В рф существуют федеральные стандарты оценки (фсо), утвержденные приказами Минэкономразвития1:

ФСО N 1 Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки

ФСО N 2 Цель оценки и виды стоимости

ФСО N 3 Требования к отчету об оценке

ФСО N 4 Определение кадастровой стоимости объектов недвижимости

ФСО N 5 Виды экспертизы, порядок ее проведения, требования к экспертному заключению и порядку его утверждения

ФСО N 6 Требования к уровню знаний эксперта саморегулируемой организации оценщиков (утратил силу с 01.07.2017)

ФСО N 7 Оценка недвижимости

ФСО N 8 Оценка бизнеса

ФСО N 9 Оценка для целей залога

ФСО N 10 Оценка стоимости машин и оборудования

ФСО N 11 Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности

Фсо n 12 Определение ликвидационной стоимости фсо n 13 Определение инвестиционной стоимости

Помимо рыночной стоимости ФСО №2 дает перечень других основных видов стоимости, используемых в оценочной деятельности:

• инвестиционная стоимость;

• ликвидационная стоимость;

• кадастровая стоимость.

Нужно отметить, что данный перечень видов стоимости не является исчерпывающим. При необходимости, оценщик может определять и другие виды стоимости. В этих случаях он обязан дать точное определение используемого вида стоимости и обосновать необходимость его применения в данной ситуации.

Инвестиционная стоимость - это стоимость объекта в конкретном инвестиционном проекте для конкретного инвестора.

Основное отличие инвестиционной стоимости от рыночной в том, что она определяется при использовании объекта в некотором заданном инвестиционном проекте при фиксированных целях использования, то есть это стоимость не в обмене, а в использовании.

Инвестиционная стоимость чаще всего применяется для оценки эффективности проекта или для раздела долей в инвестиционных проектах, когда собственник объекта и инвестор - разные лица, и они хотят урегулировать свои отношения на основании справедливого раздела будущих инвестиционных доходов.

Считается, что инвестиционная стоимость должна быть всегда больше рыночной, ведь если она меньше, то собственнику объекта нет никакого смысла участвовать в данном проекте, ему проще продать свой объект по рыночной цене, в этом случае он быстрее получит больше денег. Конечно, в результате проведения расчетов может оказаться и так, что инвестиционная стоимость будет меньше рыночной - это означает, что выбран плохой инвестиционный план.

Ликвидационная стоимость - это, фактически, рыночная стоимость, но рассчитанная при одном чрезвычайном условии - период времени, отведенный на продажу объекта оценки, меньше чем средний срок экспозиции аналогичных объектов на рынке.

Срок экспозиции объекта оценки - период времени, начиная с даты представления на открытый рынок (публичная оферта) объекта оценки до даты совершения сделки с ним.

Применение ликвидационной стоимости оправдано в случаях, когда применить стандартные сроки экспозиции невозможно по причинам физического или юридического характера.

Рассмотрим ситуацию, когда предприятие ликвидируется и распродает бывшее в употреблении офисное оборудование. Если принято решение ликвидировать предприятие в течение, например, 1-й недели, то за этот срок явно не удастся продать офисную технику по рыночной стоимости. В условиях жестко ограниченных сроков продажи следует оценивать именно ликвидационную, а не рыночную стоимость имущества.

Также, расчет ликвидационной стоимости имеет смысл в случае, если быстрая продажа старой техники позволит сэкономить на аренде помещения и зарплате сотрудникам, при этом эта экономия будет больше, чем разница между рыночной и ликвидационной стоимостью.

Отметим, что ликвидационная стоимость всегда меньше рыночной, но для объектов обладающих очень высокой ликвидностью, то есть требующих очень мало времени для продажи, например, акций котирующихся на бирже, ликвидационная и рыночная стоимости равны - ведь на бирже ликвидность акций практически мгновенная и предположение об уменьшении срока рыночной экспозиции здесь не работает.

Кадастровая стоимость - это рыночная стоимость недвижимости, которая определяется в массовом порядке по заказу государственных или муниципальных органов для объектов, состоящих на учете в государственном кадастре недвижимости. Подчеркнем, что заказать оценку именно кадастровой стоимости вправе только уполномоченные государственные органы, иные заказчики сделать этого не смогут.

Если вы не согласны с величиной кадастровой стоимости своего объекта, вы можете ее оспорить (уточнить) - либо в специальной комиссии по рассмотрению споров о величине кадастровой стоимости, либо в судебном порядке. Для этого потребуется заказать у независимого оценщика оценку рыночной стоимости недвижимости, получить положительное заключение экспертизы на этот отчет и представить указанные документы в комиссию или суд.

В оценочной практике используется также понятие специальной стоимости – это стоимость, для определения которой в договоре об оценке оговариваются условия, не включенные в понятие рыночной или иной стоимости, указанной в стандартах оценки.

Т.е. специальная стоимость представляет собой дополнительную стоимость, которая может существовать в большей степени для покупателя, имеющего особый интерес, чем для рынка в целом. В частности, специальная стоимость может рассчитываться в целях определения синергетического эффекта при реорганизации предприятия.

Синергетическая стоимость - дополнительный элемент стоимости, создаваемый за счет сочетания двух или более имущественных интересов, когда стоимость имущественного интереса, получаемая в результате их объединения, выше, чем сумма первоначальных имущественных интересов.

Термин справедливая стоимость известен российскому бухгалтеру из теории и практики международных стандартов. В системе МСФО (или IFRS англ. International Financial Reporting Standards) недавно введен в действие новый стандарт IFRS 13, целиком посвященный справедливой стоимости.

Справедливая стоимость определяется на основании рыночных оценок. Это означает, что компании:

• должны оценивать свои активы и обязательства так, как это сделали бы участники рынка;

• не должны применять свои собственные подходы к оценке.

Справедливая стоимость определяется с учетом цены, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства («цена выхода») в рамках обычной сделки между участниками рынка, если бы сделка проводилась на рынке, который является основным для организации, либо на рынке с наиболее выгодными условиями, на дату оценки.

Справедливая стоимость - это одно из наиболее непривычных понятий для отечественной практики. Многие видные отечественные авторы в последние годы высказывались по её поводу весьма скептически:

«Введение в учет «справедливой стоимости» равнозначно ликвидации в нашем понимании бухгалтерского учета»

«Первичные документы перестают быть основой для бухгалтерских записей. Они теперь рассматриваются как атавизм, пережиток социалистической эпохи. Предметом бухгалтерского учета выступают [сами] факты хозяйственной жизни, а отнюдь не их документальное оформление».

Однако представители англо-американской учетной школы, считают, что «стабильный, понятный, надежный и достоверный» «собственно учет» - это вчерашний день экономической жизни общества, а информация, которую компании регулярно сообщают в своих отчетах и которую фирмы подвергают аудиту и заверяют, просто не отвечает нуждам сегодняшних инвесторов.