости: =(В1-С7)/В2*ВЗ.

Соответственно для каждого года в формуле в круглых скобках будет записано вычисление стоимости, а затем деление на срок полезного использования и умножение на коэффициент ускорения.

Врезультате использования этого метода видно, что по окончании срока полезного использования будет сформирована остаточная стоимость объекта, в отличие от линейного метода, при применении которого этого не происходит.

Вбиблиотеке функций Excelимеются две функции, предназначенные для расчета по способу уменьшаемого остатка. Это ФУО и ДДОБ. Функцию ФУО можно применять только в том случае, когда мы определим остаточную стоимость.

Функция ФУО возвращает величину амортизации актива для заданного периода, рассчитанную методом фиксированного уменьшения остатка.

ФУО(нач_стоимость; ост_стомость; время_эксплуатации; период;месяцы)

Аргументы функции имеют следующий смысл: начальная стоимость – затраты на приобретение актива;

остаточная стоимость – стоимость в конце периода амортизации (иногда называется остаточной стоимостью имущества);

время эксплуатации – это количество периодов, за которые собственность амортизируется (иногда называется периодом амортизации);

20