Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего ограниченный образования
«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ чувствительны ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» вероятностью
Кафедра «Мировые произойдет финансы»
пунктов
«ДОПУЩЕН К ЗАЩИТЕ» “____” декабря 2017г.
обозначим
Заведующий выражения кафедрой
торговых
_____________________ д.э.н. проф. С.А. Толкачев
безрисковой
КУРСОВАЯ узлах РАБОТА
Департамент мировой экономики цена и мировых финансов
на разговорно тему:
узле Основные тенденции активам развития рынка деривативов.
Выполнил: посредством
Пестов
число
Никита
Вадимович, студент
группы миллиарда
МВКО3
3
Факультета
Международных валютных большинство и кредитных отношений
«Международные актива экономические отношения» (очное исключают обучение)
Научный руководитель:
Дата можно поступления работы аналогичный на кафедру «___» декабря 2017 г. моделирование _____________/
|
Курсовая работа пунктов защищена «___» декабря 2017 г.
практике
Оценка «________________»
генерирующим
Подписи более членов комиссии:_____________________
Москва – 2017 г.
Содержание
Оглавление
Кафедра «Мировые произойдет финансы» 0
ВВЕДЕНИЕ 3
Методика работы 6
Глава 1. 9
изменений ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДЕРИВАТИВОВ И В ЧАСТНОСТИ ОПЦИОНА теч, основе 9
КАК КЛЮЧЕВОГО ФИНАНСОВОГО ИНСТРУМЕНТА иск. 9
1.1 Виды дату производных финансовых акций инструментов и их значимость становится на мировом финансовом узлах рынке. 10
1.2 Виды деривативов 12
1.3 Основные свойства опциона и возможности при торговле даннаым инструментом. 15
1.4 Объемы сделок опционов,их виды,операции с опционами,а так же важные торговые опционные стратегии. 19
1.5 Характеристика опционов колл и пут и операции с ними. 22
Глава 2 28
АНАЛИЗ ОПЦИОНА И ЕГО ОЦЕНКА, КАК ВАЖНОГО ИНСТРУМЕНТА МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО РЫНКА. 28
2.1 Составляющие опциона,рыночные позиции и риски. 28
2.2 Основополгогающие факторы срока оценки опциона. 33
2.3 Биномиальные цена деревья 39
Двухступенчатые спрэдом биномиальные деревья 48
2.3 Торговые самого стратегии с использованием можно опциона. 60
Глава 3 64
СОВРЕМЕННЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ОПЦИОНОВ. 64
АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ текущая ИССЛЕДОВАНИЯ И ВЫВОДЫ. 70
ПРИЛОЖЕНИЯ 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ пос… 72
ИНТЕРНЕТ – РЕСУРСЫ 75
Введение
Деривативом или производным проданный является финансовый финансовые контракт, который риска получает свою росту стоимость от базового процентной актива. Покупатель трейдеры соглашается приобрести основных актив в определенную цена дату по определенной базовых цене.
Производная прежним сделка является приводит договором между фиксированной двумя или текущем более сторонами оварные на основе актива узлах или активов. Его умолчанию стоимость определяется узле колебаниями базового логарифма актива. Наиболее скорость распространенные базовые больше активы включают акциипортфе, облигации, товары, валюты , процентные анализа ставки и рыночные несмотря индексы .
Производные части инструменты можно распределении использоватьисисисисииисиси продавать на бирже или использовать какньше на бирже или или внебиржевые контракты. Внебиржевые аналогичный производные представляют актива собой большую дисконтом долю производных цена и не регулируются, тогда доллар как производные варраты инструменты, торгуемые разговорно на биржах, стандартизируются. Внебиржевые следующие производные обычно безрисковой имеют больший риск ликвидность для контрагента, чем безрисковой стандартизированные производные.
Производные инструменты владения можможночасто используются которое для товаров, таких добавление как нефть, скорость бензин или меньше золото. Другим историческое классом активов которая являются валюты, колл часто доллар США. Существуют деривативы, момоснованные на акциях или цель облигациях. Третьи неделю используют процентные ставки, переменной такие как узлами доходность 10-летней опциона ноты Казначейства. Продавец договора первоначальная не должен владеть распространим базовым активом. Он которая может выполнить рассчетный контракт, предоставив вызывает покупателю достаточно трейдеры денег для также покупки актива превышает по преобладающей цене. Он продавцы также может таких предоставить покупателю стрэддл еще один однако производный контракт, опционы который компенсирует акций стоимость первого. Это тоимость делает деривативы гораздо валюты легкими в торговле, становится чем сам ставки актив.
Опцион - это цены финансовый производный непрерывное инструмент (дериватив), который имеет представляет собой акций контракт, проданный является одной стороной (автором акций опциона) другой опциона стороне (держателюволантильность опциона). Контракт когда предлагает покупателю ставки право, но не обязательство, временной покупать (коллировать) или узлах продавать (помещать) ценную опционы бумагу или владения другой финансовый актив по основе согласованной цене (цене равна исполнения) в течение реальном определенного периода одним времени или оплаченных на конкретную дату.