431

Основное место в деятельности коммерческих банков занимают де- позитно-ссудные операции, а их главной отличительной особенностью является прием средств на текущие счета (вклады до востребования).

Кредитные операции являются основой деятельности коммерческих банков. В общей сумме банковских активов наибольший удельный вес составляют именно кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка. Экономическое значение данных операций состоит в том, что через них банки превращают временно свободные денежные фонды в действующие, стимулируя при этом процессы производства, обращения и потребления. За счёт кредитования клиентов банк обычно получает большую часть своего дохода.

Динамика кредитных банковских операций и их удельный вес в активах балансов зависят как от влияния политики банка, так и общей экономической и политической ситуации в стране.

Кредитными операциями называют отношения кредитора и заемщика по поводу предоставления или получения денежных средств на определённый срок, а также их возврата и оплаты.

Другой важной сферой деятельности коммерческих банков являются операции с долговыми ценными бумагами, главным образом – с государ-

ственными облигациями различной срочности. Эти операции можно рассматривать в неразрывной связи с кредитной деятельностью, так как государственные расходы не всегда покрываются доходами и достаточно частыми являются временные заимствования у банков. Подобные операции с частными ценными бумагами также носят кредитный характер и связаны с рефинансированием хозяйства при недостаточном финансировании. Кредитные операции и операции с долговыми ценными бумагами составляют до 80 % банковских активов.

В соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности» банковское кредитование производится на основе главных принципов системы кредитования: возвратности, платности и срочности. Возвратность означает обязательную выплату кредитору суммы основного долга на заранее оговорённых условиях. Основа платности банковского кредита – возмездный характер услуг, которые банки оказывают в процессе кредитования. Под срочностью понимают сроки возвратности кредита, нарушение которых влечет применение некоторых санкций.

Кредитные операции банков, как и банковские операции в целом, можно разделить на:

1.активные – операции по размещению денежных средств.

2.пассивные – операции по мобилизации средств (привлечение кредитов из центрального банка, вклады физических и юридических лиц, кредиты от других коммерческих банков, эмиссия собственных ценных бумаг).

21

Маржа банка – прибыль банка, образуемая за счет разницы между процентами по активным и пассивным операциям.

В случае активных операций банк является кредитором, т. е. предоставляет ссуды или размещает денежные средства в форме депозитов, а в случае пассивных – дебитором, т. е. принимает денежные средства в форме депозитов или берёт кредиты. Другими словами, активные кредитные операции коммерческого банка представлены кредитованием клиентов и других банков, размещением средств в виде депозитов в других банках, размещением средств в ценные бумаги и других операций этого рода. В состав активных операций включаются средства на резервном счёте и на корреспондентском счете в центральном банке, а также средства на корсчетах других банков.

Пассивные операции включают депозиты клиентов и банков, а также банковские кредиты, в том числе и кредиты центрального банка. Таким образом, использование кредитов (ссуд) и депозитов (вкладов) предполагается как активными, так и пассивными операциями. Это значит, что ссудные и депозитные операции являются двумя важнейшими составляющими кредитной деятельности. Депозитные операции представляют собой действия банковских работников по размещению или привлечению вкладов, их возврату и оплате причитающихся процентов. Под ссудными банковскими операциями понимают действия банковских работников по предоставлению или получению ссуд, их возврату и оплате необходимых процентов, т. е. операции по предоставлению средств заёмщику на принципах срочности, возвратности и платности.

ЛЕКЦИЯ 5. БЮДЖЕНТАЯ СИСТЕМА СТРАНЫ

Вопрос 1. Особенности строения бюджетной системы страны

Бюджет – централизованный денежный фонд, формируемый на том или ином уровне управления для обеспечения функций соответствующих органов власти (государственной (федеральной и региональной) и местной).

Бюджет является важнейшим инструментом финансового регулирования и направлен на выполнение следующих задач экономической политики: поддержание стабильности экономики, обеспечение сбалансированности экономики, предотвращение кризисных ситуаций, проведение антикризисных мероприятий, обеспечение структурных сдвигов.

Бюджетная система – совокупность отношений, возникающих между различными субъектами в процессе:

а) формирования доходов и осуществления расходов бюджетов всех уровней системы и бюджетов государственных внебюджетных фондов, осуще-

22

ствления государственных и муниципальных заимствований, регулирование государственного и муниципального долга;

б) составления и рассмотрения проектов бюджетов, системы их утвер-

ждения и исполнения, контроля за их исполнением.

Структура бюджетной системы обусловлена формой государственного устройства, т.е. внутренним строением государства. По форме государственного устройства страны мира делятся на:

а) простое (унитарное государство) – единое централизованное государство, состоящее из различных административно-территориальных единиц (округов, областей, краев и т.д.) и не имеющее в своем составе других государств или государственных образований.

б) сложное государство – государство, представляющие собой союз государств либо общность относительно самостоятельных территориальногосударственных образований (республики, штаты, земли, субъекты федерации).

Особенности унитарного государства:

1.Структурными единицами государства являются районы, города, края, области и другие административно территориальные образования с различной степенью зависимости от центральной власти, выделяют:

а) централизованные государства (Франция, Турция) – с высокой степенью зависимости от центральной власти; б) децентрализованные государства (Италия, Япония) – структурные обра-

зования, наделенные высокой компетенцией.

2.Единая для всей страны система высших представительных, исполнительных, судебных и контрольных органов.

3.Единая территория, единая конституция, единая судебная система, гражданство, единые вооруженные силы.

4.Бюджетная система состоит из двух уровней (федеральный, местный). Особенности федерального государства:

1.Состоит из различных государственных образований, являющихся субъектом федерации и имеющих свое собственное административнотерриториальное деление.

2.Имеет две системы высших органов власти: федеральные органы (действуют на всей территории Федерации), органы власти субъектов Федерации (действуют на соответствующей территории).

3.Территория Федерации состоит из территорий, образующих ее субъектов.

4.Субъекты Федерации имеют свою конституцию, систему законодательства.

5.Государственное управление осуществляется с помощью двухпалатного Федерального Парламента, верхняя палата которого формируется из представителей субъектов федерации.

23

6.Федерации могут строиться по: национальному, территориальному и национально-территориальному признакам.

7.Бюджетная система состоит из трех уровней (федеральный, региональный, местные бюджеты).

Вопрос 2. Бюджетная система России и принципы ее построения

Бюджетная система РФ – совокупность бюджетов на территории страны.

Бюджетная система РФ состоит из бюджетов трех уровней:

1.Федеральный бюджет – форма образования и расходования денежных средств, предназначенная для обеспечения задач и функций, отнесенных к предметам ведения РФ.

2.Региональный бюджет (бюджет субъекта РФ) – форма образования и расходования денежных средств, предназначенная для обеспечения задач и функций, отнесенных к предмету ведения субъекта РФ.

3.Местный бюджет - форма образования и расходования денежных средств, предназначенная для обеспечения задач и функций, отнесенных к органам ведения местного самоуправления.

Консолидированный бюджет – свод бюджетов всех уровней бюджетной системы на соответствующей территории.

Выделяют следующие принципы функционирования бюджетной системы России:

1.принцип единства бюджетной системы РФ – означает единство право-

вой базы, денежной системы, форм бюджетной документации, единый порядок финансирования бюджетов всех уровней и ведения бухгалтерского учета бюджетных средств;

2.принцип разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы РФ – означает закрепление соответствующих видов доходов по осуществлению расходов за органами государственной власти РФ;

3.принцип самостоятельности бюджетов предполагает:

а) право осуществлять бюджетный процесс на каждом уровне бюджетной системы РФ, б) наличие собственных источников доходов,

в) законодательное закрепление регулирующих доходов бюджетов, г) право органов государственной власти и органов местного самоуправле-

ния самостоятельно определять направления расходования средств соответствующих бюджетов, д) право использования дополнительных источников доходов бюджетов (при профиците),

4.принцип полноты отражения доходов и расходов бюджетов – означает,

что они подлежат отражению в обязательном порядке и в полном объеме;

24

5.принцип сбалансированности бюджета – предполагает, что объем пре-

дусмотренных расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета (минимизация дефицита бюджета);

6.принцип эффективности и экономичности – означает необходимость достижения заданных результатов с использованием наименьшего объема средств;

7.принцип общего (совокупного) покрытия расходов – означает покрытие всех расходов бюджета общей суммой доходов;

8.принцип гласности предполагает:

а) обязательное опубликование в печати утвержденных бюджетов и отчетов об их исполнении, б) обязательная открытость для общества и средств массовой информации

процедур рассмотрения и принятия решений по проектам бюджетов;

9.принцип достоверности – означает обеспечение надежности показателей прогноза социально-экономического развития соответствующей территории и реалистичности расчета доходов и расходов бюджета;

10.принцип адресности и целевого характера бюджетных средств – бюджетные средства выделяются в распоряжении конкретных получателей.

Важнейшей составляющей бюджетной системы является бюджетная классификация – группировка доходов и расходов бюджетов всех уровней, а также источники финансирования их дефицитов, составления и исполнения бюджетов, обеспечения сопоставимости их характеристик.

Выделяют следующие виды бюджетной классификации:

- классификация доходов бюджетов РФ – группы доходов состоят из ста-

тей доходов, объединяющих конкретные виды доходов по источникам и способам их получения:

1-ый уровень – разделы, определяющие расходование бюджетных средств на выполнение функций государства, 2-ой уровень – подразделы, контролирующие направление бюджетных

средств на выполнение функций государства в пределах разделов, 3-ий уровень – целевые статьи, финансирующие конкретные направления деятельности главных распорядителей средств федерального бюджета,

4-ый уровень – детализируются направления финансирования бюджета по целевым статьям; - функциональная классификация расходов бюджетов РФ – группировка

расходов по направлению бюджетных средств на выполнение основных функций государства; - экономическая классификация расходов бюджетов РФ – группировка

расходов бюджетов по экономическому содержанию; - классификация источников финансирования дефицитов бюджетов РФ –

группировка заемных средств для покрытия дефицитов соответствующих бюджетов;

25

- ведомственная классификация расходов федерального бюджета – отра-

жает распределение бюджетных средств по главным распределителям средств бюджета, утверждается федеральным законом; - ведомственная классификация расходов бюджетов субъектов РФ и ме-

стных бюджетов – отражает распределение бюджетных ассигнований по главным распорядителям бюджетных средств по разделам, подразделам, целевым статьям и видам расходов функциональной классификации, группам расходов, предметным статьям и элементам расходов экономической классификации.

Вопрос 3. Доходы и расходы федерального бюджета

Доходы федерального бюджета – денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством РФ в распоряжение органов государственной власти РФ.

Основными источниками дохода федерального бюджета являются:

1.Налоговые поступления: федеральные налоги и сборы, пени и штрафы по ним, размер налоговых кредитов, отсрочек и рассрочек по федеральным налогам, иные обязательные платежи в федеральный бюджет.

2.Неналоговые доходы: доходы от использования имущества, находящегося в федеральной собственности (аренда); доходы от продажи госимущества (приватизация); доходы от платных услуг, представляемых органами власти; штрафы, компенсации, возмещение вреда, причиненного РФ; иные неналоговые доходы.

3.Безвозмездные перечисления: от физических или юридических лиц, международных организаций и правительств, безвозмездные перечисления по взаимным расчетам.

Косновным направлениям расходования средств федерального бюджета относятся:

1.Деятельность президента РФ, федерального собрания, счетной палаты, центральной избирательной комиссии, федеральных органов исполнительной власти.

2.Федеральная судебная система,

3.Международная деятельность.

4.Национальная оборона и обеспечение безопасности государства.

5.Фундаментальные исследования.

6.Государственная поддержка ж/д, воздушного, морского транспорта, атомной энергетики.

7.Ликвидация чрезвычайных ситуаций и стихийных бедствий.

8.Исследования космоса.

9.Обслуживание и погашение государственного долга.

26

10.Компенсация внебюджетным фондам на выплату государственных пенсий, пособий и других социальных выплат.

11.Пополнение государственных запасов драгоценными металлами и драгоценными камнями.

Вопрос 4. Доходы и расходы регионального бюджета

Основными источниками доходов бюджета субъекта РФ являются:

1.Налоговые поступления: региональные налоги и сборы, пени и штрафы по ним, размер налоговых кредитов, отсрочек и рассрочек по ним. Неналоговые поступления: доходы от использования имущества, находящегося в собственности субъекта РФ (аренда); доходы от продажи имущества субъекта РФ (приватизация); доходы от платных услуг, представляемых органами власти субъекта РФ; штрафы, компенсации, возмещение вреда, причиненного субъекту РФ; доходы в виде финансовой помощи от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ; иные неналоговые доходы.

Виды финансовой помощи: дотация (бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня на безвозмездной и безвозвратной основе для покрытия текущих расходов); субвенция (бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня для осуществления определенных целевых расходов); субсидии (бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня физическими или юридическими лицами на условиях долевого финансирования целевых расходов).

2.Безвозмездные перечисления в региональный бюджет от физических или юридических лиц, международных кредитно-финансовых организаций других стран и регионов; безвозмездные перечисления по взаимным расчетам.

Красходам бюджета субъекта РФ относят:

1.Обеспечение функционирования органов законодательной и исполнительной власти субъекта РФ.

2.Обслуживание и погашение долга субъекта РФ.

3.Реализация региональных целевых программ.

4.Осуществление международных внешнеэкономических связей субъектов РФ.

5.Содержание и развитие предприятий, принадлежащих органам государственной власти субъектов РФ.

6.Оказание финансовой помощи местным бюджетам.

7.Компенсация дополнительных расходов, возникающих из-за решений органов государственной власти субъектов РФ.

27

Вопрос 5. Доходы и расходы местного бюджета

Основными источниками доходов местного бюджета являются:

1.Налоговые поступления: местные налоги и сборы, пени и штрафы по ним, размер налоговых кредитов, отсрочек и рассрочек по ним.

2.Неналоговые поступления:

а) доходы от использования имущества, находящегося в муниципальной собственности (аренда), б) доходы от продажи муниципального имущества (приватизация),

в) доходы от платных услуг, представляемых местными органами власти, г) штрафы, компенсации, возмещение вреда, причиненного муниципалитету, д) иные неналоговые доходы,

е) доходы в виде финансовой помощи от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ.

Основные направления расходования средств местного бюджета:

1.Содержание органов местного самоуправления.

2.Формирование и управление муниципальной собственностью.

3.Организация, содержание и развитие учреждений образования, здравоохранения, культуры, спорта и СМИ.

4.Содержание муниципальных органов охраны порядка.

5.Содержание муниципальных органов ЖКХ.

6.Муниципальное дорожное строительство и содержание местных дорог.

7.Благоустройство и озеленение муниципальных территорий.

8.Организация утилизации и переработки бытовых отходов.

9.Содержание мест захоронения.

10.Организация транспортного обслуживания населения

11.Охрана окружающей среды.

12.Реализация целевых программ органов местного самоуправления.

13.Обслуживание и погашение муниципального долга

ЛЕКЦИЯ 6. ДЕФИЦИТ ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТА И СПОСОБЫ ЕГО ПОГАШЕНИЯ

Вопрос 1. Виды бюджетного дефицита

Идеальное исполнение бюджета – баланс доходов и его расходов. Дефицит бюджета – превышение расходов над доходами.

Характер бюджетного сальдо (дефицит, излишек) определяется состоянием экономики. При данном объеме государственных расходов и данной ставке налогообложения бюджетное сальдо зависит от масштабов национального производства (рис. 5).

28

ВНП

Рис. 5. Равновесие государственного бюджета

Где G – государственные расходы, T - налоговые поступления.

Чем больше объем производства, тем выше налоговые поступления. В то же время правительственные расходы (оборона, социальные нужды, управление) мало зависят от уровня дохода. Таким образом, при низком уровне будет наблюдаться бюджетный дефицит, при высоком – бюджетный излишек.

Виды дефицита бюджета

1.по сроку и объему выделяют: временный (не больше 3% ВВП), допустимый (до 10% ВВП), критический (больше 20% ВВП);

2.с точки зрения причины возникновения дефицита выделяют:

а) структурный дефицит (активный) – вызван политикой государства, направленной на увеличение расходов и снижение налогов с целью предотвращения спада и оживления экономики; б) циклический дефицит (пассивный) – вызван спадом производства, пре-

вышением фактической безработицы своего естественного уровня, вследствие чего снижается налогооблагаемая база, увеличиваются расходы на социальные нужды и поддержание общественно-необходимых секторов экономики.

Вопрос 2. Сбалансированность государственного бюджета

Существует три точки зрения на сбалансированность бюджета:

1. Сторонники ежегодно сбалансированного бюджета. Такой бюджет фактически приводит не к стабилизации экономики, а к углублению колебаний делового цикла. Для стремления к ежегодному сбалансированию бюджета на стадии спада деловой активности (растет безработица, понижаются доходы населения) правительство либо сокращает государственные расходы, либо повышает налоги. В результате совокупный спрос еще более сократиться, тем самым реальный объем производства еще более сократиться, а безработица увеличиться. В период подъема и инфляции по-

29

пытка достижения сбалансированности бюджета заставит правительство либо повысит расходы, либо снизить налоги (или все сразу). Результат в обоих случаях будет негативным.

Ежегодная сбалансированность бюджета долгое время считалась главной целью финансовой политики государства. Однако, после Великой депрессии 30-х годов, когда для ликвидации глубокого спада производства

ибезработицы потребовалось увеличить правительственные расходы и тем самым найти на рост бюджетного дефицита. Такие практические рекомендации были обоснованы новой общей теорией занятости Кейнса, в основе которой лежит фискальная политика макроэкономического регулирования, проводимая государством.

2. Сторонники сбалансированности бюджета на циклической основе. По-

скольку достижение ежегодной сбалансированности бюджета приводит к отрицательным результатам, постольку надо стремиться к его балансу в течение всего цикла деловой активности. Это означает, что в период спада производства (и уменьшении доходов населения), следует снизить налоги

иувеличить государственные расходы, а на фазе подъема – увеличить налоги и снизить правительственные расходы. У кейнсианцев этого можно достичь с помощью продуманной фискальной политики. Монетаристы предлагают придерживаться рациональной политики денежного обращения. В обоих случаях государственный долг в течение всего цикла предлагалось ликвидировать посредством компенсации бюджетного дефицита во время спада за счет положительного сальдо по время подъема производства.

3. Сторонники сбалансированности экономики в целом, а не только фи-

нансов. Если экономика будет развиваться стабильно, вопрос бюджетного дефицита имеет второстепенное значение, и в конечном счете бюджет будет сбалансирован. При существовании большого государственного долга, если экономика начнет функционировать нормально и развиваться стабильно, тогда поступление доходов возрастет, налоги увеличатся, что приведет к уменьшению дефицита. Кроме того, возможности правительства финансировать дефицит весьма широки, начиная от выпуска облигаций и кончая миссии денег.

Вопрос 3. Способы ликвидации бюджетного дефицита

Финансирование бюджетного дефицита может осуществляться пу-

тем:

1. Эмиссия (выпуск) денег. Избыточная эмиссия денег часто применяется в развивающихся странах, а так же в странах с переходной экономикой. Однако при этом развивается неконтролируемая инфляция, подрываются стимулы для долгосрочных инвестиций, обесцениваются сбережения насе-

30