Методы фильтрации

Методы фильтрации — одна из групп методов технического анализа, основанных на применении различных математических формул к движениям рынка. Термин фильтры говорит о том, что эти методы пытаются отделить трендовые ценовые движения от нетрендовых, экстремумы рынка от его равномерного развития. Проще говоря, методы этой группы различными способами подают сигналы о развороте бычьего или медвежьего тренда, а также подтверждают тот или другой сценарий развития цены — рост, спад или отсутствие серьезных движений.

1. Метод скользящих средних.

Характеристикой любой скользящей средней является выбираемый отрезок времени, называемый порядком. Объект вычисления средней – значения цены. Применение скользящих средних особенно эффективно при трендовых (бычьем или медвежьем) рынках.

Существуют три типа скользящих средних.

1. Простые скользящие средние.

Способ построения простых скользящих средних, как следует из их названия, весьма прост. В нашем случае каждая из точек кривой складывается из средней цены за предыдущие 8 дней. В общем случае формула для каждой точки линии скользящей средней выглядит следующим образом:

2. Взвешенные скользящие средние.

Этот тип отличается от предыдущего тем, что каждой из цен рассматриваемого промежутка придается "вес", увеличивающийся ближе к текущему дню. В рассматриваемом примере у первой цены будет вес, равный единице, а у последней — восьми. Общая формула выглядит так:

Как мы видим, при данном подходе более поздним ценовым движениям придается большее значение. Многие аналитики считают этот факт важным для ускорения подачи сигналов, т.е. уменьшения отставания.

3. Экспоненциальные скользящие средние.

Как и в предыдущем случае, эта скользящая является взвешенной, т.е. недавней цене придается большее значение. Ее отличительной особенностью является то, что она включает в себя все цены предыдущего периода, а не только того отрезка, который задан при установке периода (8 дней). Формула выглядит так:

Линия скользящей откладывается прямо на графике движения цены. Обычно для наглядности график цены изображается в форме гистограммы. Чем больший порядок (количество дней) выбран для построения, тем более запаздывает кривая и тем более она сглажена и далека от ценового графика.

Поэтому выбор порядка скользящей зависит от того, на какой промежуток времени трейдеру требуется прогноз: чем больше время прогноза, тем больше порядок скользящей, и наоборот. Важно помнить о том, что скользящая очень маленького порядка будет давать много ложных сигналов, а большого порядка — иметь маленькую чувствительность, т.е. давать слишком мало сигналов. Поэтому лучше использовать одновременно несколько скользящих средних (комбинацию).

Общий принцип формулируется так: если линия скользящей находится ниже ценового графика, то ценовой тренд является бычьим, а если выше, то тренд — медвежий. При пересечении графика цены со скользящей средней ценовой тренд меняет направление.

Другими словами, скользящие средние представляют собой усложненный тип линий сопротивления или поддержки. Поэтому, определив их текущую роль, можно воспользоваться общими правилами, сформулированными в главе о классических фигурах технического анализа.

Чтобы определить степень правдоподобности сигналов, поданных скользящими, трейдеры и аналитики применяют одновременно комбинации двух или более линий. Можно порекомендовать комбинации из порядков 5-21 или 5-13-21. В самом общем случае линии должны представлять кратко-, средне- и долгосрочный период.

Недостаток – это систематическое запаздывание сигнала.

Достоинство – легко определить направление тренда, также можно использовать их как линии поддержки и сопротивления.

При этом действуют такие правила:

• При безусловном бычьем рынке наиболее чувствительная (краткосрочная) линия скользящей средней расположена выше, а наиболее грубая (долгосрочная) — ниже всех остальных. В медвежьем рынке наблюдается обратная закономерность.

• По пересечению линий можно судить об изменении тренда. Вначале пересекаются линии более чувствительные, затем в порядке возрастания — более и более грубые. В соответствии с тем, линии каких порядков пересеклись и как поменялось их взаимное расположение, можно судить о том, какой именно тренд — краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный — изменил свое направление. Чем больше угол при пересечении, тем сильнее будет тренд.

На скользящих средних возможно построить фильтры, нгапример Обод Боллинджера, в котором SМА середина тренда, а уровни сопротивления и поддержки строятся на два стандартных отклонения выше и ниже графика. Рынок не выходит из обода надолго, при пробое вверх – продаем, при пробое вниз – покупаем.