Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

(Финансовый университет)

Кафедра «Финансы и кредит»

Дисциплина «Основы финансового риск-менеджмента»

Филиал Липецкий Форма обучения заочная Семестр/модуль 5 Направление 38.03.02 «Менеджмент»

Профиль «Финансовый менеджмент»

ЗАЧЁТНО-ЭКЗАМЕНАЦИОННЫЙ БИЛЕТ № 1

1. Раскройте экономическую сущность и классификацию финансовых рисков (20 баллов).

2. Задача (30 баллов). Инвестиционный портфель состоит из 2 акций:

Вид акции	Доля,%	Доходность, %	- коэффициент
А	30	12	1,1
Б	70	8	0,9

Определить средневзвешенную доходность и риск портфеля, определить его оптимальность, если среднерыночная доходность составляет 12%.

3. Тесты (10 баллов).

1. Основным принципом управления фондовым портфелем предприятии является:

A) диверсификация структуры портфеля;

Б) максимизация доходности портфеля;

B) максимизация надежности портфеля.

2. Кредитные риски характерны для деятельности:

A) только лицензированных банков;

Б) любых банков и небанковских институтов;

B) любых предприятий.

3. Наиболее распространенным вариантом стратегии управления финансовыми рисками предприятия выступает:

A) высокорисковая стратегия;

Б) стратегия диверсификация рисков;

B) стратегия минимизация рисков.

4. Наиболее опасной формой потерь от наступивших рисков выступают:

A) дополнительные затраты;

Б) прямой ущерб;

B) упущенная выгода.

5. Наиболее распространенным методом профилактики финансовых рисков предприятия выступает:

A) диверсификация рисков по группам клиентов;

Б) диверсификация рисков по видам операций;

B) эффективный маркетинг.

Подготовил ________________ Донской Д. А.

Утверждаю:

Зав. кафедрой «Финансы и кредит» __________________ Кукина Е.Е.

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

(Финансовый университет)

Кафедра «Финансы и кредит»

Дисциплина «Основы финансового риск-менеджмента»

Филиал Липецкий Форма обучения заочная Семестр/модуль 5 Направление 38.03.02 «Менеджмент»

Профиль «Финансовый менеджмент»

ЗАЧЁТНО-ЭКЗАМЕНАЦИОННЫЙ БИЛЕТ № 2

1. Укажите сущность, цели и задачи управления финансовыми рисками (20 баллов)

2. Задача (30 баллов). Организация планирует обновить оборудование. Величина инвестиционных затрат 2000 тыс. руб., ожидаемые ежегодные поступления чистого денежного потока 700 тыс. руб. Срок службы 5 лет. Ставка дисконтирования 12 %. Рискован ли этот проект?

3. Тесты (10 баллов)

1. Наиболее распространенным методом компенсации потерь от наступивших финансовых рисков предприятия выступает:

A) создание собственного финансового резерва;

Б) страхование финансовых рисков;

B) использование заемных средств.

2. Наиболее эффективным методом противодействия финансовым рискам предприятия выступает:

A) их профилактика;

Б) наименее затратная компенсация возможных потерь;

B) полный отказ от рисковых операций.

3. Основными источниками собственного капитала являются средства)

А) полученные от эмиссии акций;

Б) полученные в результате выпуска облигаций.

4. Портфель роста:

A) служат получению высоких текущих доходов;

Б) состоят из акций, курс растет;

B) включают ценные бумаги молодых компаний.

5. Риск ликвидности портфеля ценных бумаг:

A) обусловлен возможностью потерь при реализации ценных бумаг из-за изменения их качества;

Б) эмитент долговых ценных бумаг не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга;

B) риск неправильного выбора ценных бумаг для инвестирования.

Подготовил ________________ Донской Д. А.

Утверждаю:

Зав. кафедрой «Финансы и кредит» __________________ Кукина Е.Е.

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

(Финансовый университет)

Кафедра «Финансы и кредит»

Дисциплина «Основы финансового риск-менеджмента»

Филиал Липецкий Форма обучения заочная Семестр/модуль 5 Направление 38.03.02 «Менеджмент»

Профиль «Финансовый менеджмент»

ЗАЧЁТНО-ЭКЗАМЕНАЦИОННЫЙ БИЛЕТ № 3

1. Перечислите методы оценки финансовых рисков..(20 баллов)

2. Задача (30 баллов). Безрисковая ставка 8%, стандартное отклонение доходности рыночного портфеля 13%, стандартное отклонение доходности портфеля инвестора 26%, ожидаемая доходность рыночного портфеля 17%. Определить ожидаемую доходность портфеля инвестора.

3. Тесты (10 баллов)

1. К производным ценным бумагам относятся;

A) казначейские обязательства; Б) опционы; B) акции; C) облигации.

2. Коэффициент Бета есть:

A) мера вклада индивидуальной ценной бумаги в суммарный риск рыночного портфеля;

Б) мера недиверсифицируемого компонента риска;

B) отношение ковариации между доходом индивидуальной ценной бумаги и доходом рыночного портфеля к дисперсии рыночного портфеля;

Г) все вышеперечисленное.

3. Риск, который может быть устранен правильным подбором

инвестиций, называется:

A) корреляционным;

Б) системным;

B) диверсифицируемым;

Г) включает все вышеперечисленные характеристики.

4. Суммарный риск инвестиционного портфеля:

A) равен сумме системного и диверсифицируемого рисков;

Б) может быть полностью устранен путем правильного подбора инвестиций;

B) снижается путем подбора составляющих инвестиционного портфеля, имеющих позитивную корреляцию;

г) все вышеперечисленное.

5. Диверсификация инвестиционного портфеля - это:

A) процесс рассредоточения средств по инвестициям в целях сокращения риска;

Б) процесс, направленный на снижение риска по основному инвестиционному проекту;

B) процесс замены инструментов с падающей доходностью на инструменты с растущей доходностью;

Г) поиск ценных бумаг, имеющих позитивную корреляцию.

Подготовил ________________ Донской Д. А.

Утверждаю:

Зав. кафедрой «Финансы и кредит» __________________ Кукина Е.Е.

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

(Финансовый университет)

Кафедра «Финансы и кредит»

Дисциплина «Основы финансового риск-менеджмента»

Филиал Липецкий Форма обучения заочная Семестр/модуль 5 Направление 38.03.02 «Менеджмент»

Профиль «Финансовый менеджмент»

ЗАЧЁТНО-ЭКЗАМЕНАЦИОННЫЙ БИЛЕТ № 4

1. Раскройте понятие хеджирование финансовых рисков (20 баллов)