- •Введение
- •Глава 1 Содержание и значение финансового планирования
- •Цели и задачи финансового планирования
- •Виды финансового планирования и его организация
- •1.3 Планирование денежных потоков
- •1.3.1 Состав и классификация денежных потоков
- •1.3.2 Технология формирования денежных потоков прямым и косвенным методом.
- •Глава 2 Потребности в финансировании и источники финансирования
- •2.1 Критерии выбора источников финансирования
- •2.2 Определение потребности в финансировании методом «процентов от продаж»
- •2.3 Определение потребности в стартовом капитале
- •I квартал
- •II квартал
- •III квартал
- •Iу квартал
- •Ликвидность баланса.
- •Рентабельность продаж и собственного капитала
- •Глава 3 Перспективное финансовое планирование
- •3.1 Бизнес-планирование
- •2. Внутренняя норма доходности, irr ( Internal Rate of Return).
- •3. Срок окупаемости, pp ( Payback Period)
- •4. Индекс рентабельности, pi (Profitability Index)
- •3.2 Планирование безубыточности предприятия
- •Пример расчета точки безубыточности
- •Пример применения правила операционного рычага
- •Глава 4 Процесс формирования финансовых бюджетов
- •4.1 Бюджетный процесс
- •1. Операционный бюджет
- •Производственный бюджет.
- •1.3 Бюджет прямых затрат на материалы
- •Бюджет прямых затрат на оплату труда
- •Бюджет общепроизводственных расходов
- •Бюджет запасов.
- •Бюджет коммерческих расходов.
- •Бюджет управленческих расходов
- •2.Инвестиционный бюджет
- •3. Финансовый бюджет
- •Сводный бюджет доходов и расходов (бдр)
- •Бюджет движения денежных средств (бддс).
- •Плановый баланс
- •4.2 Организация процесса бюджетирования
- •4.3 Внедрение комплексной автоматизированной системы финансового планирования и бюджетирования в российских коммерческих банках
- •1. Формулирование целей внедрения системы
- •2. Постановка методики и технологии финансового планирования и бюджетирования
- •3. Организация работ по проекту внедрения системы
- •4. Настройка и адаптация системы
- •5. Интеграция системы финансового управления с абс
- •6. Опытная эксплуатация и внедрение
- •Глава 5 Оперативное финансовое планирование
- •5.1 Организация оперативного финансового планирования
- •Контроль исполнения финансового плана. Центры финансовой ответственности.
- •5.2 Планирование и управление финансовым циклом
- •Платежный календарь
- •Список литературы
- •Пример составления баланса движения денежных средств на основании баланса и отчета о прибыли и убытках косвенным методом Баланс за 2005 г. , тыс.Руб
- •Отчет о прибыли и убытках за 2005 г.
- •Расчеты денежных потоков, тыс.Руб.
- •1. Изменение денежных средств за период
- •2. Расчет платежей по дивидендам и налогам
- •3. Расходы на приобретения основных средств
- •Отчет о движении денежных средств за 2005г., тыс.Руб. (косв.Метод)
- •1. По текущей деятельности
- •2. По инвестиционной деятельности
- •3. По финансовой деятельности
- •Отчет о прибыли и убытках за 2005 г.
- •Расчеты денежных потоков, тыс.Руб.
- •Отчет о движении денежных средств за 2005г., тыс.Руб. (косв.Метод)
- •2. По инвестиционной деятельности
- •3. По финансовой деятельности
3. Финансовый бюджет
Сформированные операционный и инвестиционный бюджеты позволяют получить плановые финансовые формы: доходов и расходов, денежных потоков, бухгалтерского баланса.
Сводный бюджет доходов и расходов (бдр)
Этот бюджет, формируемый методом начислений, показывает выручку (стоимость отгруженной в данном периоде продукции), затраты, отраженные в учете, и прибыль (табл.4.15).
Ставка налога на прибыль с учетом сверхнормативных затрат принята в размере 30%.
Таблица 4.15
Бюджет доходов и расходов, тыс.руб.
Показатель |
Период |
|||
Декабрь |
Январь |
Февраль |
Март |
|
1. Выручка ( за минусом НДС и акцизов) (табл.4.1) |
342,0 |
350,0 |
368,0 |
376,0 |
2. Себестоимость реализованной продукции (табл.4.11) |
246,0 |
243,6 |
252,7 |
258,4 |
3. Валовая прибыль |
95,4 |
106,3 |
115,2 |
117,6 |
4. Коммерческие расходы(табл.4.12) |
26,2 |
26,5 |
26,9 |
27,2 |
5. Управленческие расходы (табл.4.13) |
65,6 |
65,7 |
65,9 |
66,0 |
6. Прибыль от продаж
|
3.6 |
14,2 |
22,4 |
24,4 |
Операционные доходы и расходы |
|
|
|
|
7. Проценты к получению |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
8. Проценты к уплате |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
10 |
9. Доходы от участия в других организациях |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
10. Прочие доходы |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
11. Прочие расходы |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
0,2 |
12. Прибыль (убыток) до налогообложения |
3,4 |
14,0 |
22,2 |
14,2 |
13. Налог на прибыль |
1,0 |
4,2 |
6,7 |
4,3 |
14. Чистая прибыль |
2,4 |
9,8 |
15.5 |
9,9 |
15. Чистая прибыль нарастающим итогом |
2,4 |
12,2 |
27,7 |
37,6 |
Бюджет движения денежных средств (бддс).
Бюджет денежных потоков показывает поступления и расходования денежных средств в разрезе видов деятельности табл.4.16). Методика его формирования прямым методом комментируется в главе 2 учебного пособия. На фабрике приобретение основных средств в феврале месяце вызвало дефицит денежных средств (отрицательный чистый денежный поток), который пришлось покрывать банковским кредитом. Часть долга удастся вернуть в марте месяце. Эту часть удалось определить после составления мартовского бюджета. Время погашения оставшейся суммы кредита выходит за рамки планового периода.
Форма составлена при условии, что предприятие должно поддерживать минимально необходимый остаток денег, позволяющий производить нужные платежи в срок. С учетом этого остатка планируется и получение банковского кредита, т.е. сумма кредита равна дефициту денег плюс их минимальная сумма.
Поскольку в основе составления данной формы лежит кассовый метод, т.е.в ней показываются реально полученные суммы денежных доходов и произведенные денежные расходы, то суммы выручки и ряда затрат не совпадают с начисленными суммами, показанными в бюджете доходов и расходов.
Таблица 4.16
Бюджет движения денежных средств, тыс.руб.
Показатель |
Период |
|||
Декабрь. |
Январь |
Февраль. |
Март |
|
Остаток денежных средств на начало периода |
30 |
46 |
60 |
45 |
Поступления денежных средств |
|
|
|
|
2. Выручка от реализации (из табл.4. 2) |
263 |
310 |
355 |
369 |
3. Авансы полученные |
0 |
0 |
0 |
0 |
3. Прочие поступления денежных средств |
0 |
0 |
0 |
0 |
Итого поступлений |
263 |
310 |
355 |
369 |
Расходы денежных средств |
|
|
|
|
I. По операционной (текущей) деятельности |
|
|
|
|
1. Оплата сырья и материалов (табл. 4.6) |
72,0 |
112,0 |
123 |
128 |
2. Прямая заработная плата (табл.4.7) |
29 |
37 |
39 |
40 |
3.Общепроизводственные расходы (табл.4.8) |
63 |
64 |
67 |
68 |
4. Коммерческие расходы (табл.4.12) |
26 |
26 |
27 |
27 |
5. Управленческие расходы (табл.4.13) |
53 |
53 |
53 |
53 |
6.Уплата налога на прибыль (табл.4.15) |
3 |
4,2 |
6,7 |
4,3 |
8. Уплата процентов |
0 |
0 |
0 |
10 |
9. Прочие выплаты |
0 |
0 |
0 |
0 |
Итого по разделу I |
247 |
296 |
316 |
336 |
II. По инвестиционной деятельности |
|
|
|
|
1. Приобретение основных средств (табл.4.14) |
0 |
0 |
200 |
0 |
2. Долгосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
3. Затраты на НИОКР |
0 |
0 |
0 |
0 |
Итого по разделу II |
0 |
0 |
200 |
0 |
III. По финансовой деятельности |
0 |
0 |
0 |
0 |
1. Погашение займов и кредитов |
0 |
0 |
0 |
0 |
2. Выплата дивидендов |
0 |
0 |
0 |
0 |
Итого по разделу III |
0 |
0 |
0 |
0 |
Итого отток |
247 |
296 |
516 |
336 |
Остаток денежных средств на конец периода |
46 |
60 |
45
|
45 |
Минимально необходимый остаток денежных средств |
45 |
45 |
45 |
45 |
Банковский кредит Краткосрочный
|
0 |
0 |
146
|
103
|