Методические указания по выполнению практической работы

Ли́зинг (англ. leasing от англ. to lease — сдать в аренду) — вид финансовых услуг, форма кредитования при приобретении основных фондов предприятиями или очень дорогих товаров физическими лицами.

Чаще всего это осуществляется для предпринимательских целей, однако с 1 января 2011 года в России это не обязательно.

Лизинг — это долгосрочная аренда имущества с последующим правом выкупа. Законодательство разных стран по разному рассматривает налоговые последствия лизинга. В России лизинг позволяет применять ускоренную амортизацию, возможно перераспределение сроков уплаты НДС.

Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество; земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

В российской практике принято указывать в договоре лизинга удорожание предмета лизинга (ставку удорожания). Обычно ставка удорожания рассматривается как годовые проценты и рассчитывается как разница в процентах между суммой всех платежей по лизинговому договору и стоимостью предмета лизинга, приведённая к годовой ставке с учётом срока договора лизинга.

Использование ставки удорожания в рекламных материалах может ввести лизингополучателей в заблуждение относительно реальной стоимости привлекаемого через лизинг внешнего финансирования в сопоставлении с тем, сколько стоил бы банковский кредит при аналогичных суммах займа и графике погашения.

Например: предмет лизинга стоит 1 000 000 рублей. Договор на 5 лет. Удорожание 12 % за год. При условии окончательного погашения стоимости имущества 1 000 000 рублей в конце лизингового договора, это означает, что общая сумма платежей по лизинговому договору на 5 лет составит 590 000. (за вычетом выкупной стоимости, как правило 1 % — в нашем случае 10 000).

Расчёт суммы по договору лизинга: (1 000 000 * (12 / 100)) · 5 + 1 000 000 = 1 590 000 + 10 000 (1 % выкупная стоимость) = 1 600 000 рублей.

Как правило, первый (авансовый) платёж составляет 30 %, в нашем случае 300 000 руб. Реальные дополнительные ресурсы, которые предоставляет лизингодатель, составляют 700 000 рублей. Через 5 лет лизингополучатель в общей сумме дополнительно к первому платежу выплатит лизингодателю 1 300 000 руб. (700 000 руб. основной суммы плюс удорожание 600 000 руб.)

Эффективная стоимость финансирования (с учётом сложных процентов) значительно выше — в месяц она составляет около 2,308 %, что при сложных процентах формирует около 31,5 % годовых.

Таким образом, декларированная в данном примере ставка удорожания 12 % является аналогом привлечения внешнего финансирования под 31,5 % годовых на условиях ежемесячных выплат и уплаты процентов на остаток долга.

Для определения реальной стоимости ресурсов следует разложить лизинговый платёж на составляющие. Формула расчёта лизинговых платежей:

Лизинговый платёж = основной долг + (проценты по кредиту + налог на имущество + прочие дополнительные затраты) · 1,18 (НДС) = 7000000 + 220500 + 320000) · 1.18 =1463790 руб.

Задание. Сумма сделки равна 1500000 руб. Выкупная стоимость 1 % от суммы сделки. Аванс – 30 %. Договор составлен на 5 лет. Удорожание – 10,4 % в год. До окончания срока договора лизинга налог на имущество не компания не оплачивает. НДС 18 %.

Рассчитать ставку удорожания и сравнить ее с кредитом. Сумма по кредиту 1500000 руб., первоначальный взнос 30 %. Удорожание – 7,33 %, налог на прибыль – 20 %, НДС – 18 %, налог на имущество – 2,2 %.

Контрольные вопросы:

1. Понятие лизинг;

2. Предмет лизинга;

3. Порядок расчета ставки удорожания.

Практическое занятие № 9. Определение величины налога на прибыль, НДС, налога на имущество, единого социального налога

Цель работы: научиться расчету величины налога на прибыль, налога на имущество и ЕСН