Приклад 2.2.1 Використання факторного аналізу відхилень

Є такі дані по підприємству (табл.2.2.1.1):

Таблиця 2.2.1.1 – Вихідні дані

Показник	За планом	За фактом
Обсяг реалізації продукції, од.	1000	1100
Ціна, грн/од.	100	90
Дохід, грн	100000	99000

Необхідно визначити відхилення доходу: загальне, за ціною, за обсягом реалізації.

Розв’язання

Загальне відхилення доходу: грн.

Відхилення доходу за ціною: грн.

Відхилення доходу за обсягом реалізації: грн.

Бюджетування

Бюджетування – технологія фінансового планування, обліку і контролю ресурсів, що використовуються, доходів і витрат підприємства від визначеного бізнесу на всіх рівнях і за усіма бізнес-процесами, що дозволяє аналізувати прогнозовані і фактичні фінансові показники діяльності; механізм перерозподілу ресурсів між підрозділами підприємства.

У процесі бюджетування необхідно чітко розуміти принципи його побудови: бюджет є фінансовим відображенням складеного плану заходів щодо досягнення запланованих цілей. Основне призначення бюджетування – прогноз фінансового стану підприємства, виражений у вигляді лімітів витрат, оцінка нормативів використання ресурсів підприємства, а також руху коштів, матеріальних і трудових потоків.

Використовуються два основних методичних підходи до бюджетування:

– побудова бюджетів на основі фінансової структуризації – бюджетування по центрах фінансової відповідальності (ЦФО). Сутність: формується фінансова структура на базі організаційної із закріпленням фінансової відповідальності та повноважень за керівниками центрів фінансової відповідальності. Труднощі при впровадженні: чітке закріплення функціональних обов’язків між підрозділами з фіксацією границь фінансової відповідальності, а також їх прав і обов’язків;

– побудова бюджетів на основі виділення бізнес-процесів (видів діяльності) – АВВ-бюджетування. Сутність: виділяються бізнес-процеси підприємства із закріпленням повноважень відповідальності за ресурси. Структурування підприємства здійснюється не за функціями, а за виконуваними бізнес-процесами із закріпленням відповідальності за кожен бізнес-процес.

Бюджетування здійснюється за двома напрямами:

• підготовка функціональних бюджетів (планів підрозділів);

• розроблення стандартів і норм витрат. При цьому особлива увага приділяється системі нормативного калькулювання витрат, а також оцінюється кількість ресурсів, необхідних для виробництва продукції в натуральних і грошових одиницях.

Виділяють бюджетування через приріст і бюджетування з нуля.

Бюджетування через приріст – складання бюджетів на основі фактичних результатів, досягнутих у попередньому періоді. У даному випадку фактичні показники попереднього періоду коригуються з урахуванням цінової і податкової політики. Недолік цього методу – у процесі бюджетування не аналізується ефективність витрат, і досягнутий результат автоматично переноситься на наступний період.

Бюджетування з нуля – при цьому методі щоразу плануються витрати, тому що діяльність здійснюється вперше. Цей метод дозволяє виявляти проблеми і вирішувати їх ще на стадії планування. В умовах санації підприємства використовується цей метод, оскільки недоцільно використовувати фактичні показники попереднього періоду під час кризи на підприємстві.

Бюджети складаються для кожного рівня управління, потім узагальнюються і координуються на вищому рівні управління, і складається зведений (основний, загальний) бюджет, а потім доводиться до кожного рівня управління. Деталізований бюджет розробляють на 1 рік, що є тактичним бюджетуванням, також виділяють оперативне бюджетування (бюджет на 1 місяць) та стратегічне бюджетування (бюджет на термін більше 1 року). Річні бюджети можуть бути деталізовані або на 12 місяців, або можуть бути розроблені по місяцях на перший квартал і по кварталах на 9 місяців, що залишилися. Потім впродовж 1 року квартальні бюджети розробляються по місяцях. Квартальні бюджети впродовж 1 року можуть бути переглянуті, тобто якщо з’являється істотна інформація в будь-якому з кварталів, що може вплинути на фінансові результати роботи підприємства, то бюджети наступних кварталів можуть бути змінені.

Процес бюджетування умовно можна поділити на дві складові частини:

1. підготовка операційного бюджету – це сукупність бюджетів витрат і доходів, що сприяють складанню бюджетного звіту про фінансові результати;

2. підготовка фінансового бюджету – це сукупність бюджетів, що відображають заплановані кошти і фінансовий стан підприємства.

У міру здійснення запланованих операцій бюджети забезпечують виконання контрольної функції управління, тобто в процесі роботи можуть бути різниці між бюджетними та фактичними показниками. Для своєчасного виявлення відхилень і відповідного реагування здійснюється бюджетний контроль. У разі наявності значних відхилень необхідно або переглянути бюджет, або вжити заходів для досягнення поставленої мети.

Приклад 2.2.2

Розроблення бюджетів

Підприємство «Таксі» починає свою діяльність з 1 січня. У 1-му кварталі підприємство проведе такі заходи:

• придбає 8 автомобілів, 8 переносних радіопередавачів для монтажу на кожній машині й одну центральну радіостанцію для офісу;

• візьме на роботу 16 водіїв і 3 диспетчери для цілодобового чергування;

• проведе підготовчу рекламну кампанію.

Клієнти будуть телефонувати диспетчерам, диспетчери – передавати замовлення водіям, водії будуть працювати на автомобілях підприємства, оплачувати бензин самостійно. Ремонт і обслуговування автомобілів буде проводити підприємство за свій рахунок. Передбачається, що кожна машина буде використана не менше 24 днів на 1 місяць.За один повний день використання автомобіля (24 години) підприємство одержує з водія 25 ум.од.Усе інше – це його заробітна плата.Для покриття початкових витрат підприємство припускає взяти банківський кредит у розмірі 20 000 ум. од під 20% річних. Кредит разом із відсотками повинен бути погашеним у липні поточного року. Внески учасників становлять 150 000 ум. од.

Дані про підприємство:

1. Автомобілі: 8 автомобілів будуть придбані в січні поточного року. Вартість кожного автомобіля становитиме 20000 ум. од. Плата за реєстрацію одного автомобіля 200 ум. од. Планується використовувати автомобілі впродовж 3 років, а потім їх реалізувати за 5000 ум. од. кожний.

2. Радіопередавачі: передбачувана вартість портативних станцій 800 ум. од. за 8 станцій, центральної – 3000 ум. од. Усі передавачі передбачається використовувати впродовж 6 років.

3. Страхування автомобілів: річна страховка становитиме 6000 ум. од. за 1 авто і буде сплачена у поточному році.

4. Оренда офісу – річна сума оренди 2800 ум. од. – буде сплачена двома рівними авансовими платежами в січні й липні поточного року.

5. Ліцензія на радіочастоту: у січні буде придбана ліцензія, термін дії якої 2 роки. Вартість ліцензії – 2400 ум. од. У січні буде сплачено 50% вартості ліцензії.

6. Оплата праці: заробітна плата диспетчера встановлюється в розмірі 400 ум. од. на 1 місяць. Зарплата виплачується 5 числа кожного наступного місяця. Підприємство сплачує єдиний соціальний податок на зарплату за умовною ставкою 25%.

7. Бухгалтерські послуги: підприємство запрошує тимчасового бухгалтера. Сума щоквартального гонорару становить 600 ум. од. Гонорар виплачується впродовж 30 днів після кожного кварталу.

8. Витрати на ремонт і обслуговування авто: загальна сума витрат 250 ум. од. на 1 місяць. Витрати оплачуються негайно.

9. Витрати на рекламу становлять 2000 ум. од. у січні, 1500 ум. од. – у лютому і 1000 ум. од. у березні. Потім підприємство буде витрачати на рекламу 1000 ум. од. щокварталу. Витрати будуть оплачуватися негайно.

10. Інші витрати: непередбачені витрати становитимуть 500 ум. од. на 1 місяць. Оплачуються негайно.

11. Податок на прибуток: ставка 25%. Оподатковуваний прибуток дорівнює бухгалтерському прибутку, сплачується у поточному кварталі.

Необхідно скласти бюджети.

Розв’язання

Таблиця 2.2.2.1 – Бюджет продаж

Показник	1-й кв.	2-й кв.	3-й кв.	4-й кв.	Рік
Дохід55	28800	28800	28800	28800	115200

Таблиця 2.2.2.2 – Виробничий бюджет

Показник	1-й кв.	2-й кв.	3-й кв.	4-й кв.	Рік
Амортизація:
- авто56	3384	3384	3383	3384	10152
- радіопередавачі	159	159	159	159	636
Списання страховки на витрати майбутніх періодів	1200	1200	1200	1200	4800
Списання ліцензії на ВМП	300	300	300	300	1200
Витрати на ремонт	750	750	750	750	3000
Витрати на заробітну плату та соціальне й пенсійне страхування57	4500	4500	4500	4500	18000
Витрати на оренду	700	700	700	700	2800
Разом	10993	10993	10993	10993	43972

Таблиця 2.2.2.3 – Бюджет адміністративних, комерційних та інших витрат

Показник	1-й кв.	2-й кв.	3-й кв.	4-й кв.	Рік
Витрати оплати праці бухгалтера	600	600	600	600	2400
Витрати на соціальне та пенсійне страхування (25%)	150	150	150	150	600
Витрати на рекламу	4500	1000	1000	1000	7500
Інші витрати	1500	1500	1500	1500	6000
Разом витрат	6750	3250	3250	3250	16500

Таблиця 2.2.2.4 – Бюджет капітальних вкладень (за касовим методом)

Показник	1-й кв.	2-й кв.	3-й кв.	4-й кв.	Разом
Придбання авто58	161600				1616000
Придбання радіостанцій	3800				3800
Разом	165400				165400

Таблиця 2.2.2.5 – Кредитний план

Показник	1-й кв.	2-й кв.	3-й кв.	4-й кв.	Разом
Отриманий (погашений) кредит	20000		(20000)
Відсотки за кредитом			(2000)		(2000)
Разом	20000		(22000)		(2000)

Таблиця 2.2.2.6 – Бюджет доходів та витрат за методом нарахування

Показник		1-й кв.		2-й кв.		3-й кв.		4-й кв.		Разом
Доходи		28800		28800		28800		28800		115200
Витрати:
- операційні		10993		10993		10993		10993		43972
- адміністративні		6750		3250		3250		3250		16500
Продовження табл. 2.2.2.6
Показник	1-й кв.		2-й кв.		3-й кв.		4-й кв.		Разом
комерційні та інші
Прибуток до виплати відсотків	11057		14557		14557		14557		54628
Відсотки за кредитом	1000		1000		-		-		2000
Прибуток до оподаткування	10057		13557		14557		14557		52728
Податок на прибуток	2515		3390		3640		3640		13185
Чистий прибуток	7542		10167		10917		10917		39543

Таблиця 2.2.2.7 – Бюджет руху коштів

Показник	1-й кв.	2-й кв.	3-й кв.	4-й кв.
Залишок коштів на початок періоду	-	13735	30645	23905
Надходження коштів:
- виручка	28800	28800	28800	28800
- внесок до статутного капіталу	150000	-	-	-
- кредит	20000
Разом надходжень	198800	28800	28800	28800
Витрати операційної діяльності
Витрати на страхування (за методом нарахування)	(1200)	(1200)	(1200)	(1200)
Корегування витрат на стиахування за касовим методом	(3600)	1200	1200	1200
Витрати на отримання ліцензії (за методом нарахування)	(300)	300	300	300
Коригування витрат на ліцензію за касовим методом	(900)	(300)	(300)	(300)
Витрати на ремонт	(750)	(750)	(750)	(750)
Витрати на оплату праці (за методом нарахування)	(4500)	(4500)	(4500)	(4500)
Коригування витрат на оплату праці за касовим методом	1500
Витрати на оренду (за методом нарахування)	(700)	(700)	(700)	(700)
Коригування витрат на оренду за касовим методом	(700)	700	(700)	700
Продовження табл.2.2.2.7
Показник	1-й кв.	2-й кв.	3-й кв.	4-й кв.
Витрати на оплату праці бухгалтера та соціальне і пенсійне страхування (за методом нарахування)	(750)	(750)	(750)	(750)
Коригування виплат на оплату праці бухгалтера за касовим методом	750	-	-	-
Витрати на рекламу	(4500)	(1000)	(1000)	(1000)
Інші витрати	(1500)	(1500)	(1500)	(1500)
Нараховані відсотки за кредитом	(1000)	(1000)
Коригування відсотків за кредитом за касовим методом	1000	1000	(2000)
Податок на прибуток	(2515)	(3390)	(3640)	(3640)
Разом операційних витрат	(19665)	(11890)	(15540)	(12140)
Витрати коштів з інвестиційної діяльності
- капітальні вкладення	(165400)
Витрати коштів з фінансової діяльності
- погашення кредиту			(20000)
Разом витрат	(185065)	(11890)	(35540)	(12140)
Залишок коштів на кінець періоду	13735	30645	23905	40565

Таблиця 2.2.2.8 – Прогнозний баланс

Показник	На 31.03	На 30.06	На 30.09	На 31.12
Основні засоби:
- первісна вартість	165400	165400	165400	165400
- знос59	3543	7086	10629	14172
- залишкова вартість	161857	158314	154771	151228
Грошові кошти	13735	30645	23905	40565
Аванси видані60	700	-	700
Витрати майбутніх періодів61	4500	3000	1500
Продовження табл. 2.2.2.8
Показник	На 31.03	На 30.06	На 30.09	На 31.12
Баланс	180792	191959	180876	191793
Статутний капітал	150000	150000	150000	150000
Нерозподілений прибуток62	7542	17709	28626	39543
Кредиторська заборгованість:
- перед бюджетом
- із заробітної плати	2250	2250	2250	2250
Заборгованість за кредитом	20000	20000
- за відсотками	1000	2000
Баланс	180792	191959	180876	191793

Портфельний аналіз

Портфельний аналіз використовується для оптимізації портфеля цінних паперів, для дослідження портфеля продукції (портфеля бізнесів).

Способом здійснення портфельного аналізу є побудова двовимірних матриць (матриця “зростання – частка ринку”, матриця “привабливості – конкурентоспроможності”, матриця Ансоффа). Більш детальну характеристику цих матриць можна знайти у відповідних літературних джерелах⁶³.