9.4. Принципы и методы оценки рисков

Целесообразность принятия конкретного управленчес­кого решения предусматривает процедуру анализа и оценки риска. Для эффективного управления нужно не только знать о возможном риске и выполнить его качественный анализ, но необходимо и количественно оценить его.

Количественная оценка риска производится в дополнение к качественной. Она особенно важна, когда существует возможность вы­бора конкретного управленческого решения из совокупности альтерна­тивных вариантов. Ситуация, при которой хозяйствующий субъект на­ходится перед проблемой выбора одного из нескольких направлений развития организации, не всегда решается в пользу того направления, которое имеет большую сравнительную эффективность. Возможна си­туация, когда для организации будет целесообразным принятие реше­ния о развитии по такому варианту, при котором экономический эф­фект не будет наибольшим, но вероятность реализации этого решения будет выше.

В общем виде принципы анализа риска выглядят следующим об­разом:

1. возможность наступлениям величины потерь различных видов рис­ка зачастую не зависят друг от друга, т.е. если один из видов риска реализуется, то потери в случае реализации других рисков также могут иметь место. Например, если организация несет потери из-за того, что были внесены изменения в налоговое законодательство, то на потери от инфляционного риска это не повлияет;

2. реализация определенного вида риска не обязательно увеличивает (снижает) вероятность возникновения другого его вида (за исключением форс-мажорных обстоятельств);

3. максимально возможный ущерб в случае реализации конкретного риска не должен превышать финансовых возможностей организации.

Этот принцип основывается на теории оптимального риска, которая предусматривает наличие эффективного риска только в границах соб­ственных активов.

Основные подходы к оценке рисков

Одной из основных задач качественного и количествен­ного анализов риска является поиск такого решения, которое бы несло в себе оправданный риск.

Оправданный риск - это объективно существующий элемент, сопут­ствующий функционированию организаций в условиях рыночной эконо­мики. Вероятностный характер экономических решений может быть вы­явлен лишь при помощи определенных методов анализа рисков и их вли­яния на деятельность организации.

Качественный анализ является первоочередным и достаточно слож­ным этапом в проведении общего анализа степени риска от определенно­го направления деятельности организации. Его главная задача состоит в определении факторов и потенциальных областей риска, выявлении на­правлений деятельности и этапов, на которых может возникнуть риск, в идентификации всех возможных видов риска.

Количественный анализ риска осуществляется с целью численного определения размеров отдельных рисков, а также величины риска всего выбранного направления предпринимательской деятельности.

Риск может определяться как в абсолютных, так и в относительных величинах. Измерение степени риска в абсолютных величинах применя­ют при характеристике отдельных видов потерь, а в относительных - при сравнении прогнозируемого уровня потерь с реальным или средним уровнем.

Качественный анализ риска проводится по нескольким основным направлениям.

Сущность первого направления состоит в том, что проводится сравнение ожидаемых позитивных результатов от выбора конкретного вида пред­принимательской деятельности с его возможными негативными послед­ствиями. Проблемы этого соотношения необходимо рассматривать на всех этапах стратегического и тактического планирования.

Сущность второго направления проведения качественного анализа рисков состоит в том, что комплексно анализируется влияние решений, принимаемых организацией на этапе разработки стратегии, на интересы субъектов хозяйственной деятельности. В рамках этого направления определяются также те возможные субъекты хозяйственной деятельности, для которых наступление определенного рискового события будет выгодно.

Количественный анализ риска является одной из важных составляю­щих процесса эффективного управления организацией. Мало знать, какой точно риск будет воздействовать на организацию, важно количественно оценить его. Это необходимо для выбора конкретного направления дея­тельности, исходя из склонности менеджеров организации к риску или из собственных приоритетов.

Наиболее распространенными методами количественной оценки сте­пени риска являются:

• статистический метод;

• метод анализа целесообразности затрат;

• метод экспертных оценок;

• аналитический метод;

• метод использования аналогов;

• анализ чувствительности;

• анализ сценариев;

• метод Монте-Карло.