Balans 2012

но по-прежнему далеки от нормативных, что свидетельствует о сильной зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Стоимость чистых активов – имущества предприятия, свободного от долговых обязательств, в отчетном периоде выросла на 596 896 тыс. руб. и составила на 31.12.12г. 780 383 тыс. руб.

Коэффициент финансовой устойчивости на 31.12.12г. увеличился и достиг нормативного значения 0,6 за счет опережающего роста величины собственных и долгосрочных заемных средств (на 37%) над ростом валюты баланса (на 31%). Таким образом, 60% активов предприятия сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств.

Чистый оборотный капитал предприятия увеличился на 2 609 575 тыс. руб. и составил 5 957 045 тыс. руб., что обусловлено, в основном, ростом долгосрочных заемных средств на 2 710 968 тыс. руб. (ввиду кредитной схемы финансирования ГОЗ).

VII. Сведения о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах

34

Основную долю ценностей на забалансовых счетах на 31.12.12г. составляют арендованные основные средства 2 822 043 тыс. руб. (41,9%)., в т. ч. арендованные земельные участки – 2 687 789 тыс. руб. (39,9%).

Стоимость арендованных земельных участков за 2012г. уменьшилась на 967 652 тыс. руб. (на 26,5%), в основном, за счет оформления в собственность выкупленного в 2011г. земельного участка под летноиспытательным полигоном (968 373 тыс. руб.).

Арендованные земельные участки ОАО «НАЗ «Сокол» на 31.12.12г.:

Стоимость основных средств, полученных в лизинг, составляет на

31.12.12г. 134 254 тыс. руб., что меньше суммы на 31.12.11г. на 287 266

тыс. руб. (на 68,2%). Это связано с завершением платежей по нескольким договорам лизинга и переходом права собственности на оборудование на ОАО «НАЗ «Сокол». Данное оборудование отражено в балансе по остаточной стоимости.

35

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение, за 2012г. увеличились на 652 593 тыс. руб. (на 54%) и составили на 31.12.12г. 1 861 235 тыс. руб. (27,6% в общей сумме ценностей на забалансовых счетах), в том числе:

-ТМЦ, принятые на ответственное хранение – 1 524 264 тыс. руб.,

-ТМЦ, принятые в переработку – 336 971 тыс. руб.

За 2012г. произошло увеличение стоимости ТМЦ, принятых на ответственное хранение, на 989 665 тыс. руб. (на 85,1%), в основном, за счет увеличения стоимости следующих ценностей:

-изготовленные агрегаты к самолетам МиГ-29К, КУБ, М, М2 по договорам с ОАО «РСК «МиГ» - на 520 559 тыс. руб. (на 89,7%),

-имущество на модернизации – на 381 530 тыс. руб. (в 11 раз) – получен самолет по договору с ОАО «РСК МиГ» стоимостью 411 397 тыс. руб. для проведения доработок.

Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение на 31.12.2012г.

За 2012г. произошло снижение стоимости ТМЦ, принятых в переработку, на 337 072 тыс. руб. (на 50%), в основном, за счет снижения давальческих ТМЦ от ОАО «НМЗ» на 343 751 тыс. руб. в связи с завершением работ по договору с ОАО «НМЗ».

36

Товарно-материальные ценности, принятые в переработку на

31.12.12г.

Обеспечение обязательств и платежей выданных на 31.12.12г. составляет 1 647 871 тыс. руб. (24,5% в общей сумме забалансовых счетов), в т. ч. выручка по договорам залога – 1 369 205 (20,3%). Сумма обеспечения увеличилась за 2012г. на 396 917 тыс. руб. (на 31,7%).

VIII. Сведения о незавершенных судебных разбирательствах

1.Незавершенные судебные разбирательства по обязательствам ОАО

«НАЗ «Сокол» на 31.12.2012г.:

37

2.Незавершенные судебные разбирательства по искам ОАО «НАЗ «Сокол» к другим предприятиям на 31.12.2012г.:

IX. Состояние чистых активов общества

1. Показатели, характеризующие динамику изменения стоимости

чистых активов:

2. Факторы, сформировавшие величину чистых активов

Убыток, полученный предприятием по итогам работы за 2012 год, является частично накопленным убытком прошлых лет, нашедшим отражение на финансовом результате 2012 года.

По итогам обращения ОАО «НАЗ «Сокол» в 2009 году в Межведомственную комиссию по поддержке стратегических предприятий и организаций оборонно-промышленного комплекса было принято решение об оказании предприятию господдержки.

Всоответствии с Распоряжением Правительства РФ от 10.12.09г.

№1891-р в 2010 году ОАО «НАЗ «Сокол» получило в 2010г. господдержку в виде беспроцентных займов от ОАО «ОАК» на общую сумму 2 189 140 тыс. руб. на покрытие накопленных убытков прошлых лет.

Механизм получения господдержки не предусматривает ее отражения на финансовом результате. Полученные займы через доп. эмиссию конвертировались в уставный и добавочный капитал, в т. ч. в 2011г. – 1 627 140 тыс. руб., в 2012г. – 562 000 тыс. руб.

Кроме конвертирования в уставный и добавочный капитал полученного в 2010г. займа в сумме 562 000 млн. руб., была проведена доп.эмиссия за счет ОАО «ОАК» на сумму 938 000 тыс. руб. Общая сумма доп. эмиссии составила 1 500 000 тыс. руб. за счет ОАО «ОАК» и 420 тыс. руб. за счет других покупателей акций и была отражена по счетам «Уставный капитал» и «Добавочный капитал».

На конец 2012 года в результате получения чистого убытка в сумме 1 073 163 тыс. руб. чистые активы без доп. эмиссии снизились бы до уровня ниже уставного капитала и составили бы отрицательную величину

(-427 257 тыс. руб.).

Врезультате проведения доп. эмиссии по состоянию на 31.12.12г. стоимость чистых активов превысила стоимость уставного капитала и составила 780 383 тыс. руб.

39

Основными причинами возникновения убытка являются следующие факторы:

1)Превышение производственных мощностей над существующим объемом заказов, затраты на исполнение которых не покрываются выручкой от контрактов, что ведет к снижению прибыли от продаж на протяжении ряда лет.

Так, в отчетном году убыток от производственной деятельности образовался в результате превышения фактической себестоимости над плановой в общей сумме 318 064 тыс. руб., возникшего при закрытии заказов по контрактам, выполненным в 2012 году. Перерасход по накладным расходам происходит в связи недостаточными для покрытия валовых накладных расходов объемами производства.

2)Недостаточное авансирование, в результате чего привлекались кредиты для финансирования текущих расходов предприятия и обеспечения его работоспособности. Расходы по обслуживанию заемных средств в сумме 404 819 тыс. руб. (с учетом субсидирования процентов по ГОЗ и ФЦП) увеличили убыток, полученный от производственной деятельности.

3)Убытки прошлых лет в сумме 631 805 тыс. руб., в т. ч. 609 280 тыс. руб. расходы, относящиеся к себестоимости продукции, отгруженной в предыдущие периоды.

Заключение

В 2012 году финансовое состояние ОАО «НАЗ «Сокол» оценивается как сложное. Одной из основных причин является дефицит собственных оборотных средств. Финансовый дефицит формировался на протяжении нескольких лет в результате существенного превышения производственных мощностей над существовавшим объемом заказов, затраты на исполнение которых не покрывались выручкой от контрактов.

40

В целях финансирования текущих расходов предприятия и обеспечения его работоспособности привлекались кредиты, что привело к стремительному росту обязательств.

Врезультате сумма кредитов и возвратных займов ОАО «НАЗ «Сокол» на начало 2012г. составила 9,9 млрд. руб. За 2012г. данная задолженность увеличилась на 3,4 млрд. руб. (в т.ч. за счет привлечения кредита на финансирование ГОЗ – 3,1 млрд. руб.) и составила на 31.12.12г. 13,3 млрд. руб., в том числе

- кредиты на финансирование ГОЗ с субсидированием процентов – 5,0 млрд. руб. (37,6% от общей задолженности),

- прочие кредиты и займы с уплатой процентов из собственных средств – 4,5 млрд. руб. (33,8%),

- беспроцентные займы ОАО «ОАК», выданные в 2011г. на реструктуризацию кредитов в рамках господдержки – 3,8 млрд. руб. (28,6%) (срок погашения 2020г.).

Всложившейся ситуации почти вся поступающая предприятию выручка должна направляться на погашение кредитного портфеля. Необходимо заключение новых контрактов для погашения накопленной задолженности. В 2012г. был заключен договор с ОАО «РСК «МиГ» на поставку агрегатов к МиГ-29К, КУБ для МО РФ. В 2013г. планируется заключение с ОАО «РСК «МиГ» договоров на поставку агрегатов к самолетам МиГ-35С и поставку самолетов МиГ-29 для МО РФ.

Существенное значение при оценке финансового состояния предприятия имеет получение чистого убытка в течение пяти последних лет. Основное влияние на данный результат оказывает низкий объем производства и продаж, не обеспечивающий покрытие валовых накладных расходов и значительная сумма %% к уплате по кредитам, не обеспеченная прибылью от продаж. В результате накопленный убыток на 31.12.12г. составил 6 026 272 тыс. руб., что негативно влияет на величину собственного капитала и стоимость чистых активов. В связи с тем, что в

41

2010-2012г.г. была проведена переоценка основных фондов в соответствии с ПБУ 6/01 (сумма на 31.12.12г. – 3 553 900 тыс. руб.) и в 2011-2012г.г.

проведена доп. эмиссия (сумма на 31.12.12г. – 3 104 134 тыс. руб.), собственный капитал и чистые активы положительные и составили соответственно 656 123 тыс. руб. и 780 383 тыс. руб.

С целью обеспечения прибыльности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НАЗ «Сокол» и покрытия накопленного убытка планируется наращивание объемов производства и реализации и сокращение расходов на содержание предприятия.

Основные задачи, которые ставит перед собой ОАО «НАЗ «Сокол» на 2013год:

1.Выполнение запланированного объема продаж – 8,1 млрд. руб., что на 62% больше уровня 2012г., в том числе:

-выполнение работ по модернизации «МиГ-31» для МО РФ,

-поставка по договору с ОАО «Рособоронэкспорт» двух самолетов МиГ-29УБ для г/п 104,

-поставка самолетов МиГ-29UPG и комплектов для модернизации МиГ-29UPG для индийских ВВС,

-объем реализации агрегатов к самолетам МиГ-29К, КУБ, МиГ29М, М2, МиГ-35С планируется увеличить в 2,5 раза.

2.Повышение эффективности управления финансами, а именно:

-сокращение расходов за пользование кредитами и займами за счет уменьшения дебиторской задолженности и снижения уровня кредитного портфеля;

-сокращение расходов на содержание предприятия.

42