3. Тесты (10 баллов)

1. Если акция имеет в коэффициент = 2, то ее характеристики меняются:

A) в два раза быстрее, чем на рынке в среднем;

Б) в два раза больше по амплитуде, чем на рынке в среднем;

B) одновременно с рыночными изменениями.

2. Модель оценки доходности финансовых активов позволяет:

A) рассчитать фактическую доходность любой ценной бумаги;

Б) установить связь между риском и требуемой доходностью активов, входящих в хорошо диверсифицируемый портфель;

B) оценить доходность актива и избежать риска

3. Ожидаемая доходность портфеля рассчитывается по формуле:

A) средне арифметической простой;

Б) средней геометрической;

B) среднеарифметической взвешенной.

4. Если значение коэффициента парной корреляции равно -1, то это значит:

А) при превышении доходности одного актива доходность другого снижается;

Б) никакой зависимости между движениями доходностей двух активов не существует;

В) при повышении доходности одного актива доходность другого также увеличивается.

5. Риски ПУФР(профессиональных участников фондового рынка):

A) включают риски, возникающие в рамках ведения хозяйственной деятельности

Б) относятся полностью к спекулятивным рискам

B) не включают естественно-природные риски Г) все ответы верны

Подготовил ________________ Донской Д. А.

Утверждаю:

Зав. кафедрой «Финансы и кредит» __________________ Кукина Е.Е.

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

(Финансовый университет)

Кафедра «Финансы и кредит»

Дисциплина «Основы финансового риск-менеджмента»

Филиал Липецкий Форма обучения заочная Семестр/модуль 5 Направление 38.03.02 «Менеджмент»

Профиль «Финансовый менеджмент»

ЗАЧЁТНО-ЭКЗАМЕНАЦИОННЫЙ БИЛЕТ № 13

1. Раскройте проявление финансовых рисков для фирм-производителей. (20 баллов)

2. Задача (30 баллов) Предприятие инвестирует 3 млн. руб. в новое оборудование. Ожидаемые ежегодные поступления чистого денежного потока FCF = 1 млн. руб. Срок службы 6 лет. Ставка дисконтирования 10 %. Является ли данный проект приемлемым?

3. Тесты (10 баллов)

1. К источникам возникновения инвестиционных рисков относят:

A) увеличение процентной ставки;

Б) уменьшение покупальной способности денег;

B) колебания обменного курса;

Г) нарушение технологии производства.

2. Модель оценки доходности финансовых активов позволяет:

A) рассчитать фактическую доходность любой ценной бумаги;

Б) установить связь между риском и требуемой доходностью активов, входящих в хорошо диверсифицируемый портфель;

B) оценить доходность актива и избежать риска

3. Ожидаемая доходность портфеля рассчитывается по формуле:

A) средне арифметической простой;

Б) средней геометрической;

B) среднеарифметической взвешенной.

4. Измерить риск, приходящийся на единицу доходности, позволяет:

A) дисперсия

Б) среднеквадратическое отклонение доходности

B) коэффициент вариации

5. Несистематическим инвестиционным риском является:

А) риск ликвидности;

Б) риск падения рыночных цен;

В) риск инфляции

Подготовил ________________ Донской Д. А.

Утверждаю:

Зав. кафедрой «Финансы и кредит» __________________ Кукина Е.Е.

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

(Финансовый университет)

Кафедра «Финансы и кредит»

Дисциплина «Основы финансового риск-менеджмента»

Филиал Липецкий Форма обучения заочная Семестр/модуль 5 Направление 38.03.02 «Менеджмент»

Профиль «Финансовый менеджмент»

ЗАЧЁТНО-ЭКЗАМЕНАЦИОННЫЙ БИЛЕТ № 14

1.Перечислите основные проявления финансовых рисков и способы их анализа. (20 баллов)

2. Задача (30 баллов). Текущее значение индекса «Стандард & Пурс-500» равно 1200. Ожидается, что ставка дивиденда акций в индексе за следующие шесть месяцев составит 4% годовых. Шестимесячная безрисковая ставка процента равна 6% годовых. Какова теоретическая цена шестимесячного фьючерсного контракта на данный индекс? Каков уровень риска сделки?