4.2 Методы определения различных видов риска и их учета в хозяйственных решениях.

При принятии любого решения (открытие нового дела, за­ключение сделки купли-продажи, реализация инвестиционного проекта) фирма может нести потери в результате действия непредвиденных факторов или в тех случаях, если влияние фак­торов, усиливающих предпринимательский риск, оценено не­правильно. Поэтому при оценке риска предпринимателя в пер­вую очередь интересует, какова вероятность того, что в резуль­тате принятия решения произойдут потери для предпринима­тельской фирмы, то есть вероятность нежелательного исхода.

Вероятность при этом означает возможность получения определенного результата. Для предпринимателя расчет дан­ного критерия представляет известную трудность, так как ве­роятность наступления того или иного события зависит не только от природы неопределенных событий, но и от надежд, которые предприниматель возлагает на них. Существует два подхода к определению возможности нежелательных событий: объективный и субъективный.

Объективный подход основан на вычислении частоты, с которой тот или иной результат был получен в аналогичных условиях. В этом случае расчет вероятности проводится на основании фактических данных по формуле, приведенной в описании статистического метода оценки риска.

Субъективный подход определения вероятности нежелательного исхода основан на суждении и на личном опыте предпринимателя. Он применяется в тех случаях, когда отсутствует информация, достаточная для применения объективного метода.

Объективные анализ и оценка рисков включают в себя два направления: качественный анализ и количественную оценку.

1) Качественный анализ риска может быть сравнительно простым. Его главная задача – опреде­лить процессы, этапы и работы, при выполнении которых риск возникает, т.е. установить потенциаль­ные зоны риска, после чего идентифицировать все воз­можные факторы конкретных рисков. Выявление и идентификация всех возможных (до­ступных) рисков и их факторов имеет важное значение: от «непред­сказуемого», но выявленного риска можно застрахо­ваться, в то же время от риска не выявленного застра­ховаться невозможно.

2) Количественная оценка, заключающаяся в численном определении размеров отдельных рисков и риска проекта (программы) в целом - проблема довольно сложная, а порой и недоступная. При количественном измерении экономического риска широко используются методы теории вероятностей (вероятность, законы распределения, выборочное наблюдение и др.), статистики (средние, показатели вариации, корреляции и т.п.), математического, экономико-статистического моделирования. Поскольку одной из важнейших задач управления рисками является предсказание вероятного результата, то в нем находят широкое применение различные методы прогнозирования (математические, статистические, эконометрические). Данные методы связаны, главным образом, с количественной оценкой критериев выбора в условиях неопределенности и позволяют определить: величину ожидаемого результата; степень изменчивости возможных результатов; относительную величину риска в сопоставлении с ожидаемым доходом.

В настоящее время наиболее распространенными методами количественной оценки степени риска являются:

• Статистический метод

• Метод использования аналогов

• Метод экспертных оценок

• Метод анализа целесообразности затрат, чувствительности проекта, сценариев