- •Министерство образования и науки украины донецкий национальный университет экономический факультет кафедра экономики предприятия конспект лекций
- •Содержание
- •Введение
- •Тема 1. Цели и задачи экономического обоснования управленческих решений. Классификация управленческих решений
- •1.1 Цели предприятия и дилеммы в принятии решений
- •Сущность и типы хозяйственных решений
- •Тема 2. Этапы принятия рациональных решений и условия их обоснования. Основные принципы обоснования хозяйственных решений
- •2.1 Этапы принятия рациональных решений и условия их обоснования
- •2.2. Основные принципы обоснования хозяйственных решений
- •Тема 3. Обоснование хозяйственных решений и оценка их эффективности: основные критерии принятия решений
- •3.1 Основные критерии эффективности (схема критериев Дюпона)
- •3.2 Критерии принятия решений в условиях неопределенности
- •Тема 4. Природа и классификация экономического риска в текущей и долгосрочной хозяйственной деятельности, влияние рисков на хозяйственные решения.
- •4.1 Классификация экономических рисков по природе их происхождения и возможности влияния на них.
- •4.2 Методы определения различных видов риска и их учета в хозяйственных решениях.
- •Аналитический метод
- •Тема 5. Теория полезности и ее применение в процессах принятия решений
- •5.1 Понятие полезности. Снижение риска с помощью статистической теории принятия решений
- •5.2 Максимизация ожидаемой полезности. Аксиомы Неймана-Моргенштерна
- •5.3 Алгоритм построения функции полезности
- •Тема 6. Принятие решений в кризисных и конфликтных ситуациях
- •6.1 Признаки кризисной ситуации. Природа кризисов в хозяйственной деятельности.
- •6.2 Особенности принятия решений в кризисной ситуации. Основы антикризисного управления
- •6.3 Особенности принятия решений в конфликтных ситуациях
- •Тема 7. Технические приемы учета риска при принятии решений 7.1 Методика анализа чувствительности решений
- •7.1 Методика анализа чувствительности решений
- •7.2 Анализ сценариев. «Дерево решений»
- •7.3 Метод Монте-Карло
- •7.4 Диаграмма «причины – следствия» Исикавы4
- •Тема 8. Основы риск-менеджмента
- •8.1 Стоимость информации в условиях неопределенности. Принятие риска. Отказ от риска
- •8.2 Этапы управления рисками. Методы нейтрализации риска: диверсификация, фьючерсные контракты, распределение риска и страхования
- •Тема 9. Основы маржинального (предельного) анализа
- •9.2 Точка безубыточности, безубыточный объем продаж
- •14500 43500 290 Переменные затраты Суммарные затраты Объем продаж Количество продукции, штук Прибыль Доходы , затраты грн Убыток
- •9.3 Маржинальный анализ в условиях нелинейных взаимосвязей между объемом продаж и затратами
- •Затраты на доставку товаров за 8 месяцев
- •Тема 10. Операционный рычаг и его использование в практике управления
- •Тема 11. Финансовый рычаг
- •Тема 12. Обоснование долгосрочных (инвестиционных) решений
- •12.1 Метод чистой текущей стоимости (npv-метод)
- •12.2 Внутренняя норма доходности (irr)
- •12.3 Особенности оценки инвестиционного риска
- •Список рекомендованной литературы
Тема 8. Основы риск-менеджмента
8.1 Стоимость информации в условиях неопределенности. Принятие риска. Отказ от риска
8.2 Этапы управления рисками. Методы нейтрализации риска: диверсификация, фьючерсные контракты, распределение риска и страхования
8.1 Стоимость информации в условиях неопределенности. Принятие риска. Отказ от риска
Неопределенность бывает двух видов:
1. Истинная неопределенность, возникающая тогда, когда результат является случайным событием, т.е. осуществляется в форме случая. При этом случай трактуется как сумма неизвестных и непознаваемых факторов, воздействующих на исход события, т.е. подразумевается, что сами факторы неуправляемы.
2. Ложная неопределенность, возникающая в результате неполноты информации, когда исход четко определен, но информация о нем недостаточна, в силу чего он представляется вероятностным.
С точки зрения предпринимателя существует очень незначительная разница между двумя видами неопределенности. Фактически большинство ситуаций является сочетанием истинной и ложной неопределенности.
Исходя из способа количественного измерения степени неопределенности, т.е. риска, различают три типа неопределенности:
1) вероятностно детерминированная – если известны все возможные результаты и вероятности осуществления каждого из них;
2) аналоговая – если известны результаты, реализовавшиеся в аналогичных (сходных) ситуациях;
3) исторически детерминированная – если известны данные о результатах, которые имели место в предыдущие периоды времени.
Любой из этих типов неопределенности может быть охарактеризован двумя величинами:
1) ожидаемым результатом; 2) степенью изменчивости возможных результатов (риском).
Поскольку, практически любой субъект заинтересован в том, чтобы величина ожидаемого результата была возможно большей, а степень изменчивости возможных результатов – возможно меньшей, эти два показателя можно считать критериями выбора в условиях неопределенности.
На практике каждый человек, причастный к бизнесу, мечтает о том, чтобы точно уравновесить спрос на его продукцию и его возможности (предложение). Этот идеальный сценарий может стать более реальным, если точно известен уровень спроса. Один из способов получить точную информацию о спросе – просить клиентов заранее делать заказ на продукт, как это делают, продавая абонементы на спортивные соревнования. Другой вариант определения будущего спроса – попытка проведения маркетингового исследования, чтобы получить информацию о покупательских предпочтениях своих потенциальных клиентов. Подобные попытки несомненно увеличат затраты на ведение бизнеса. Вопрос заключается в том, сколько именно средств может позволить себе владелец данного бизнеса истратить на получение информации об ожидаемом уровне спроса. Разница между ожидаемой денежной стоимостью в условиях неопределенности и в условиях определенности называется ожидаемой стоимостью полной информации. Это максимально возможный размер средств, которые данный субъект хозяйствования может потратить на то, чтобы получить полную информации о рыночной конъюнктуре.