378

Показатель фондоемкости (ФЕ) показывает стоимость ОПФ необходимую предприятию для получения 1-го рубля дохода. Показатель обратный фондоотдаче

Показатель фондовооруженности (технической вооружен-

ности) характеризует техническую оснащенность одного среднесписочного автомобиля или одного работника.

Асс

Рентабельность основных фондов – показывает прибыль (в

руб. или %), получаемую предприятием с одного рубля стоимости ОПФ.

Для характеристики технического состояния ОПФ и оснащенности предприятия ОПФ определяют следующие виды показателей: коэффициент износа, коэффициент годности, коэффициент обновления ОПФ, коэффициент выбытия ОПФ.

Коэффициент износа − показывает, какая часть стоимости ОПФ уже перенесена на себестоимость готовой продукции. Характеризует степень изношенности ОПФ предприятия за период.

где А – сумма начисления амортизации (износа) ОПФ, за период, руб.; СОПФкг – стоимость ОПФ на конец года, руб.

где СОПФнг – стоимость ОПФ на начало года, руб.

31

СОПФввод − стоимость ОПФ вновь вводимых (поступивших) в течение года, руб.;

СОПФвыб − стоимость ОПФ выбывающих в текущим периоде, руб.

Коэффициент годности − показывает стоимость ОПФ, пригодных для дальнейшего использования. Характеризует уровень технического состояния ОПФ и определяется отношением остаточной стоимости ОПФ к их первоначальной на конец года.

Коэффициент обновления ОПФ – характеризует степень об-

новления ОПФ в течение года.

Коэффициент выбытия ОПФ − характеризует интенсивность выбытия ОПФ на предприятии в течение года.

32

4.1.2. Показатели эффективности использования оборотных средств

Количество оборотов (коэффициент оборачиваемости) −

показывает сумму доходов, получаемую предприятием с одного рубля стоимости оборотных средств (ОС), или сколько раз в течение года каждый рубль ОС участвует в приобретении производственных запасов или выплате заработной платы, или сколько полных кругооборотов совершат ОС за определенное время.

где Д – сумма доходов предприятия за рассматриваемый период времени, руб.; Соб.ср – сумма ОС, привлеченных для оказании транспортных услуг, руб.

Длительность одного оборота − показывает за сколько дней оборотные средства совершат один полный кругооборот, т.е. перейдут из денежной формы в новую денежную форму.

При увеличении длительности одного оборота происходит замедление оборачиваемости ОС, т.е. сокращается сумма доходов предприятия, а потребность в ОС возрастает.

При уменьшении длительности одного оборота происходит ускорение оборачиваемости ОС, т.е. увеличивается сумма доходов предприятия, а потребность в ОС сокращается.

Коэффициент загрузки ОС − показывает сумму ОС, необходимую предприятию для получения одного рубля дохода.

Д

Рентабельность ОС − показывает прибыль (в процентах), получаемую предприятием с одного рубля стоимости ОС.

33

5. РАСЧЕТ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ НА ПРИОБРЕТЕНИЕ ПОДВИЖНОГО СОСТАВА

Лизинговые платежи – это общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом. В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей.

Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов. При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.

Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом устанавливается цена продукции или услуг.

По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:

− метод «с фиксированной общей суммой», когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора;

34

−метод «с авансом», когда лизингополучатель при заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;

−метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизиногового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем, заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

Периодичность выплат. В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения платы по числам месяца.

Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.

Алгоритм расчета. В связи с тем, что с уменьшением задолженности по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества – предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества.

Лизинг имеет преимущества перед кредитом. а) за счет ускоренной амортизации.

Применение лизинга позволяет Лизингополучателю получить экономию средств при приобретении имущества за счет ускоренной амортизации (согласно гл. 25 ГК амортизация применяется по взаимному соглашению сторон):

механизм ускоренной амортизации применяется только по взаимному согласию сторон лизингового договора;

амортизационные отчисления начисляются у той стороны, на балансе которой находится предмет лизинга.

договора лизинга, как правило, сторонам выгодно заключать на срок полной амортизации (ускоренной при лизинге с коэффициентом 3).

35

б) за счет экономии налога на прибыль.

Применение лизинга позволяет лизингополучателю получить экономию средств при приобретении имущества за счет экономии на налоге на прибыль:

за счет отнесения на расходы лизинговых платежей в полном объеме, уменьшающих налогооблагаемую базу;

в результате применения ускоренной амортизации данные расходы выше в 3 раза, чем при кредите.

в) за счет уменьшения выплат по налогу на имущество. Применение лизинга позволяет лизингополучателю получить

экономию средств при приобретении имущества за счет экономии на налоге на имущество:

объектом налогообложения является остаточная стоимость основных средств. За счет ускоренной амортизации данная стоимость уменьшается в 3 раза быстрее.

налог на имущество относится на финансовые результаты деятельности предприятия, тем самым уменьшая налог на прибыль.

д) за счет дополнительного финансирования сделок. Дополнительное привлекаемое при лизинге финансирование по-

зволит:

обеспечить рассрочку и ритмичность платежей;

повысить качество финансового планирования

увеличить финансовые возможности без увеличения объема привлекаемых финансовых средств.

приобретать необходимое имущество, отвлекая на его оплату собственные средства в размере всего 25%-30% от стоимости. Остальная часть стоимости может погашаться из выручки, получаемой в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

по истечении сроков лизинга предмет лизинга, прослуживший треть нормативного срока его использования, перейдет в собственность компании.

е) за счет уплаты НДС.

Выплаты НДС осуществляются в течение договора лизинга с каждым лизинговым платежом, что позволяет использовать на выплату НДС доходов, получаемых от использования предмета лизинга.

Сумма НДС, уплаченного лизингополучателем в составе лизинговых платежей, всегда больше, чем НДС, уплаченный в составе стоимости оборудования, поскольку база для исчисления данного на-

36

лога при лизинге выше, чем при прямой покупке оборудования у поставщика.

Но уплаченный НДС подлежит возмещению (зачету или возврату) из бюджета. Дополнительные расходы в связи с уплатой НДС могут возникнуть в случае, если уплата НДС поставщику / лизингодателю отдалена во времени от момента его возмещения.

Если предприятие имеет достаточную величину налогов, подлежащих зачислению в федеральный бюджет, то появляется возможность зачитывать НДС, уплаченный в составе лизинговых платежей быстро и в полном объеме.

Таким образом, реальные расходы предприятия лизингополучателя будут сокращаться.

Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле

где ЛП − общая сумма лизинговых платежей; АО − величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингода-

телю в текущем году; ПК − плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приоб-

ретение имущества − объекта договора лизинга; КВ − комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление иму-

щества по договору лизинга; ДУ − плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю,

предусмотренные договором лизинга; НДС − налог на добавленную стоимость, 18%.

Амортизационные отчисления (АО) рассчитываются по фор-

муле

В соответствии с Законом о лизинге стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применить механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3.

37

где КР − кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества; ПК − плата за используемые кредитные ресурсы, руб.; Тк − ставка за кредит, 22% годовых.

При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества − предмета договора:

где Снг, Скг − расчетная остаточная стоимость приобретенных автомобилей соответственно на начало и конец года, руб.

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

где СТв − ставка комиссионного вознаграждения.

Плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга рассчитывается по формуле

Р1, Р2, …, Рn − расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, руб.;

Т − срок договора лизинга, лет.

Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга определяется по формуле

38

Длд – доход лизингодателя от сделки по договору лизинга в расчетном году, руб.;

СТн − ставка налога на добавленную стоимость, %.

В сумму дохода лизингодателя включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы, сумма вознаграждения лизингодателю и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором:

Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если договором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле

Т

где ЛВ − размер ежегодного взноса, руб.; ЛП − общая сумма лизинговых платежей, руб.;

Расчет лизинговых платежей необходимо представить в форме табл.11.

Таблица 11

Результаты расчета лизинговых платежей

1

2

3

4

5

Всего

Рассмотрим пример расчета лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией

Условия договора:

Стоимость имущества − предмета договора − 160,0 млн. руб. Срок договора − 5 лет;

39

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление − 20% годовых;

Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества − 20% годовых;

Величина использованных кредитных ресурсов − 160 млн. руб. Процент комиссионного вознаграждения − 10% годовых; Дополнительные услуги лизингодателя:

командировочные расходы − 360 тыс. руб;

консалтинговые услуги − 200 тыс. руб;

обучение персонала − 400 тыс. руб.

Ставка налога на добавленную стоимость − 18%.

Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года.

Расчет общей суммы лизинговых платежей

1-й год

АО 160,0 20 32,0 млн. руб.;

100

ПК 144,0 20 28,8 млн. руб.;

100

КВ 144,0 10 14,4 млн. руб.; 100

ДУ 0,360 0,200 0,4000,192 млн. руб.; 5

В 32 28,8 14,4 0,192 75,392 млн. руб.;

НДС 75,392 18 13,571 млн. руб.; 100

ЛП 32 28,8 14,4 0,192 13,571 88,963 млн. руб.

40