Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего образования

Тульский государственный университет

Кафедра «Финансы и менеджмент»

Методические рекомендации

для выполнения контрольной работы

по дисциплине

«Финансовый анализ (продвинутый уровень)»

Уровень высшего образования: магистратура

по направлению подготовки:38.04.01 – «Экономика»

профиль подготовки: «Финансы и кредит»

Квалификация (степень) выпускника: магистр

Форма обучения: очная, заочная

Тула 2017

Содержание

Цели и задачи выполнения контрольной работы	3
Горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализы бухгалтерского баланса	3
Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния предприятия	5
Интегральная балльная оценка финансовой устойчивости предприятия	6
Анализ ликвидности баланса	7
Оценка финансовой устойчивости организации	13
Модели прогнозирования банкротства российских предприятий (MDA-модели)	16
Задание	18
Библиографический список	19

Цели и задачи выполнения контрольной работы

Целью выполнения контрольной работы по дисциплине «Финансовый анализ (продвинутый уровень)» является освоение основных методических приемов проведения финансового анализа предприятия.

Задачами выполнения контрольной работы:

- проведение горизонтального и вертикального анализ бухгалтерского баланса предприятия с обоснованием динамики и структуры основных статей и разделов баланса;

- проведение анализа финансового состояния предприятия на основе расчетов финансовых коэффициентов и их обоснование;

- формулировка основных выводов по текущему финансовому положению и обоснование предложении по развитию компании.

Горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализы бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными – темпами роста (снижения). Горизонтальный анализ проводится на основе уплотненного баланса. При этом особое внимание обращается на изменение итоговых сумм. При наличии значительных изменений, следует искать причину, рассматривая основные статьи разделов, подвергшиеся резким колебаниям. Горизонтальный анализ проводится в следующей таблице

Статьи баланса	На начало года, тыс. руб	На конец года, тыс. руб	Изменение, тыс. руб	Изменение, %
Актив
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
Баланс
Пассив
3. Капитал и резервы
4. Долгосрочные обязательства
5. Краткосрочные обязательства
Баланс

Следующей аналитической структурой является вертикальный анализ, позволяющий представить финансовый отчет в виде относительных показателей, позволяющий увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняющих их сопоставление в динамике.

Вертикальный анализ проводится на основе следующей таблицы

Статьи баланса	Удельный вес, %
	на начало года	на конец года
Актив
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
Баланс
Пассив
3. Капитал и резервы
4. Долгосрочные обязательства
5. Краткосрочные обязательства
Баланс

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса дополняют друг друга, на их основе можно построить сравнительный аналитический баланс. При этом можно применять трендовый анализ, позволяющий произвести расчет относительных отклонений какой-либо статьи отчетности за ряд лет от уровня базового года, для которого значение всех статей принимается за 100%.

Статьи баланса	Абсолютные величины, тыс. руб		Удельный вес, %			Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	абсолютных величин, тыс. руб		удельного веса, %
Актив
1. Внеоборотные активы
2. Оборотные активы
Баланс
Пассив
3. Капитал и резервы
4. Долгосрочные обязательства
5. Краткосрочные обязательства
Баланс

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной формы, так и динамику отдельных показателей. Он систематизирует предыдущие расчеты. На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества. Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их – в пассиве. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие затраты произошло уменьшение средств.