- •Введение
- •Глава 1 Содержание и значение финансового планирования
- •Цели и задачи финансового планирования
- •Виды финансового планирования и его организация
- •1.3 Планирование денежных потоков
- •1.3.1 Состав и классификация денежных потоков
- •1.3.2 Технология формирования денежных потоков прямым и косвенным методом.
- •Глава 2 Потребности в финансировании и источники финансирования
- •2.1 Критерии выбора источников финансирования
- •2.2 Определение потребности в финансировании методом «процентов от продаж»
- •2.3 Определение потребности в стартовом капитале
- •I квартал
- •II квартал
- •III квартал
- •Iу квартал
- •Ликвидность баланса.
- •Рентабельность продаж и собственного капитала
- •Глава 3 Перспективное финансовое планирование
- •3.1 Бизнес-планирование
- •2. Внутренняя норма доходности, irr ( Internal Rate of Return).
- •3. Срок окупаемости, pp ( Payback Period)
- •4. Индекс рентабельности, pi (Profitability Index)
- •3.2 Планирование безубыточности предприятия
- •Пример расчета точки безубыточности
- •Пример применения правила операционного рычага
- •Глава 4 Процесс формирования финансовых бюджетов
- •4.1 Бюджетный процесс
- •1. Операционный бюджет
- •Производственный бюджет.
- •1.3 Бюджет прямых затрат на материалы
- •Бюджет прямых затрат на оплату труда
- •Бюджет общепроизводственных расходов
- •Бюджет запасов.
- •Бюджет коммерческих расходов.
- •Бюджет управленческих расходов
- •2.Инвестиционный бюджет
- •3. Финансовый бюджет
- •Сводный бюджет доходов и расходов (бдр)
- •Бюджет движения денежных средств (бддс).
- •Плановый баланс
- •4.2 Организация процесса бюджетирования
- •4.3 Внедрение комплексной автоматизированной системы финансового планирования и бюджетирования в российских коммерческих банках
- •1. Формулирование целей внедрения системы
- •2. Постановка методики и технологии финансового планирования и бюджетирования
- •3. Организация работ по проекту внедрения системы
- •4. Настройка и адаптация системы
- •5. Интеграция системы финансового управления с абс
- •6. Опытная эксплуатация и внедрение
- •Глава 5 Оперативное финансовое планирование
- •5.1 Организация оперативного финансового планирования
- •Контроль исполнения финансового плана. Центры финансовой ответственности.
- •5.2 Планирование и управление финансовым циклом
- •Платежный календарь
- •Список литературы
- •Пример составления баланса движения денежных средств на основании баланса и отчета о прибыли и убытках косвенным методом Баланс за 2005 г. , тыс.Руб
- •Отчет о прибыли и убытках за 2005 г.
- •Расчеты денежных потоков, тыс.Руб.
- •1. Изменение денежных средств за период
- •2. Расчет платежей по дивидендам и налогам
- •3. Расходы на приобретения основных средств
- •Отчет о движении денежных средств за 2005г., тыс.Руб. (косв.Метод)
- •1. По текущей деятельности
- •2. По инвестиционной деятельности
- •3. По финансовой деятельности
- •Отчет о прибыли и убытках за 2005 г.
- •Расчеты денежных потоков, тыс.Руб.
- •Отчет о движении денежных средств за 2005г., тыс.Руб. (косв.Метод)
- •2. По инвестиционной деятельности
- •3. По финансовой деятельности
Бюджет коммерческих расходов.
Коммерческие затраты связаны с продажами и продвижением товаров. Эти затраты являются накладными и распределяются в нашем примере между видами продукции пропорционально объемам продаж (табл.4.12).
Таблица 4.12
Коммерческие расходы
Показатель |
Период |
|||
Январь |
Февраль |
Март |
||
1. Запланированные продажи, руб. |
350000 |
368000 |
376000 |
|
2. Ставки переменных коммерческих расходов на рубль продаж, % |
|
|
|
|
2.1 Комиссионные |
1.2 |
|||
2.2 Доставка собственным транспортом |
1,0 |
|||
2.3 Премиальные выплаты |
0,5 |
|||
2.4 Итого планируемые переменные коммерческие расходы, руб. |
9450 |
9936 |
10152 |
|
3. Планируемые постоянные коммерческие расходы, руб. |
17000 |
|||
3.1 Реклама и продвижение, руб. |
2000 |
|||
3.2 Зарплата сбытового персонала, руб. |
15000 |
|||
4. Итого общие планируемые коммерческие расходы, руб. |
26450 |
26936 |
27152 |
|
Бюджет управленческих расходов
Это затраты на управление предприятием, налоги, относимые на себестоимость, непроизводительные затраты.
Таблица 4.13
Управленческие затраты, руб.
Показатель |
Период |
||
Январь |
Февраль |
Март |
|
1. Зарплата управленческого и прочего общезаводского персонала |
40 000 ежемесячно |
||
2. Амортизация |
12500 ежемесячно |
||
3. Командировочные расходы |
5000 ежемесячно |
||
4. Аренда |
1000 ежемесячно |
||
5. Канцелярские расходы |
500 ежемесячно |
||
6. Связь. |
3000 ежемесячно |
||
7. Налоги, включаемые в себестоимость (по расчетам предприятия) |
3500 |
3680 |
3760 |
8. Прочие |
200 ежемесячно |
||
9. Итого управленческие расходы начисленные |
65700 |
65880 |
65960 |
10. Управленческие расходы уплаченные (без амортизации) |
53200 |
53380 |
53460 |
Все управленческие расходы в данном примере оплачиваются в том же периоде, когда были осуществлены. Сумма расходов для включения в бюджет денежных средств (табл.4.13) показана без учета амортизации.
2.Инвестиционный бюджет
Инвестиционный бюджет включает планируемые вложения в объекты основных средств (капитальные бюджеты), а также приобретение финансовых и нематериальных активов. Разработка этих бюджетов предполагает принятие решений о выборе объекта (для осуществления стратегических целей развития организации, восстановления основных средств), оценку эффективности и рисков инвестиций, определение времени вложения. Вместе с тем, в этом бюджете показывают и результаты от продажи основных средств, если такие операции планируются предприятием.
В данном примере (табл.4.14) приняты решения о приобретении основных средств в феврале месяце планового квартала. Капитальный бюджет отражает первоначальную стоимость оборудования и начисляемую амортизацию.
Таблица 4.14
Капитальный бюджет, тыс.руб.
Показатель |
Период |
||
Январь |
Февраль |
Март |
|
Приобретение внеоборотных активов и СМР |
|
|
|
1 Оборудование А |
|
|
|
1.1 Приобретение актива |
0,00 |
200 |
0,00 |
1.2 Балансовая стоимость 1.3 Остаточная стоимость 1.4 Амортизационные отчисления |
0,00 |
200 200 0,00 |
200 198 2,00 |
Реализация постоянных активов (без НДС) |
0,00 |
0,00 |
0,00 |