13.Инфляция: сущность, формы проявления, причины и социально-экономические последствия.

Инфляция – обесценение денег, падение их покупательной способности, вызванное повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг. Она ведет к перераспределению национального дохода между секторами экономики, коммерческими структурами, группами населения, государством и населением и субъектами хозяйствования.

К факторам денежного обращения, взывающим инфляцию относятся: переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие дефицита государственного бюджета; перенасыщение кредитом народного хозяйства; методы правительства, направленные на поддержание курса национальной валюты и др.

К неденежным факторам относятся: факторы, связанные со структурными диспропорциями в общественном воспроизводстве, затратным механизмом хозяйствования, государственной экономической политикой, в том числе налоговой политикой, политикой цен, внешнеэкономической деятельностью и т.д.

По способам возникновения инфляция классифицируется на инфляцию спроса и инфляцию предложения.

Инфляция спроса проявляется, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий увеличиваются быстрее, чем рост реального объема товаров и услуг. Ее вызывают три основных денежных фактора:

- дефицит госбюджета, финансируемого за счет эмиссии.

- избыточное кредитование, т.е. увеличение денег в обращении сверх потребностей экономики за счет кредитной экспансии банков.

- внешнеэкономический фактор.

Инфляция предложения – рост цен, который был спровоцирован увеличением издержек производства в условиях, когда производственные ресурсы были недоиспользованы. Ее вызывают следующие факторы:

- сокращение производства и темпов роста производительности труда, вызываемое экономическим кризисом и ухудшением общих условий воспроизводства;

- удорожание сырья, полуфабрикатов и высокие косвенные налоги, включаемые в цену продукции;

- социальный фактор, когда цены изменяются под влиянием инфляционных ожиданий, активной деятельности по социальной защите населения;

- монополистическое ценообразование;

- внешнеэкономический фактор - подорожание импортных товаров, в том числе мировых цен на сырье и энергоносители, и обесценивание национальной валюты.

Инфляция оказывает отрицательное влияние на социально-экономическое положение в обществе и проявляется следующим образом:

- усиливает диспропорции в экономике.

- создает условия для перелива капитала из производства в сферу обращения.

- искажает структуру потребительского спроса.

- нарушает емкость внутреннего рынка.

- нарушает функционирование денежно-кредитной системы.

- отрицательно сказывается на международных экономических отношениях.

- обостряет процесс государственного финансирования.

- обостряет валютный кризис.

14. Ипотечный кредит в современной России

Дестабилизация российской экономики привела не только к росту цен на основные товары народного потребления, но и к увеличению процентных ставок по потребительским и ипотечным кредитам. Средний размер ставки по ипотеке, установленный банковскими организациями, в 2016 году колеблется от 13% до 14%. Несмотря на данное ранее Президентом обещание снизить ставки к 2016 году до 6-7%, фактический их размер к началу года составит примерно 12-13%. предполагается, что в длительном периоде ставки по ипотеке все же удастся снизить и уже к 2018 году они смогут достичь значения в 7-8%. Однако эти сведения нельзя воспринимать в качестве прописной истины – на ипотечное кредитование, как и на другие сферы экономики, оказывает влияние большое количество внешних факторов, прогнозировать развитие которых невозможно. Сложившиеся условия кредитования и размер процентных ставок свидетельствуют о том, что ипотечная политика банков является довольно жесткой.

Широкое использование кредита является необходимым условием нормального функционирования экономики любого государства и невозможно без серьёзного обеспечения интересов кредитора. Наиболее эффективно эти интересы могут быть защищены посредством использования сторонами залога недвижимости (ипотеки), поскольку:

• недвижимость сравнительно мало подвержена риску гибели или внезапного исчезновения, а её наличие легко проверяется;

• недвижимость обладает осложнённой оборотоспособностью (связанной с необходимостью регистрации сделок с ней в государственных органах), что позволяет кредитору легко проконтролировать либо вообще запретить её отчуждение;

• стоимость недвижимости имеет тенденцию к постоянному росту, что даёт кредитору гарантии полного погашения задолженности;

• высокая стоимость недвижимости и риск её потери являются мощным стимулом, побуждающим должника у точному и своевременному исполнению своих обязательств.

Ипотека – это предоставление ссуды под залог недвижимости.

К недвижимому имуществу, которое является предметом ипотечного обязательства, относятся земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты, леса, многолетние насаждения, здания, сооружения и всё, что прочно связано с землёй, т.е. объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно.

В залог не принимаются особо охраняемые земельные участки, муниципальное и государственное имущество, а также имущество, в отношении которого факт приватизации признан недействительным.

Но наибольший интерес представляет ипотечное кредитование жилья, т.к. жильё в рыночной экономике - наиболее представительный индикатор роста, отражающий динамику развития различных секторов экономики и уверенность населения в своем будущем, в будущем страны в целом.

При ипотечном кредитовании займы предоставляются на длительный срок, который растягивает погашение кредита во времени, уменьшая, таким образом, размер ежемесячных выплат. При этом купленное жилье служит в качестве обеспечения займа (залога) и в случае неуплаты займа собственность изымается банком и продается, чтобы полностью расплатиться за кредит.

Основные участники ипотечного кредитования:

заемщики – физические и юридические лица, обратившиеся за получением ипотечного кредита, квалифицированные кредитором как надёжные и платёжеспособные и, на основании этого, получившие ипотечный кредит, добровольно предоставляющие уже имеющееся у них собственности и/или приобретаемое на средства кредита жильё в залог и способные внести авансовые платежи при приобретении жилья;

кредиторы - банки и другие финансовые кредитные учреждения, предоставляющие ипотечные кредиты заемщикам на основании оценки их кредитоспособности и осуществляющие последующее обслуживание данных ипотечных кредитов;

продавцы жилья — физические и юридические лица, продающие собственное жильё или жильё, принадлежащее другим физическим и юридическим лицам по их поручению;

риэлтерские организации – лицензированные продавцы жилья, осуществляющие продажу жилья по поручению других участников рынка, из собственных жилищных фондов, а также участвующие в организации и проведении торгов по реализации жилья, на которое наложено взыскание;

Первичный рынок определяется взаимодействием заемщика и банка, а его инструментами являются собственно ипотечные кредиты. Цепочка банк — посредник — инвестор составляет содержание вторичного ипотечного рынка, инструментами которого являются ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами.