3. Варіанти контрольних робіт
1 варіант
Поняття фінансового ринку, дискусійні питання щодо визначення сутності та структури фінансового ринку. Характерні ознаки фінансового ринку в Україні, його генезис [24, 28, 31, 61].
Визначити спільні та відмінні риси ф’ючерсних та форвардних контрактів, скласти порівняльну таблицю [11, 24, 25, 26, 28, 29, 31, 57, 66, 69, 70].
Яку роль відіграють фондові індекси в системі інформаційного забезпечення фондового ринку?
Задача.
Інвестор придбав цінний папір номінальною вартістю 1000 грн. з очікуваною доходністю 26% річних. За прогнозами аналітиків ймовірність стабільного розвитку ринку та отримання визначеної доходності складає 40%. Вірогідність спаду – 30%, при цьому інвестор отримає не вище 19%. Але існує й можливість підйому на фінансовому ринку, в разі чого інвестор може отримати 30% річних, ймовірність такого розвитку подій – 30%.
Визначити на який дохід може сподіватися інвестор. Оцінити ризик даного придбання.
2 варіант
Попит і пропозиція на фінансовому ринку та фактори, що на них впливають. Взаємозв’язок заощаджень та інвестицій, їх стан та динаміка в Україні [24, 27, 28, 29, 30, 31].
Визначити спільні та відмінні риси між ф’ючерсними угодами та опціонами, скласти порівняльну таблицю [11, 24, 25, 26, 28, 29, 31, 57, 66, 69, 70].
Які існують правові основи розвитку інфраструктури фінансового ринку та їх проблеми?
Задача.
Вкладник має на меті заощадити 10000 грн. Розрахуйте, яку суму потрібно внести вкладнику на банківський рахунок, щоб через 9 місяців отримати 10000 грн. Відомо, що банк запропонував вкладнику 2 види депозитів: із нарахуванням 15% річних у кінці терміну дії, і із нарахуванням 13,5% річних щомісяця з капіталізацією відсотків. Який із варіантів більше підійде вкладнику?
3 варіант
Законодавче регулювання та державне управління процесами на фінансовому ринку. Особливості державного регулювання фінансового ринку в Україні [1 – 21, 24, 28, 31, 66].
Визначити спільні та відмінні риси державних і корпоративних цінних паперів, скласти порівняльну таблицю [11, 24, 25, 26, 28, 31, 70].
Які перспективи розвитку ринку дорогоцінних металів та каміння в Україні?
Задача.
Вкладник заключає із банком договір депозиту на суму 10000 грн. Строк депозиту 12 місяців, нарахування відсотків щомісячне. Договором передбачено, що відсотки можуть капіталізуватись, а також змінюватись відповідно до зміни кон’юнктури ринку. Договір заключено на умовах “депозитна лінія”. Розрахуйте процентний дохід вкладника протягом терміну дії депозиту, якщо відомі наступні данні:
Місяць |
Річна ставка, що нараховувалась |
Операції по рахунку |
Січень |
13,50% |
+2000 |
Лютий |
13,50% |
-8000 |
Березень |
12,00% |
+15000 |
Квітень |
12,05% |
0 |
Травень |
10,50% |
0 |
Червень |
10,50% |
0 |
Липень |
10,50% |
-10000 |
Серпень |
10,50% |
0 |
Вересень |
10,50% |
+5000 |
Жовтень |
11,00% |
+2000 |
Листопад |
11,00% |
+2000 |
Грудень |
11,00% |
-1000 |
4 варіант
Фінансові інститути та їх різновиди на фінансових ринках світу та в Україні. Характеристика їх діяльності в Україні сьогодні [1, 4, 12, 15, 16, 17, 18, 20, 21, 24, 28, 29, 31].
Визначити спільні та відмінні риси сертифікатів документарної та бездокументарної форми випуску, скласти порівняльну таблицю [11, 23, 24, 25, 26, 28, 31].
Особливості ринку банківських позичок, чому він не сек’юритизований?
Задача.
Акція приносить дохід у 15%, але в майбутньому можливе зростання на 2%. Очікуваний дохід ринкового портфеля – 15%, b по акції – 1,2. Визначте ставку доходу за безризиковим цінним папером.
5 варіант
Ціноутворення на фінансовому ринку. Теорії структури процентних ставок. Зміна вартості грошей у часі та методи визначення вартості грошових потоків, що генеруються фінансовими інструментами [23, 24, 25, 28, 30, 31].
Визначити спільні та відмінні риси закритих та відкритих інвестиційних фондів, скласти порівняльну таблицю [17, 21, 24, 28, 31].
Процес сек’юритизації на фінансовому ринку, його причини.
Задача.
Банк А купив ОВДП 01.01.2007 на вторинному ринку з доходністю 60% річних (строк погашення ОВДП 01.06.2007). 01.03.2007 продав ОВДП своєму клієнту, комерційній фірмі, з доходністю 56% річних та домовився з клієнтом, що на прохання останнього банк А викупить ці ОВДП до 01.08.2007 при цьому у строковому контракті про зворотній викуп банк фіксує ціну зворотного викупу на рівні 50% річних (тобто 50% нараховуються на суму контракту купівлі-продажу ОВДП).
Визначити річну доходність, яку отримає банк, якщо клієнт звернувся до банку з проханням викупити облігації за фіксованою раніше ціною: а) 01.05.2007; б) 01.07.2007.
6 варіант
Сутність ризику та причини його виникнення. Методи визначення ризику фінансових інструментів. Модель оцінки капітальних активів та її фінансове значення [23, 24, 26, 28, 30, 31].
Визначити спільні та відмінні риси ринку акцій та ринку облігацій, складіть порівняльну таблицю [11, 24, 25, 26, 28, 29, 31, 57, 66, 69, 70].
За яким напрямом розвивається професійна діяльність на фінансовому ринку в Україні?
Задача.
Клієнт просить у банка відкрити мультивалютну кредитну лінію на загальну суму 1 млн. грн. строком на 10 місяців. Бізнес-планом клієнта передбачається наступна завантаженість кредитної лінії:
1.01 |
1.02 |
1.03 |
1.04 |
1.05 |
1.06 |
1.07 |
1.08 |
1.09 |
1.10 |
дата |
112100 |
450000 |
78500 |
658990 |
400000 |
200000 |
300000 |
412000 |
589000 |
451000 |
UAH |
25000 |
25000 |
25000 |
25000 |
25000 |
35000 |
50000 |
25000 |
25000 |
10000 |
USD |
Також відомо, що курс гривні до долару США складає 5,43 до 01.07, та 5,36 з 01.07 по останню дату розрахунку. Якщо зміну заборгованості за кредитною лінією позичальник проводить на перше число кожного місяця, визначте завантаженість кредитної лінії протягом всього строку договору, та обрахуйте ліміт, який дійсно потрібний позичальнику.
7 варіант
Ризик і доходність цінних паперів. Теорія вибору раціонального портфеля. Теорія Шарпа [23, 24, 26, 28, 30, 31].
Порівняти різні форми капіталовкладень за доходністю, надійністю, ліквідністю та іншими ознаками, скласти відповідну таблицю [24, 28, 31].
Яка роль інформаційно-аналітичних інститутів на фінансовому ринку?.
Задача.
Підприємство Х купило облігацію підприємства У 1 вересня 2007р. за 89,59 грн. Номінал облігації підприємства складає 100 грн., облігація процентна та емітована 1 липня 2007 року, погашення цих облігацій відбудеться 1 січня 2008 року.
Визначити дохідність операції для підприємства Х, якщо це підприємство додержить облігації до 1 січня 2008 року, та відомо, що по цим облігаціям нараховувалось 60% річних.
8 варіант
Грошовий ринок як складова фінансового ринку та його сегменти. Характерні особливості грошового ринку, його функції, суб’єкти, об’єкти, формування попиту та пропозиції. Розвиток грошового ринку в Україні [24, 28, 31].
Державні органи на фінансовому ринку та їх функції. Скласти порівняльну таблицю функцій державних інститутів на фінансовому ринку України [1 – 21, 24, 28, 31, 66].
Причини розвитку електронних цінних паперів. Позитивні та негативні наслідки та перспективи.
Задача.
Брокер порадив інвестору терміново купити опціон '"call" за ціною 5,98$. Потрібно розрахувати чи потрібно прислухатись до поради брокера, якщо відомо що: поточний курс базового активу (акції) складає 100$ ціна використання опціону дорівнює 100$, термін дії опціону складає 365 діб, без ризикова ставка дорівнює 12%. Додатково інший брокер надав інформацію про миттєву дисперсію дохідності акцій які є базовим активом, вона дорівнює 10%
Проаналізуйте як впливуть зміни курсу акцій, що є базовим активом на ціну опціону, якщо курс акцій:
а) збільшиться на один відсоток
б) зменшиться на один відсоток
Зробіть висновки відносно ризику, який несе в собі купівля таких опціонів.
9 варіант
Валютний ринок як складова фінансового ринку та його структура. Характерні ознаки валютного ринку, його суб’єкти, об’єкти, інструменти. Валютний курс та його види. Особливості розвитку валютного ринку в Україні [13, 14, 22, 24, 28, 31, 56, 57, 58].
Порівняти рейтингові системи оцінок фінансових активів на фінансовому ринку, що надають провідні рейтингові агенції світу [23, 24, 26, 28, 30, 31].
В чому сутність роботи клірингового депозитарію?
Задача.
Брокер порадив інвестору терміново купити опціон "call" за ціною 5,96$. Потрібно розрахувати чи потрібно прислухатись до поради брокера, якщо відомо що: поточний курс базового активу (акції) складає 100$ ціна використання опціону дорівнює 100$, термін дії опціону складає 365 діб, без ризикова ставка дорівнює 14%. Додатково інший брокер надав інформацію про миттєву дисперсію дохідності акцій які є базовим активом, вона дорівнює 10%.
10 варіант
Ринок капіталів, його економічна природа та структура, функції, об’єкти суб’єкти, інструменти. Розвиток в Україні за часи незалежності та сучасний стан [23, 24, 26, 28, 31].
Наведіть та обґрунтуйте схему проведення біржових торгів [23, 26, 31, 62, 65, 66, 69].
Які причини появи та розвитку саморегулівних організацій?
Задача.
Інвестор має 20000 грн., йому пропонують наступні варіанти вкладення коштів:
1 варіант – купити на цю суму ОВДП з річною доходністю 18%, фінансові аналітики прогнозують найбільший можливий рівень інфляції у 9% (ймовірність такої події за їх підрахунками становить 30%), також можливим є дефляція – максимально в 3% (вірогідність 30%);
2 варіант – придбати виграшні облігації підприємства «Трейд-Інвест» з річною доходністю у 21%, при цьому існує ризик невиплати відсотків (ймовірність 0,2), а ймовірність отримати (крім відсотків та основної суми боргу) виграш (3% від вкладу) складає 0,1.
Порівняти два варіанти вкладення коштів та зробити висновки.
11 варіант
Фондовий ринок: поняття, суб’єкти, об’єкти, інструменти, основні операції, сегменти. Розвиток в Україні за часи незалежності та сучасний стан [23, 24, 26, 28, 30, 31].
Визначити спільні та відмінні риси валютного ринку та грошового ринку, скласти порівняльну таблицю [23, 24, 26, 28, 31].
Чим різниться ризик цінного паперу та ризик портфеля цінних паперів? Обґрунтуйте.
Задача.
Банк пропонує вкладнику 2 варіанти вкладення коштів. Депозит у сумі 10000 грн., строком на рік під 10% річних і аналогічний депозит, але у доларах США в еквіваленті із ставкою 5%. Якщо сьогодні курс гривні до долара складає 5,1 грн., а через рік курс зміниться до 5,6, то який варіант потрібно прийняти вкладнику?
12 варіант
Кредитний ринок як складова фінансового ринку: сутність, суб’єкти, об’єкти, інструменти та операції. Сегментація кредитного ринку. Розвиток кредитного ринку України з часів отримання незалежності та сучасний стан [24, 28, 31, 35, 51, 61, 68].
Визначити спільні та відмінні риси фондового ринку та ринку похідних цінних паперів, складіть порівняльну таблицю [23, 24, 26, 28, 31].
Причини та наслідки інтернаціоналізації та глобалізації фінансових ринків. Шляхи подолання негативних наслідків для України.
Задача.
Відомі наступні дані по курсу валют А/В на ринку протягом декади:
Дата |
Ціна відкриття |
Ціна закриття |
Мінімальна ціна за день |
Максимальна ціна за день |
01.07 |
5,1 |
5,2 |
4,8 |
5,5 |
02.07 |
5,3 |
5,2 |
4,6 |
5,7 |
03.07 |
5,0 |
5,3 |
4,7 |
5,8 |
04.07 |
4,8 |
4,6 |
4,0 |
5,7 |
05.07 |
4,8 |
5,0 |
4,2 |
5,5 |
06.07 |
4,2 |
4,0 |
3,5 |
5,1 |
07.07 |
3,9 |
3,7 |
3,0 |
4,2 |
08.07 |
3,7 |
3,2 |
2,5 |
4,3 |
09.07 |
4,1 |
3,9 |
2,8 |
4,6 |
10.07 |
4,5 |
4,2 |
3,3 |
5,3 |
Розрахувати загальну та спекулятивну доходність, побудувати графік курсу валют, який би відображав всі зазначені в таблиці ціни.
13 варіант
Поняття та характеристика основних видів похідних. Стан та розвиток в Україні з часів отримання незалежності державою [19, 23, 24, 25, 26, 28, 29, 31].
Місце валютного ринку на фінансовому. Відобразити схематично. Зазначити грошові потоки, регуляторні відносини, зовнішні та внутрішні фактори [13, 14, 22, 24, 28, 31, 56, 57, 58].
„Ринок цінних паперів” та „ринок капіталів” – ідентичні поняття? Обгрунтуйте.
Задача.
Фінансовий холдинг Fortis вирішив провести заходи по підтримки ринку власних акцій. Із 55 214 121 шт. акцій за рахунок прибутку поточного року Fortis викупить та анулює 5 550 000 шт. акцій.
Як зміниться показник чистого прибутку на 1 акцію, якщо у попередньому році чистий прибуток холдингу складав 2 млрд. євро. а у поточному році прогнозується на рівні 2,5 млрд. євро. Поточна ціна акцій Fortis складає 1,08 євро за акцію.
14 варіант
Ринок похідних фінансових інструментів: поняття, місце і роль на сучасному фінансовому ринку України. Стан та розвиток з часів отримання незалежності [19, 23, 24, 25, 26, 28, 29, 31].
Місце кредитного ринку на фінансовому. Відобразити схематично. Зазначити грошові потоки, регуляторні відносини, зовнішні та внутрішні фактори [24, 28, 31, 35, 51, 61, 68].
Які причини появи та розвитку саморегулівних організацій?
Задача.
Відомі наступні дані по курсу валют А/В на ринку протягом декади:
Дата |
Ціна відкриття |
Ціна закриття |
Мінімальна ціна за день |
Максимальна ціна за день |
11.07 |
5,2 |
5,0 |
3,9 |
6,1 |
12.07 |
5,4 |
5,9 |
4,2 |
6,4 |
13.07 |
5,8 |
6,2 |
5,0 |
6,8 |
14.07 |
6,1 |
6,2 |
5,5 |
7,0 |
15.07 |
5,3 |
5,0 |
4,5 |
6,7 |
16.07 |
4,7 |
4,5 |
3,8 |
6,2 |
17.07 |
4,3 |
4,1 |
3,5 |
5,9 |
18.07 |
3,9 |
4,0 |
3,0 |
5,5 |
19.07 |
4,2 |
4,4 |
3,3 |
5,0 |
20.07 |
4,6 |
4,8 |
3,8 |
5,2 |
Розрахувати загальну та спекулятивну доходність, побудувати графік курсу валют, який би відображав всі зазначені в таблиці ціни.
15 варіант
Форвардні контракти: визначення, класифікація, ціноутворення, переваги та недоліки. Стан та розвиток в Україні [19, 23, 24, 25, 26, 28, 29, 31].
Місце грошового ринку на фінансовому. Відобразити схематично. Зазначити грошові потоки, регуляторні відносини, зовнішні та внутрішні фактори [24, 28, 31, 35, 51, 61, 68].
Які існують правові основи розвитку інфраструктури фінансового ринку та їх проблеми?
Задача.
Розрахувати прості линучи середні, середні третього порядку, момент, норму зміни, якщо відомо, що курс акцій компанії Zetta коливався на такому рівні:
Динаміка курсу акцій компанії Zetta на протязі календарного року
Місяць |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
Курс акцій |
4,58 |
7,25 |
3,25 |
5,69 |
4,98 |
7,58 |
15,25 |
10,12 |
11,54 |
8,25 |
8,23 |
5,89 |
16 варіант
Ф’ючерсні угоди: поняття, інструменти, механізм укладання. Основні принципи ціноутворення у ф’ючерсних контрактах. Стан та розвиток ринку ф’ючерсів в Україні [19, 23, 24, 25, 26, 28, 29, 31].
Місце фондового ринку на фінансовому. Відобразити схематично. Зазначити грошові потоки, регуляторні відносини, зовнішні та внутрішні фактори [23, 24, 26, 28, 31].
Вексель в Україні – цінний папір чи форма платежу? Обґрунтуйте.
Задача.
Інвестор утримував портфель з 5 видів акцій протягом фінансового року:
Дані про дохідність акцій
Акції |
На початок року |
На кінець року |
Отримані дивіденди |
Стірол-Україна |
20,56 |
28,96 |
8,25 |
Стамар |
56,56 |
48,30 |
3,25 |
Укравтобізнес |
45,28 |
15,20 |
0 |
Промагрегат |
1,25 |
518,69 |
78,56 |
Різноекспорт |
8,96 |
13,56 |
0,28 |
Торібанк |
452,30 |
453,25 |
89,56 |
Визначити капітальну, дивідендну та загальну дохідність портфелю цінних паперів.
17 варіант
Опціони: поняття та характеристика видів опціонних угод, ціноутворення. Стан та розвиток в Україні. [19, 23, 24, 25, 26, 28, 29, 31].
Місце держави на фінансовому. Відобразити схематично. Зазначити грошові потоки, регуляторні відносини, зовнішні та внутрішні фактори [2, 6, 7, 10, 14, 16, 23, 24, 26, 28, 30, 31].
Цінові маніпуляції на фінансовому ринку: методи боротьби в сучасних умовах.
Задача.
Безризикова ставка = 0,6; дохід по акції Х – 0,11; по акції У – 0,14; стандартне відхилення доходів по Х = 0,2; по У = 0,4; b по Х = 0,8; по У = 1,1. По якій акції можна отримати вищий дохід? Побудуйте графік.
18 варіант
Ринок дорогоцінних металів та каміння: поняття, місце на фінансовому ринку, суб’єкти, об’єкти, інструменти. Стан і розвиток в Україні [24, 28, 29, 31, 60]
Місце ринку капіталів на фінансовому ринку. Відобразити схематично. Зазначити грошові потоки, регуляторні відносини, зовнішні та внутрішні фактори [23, 24, 26, 28, 30, 31].
Яким має бути рівень впливу держави на фінансовий ринок? Обґрунтуйте.
Задача.
Відомі наступні дані по курсу двох валют А/В на ринку протягом декади:
Дата |
Ціна відкриття |
Ціна закриття |
Мінімальна ціна за день |
Максимальна ціна за день |
21.07 |
4,8 |
4,5 |
3,9 |
5,4 |
22.07 |
5,3 |
5,0 |
4,2 |
6,1 |
23.07 |
5,5 |
5,9 |
4,6 |
6,4 |
24.07 |
5,2 |
5,5 |
4,6 |
6,2 |
25.07 |
5,0 |
5,0 |
4,5 |
5,9 |
26.07 |
5,4 |
5,5 |
4,8 |
6,3 |
27.07 |
5,9 |
5,3 |
4,8 |
6,8 |
28.07 |
5,7 |
5,2 |
4,5 |
6,4 |
29.07 |
5,2 |
5,0 |
4,4 |
6,0 |
30.07 |
5,6 |
5,3 |
4,7 |
5,9 |
Розрахувати загальну та спекулятивну доходність, побудувати графік курсу валют, який би відображав зазначені в таблиці ціни.
19 варіант
Біржа та біржові операції. Види бірж, основи їх організації та роботи. Розвиток та стан біржової справи в Україні [11, 23, 24, 26, 28, 31, 69].
Взаємозв’язок кредитного та валютного ринків. Спільні та відмінні риси. Відобразити схематично, зазначивши грошові потоки, спільні сегменти, діяльність суб’єктів тощо [23, 24, 26, 28, 31].
Необхідність та об’єктивність існуючих у великій кількості індексів на фінансовому ринку.
Задача.
Брокер пропонує інвестору 2 варіанта вкладення коштів. Кожен із варіантів передбачає купівлю портфелю з акцій фінансових холдингів Allstate або АХА. Проаналізуйте наступні данні та дайте відповіді на запитання:
Показник |
ALLstate |
AXA |
Поточна ціна |
46,24 |
13,25 |
Доходність акції за останні 52 тижня |
+38,1% |
-11,3% |
P/E |
10,5 |
7,8 |
|
0,96 |
1,86 |
Дивідендна доходність за останній рік |
8,65% |
1,28% |
а) Порівняйте показники Р/Е, та зробіть висновки яка акція є недооціненою?
б) Як що Ви впевненні, що основні фондові індекси будуть зростати протягом наступного місяця, якій акцій Ви віддасте перевагу і чому?
в) Розрахуйте капітальну дохідність за останні 52 тижні.
20 варіант
Міжнародні розрахунки на фінансовому ринку: види та їх особливості. Розвиток різних форм міжнародних розрахунків в Україні [24, 26, 28, 31].
Взаємозв’язок грошового ринку та ринку капіталів. Спільні та відмінні риси. Відобразити схематично, зазначивши грошові потоки, спільні сегменти, діяльність суб’єктів тощо [23, 24, 26, 28, 31].
Реальні шляхи зниження ризику на фінансовому ринку України в сучасних умовах.
Задача.
Кореляція доходу по цінному паперу з ринковим доходом = 0,7; стандартне відхилення доходу по цінному паперу = 0,20; стандартне відхилення ринкового портфелю = 0,25. Безризикова процентна ставка = 7%, очікувана ставка ринку 16%. Визначте дохід по цінному паперу.
21 варіант
Обліковий ринок: поняття, характерні ознаки та особливості, суб’єкти, об’єкти, операції та інструменти. Особливості стану та розвитку в Україні [24, 28, 31, 35, 51, 61, 68].
Визначити спільні та відмінні риси між акціями та облігаціями, скласти порівняльну таблицю [23, 24, 26, 28, 30, 31].
Чим визначаються інвестиційні якості цінних паперів?
Задача.
Кредит у розмірі 10000 грн. надано на один рік з виплатою процентів по ньому при погашенні. Початкова процентна ставка по кредиту – 7%.
Визначити процентну ставку по кредиту в умовах інфляції та ризику неповернення при очікуваному рівні інфляції і = 8% та ризику неповернення ін = 5%.
22 варіант
Міжбанківський ринок позичкових капіталів: поняття, характерні ознаки та особливості, суб’єкти, об’єкти, операції та інструменти. Особливості стану та розвитку в Україні [24, 28, 31, 35, 51, 61, 68].
Визначити спільні та відмінні риси між векселем та облігацією, скласти порівняльну таблицю [23, 24, 26, 28, 30, 31].
Яким чином сьогодні можна забезпечити достатній рівень ліквідності фінансового ринку України?
Задача.
Брокер пропонує інвестору 2 варіанти вкладання коштів. Кожен із варіантів передбачає купівлю портфелю з акцій фінансових холдингів AIG або Aegon.
Показники |
AIG |
Aegon |
Максимальна ціна за останні 52 тижні |
52,24 (01.04) |
78,75 (02.02) |
Мінімальна ціна за останні 52 тижні |
35,45 (28.01) |
42,58 (03.08) |
Доходність акції за останні 52 тижні |
-28,2% |
+21,3% |
Дивідендна політика за останній рік |
0,65% |
2,26% |
Проаналізуйте наступні данні та дайте відповіді на запитання:
а) Розрахуйте спекулятивну доходність по акціям 2-х холдингів та порівняйте спекулятивний потенціал акцій?
б) Розрахуйте рівень капітальної дохідності за останні 52 тижня?
в) Акціям якої компанії Ви надали б перевагу, якщо б брокер звернувся до Вас із аналогічною пропозицією 52 тижні тому? Обґрунтуйте свій висновок.
23 варіант
Угоди спот: поняття та характеристика даного виду контрактів, ціноутворення на ринку спот. Стан та розвиток в Україні [19, 23, 24, 25, 26, 28, 29, 31].
Визначте спільні та відмінні риси функціонування боргових та пайових цінних паперів, складіть відповідну порівняльну таблицю [23, 24, 26, 28, 30, 31].
Особливості ринку банківських позичок, чому він не сек’юритизований?
Задача.
Акція приносить дохід у 15%, але в майбутньому можливе зростання на 2%.
Очікуваний дохід ринкового портфеля – 15%, по акції – 1,2.
Визначте ставку доходу за безризиковим цінним папером. Складіть графік згідно МОКА.
24 варіант
Похідні цінні папери: роль та призначення, економічний зміст, класифікація. Сучасний стан та розвиток в Україні [19, 24, 25, 26, 28, 29, 31].
Відобразити схематично та пояснити взаємозв’язок між заощадженнями та інвестиціями в національній та світовій економіці [24, 27, 28, 29, 30, 31].
В чому сутність роботи клірингового депозитарію?
Задача.
Брокер порадив інвестору терміново купити опціон '"call" за ціною 5,98$. Потрібно розрахувати чи потрібно прислухатись до поради брокера, якщо відомо що: поточний курс базового активу (акції) складає 100$ ціна використання опціону дорівнює 100$, термін дії опціону складає 365 діб, без ризикова ставка дорівнює 12%. Додатково інший брокер надав інформацію про миттєву дисперсію дохідності акцій які є базовим активом, вона дорівнює 10%
Проаналізуйте як впливуть зміни курсу акцій, що є базовим активом на ціну опціону, якщо курс акцій:
а) збільшиться на один відсоток
б) зменшиться на один відсоток
Зробіть висновки відносно ризику, який несе в собі купівля таких опціонів.
25 варіант
Теорії міжнародного руху капіталу [24, 26, 28, 31].
Порівняти рейтингові системи оцінок фінансових активів на фінансовому ринку, що надають провідні рейтингові агенції світу [23, 24, 26, 28, 30, 31].
Процес сек’юритизації на фінансовому ринку, його причини.
Задача.
Розрахуйте рівень спреду та річної дохідності по акціям 5 українських компаній, що входять в фондовий індекс ПФТС:
Емітент |
08.04.2007 |
Курс купівлі на зазначену дату |
||||
Продаж |
Купівля |
08.01.2007 |
08.10.2006 |
08.04.2006 |
08.04.2005 |
|
Запоріжсталь |
6 |
5,35 |
5,55 |
3,05 |
1,5 |
0,6 |
Укрнафта |
150 |
134 |
160 |
71 |
71,99 |
24,8 |
Стірол |
80 |
73 |
80 |
32,4 |
33 |
9,85 |
НТЗ |
25 |
21,01 |
12,2 |
1,95 |
8,2 |
3,45 |
Укртелеком |
0,77 |
0,69 |
0,74 |
0,48 |
0,61 |
0,28 |
26 варіант
Умови „Інкотермс” [24, 26, 28, 31].
Інститути інфраструктури на фінансовому ринку та їх функції. Скласти порівняльну таблицю функцій інститутів інфраструктури на фінансовому ринку України [1 – 21, 24, 28, 31, 66].
Чим різниться ризик цінного паперу та ризик портфеля цінних паперів? Обґрунтуйте.
Задача.
Інвестор має 20000 грн., йому пропонують наступні варіанти вкладення коштів:
1 варіант – купити на цю суму ОВДП з річною доходністю 19%, фінансові аналітики прогнозують найбільший можливий рівень інфляції у 8% (ймовірність такої події за їх підрахунками становить 30%), також можливим є дефляція – максимально в 3% (вірогідність 30%);
2 варіант – придбати виграшні облігації підприємства «Інвестфонд» з річною доходністю у 24%, при цьому існує ризик невиплати відсотків (ймовірність 0,2), а ймовірність отримати (крім відсотків та основної суми боргу) виграш (3% від вкладу) складає 0,1.
Порівняти два варіанти вкладення коштів та зробити висновки.
27 варіант
Індикатори фонового ринку - фондові індекси та рейтинги [24, 26, 28, 31].
Порівняти різні форми капіталовкладень за доходністю, надійністю, ліквідністю та іншими ознаками, скласти відповідну таблицю [24, 28, 31, 34, 38, 39, 40].
Причини розвитку електронних цінних паперів. Позитивні та негативні наслідки та перспективи.
Задача.
Банк А купив ОВДП 01.01.2007 на вторинному ринку з доходністю 60% річних (строк погашення ОВДП 01.06.2007). 01.03.2007 продав ОВДП своєму клієнту, комерційній фірмі, з доходністю 56% річних та домовився з клієнтом, що на прохання останнього банк А викупить ці ОВДП до 01.08.2007 при цьому у строковому контракті про зворотній викуп банк фіксує ціну зворотного викупу на рівні 50% річних (тобто 50% нараховуються на суму контракту купівлі-продажу ОВДП).
Визначити річну доходність, яку отримає банк, якщо клієнт звернувся до банку з проханням викупити облігації за фіксованою раніше ціною: а) 01.05.2007; б) 01.07.2007.
28 варіант
Міжнародні корпорації у світовій економіці: роль та призначення, переваги та недоліки функціонування. Перспективи розвитку в Україні [24, 26, 28, 31].
Визначити спільні та відмінні риси державних і корпоративних цінних паперів, скласти відповідну порівняльну таблицю [11, 24, 25, 26, 28, 31, 70].
За яким напрямом розвивається професійна діяльність на фінансовому ринку в Україні?
Задача.
Банк пропонує вкладнику 2 варіанти вкладення коштів. Депозит у сумі 11000 грн., строком на рік під 10% річних і аналогічний депозит, але у доларах США в еквіваленті зі ставкою 4,5%.
Якщо на день укладання угоди курс гривні до долара складає 5,07 грн., а через рік курс зімниться до 5,65, то який варіант більш доцільно сьогодні прийняти вкладнику?
29 варіант
Варанти: поняття та характеристика, ціноутворення. Стан використання в Україні [19, 23, 24, 25, 26, 28, 29, 31].
Державні органи на фінансовому ринку та їх функції. Скласти порівняльну таблицю функцій державних інститутів на фінансовому ринку України [1 – 21, 24, 28, 31, 66].
Яку роль відіграють фондові індекси в системі інформаційного забезпечення фондового ринку?
Задача.
Кредит у розмірі 110000 грн. надано на один рік з виплатою процентів по ньому при погашенні. Початкова процентна ставка по кредиту – 14%.
Визначити процентну ставку по кредиту в умовах інфляції та ризику неповернення при очікуваному рівні інфляції і = 8,5% і ризику неповернення ін = 5%.
30 варіант
Моделювання оцінки вартості похідних цінних паперів [19, 23, 24, 25, 26, 28, 29, 31].
Порівняти рейтингові системи оцінок фінансових активів на фінансовому ринку, що надають провідні рейтингові агенції світу [23, 24, 26, 28, 30, 31].
Які існують правові основи розвитку інфраструктури фінансового ринку та їх проблеми?
Задача.
Вкладник заключає із банком договір депозиту на суму 10000 грн. Строк депозиту 12 місяців, нарахування відсотків щомісячне. Договором передбачено, що відсотки можуть капіталізуватись, а також змінюватись відповідно до зміни кон’юнктури ринку. Договір заключено на умовах “депозитна лінія”. Розрахуйте процентний дохід вкладника протягом терміну дії депозиту, якщо відомі наступні данні:
Місяць |
Річна ставка, що нараховувалась, % |
Операції по рахунку |
Січень |
15,5 |
+2000 |
Лютий |
14,8 |
-8000 |
Березень |
14,9 |
+15000 |
Квітень |
14,5 |
0 |
Травень |
14,0 |
0 |
Червень |
13,5 |
0 |
Липень |
13,5 |
-10000 |
Серпень |
13,5 |
0 |
Вересень |
14,0 |
+5000 |
Жовтень |
15,0 |
+2000 |
Листопад |
15,0 |
+2000 |
Грудень |
15,2 |
-1000 |