3. Управление активами и пассивами (уап) как единый процесс

УАП как понятие, используемое в банковском деле, зародилось в США в 60-е гг. XX столетия До этого финансовые менеджеры банков использовали отдельные методы управ ления активами, пассивами и спредом, поскольку в 1910—1950-х гг. в изобилии имели дешевые источники финансирования в форме депозитов до востребования и сберегательных вкладов.

Смысл УАП состоит в том, что оно объединяет использовавшиеся ранее отдельные методы управления (активами, пассивами. спредом, рисками и др.) в один скоординированный процесс. Таким образом, основная задача УАП это скоординированное управление всем балансом банка, а не отдельными частями

Банки рассматривают свои портфели активов и пассивов как единое целое, которое определяет роль совокупного портфеля банка в достижении его общих целей — высокой прибыльности и приемлемого уровня рисков. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструментарий для защиты привлеченных средств от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных,. а также средства для формирования портфелей активов, которые обеспечивают реализацию целей банка

По мнению американского ученого Питера С. Роуза, суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегии и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами. Другие авторы :определяют УАП как управление дисбалансом в целях снижения процентного риска. оптимизации доходов и обеспечения платежеспособности банка или , как действия банка, направленные на оптимизацию структуры шов и пассивов с точки зрения их срочности, качества, дифференцированности ценовых характеристик, а также на предотвращение потерь.

При таком подходе управление активами и пассивами позволяет получить:

■ оптимальную структуру активов, обеспечивающих максимальный уро­вень доходности при заданном уровне риска;

■ оптимальную структуру пассивов, обеспечивающих минимизацию затрат привлечению источников финансирования;

■ структуру активов и пассивов, обеспечивающих максимальную величи­ну маржи, т.е. положительную разницу между доходностью активов и затрат по привлечению источников финансирования.

Типы управления активами и пассивами.

Реактивное управление активами и пассивами означает, что требования регулирующих органов, например Банка России, принимаются руководством ком­мерческого банка как внутренние ориентиры для достаточности капитала, ликвилности и чувствительности активов и пассивов к изменению процентных ставок и валютных курсов. В этом случае задачи УАП концентрируются на идентификации (установлении), количественном определении и анализе рисков при имеющейся структуре баланса и поддержании ее на таком не, который не приводил бы к возникновению новых рисков. Однако такое управление не отвечает требованиям конкурентной стратегии, пассивно.

Проактивное управление активами и пассивами означает разработку- стратегии, которая позволяет наращивать баланс в соответствии с заданной структурой, обеспечивая: скорректированные по риску ориентиры доходности с направлениям деятельности; установление им внутренних целевых величин достаточности капитала, ликвидности и чувствительности процентных ставок (требования регулирующих органов рассматриваются как «минимальные) отслеживание кредитного риска и качества активов по всему банку, так низкое качество может привести к уменьшению капитала, сокращению способности к заимствованию и к более высоким затратам на привлечение средств. Преимущество такого управления активами и пассивам в том, что оно соответствует конкурентной стратегии и предполагает возможность банка «инициировать» и «влиять».

Управление активами и пассивами требует наличия точной и достаточной информации как из внутренних, так и внешних источников, чтобы соответству­ющие подразделения банка, занимающиеся управлением активами и пассивами, могли:

установить текущие и будущие риски:

количественно определить величину рисков, проводя анализ чувствитель­ности активов и пассивов к изменениям процентных ставок, валютного курса, •нфляции и темпов роста;

■ проанализировать результаты и определить действия, необходимые для удержания требуемой совокупной позиции по балансу (положительной, отри­цательной, нейтральной к движению процентных ставок);

■ разработать дальнейшие, т.е. оценить возможные затраты или потери и принять соответствующие решения, включая изменения в разработанных стратегиях.

Для организации функции управления активами и пассивами необходимо

установить четкие полномочия и круг обязанностей между соответствующими подразделениями

выделить персонал и ресурсы с соответствующими полномочиями и квалификацией;

определить процесс принятия решений;

установить требования к управленческой информации;

построить соответствующую организационную структуру.

Для управления активами и пассивами большинством банков создается фор­мализованный комитет управления активами и пассивами (КУАП).

Комитет по управлению активами и пассивами несет ответственность за определение совокупного объема рисков и их распределение, санкционирование стратегии риска, политики по управлению рисками и общего предела риска Он анализирует условия функционирования банка и определяет стратегию, отвечающую целям банка.

Комитет по управлению активами и пассивами выполняет следующие функции:

■ разработка методик и регламентов, реализующих функцию управления

УАП;

принятие решений о параметрах и характеристиках привлечения и размещения средств;

контроль за соответствием структуры баланса ориентирам, установлен ным стратегическим планом;

разработка ограничений по финансовым и операционным рискам;

контроль за ликвидностью баланса банка и прогнозированием ликвидности, определение потребности в ликвидных средствах и выбор источников средств;

разработка методик и регламентов, касающихся управления финансовыми и рисками; разработка ценовой политики банка, установление маржи безубыточности и уровня рентабельности;

оценка подверженности баланса банка риску изменения рыночных процентных ставок и выработка тактических решений по максимизации чистого процентного дохода в рамках утвержденных лимитов;

анализ и мониторинг эффективности работы банка, и прежде всего в области рентабельности;

краткосрочное и долгосрочное прогнозирование тенденций изменения рыночных процентных ставок и определение соответствующих ориентиров дли установления процентных ставок по активным и пассивным операциям;

координация работы между подразделениями банка, привлекаютщими и размещающими средства;

управление капиталом банка;

соблюдение банком законодательства и нормативных актов в отношении рисков.

В структуру Комитета по управлению активами и пассивами могут входить: комитет по управлению рыночными рисками; комитет по кредитному риску, казначейство.

Заседания КУАП проходят не реже двух раз в месяц. Разработанные комитетом документы утверждаются Советом директоров (Правлением банка)

В состав участников КУАП входят руководители различных подразделений и отделов, ответственные за привлечение и размещение средств и управление рисками. Потенциальные участники:

• председатель банка (главный исполнительный директор);

• заместитель председателя банка (заместитель главного исполнители го директора);

• финансовый директор;

• руководитель казначейства;

• руководитель отдела рыночных рисков;

• руководитель отдела кредитных рисков;

• руководитель кредитного отдела;

• руководитель отдела стратегического планирования;

• руководитель службы внутреннего контроля;

• другие руководители высшего уровня.