Неоклассическая теория стоимости

Первым такую попытку сделал известный английский экономист А. Маршалл, который считал, что в формировании стоимости товара нужно учитывать в равной мере как затраты производства, так и полезность товара. Тем самым он положил начало неоклассическому синтезу в экономической науке. Он ввел в оборот две категории: «цена продавца» (производителя), которая определяется издержками производства, и «цена покупателя», определяемая полезностью экономического блага.

При определении цен А. Маршалл выделял два фактора, влияющих на цены: предельная полезность и издержки производства. Он считал, что цена, назначенная продавцом товара, определяется издержками его производства, а рыночные цены устанавливаются покупателями и продавцами в результате спроса и предложения.

Теория трех факторов производства

Родоначальником теории трех факторов производства был французский экономист Ж.Б. Сэй. Являясь во многом продолжателем идей А. Смита, Сэй смог рассказать о них в континентальной Европе простым и доступным языком. Можно сказать, что он был популяризатором смитианских идей, переработавшим их до столь четких и ясных объяснений, что их мог понять любой далекий от экономики человек.

Согласно теории трех факторов производства, в создании стоимости участвуют три фактора: труд, капитал (под которым понимаются средства производства) и земля. Каждый фактор создает соответствующую часть стоимости, и владельцу каждого из них «вменяется» своя доля дохода: рабочему – заработная плата, владельцу капитала – прибыль, а землевладельцу – земельная рента.

Следовательно, у Ж. Б. Сэя отвергается всякая мысль о возмож­ности в условиях свободной конкуренции предпринимателей эксплуатации факторов производства и классов общества. Ж. Б. Сэй и его ученики, таким образом, пытались вывести положение о гармонии экономических интере­сов всех слоев общества, строя свои суждения на известной идее А. Смита о том, что личный интерес «экономического человека», направляемый «невидимой рукой», обязательно совпадает c обще­ственным.

2.2. Виды стоимости в оценочной деятельности. Стандарты оценки.

Понятие стоимости представляет не только научный интерес, но имеет и практическое значение в современной оценочной деятельности, когда нужно определить стоимость имущества, недвижимости, ценных бумаг, интеллектуальной собственности, бизнеса в целом - все то, что предусмотрено гражданским законодательством в качестве возможного предмета для сделок с участием физлиц и юрлиц.

Определяющим аспектом работы оценщика является конкретный вид стоимости, величину которой нужно определить.

Оценочная деятельность в Российской Федерации за последние годы достигла вполне конкретных и значимых результатов. Первоочередной задачей является стандартизация всех аспектов оценочной деятельности с учетом обеспечения ее соответствия международным требованиям. Разработка стандартов оценки – трудоемкий процесс, так как они затрагивают множество смежных областей деятельности - бухгалтерский учет, аудит, ипотечное кредитование, страхование, налогообложение и т.д. Для оценщиков важно обеспечить соблюдение лучших методов и практики оценки.

Различают международные, региональные и национальные стандарты.

Международные стандарты оценки (МСО) разрабатываются Международным Комитетом по стандартам оценки (International Valuation Standards Council, IVSC), международной организацией, объединяющей более чем 50 стран мира. Основной задачей таких стандартов является достижение согласованности между национальными стандартами оценки и стандартами, которые наиболее подходят для нужд международного сообщества.

Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) — крупнейшая международная организация профессионалов в области недвижимости. Под ее ответственность подпадают: продвижение передовых практик в сферах недвижимости, строительства и землепользования; стандарты и регламент профессиональной деятельности, а также охрана интересов потребителей. Объединяя 140 000 членов, RICS обладает высочайшей компетенцией в области недвижимости, предоставляя независимое, объективное мнение правительственным учреждениям и международным организациям. Отделение оценки RICS как центр передовых технологий и повышения квалификации в области оценки недвижимости отвечает за установление Стандартов для всех членов RICS, работающих в этой сфере.

Стандарты оценки RICS («Красная Книга») впервые были опубликованы в 1974 г. и в последующие годы неоднократно обновлялись и переиздавались. «Красная Книга» содержит свод обязательных правил и руководств для всех членов RICS, работающих в любой точке мира в области оценки недвижимости и иных материальных активов. Английская версия документа является официально утвержденной. Русский перевод максимально приближен к оригинальной версии, однако в случае расхождения понятий и определений английская версия имеет преимущественную силу. Стандарты включают в себя основные принципы Международных стандартов оценки.

К региональным стандартам относят, прежде всего, Европейские стандарты оценки (ЕСО), которые выполняют те же функции, что и МСО, но их можно назвать более детализированными, четкими. Однако действие этих стандартов распространяется именно на европейские страны, поскольку оценочная деятельность в Европе обладает своей спецификой.

Национальные стандарты отражают:

• внутреннюю политику и установившиеся принципы практической деятельности;

• национальные политические и общественные цели;

• влияние самых разнообразных обычаев и языковых особенностей.

Российское общество оценщиков с 1994 г. является ассоциированным членом Европейской группы ассоциаций оценщиков (ТЕGОVА) и может использовать европейские стандарты оценки для разработки собственных стандартов и общероссийских стандартов.

Важнейшим понятием оценочной деятельности является понятие рыночной стоимости. Федеральный закон "Об оценочной деятельности в РФ" дает следующее определение этому понятию:

...под рыночной стоимостью объекта оценки понимается наиболее вероятная цена, по которой данный объект оценки может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:

1. одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;

2. стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;

3. объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки (публичная оферта — это предложение о покупке товара для всех, кто отзовётся);

4. цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было;

5. платеж за объект оценки выражен в денежной форме

По данному определению видно, что стоимость объекта имеет вероятностную природу, то есть она подвержена случайным колебаниям, а величина рыночной стоимости, определяемая независимым оценщиком, является лишь наиболее вероятным ее значением. Проще говоря, если вы закажете оценку у разных оценщиков, то, скорее всего, получите разные величины стоимости. Но насколько могут разниться результаты, полученные разными оценщиками, при условии проведения добросовестного исследования? Здесь все зависит от объекта и специфики сектора рынка, к которому относится объект оценки.

Например, оценка стоимости квартиры в типовом доме в городе Москве не даст больших расхождений в величине стоимости, определенной разными оценщиками. Обычно, в этом случае все расхождения укладываются в 3-5%. Это связано с тем, что типовые квартиры в Москве - это унифицированные объекты на развитом рынке, т.е. на рынке, имеющем очень большой объем сделок и предложений к продаже. Конкуренция и информационные механизмы рынка делают свое дело и больших отклонений в результатах оценки здесь не наблюдается.

Но можно привести примеры объектов, при оценке которых эти отклонения будут достигать десятков процентов. Например, к таким объектам относятся права на изобретения. Если изобретение еще не применяется в производстве или иных областях экономической жизни, то оценка его стоимости будет базироваться на предположениях о его дальнейшем использовании, а введение любого предположения делает результаты оценки более подверженными колебаниям. Даже если разные оценщики будут стремиться к максимальной объективности и обоснованности своих предположений, все равно, введение предположений приведет к большим расхождениям в величине стоимости.

Резюмируя обсуждение вероятностной природы рыночной стоимости нужно отметить, что отклонения в величине стоимости присутствуют всегда, но они являются следствием неопределенности рынка в отношении к конкретному объекту оценки - чем выше неопределенность в экономической ценности объекта, тем больше колебания результата оценки рыночной стоимости.

Отметим, что закон "Об оценочной деятельности в РФ" (статья 7) содержит норму:

«В случае, если ..... не определен конкретный вид стоимости объекта оценки, установлению подлежит рыночная стоимость данного объекта. Указанное правило подлежит применению и в случае использования в нормативном правовом акте не предусмотренных настоящим Федеральным законом или стандартами оценки терминов, определяющих вид стоимости объекта оценки, в том числе терминов "действительная стоимость", "разумная стоимость", "эквивалентная стоимость", "реальная стоимость" и других».

То есть во всех неопределенных ситуациях закон отдает предпочтение именно рыночной стоимости и прямо предписывает ее преимущественное использование в оценочной деятельности.