25 Ценовая политика организации в условиях рыночной экономики.

Цена представляет собой сумму денег, которую покупатель уплачивает продавцу в обмен на товар. Она выступает денежным выражением его стоимости. Задача ценовой политики предприятия состоит в нахождении оптимального соотношения возможно большого числа целей. Предприятию, прежде всего, необходимо решить, какие цели оно стремится достигнуть при реализации (продаже конкретного товара). Чаще всего предприятия с помощью ценовой стратегии может достигнуть следующих целей:

• сохранение стабильного положения на рынке;

• расширение доли рынка;

• максимизация прибыли и повышение уровня рентабельности продаж;

• поддержание и обеспечение платежеспособности предприятия;

• завоевание лидерства на рынке;

• расширение экспортных возможностей предприятия.

В зависимости от области применения различают следующие основные виды цен:

1. оптовые цены – используются при реализации продукции между юр лицами. Оптовая цена предприятия = себестоимость + прибыли.

2. закупочные цены – устанавливаются на сельскохозяйственную продукцию, приобретаемую у сельскохозяйственных товаропроизводителей.

3. розничные цены – цены, по которым товары реализуются населению. Состоит из оптовой цены и торговой надбавки.

4. сметные цены строительства – применяются при строительно-монтажных работах, их величина определяется на основе сметных расчетов и нормативной прибыли.

5. тарифы на услуги – как и оптовые цены, состоят из себестоимости и прибыли.6мировые цены – применяются во внешней торговле. Различают мировые цены на импортную и экспортную продукцию.

26

Экономическая сущность, функции и состав прибыли.

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. С экономической точки зрения прибыль – это разность между денежными поступлениями и выплатами, с хозяйственной – это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало периода. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции. Работа предприятия, в условиях перехода к рыночной экономике, связана с повышением стимулирующей роли прибыли.

В экономической системе прибыль выполняет следующие функции:

• является показателем эффективности предприятия;

• обладает стимулирующей функцией, т.к. является основным элементом финансовых ресурсов предприятия;

• является источником формирования бюджетов различного уровня.

Понятия (виды) прибыли:

Валовая прибыль – сумма прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг) и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Прибыль (убыток) от реализации продукции работ (услуг) определяется как разница между выручкой от реализации без НДС и акцизов и затратами на производство и реализацию, включенными в с/с. Взаимосвязь показателей:

В = п + р; п = в – р; р = в – п

Прибыль до налогообложения (балансовая) – конечный финансовый результат, отражаемый в балансе предприятия и выявленный на основании бухучета всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей баланса.

Налогооблагаемая прибыль – рассчитывается в рамках налогового учета (используется для определения налогооблагаемой базы).

Чистая прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия; прибыль к распределению) – прибыль, остающаяся на предприятии после уплаты всех налогов и используемую на развитие производства и социальные нужды.

27

Бюджетирование как составной элемент планирования.

В мировой практике под бюджетированием понимается элемент менеджмента, ориентированный на управление, представляющий собой методологию планирования, учета и контроля денежных средств и финансовых результатов. Бюджетирование можно представить как процесс анализа ранее принятых решений, посредствам которого предприятие оценивает целесообразность фактического использования активов.

Пять этапов постановки системы бюджетирования:

1. Формирование финансовой структуры, на данном этапе разрабатывается модель структуры, позволяющая установить ответственность за исполнение бюджетов и контроль источников возникновения доходов и расходов путем определения центров финансовой ответственности.

2. Создание структуры бюджетов, путем определения общей схемы формирования сводного бюджета предприятия.

3. Разработка методик и процедур управленческого учета, формирование учетно-финансовой политики.

4. Разработка регламента планирования, определяющего процедуры планирования, мониторинга и анализа причин невыполнения бюджетов, а также текущей корректировки бюджетов.

5. Внедрение системы бюджетирования и проведение сценарного анализа.

Бюджетный процесс на любом предприятии должен начинаться с разработки проекта сводного бюджета. На этом уровне необходимо оценить производственную программу, ее качественные и количественные параметры, изменения ценовой и кредитной политики, определить производственный потенциал предприятия на основе анализа рациональности использования активов, освоения новых технологий и видов продукции. Далее проект бюджета должен пройти процедуру согласования и утверждения высшим органом управления. По итогам бюджетного периода следует провести анализ исполнения бюджета, выявить отклонения, объяснить их причины, принять необходимые управленческие решения.

28

Факторы роста прибыли.

Для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли, факторы, влияющие на её получение (увеличение), делят на две основные группы:

• Внутренние факторы — факторы, которые осуществляют воздействие на размер прибыли предприятия через увеличение объема выпуска и реализации продукции, улучшение качества продукции, повышения отпускных цен и снижение издержек производства и реализации продукции.

• Внешние факторы — эти факторы не зависят от деятельности предприятия, но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли.

Внутренние факторы увеличения прибыли предприятия:

• уровень хозяйствования;

• компетентность руководства и менеджеров;

• конкурентоспособность продукции;

• уровень организации производства и труда и др.;

• производительность труда;

• состояние и эффективность производственного и финансового планирования.

Внутренние факторы делятся на:

• производственные — характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов;

• внепроизводственные — связаны со снабженческо-сбытовой и природоохранительной деятельностью, социальными условиями труда и быта.

Производственные факторы подразделяются на:

• экстенсивные

• интенсивные

Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения: объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и др.

Интенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через «качественные» изменения:

• повышение производительности оборудования и его качества;

• использование прогрессивных видов материалов и совершенствование технологии их обработки;

• ускорение оборачиваемости оборотных средств;

• повышение квалификации и производительности труда персонала;

• снижение трудоемкости и материалоемкости продукции;

• совершенствование организации труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др.

Внешние факторы увеличения прибыли предприятия

• конъюнктура рынка;

• уровень цен на потребляемые материально- сырьевые и топливно-энергетические ресурсы;

• нормы амортизационных отчислений;

• природные условия;

• государственное регулирование цен, тарифов, процентных ставок, налоговых ставок и льгот, штрафных санкций и др.

29

Порядок использования чистой прибыли в организациях.

Распределение прибыли после налогообложения (чистой прибыли) является исключительной компетенцией собственников (участников, акционеров) организации.

Основные направления распределения прибыли:

- Выплата дивидендов акционеров (доли прибыли участникам общества, товарищества).

- Направление прибыли в фонды накопления (реинвестирование в развитие производства). В определённой мере, это откладывание распределения прибыли на будущее.

- Направление прибыли в фонды поощрения работников.

- Направление прибыли в резервные фонды (формирование резервного капитала).

- Направление прибыли на благотворительные цели.

- Наиболее значимыми обычно являются первые два направления.

Соотношение между ними формирует понятие «дивидендная политика». В общем случае, существует определённое противоречие:

- повышение дивидендов влечёт за собой уменьшение конкурентоспособности, а следовательно — понижение прибыли в будущем,

- снижение дивидендов влечёт отток акционеров, заинтересованных в получении прибыли сейчас, а не в будущем, а следовательно — уменьшение капитала.

30

Показатели рентабельности деятельности организации.

Прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств, либо прибыли и произведенных расходов.

Рентабельность затрат – это коэффициент который показывает количество получаемого дохода с одного потраченного рубля.(Прибыль от реализации продукции отчетного периода / Сумма затрат по реализованной продукции)

Рентабельность операционной деятельности – рассчитывается как отношение финансового результата от операционной деятельности к операционным расходам, показывает, сколько получено прибыли от операционной деятельности с 1 рубля операционных расходов

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

(Прибыль от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов / Сумма полученной выручки )

Рентабельность финансовых инвестиций показывает насколько эффективно менеджмент предприятия инвестирует средства в основную деятельность предприятия. (Сумма прибыли от финансовых инвестиций / Средняя сумма долгосрочных и краткосрочных финансовых инвестиций)

Рентабельность совокупных активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия.

(Общая сумма брутто-прибыли отчетного периода до выплаты процентов и налогов/Среднегодовая сумма совокупных активов)

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала. (Сумма чистой прибыли отчетного периода / Средняя величина собственного капитала)

31

Сущность оборотных средств, специфика их воспроизводства.

Оборотные средства – это совокупность финансовых средств, имеющих стоимостную оценку, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения. По функциональному назначению оборотный капитал подразделяется на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и материализуются в предметах труда (сырье, материалы) и частично в средствах труда и воплощаются в производственных запасах и полуфабрикатах собственного изготовления. Оборотные производственные фонды обладают рядом особенностей: полностью расходуются в производственном цикле; претерпевают изменения своей натурально-вещественной формы и утрачивают потребительную стоимость; переносить свою стоимость целиком и сразу на готовый продукт; кругооборот зависит от производственного цикла (может быть несколько кругооборота в год).

Фонды обращения не участвуют в процессе производства, и их назначение состоит в обслуживание кругооборота средств предприятия и достижение единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств. Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется, что предполагает возвращение средств после каждого производственного цикла или кругооборота, включающего производство продукции, её реализацию, получение выручки. Кругооборот капитала совершается непрерывно. Непрерывно происходит и постоянная смена авансируемой стоимости. Вместе с тем оборотный капитал в разных формах присутствует на всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства. Производственный цикл – это период нахождения авансированных оборотных средств, производственных запасов с момента вступления их в производство в незавершенном производстве и готовой продукции до момента её отгрузки. Финансовый цикл помимо процесса производства охватывает период реализации продукции и включает в себя время оплаты фактора производства до получения денежных средств от покупателей.

32

Классификация оборотных средств в организациях.

Оборотные средства можно классифицировать:

а) по месту и роли в процессе производства на четыре группы:

1)  средства, вложенные в производственные запасы;

2)  средства, вложенные в незаконченную продукцию;

3)  средства в виде готовой продукции;

4)  денежные средства.

б)   по степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся все оборотные активы сферы производства и часть оборотных активов сферы обращения в виде остатков нереали­зованной готовой продукции на складах. К ненормируемым -  другие оборотные активы (дебиторская задолженность, финан­совые вложения, средства в незаконченных расчетах, денеж­ные средства в кассе и на счетах в банках)

в)   по степени ликвидности оборотные средства подразде­ляются на быстрореализуемые и медленно реализуемые. Очень ликвидными средствами являются деньги в кассе или на счетах в банках, к быстрореализуемым относятся также кратко­срочные финансовые вложения (депозиты, ценные бумаги,товары и имущество, приобретенные с целью перепродажи); реальная дебиторская задолженность, товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил Медленно реализуемыми оборотными средствами являются полуфабрикаты, незавер­шенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность

По источнику формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные.

33

Порядок организации управления оборотными фондами в организациях.

Оборотные активы — это денежные средства предприятия, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и предназанченные для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Такие вложения, как минимум, однократно оборачиваются в течение одного производственного цикла или года. Под оборачиваемостью вложений подразумевается трансформация оборотных средств, происходящая циклически по схеме:

1) денежные средства вкладываются в производственные запасы;

2) запасы поступают в производство;

3) произведенная продукция поступает на склад;

4) готовая продукция отгружается потребителю;

5) денежные средства вновь используются для приобретения

сырья, материалов.

Под управлением оборотным капиталом понимается комплекс мероприятий, связанных с определением плановой потребности предприятия в оборотных средствах, рациональным их размещением по сферам производства и обращения, выбором системы финансирования и контроля за их фактическим состоянием и эффективностью использования.

Нормирование представляет собой определение минимальной величины оборотных средств, необходимой предприятию для постоянного обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Нормирование может осуществляться несколькими методами: прямого счета; экономико-аналитическим и методов коэффициентов.

Метод прямого счета основан на расчете нормируемых оборотных средств с учетом факторов, влияющих на их величину на конкретном предприятии. Метод отличается высокой эффективностью расчетов и обычно используется на стадии создания предприятия или при значительном изменении условий производства.

Экономико-аналитический метод базируется на определении нормативов оборотных средств на планируемый год в размере фак- тически сложившихся их остатков по каждому элементу с последующей корректировкой на инфляцию, выявленных излишних, неиспользуемых в производстве ценностей, аннулированных, снятых с производства запасов.

Коэффициентный метод предполагает определение норматива оборотных средств в целом по предприятию путем корректировки норматива оборотных средств отчетного периода на запланированные темпы изменения объемов производства, цен на сырье и материалы и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

34

Порядок организации управления фондами обращения в организациях.

Фонды обращения, то есть оборотные средства, обслуживающий процесс обращения, формируются под влиянием характера деятельности предприятия, условий реализации продукции, уровня организации сбыта готовой продукции, применяемых форм расчета и их состояния и других факторов.

Состав фондов обращения не однороден. Основная его часть составляет готовая продукция. Она подразделяется на готовую продукцию на складе предприятия и товаров отгруженных. Товары отгруженные можно рассматривать по следующим направлениям:

• срок оплаты, которых не наступил;

• срок оплаты, которых просрочен;

• находящиеся на ответственном хранении у покупателя.

Две последние группы отгруженных товаров являются отрицательными при оценке результатов финансово–хозяйственной деятельности предприятия, поскольку они возникают, как следствие нарушения расчетной и договорной дисциплины и связаны с отсутствием средств у покупателя и нарушением ассортимента, выявлением брака. Рост данной группы обращения следует всячески сдерживать, поскольку он ухудшает финансовое положение предприятия.

Это происходит из–за нарастания неплатежей за отгруженную продукцию, требует дополнительного перераспределения оборотных средств, ведет к привлечению краткосрочных кредитов в связи с несвоевременным поступлением выручки от реализации и выпадением денежных средств из производственного цикла.

Другая составная часть фондов обращения – денежные средства и дебиторская задолженность. Денежные средства могут быть, во–первых, в финансовых инструментах – на счетах в кредитно-банковских учреждениях, в ценных бумагах, выставленных аккредитивах, и, во-вторых, в кассе предприятия и в расчетах. Грамотное управление денежными средствами, ведущее к росту платежеспособности предприятия, получению дополнительного дохода – важнейшая задача финансовой работы. Управление денежными средствами включает определение времени обращения денежных средств и их оптимального уровня, анализ денежных потоков и их прогнозирование.

Дебиторская задолженность включает задолженность подотчетных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Управление дебиторской задолженностью – это контроль финансовых служб за оборачиваемостью средств в расчетах.

35

Порядок группировки оборотных средств по способу отражения в балансе организации по степени их ликвидности.

В разделе II "Краткосрочные активы" приводится информация об остатках запасов, долгосрочных активов, предназначенных для реализации, расходов будущих периодов, налога надобавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам, краткосрочной дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и эквивалентов денежных средств, прочих краткосрочных активов.

По статье "Запасы" (строка 210) показываются остатки материалов, животных на выращивании и откорме, незавершенного производства, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных и прочих запасов.

По статье "Долгосрочные активы, предназначенные для реализации" (строка 220) показываются остатки долгосрочных активов, признанных предназначенными для реализации, а также активов, включенных в выбывающую группу, признанную предназначенной для реализации, учитываемых на счете 47 "Долгосрочные активы, предназначенные для реализации".

По статье "Расходы будущих периодов" (строка 230) показываются суммы расходов будущих периодов, учитываемых на счете 97 "Расходы будущих периодов" и подлежащих отнесению на расходы отчетного периода в течение 12 месяцев после отчетной даты.

По статье "Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам" (строка 240) показываются суммы налога на добавленную стоимость, учитываемого на счете 18 "Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам".

По статье "Краткосрочная дебиторская задолженность" (строка 250) показывается дебиторская задолженность, в том числе выданные авансы, предварительная оплата, учитываемая на счетах 60 "Расчеты с поставщиками и подрядчиками", 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками", 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" и других счетах учета расчетов, погашение которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты.

По статье "Краткосрочные финансовые вложения" (строка 260) показываются суммы краткосрочных финансовых вложений учитываемых на счете 58 "Краткосрочные финансовые вложения", а также суммы долгосрочных финансовых вложений

учитываемых на счете 06 "Долгосрочные финансовые вложения", погашение которых ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты.

По статье "Денежные средства и эквиваленты денежных средств" (строка 270) показываются остатки денежных средств, учитываемых на счетах 50 "Касса", 51 "Расчетные счета", 52 "Валютные счета", 55 "Специальные счета в банках", 57 "Денежные средства в пути", а также остатки эквивалентов денежных средств, учитываемых на счете 58 "Краткосрочные финансовые вложения".

По статье "Прочие краткосрочные активы" (строка 280) показываются остатки краткосрочных активов, не показанные по другим строкам

 В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства);

1.абсолютно ликвидные средства (ДС на счетах, краткосрочные финансовые вложения);

2.быстро реализуемые оборотные средства (товары отгруженные, ДЗ)

3.медленно реализуемые оборотные средства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, полуфабрикаты).

36

Принципы и методы расчета потребности организации в оборотном капитале.

Эффективность деятельности предприятия в значительной мере зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Это в свою очередь способствует минимизации затрат, улучшению финансового положения предприятия в целом и ритмичности производства. Конкретные размеры оборотных средств определяются многими факторами:

1. технологическая сложность производства;

2. длительность производственного цикла;

3. сезонность производства;

4. условия производства и сбыта продукции;

5. темпы изменения объёма производства и реализации;

6. порядок и формы расчётов и т.д.

По возможности управления оборотными средствами они классифицируются на нормируемые и ненормируемые. Нормируемые оборотные средства – это собственные оборотные средства, авансируемые в оборотные производственные фонды и в отдельные элементы фондов обращения (сырьё, материалы, незавершённое производство, расходы будущих периодов и т.д.) Ненормируемые оборотные средства – товары отгружены, денежные средства, дебиторская задолженность. Нормирование представляет собой установление оптимальной величины средств, необходимых для нормального осуществления процесса производства и реализации продукции. Существуют несколько способов планирования потребности в оборотных средствах:

Аналитический метод (опытно-статистический) предполагает укрупненный расчёт оборотных средств в размере их средне фактических остатков.

Коэффициентный метод – основан на определение нового норматива на базе имеющегося с учётом поправок на изменение объёма продукции.

Метод прямого счёта является наиболее точным, но и самым трудоёмким. Он базируется на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств.