852

выборуоптимального.

Для перехода предпринимательства на ресурсосберегающую и ускоренную траекторию важное значение имеет разработка эффективных муниципальных программ. Уровень использования потенциала города Омска во многом зависит от формирования условий стабильной и эффективной деятельности предприятий, их участия в структурной перестройке и модернизации промышленности и строительной индустрии, развитии сферы услуг.

Муниципальная программа поддержки и развития бизнеса на уровне города Омска должна предусматривать: обеспечение равных условий каждому предпринимателю; максимальное упрощение и упорядочение процесса регистрации субъектов предпринимательства; создание условий и гарантий, позволяющих осуществлять инвестиции в реальный сектор экономики; выделение материальных, финансовых, информационных и других важнейших видов ресурсов, необходимых для осуществления предпринимательской деятельности на льготных условиях; удовлетворение потребностей населения в результате насыщения рынка товарами, продуктами иуслугами(рис.3.6).

Формирование комплексной городской программы поддержки и развития бизнеса должно базироваться на принципах комплексности (обеспечение основных потребностей малых предприятий при их становлении и развитии); системности (обеспечение структурной перестройки и функциональной взаимосвязанности всех элементов инфраструктурной поддержки предпринимательства); конкурсности (обеспечение равных прав и возможностей для предприятий при получении поддержки и государственных заказов); распределенности (перенесение части функций по поддержке предпринимательства с городского на районные уровни); делегированности (обеспечение участия предпринимательских кругов, общественных объединений и союзов предпринимателей на территории города в реализации проектов комплексной городской программы).

Комплексная программа поддержки и развития предпринимательства в городе Омске

Рис. 3.6. Модель комплексной программы поддержки и развития предпринимательствав городе Омске

Основными направлениями городской программы поддержания и развития предпринимательства на ближайшее время должны быть: содействие росту количества предприятий; улучшение качественных параметров их деятельности (долговечность, надежность, финансовоэкономическая эффективность, оптимальная структура).

Реализация предложенной муниципальной (городской) программы поддержки бизнеса позволит, с одной стороны, вывести развитие предприятий в городе на более высокий уровень, а с другой – повысит благосостояние населения города и обеспечит его полную занятость, что окажет благоприятное воздействие на социальноэкономическую ситуацию в городе Омске.

3.3. Развитие финансово-кредитных инструментов

в формировании благоприятной

для предпринимательства среды

Финансово-кредитные институты оказывают значительное влияние на формирование среды предпринимательства, в России они находятся в стадии становления, что выражается в неразвитости и неравномерном их размещении, частых кризисах, потрясающих финансовую систему страны, ограниченном наборе предоставляемых клиентам услуг, значительном удельном весе «теневого» кредита. Подобная ситуация крайне негативно сказывается на развитии отечественного предпринимательства.

Сложившаяся ситуация с особой остротой выдвигает необходимость формирования эффективной системы финансово-кредитного обеспечения отечественного бизнеса, устранения сложившихся финансо- во-институциональных барьеров, затрудняющих переход предпринимательства на траекторию инновационного развития и повышение его конкурентоспособности, изменении роли и функции финансовых институтов и инструментоввсоответствиистребованиямивремени.

Вобщем виде схему финансирования бизнеса можно представить следующим образом (рис. 3.7). Финансовая поддержка предпринимательства должна носить стимулирующий и выборочный характер. Стимулировать надо, прежде всего, жизнеспособные хозяйственные структуры, деятельность которых отвечает целям и направлениям социаль- но-экономической политики. Поддержка не должна принимать форму основногоисточника увеличения дохода и повышения рентабельности.

Вподдержке производственных и инновационных предприятий, сочетающих стадии старта и развертывания деятельности, государство должно переходить от предоставления прямых льготных кредитов, имеющих низкую степень возвратности, к выдаче адресных поручительств, гарантий. Они являются более эффективным средством использования финансовых ресурсов и привлечения частных инвестиций. Практика показывает, чтона 1 руб. гарантийного фонда можно привлечь

3-5 руб. частных кредитов 121, с.85 .

Рис. 3.7. Структура финансирования предпринимательства

Экономическую политику стимулирования предпринимательской деятельности необходимо проводить с учетом приоритетности главных направлений развития народного хозяйства. В промышленно развитых странах с рыночной экономикой налоги на прибыль предпринимателя, который занимается производственной деятельностью, не превышают 20-30% его прибыли и при этом строго дифференцируется в зависимости от выпускаемой продукции. Налоги на коммерческое посредничество значительно выше. Например, в США они достигают 90-95 % 121, с.85 . Данный механизм стимулирует перелив капитала в реальный сектор экономики.

Мировая практика показывает, что в силу специфики предпринимательства (где особенно важна оперативность, выше доля оборотных средств, чаще используются краткосрочные кредиты) для его обслуживания необходимо создание особой банковской сети. Такая сеть в России еще не развита. Одной из причин этого является несовершенство законодательной базы в части обеспечения прав кредиторов, что влечет за собой повышенный банковский риск. Сегодня все кредиты, выданные банками России, составляют 11% ВВП (в Германии этот показатель достигает 113%, в США – 119%, в Японии – 190%) 121, с.73 .

При всей специфике различных вариантов развития банковского сектора должен быть сохранен ведущий принцип – ориентация на сотрудничество с предпринимательством в реальном секторе экономики. Формирование банков развития бизнеса является наиболее перспективным направлением в развитии банковской системыирынка капиталов.

Для перехода российской экономики на ресурсосберегающую модель должны изменяться функции кредитно-финансовых учреждений, которые призваны обеспечить адекватное выполнение задач, связанных с развитием отечественного бизнеса, важнейшими из них являются: поддержка функционирующих и вновь создаваемых предприятий на основе долгосрочных кредитов; создание рыночной сети «инвестор – проводящий банк – банк-посредник – конечный заемщик»; аккумулирование и перераспределение на рынке капитала относительно недорогих денежных средств для льготного кредитования предприятий 121, с.81 . Ведущая роль в вопросах кредитования бизнеса в настоящее время принадлежит Всемирному банку, Европейскому банку реконструкции и развития, другим международным финансово-кредитным учреждениям.

Важной формой финансирования предпринимательской деятельности представляет проектное кредитование предпринимательства, основой которого является идея финансирования инвестиционных проектов за счет доходов, которые принесет создаваемое или реконструированное предприятие в будущем. Последние обеспечивают организуемое банками финансирование и возвратность инвестиций. В условиях проектного кредитования основным обеспечением предоставляемых банками кредитов являетсясам инвестиционныйпроект.

Под понятием «инвестиционный проект» обычно понимается система, включающая в себе определенный набор организационноправовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий или описывающих такие действия. Как указанно в Федеральном Законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», инвестиционный проект – это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений. Следовательно, инвестиционный проект можно рассматривать как организационно-правовую и финансово-экономическую систему, формируемую для реализации эффективного вложения капитала в предприятие для достижения максимальных финансовых результатов (прибыли).

Решение по использованию механизма проектного кредитования

и участия в нем предприятий принимается кредиторами исходя из технической и экономической жизнеспособности предложенного проекта. Осуществлению инвестиционных проектов предшествуют исследования, целью которых является оценка целесообразности проектного кредитования, которые можно распределить по нескольким стадиям: экс- пресс-оценка возможностей проекта по общим данным инвестиционного проекта; предварительные технико-экономические исследования проекта; технико-экономическое обоснование проекта; заключение по оценке проекта и принятие решения.

В зарубежной практике различают три основных вида проектного кредитования:

1)кредитование с правом полного регресса (кредитор сохраняет за собой право полной компенсации относительно всех обязательств заемщика) считается наиболее простым по организации и часто используется, если проект является составной частью более крупного инвестиционногопроекта;

2)кредитование с правом частичного регресса (кредиторы имеют ограниченное право перевода на заемщика ответственности за погашение кредита) наиболее часто используется, так как риски по проекту распределяются между участниками таким образом, чтобы каждый из рисков был принят той стороной, которая смогла бы наилучшим способом обеспечить их управление (минимизировать риски);

3)кредитование без права регресса (кредиторы берут на себя большинство финансовых рисков) редко встречается на практике из-за рез-

кого увеличения стоимости инвестиционногопроекта 99 .

Стоимость проектного кредитования выше стоимости обычного кредитования. Это связано с тем, что процент по проектному кредиту складывается из рыночной процентной ставки комиссии за обязательство предоставить ссуду и за резервирование средств, а также их надбавки к ставке процента – маржи, которая выплачивается банку за согласие взять на себя часть рисков.

В ряде стран (США, Германия) передача заемных средств, при проектном кредитовании, происходит непосредственно самостоятельной экономической структуре – специальной компании, которая несет основную ответственность за погашение кредита. В российских условиях проектное кредитование осуществляется по схеме обычного кредитования: фирма-инициатор проекта одновременно является и его исполнителем (главным подрядчиком фирмы).

Примером проектного кредитования служит совместная про-

грамма Государственного банка реконструкции и развития и Министерства финансов РФ, осуществляемая АБ «Банк развития предпринимательства», в соответствии с которой осуществляется кредитование бизнеса в Москве, Московской области и других регионах России за счет средств иностранных инвесторов, привлеченных Государственным банком реконструкции и развития.

Выдача кредитов в рамках реализации программы содействия развитию отечественного бизнеса обычно осуществляется с использованием двух основных методов: прямое кредитование и кредитование через банк. Прямое кредитование предполагает предоставление кредитов непосредственно по цепочке «банк − конечный заемщик». Кредитование через банк-посредник происходит по следующей схеме: проводящий банк − банк-посредник («домашний банк» заемщика) − пред- приятие-заемщик(рис. 3.8).

Особое место в подсистеме финансовой поддержки предпринимательства занимает создание системы гарантий, расширяющей возможность банковского кредитования для различных категорий российских предприятий.

В экономической литературе 21, 25 выделяется четыре варианта по обеспечению гарантий банковского кредитования.

1. Коммерческие банки, которые (как правило, имеющие прочие финансовые «тылы») на свой страх и риск по своим технологиям принимают решения по кредитованию субъектов предпринимательства. В настоящее время такие банки в Российской банковской системе, скорее всего, исключение. Большинство банковских структур не доверяют

субъектам предпринимательства и не принимают на себя риски возможных потерь из-за невозврата кредитов.

2.Специализированные фонды и иные институты поддержки и развития бизнеса, которые обеспечивают гарантии по банковским ссудам личным предприятиям. В данном случае финансовые ресурсы фондов не должны непосредственно ссужаться предпринимателям, а становятся обеспечением по коммерческим кредитам. Однако ограниченность финансовых средств последних, обусловленная недостаточным бюджетным финансированием, не позволяет эффективно использовать этот вариант.

3.Гарантии по кредитам для предприятий, работающих в приоритетных отраслях российской экономики или выполняющих госзаказ, обеспечивает государство. Данный вариант имеет хорошие перспективы

вплане поддержки сферы предпринимательства.

4.Создание коммерческих схем гарантирования кредитов для предпринимательства (реализация гарантий как формы вложения капитала в расчете на определенную прибыль). Такие схемы реально функционируют в промышленно развитых странах с рыночной экономикой, вместе с тем в нашей стране они практически не применимы, прежде всего, из-за высокого уровня рисков и незначительных объемов кредитования.

Совершенствовать систему кредитно-финансового обеспечения предпринимательства необходимо не только на основе стимулирования деятельности банков, но и за счет средств фондов, инвестиционных и страховых организаций, непосредственно обслуживающих предприятия, а также путем формирования системы гарантий под кредиты и страхования деятельности субъектов предпринимательской деятельности. Помимо этого необходимо создавать банковские центры, в которых объединяется консультативная и финансовая поддержка. Подобные структуры, созданные усилиями Международного фонда поддержки экономических реформ в России и Сбербанка имеются в 44 регионах, где созданы совместные центры банков и палат частного предпринимательства, работающих с предпринимателями.

Опыт дореволюционной России, а также современных государств Запада свидетельствует о высоком потенциале обществ взаимного кредитования, которые, привлекая ресурсы внебанковского рынка капитала, призваны содействовать улучшению финансового положения субъектов предпринимательской деятельности.

В настоящее время потребительские общества взаимного креди-

тования и взаимного страхования нередко вообще не регистрируются. Для таких обществ это не столь важно, поскольку вся их деятельность полностью базируется на собственные финансовые средства, формируемые из членских и паевых взносов участников. Чтобы получить кредит в общества взаимного кредитования и взаимного страхования, не обязательно представлять залоговое обеспечение, а процентная ставка покрывает минимальные накладные расходы.

Следует отметить, что кредитные ресурсы общества взаимного кредитования и взаимного страхованиясегодня весьма незначительны и могут удовлетворить лишь наиболее острые финансовые проблемы предпринимателей. Такое положение обусловлено следующими обстоятельствами: во-первых, в настоящее время не так легко сформировать даже небольшой коллектив, в котором каждый поручился бы за всех остальных; во-вторых, существует возможность присвоения кем-либо из членов всей кассыобщества.

В настоящее время в России действует около 700 таких обществ. Право создания общества взаимного кредитования и взаимного страхования определено гражданским законодательством, но для эффективного использования этого механизма необходимо формирование полноценной нормативно-правовой базы, а также организация методичного обеспечения их деятельности.

Весьма перспективным направлением в развитии кредитной кооперации, необходимой предпринимательству, является сотрудничество общества взаимного кредитования и взаимного страхования со страховыми компаниями. Учитывая, что кредитно-финансовая ситуация в России не стабильна, общества взаимного кредитования и взаимного страхования могут сыграть важную роль по финансово-кредитному обеспечению субъектов предпринимательской деятельности. Развитая сеть обществ взаимного кредитования и взаимного страхования – это высокоэффективный посредник между банковскими структурами и субъектами предпринимательства.

Решению проблем финансово-кредитного обеспечения поддержки и предпринимательства будет способствовать развитие и правовое регулирование вопросов ипотечного кредитования, а также страхования предпринимательских рисков. Ипотечное кредитование (ипотека) содержит в себе огромный потенциал экономического развития, превращения недвижимости в работающий капитал, помогающий населению получить жилье и землю, а кредиторам гарантированный доход. Ипотека может стать мощным фактором выведения российской экономики из