План семинарского занятия

1. Инновационный проект: понятие, цели, задачи, структура.

2. Типы инновационных проектов.

3. Основы управления инновационными проектами.

4. Проблемы риска в инновационной деятельности. Методы оценки риска.

Задачи

Задача 1. Для реализации инновационного проекта необходимо обеспечить процесс производства сырьем и материалами, комплектующими и полуфабрикатами, электрической энергией. Надежность поставщиков сырья и материалов составляет 97%, поставщиков комплектующих и полуфабрикатов – 94%. Надежность функционирования ТЭЦ оценивается в 98%.

Оцените риски инновационного проекта.

Решение

Риски инновационного проекта связаны с обеспечением материальными ресурсами и электроэнергией, а именно с остановкой производства инновационной продукции. Поскольку риски относятся к одной сфере деятельности, и их мера совпадает, но проявление негативных факторов происходит независимо друг от друга, то для оценки степени риска необходимо использовать правило поглощения рисков, согласно которому общая степень риска рассчитывается по формуле

Р_о = mах {Р_i} ,

где Р_о – общая степень риска в данной сфере;

Р_i – степень частных рисков в данной сфере.

Рассчитываются следующие показатели:

 Частная степень риска, связанная с непоставкой сырья и материалов:

Р_{сырье и материалы} = 100 – 97 = 3%.

 Частная степень риска, связанная с непоставкой комплектующих и полуфабрикотов:

Р_{комплектующие и полуфабрикаты} = 100 – 94 = 6%.

 Частная степень риска, связанная с перебоем поставки электроэнергии:

Р_тэц = 100 – 98 = 2%.

Таким образом, максимальная степень риска инновационного проекта, оцененная в соответствии с правилом поглощения рисков, составляет 6% и связана с несвоевременной поставкой комплектующих и полуфабрикатов, их ненадлежащим качеством.

Задача 2. На реализацию инновационного проекта оказывают влияние квалификация промышленно-производственного персонала и точность работы оборудования. Ошибки промышленно-производствен- ного персонала совершаются в среднем 5 на 100 операций, при этом средний ущерб составляет 450 тыс. р. Отказ работы оборудования происходит в среднем 7 раз на каждые 1 000 ч, что обходится в среднем в 750 тыс. р.

Оцените риски инновационного проекта.

Решение

Для оценки степени риска инновационного проекта применяют правило математического сложения рисков: если риски относятся к разным областям деятельности и (или) их меры различаются, но проявление негативных факторов происходит независимо друг от друга, вероятность их проявления оценивается по правилам теории вероятности для суммы вероятностей независимых событий, а мера риска оценивается как среднеарифметическая.

Исчисляются следующие показатели:

 Частная степень риска, связанная с ошибками промышленно-производственного персонала (Р₁):

Р₁ = 5 : 100 = 0,05.

 Частная степень риска, связанная со сбоем работы оборудования (Р₂):

Р₂ = 7 : 1 000 = 0,007.

 Степень риска инновационного проекта (Р_о):

Р_о = Р₁ + Р₂ + Р₁  Р₂.

Подставив значения в формулу, получим:

Р_о = 0,05 + 0,007 + 0,05  0,007 = 0,057, или 5,7%.

 Мера риска инновационного проекта (М_о):

,

где М_Рi – частная мера риска в данной области.

Подставив значения в формулу, получим:

М_о = (0,05  450 + 0,007  750) : (0,05 + 0,007) = 486,8 тыс. р.

В результате вероятности ошибок промышленно-производственного персонала и отказа в работе оборудования риск составит 5,7%, а мера риска – 486,8 тыс. р.

Задача 3. Инновационный проект реализуется в три этапа. Вероятность прекращения инновационного проекта и его потери в денежном выражении отражены в таблице 23.

Таблица 23

Этап	Вероятность прекращения инновационного проекта	Потери в денежном выражении, млн р.
Первый	0,3	10
Второй	0,2	15
Третий	0,1	12

Оцените риски инновационного проекта.

Решение

Для оценки степени риска инновационного проекта используют правило логического сложения рисков, применяемое, если риски относятся к разным областям деятельности и (или) их меры риска различаются, а негативные факторы проявляются в зависимости один от другого.

Степень риска в соответствии с правилом логического сложения рисков рассчитывается как сумма произведений риска одного события и шансов других:

,

где Р_i – степень риска для i-го случая;

q_j – оценка шанса для j-го случая (q_j = 1 – P_i).

Если мера риска предшествовавшего этапа инновационного проекта перекрывает меру риска последующего, непосредственно связанного с предшествующим, то последующий исключается из расчетов. В противном случае учитывается только риск последующего этапа.

Подставив значение в формулу, получим:

Р_о = 0,3  (1 – 0,2)  (1 – 0,1) + 0,2 (1 – 0,3)  (1 – 0,1) + 0,1   (1 – 0,3)  (1 – 0,2) = 0,398, или 39,8%.

В процессе реализации инновационного проекта возможно появление риска со степенью 39,8%, при этом мера риска составит 15 млн р.

Задача 4. Денежный приток за первый год реализации инновационного проекта составил 50 млн р., второй год – 85 млн р., а третий – 135 млн р. Коэффициент дисконтирования равен 15%.

Проанализируйте инновационный проект при условии инвестиций в инновацию в размере 250 млн р.

Решение

Основным показателем, используемым для оценки эффективности инновационного проекта является чистый приведенный (дисконтируемый) эффект, рассчитываемый по формуле (13.7).

Подставив значения в формулу, получим:

млн р.

Чистый приведенный эффект менее нуля, следовательно инновационный проект неэффективен.

Задача 5. Определите эффективность инновационного проекта на основании данных таблицы 24.

Таблица 24

Год	Денежный приток, млн р.	Коэффициент дисконтирования, %
Первый	100	12
Второй	145	14
Третий	220	15

Величина инвестиций в инновационный проект составляет 240 млн р.

Решение

Определим чистый приведенный (дисконтированный) эффект с помощью формулы, учитывающей различные значения коэффициента дисконтирования:

.

Подставив значения в формулу, получим:

млн р.

Величина чистого приведенного эффекта более нуля, следовательно инновационный проект эффективен и его следует принять.

Задача 6. Определите стоимость инновационного проекта, если величина прироста прибыли составит 120 млн р., а индекс возвратности равен 3.

Решение

Возвратность инновационного проекта характеризуется сроком окупаемости инвестиций в инновацию, определяемым по формуле

.

Следовательно:

Стоимость инновационного проекта = Срок окупаемости   Прибыль.

Подставив значение в формулу, получим:

Стоимость инновационного проекта = 3  120 = 360 млн р.

Задача 7. Для реализации инновационного проекта необходимо обеспечить процесс производства сырьем и материалами, комплектующими и полуфабрикатами, электрической энергией. Надежность поставщиков сырья и материалов составляет 96%, поставщиков комплектующих и полуфабрикатов – 95%. Надежность функционирования ТЭЦ оценивается в 99,9%.

Оцените риски инновационного проекта.

Задача 8. На реализацию инновационного проекта оказывают влияние квалификация промышленно-производственного персонала и точность работы оборудования. Ошибки промышленно-производствен- ного персонала совершаются в среднем 2 на 100 операций, при этом средний ущерб составляет 550 тыс. р. Отказ в работе оборудования происходит в среднем 4 раза на каждые 1 000 ч, что обходится в среднем в 950 тыс. р.

Оцените риски инновационного проекта.

Задача 9. Инновационный проект реализуется в три этапа. Вероятность прекращения инновационного проекта и его потери в денежном выражении отражены в таблице 25.

Таблица 25

Этап	Вероятность прекращения инновационного проекта	Потери в денежном выражении, млн р.
Первый	0,2	12
Второй	0,3	17
Третий	0,1	22

Оцените риски инновационного проекта.

Задача 10. Денежный приток за первый год реализации инновационного проекта составил 85 млн р., второй год – 90, третий год – 150, а четвертый год – 175 млн р. Коэффициент дисконтирования равен 15%.

Проанализируйте инновационный проект при условии инвестиций в инновацию в размере 295 млн р.

Задача 11. Определите эффективность инновационного проекта на основании данных таблицы 26.

Таблица 26

Год	Денежный приток, млн р.	Коэффициент дисконтирования, %
Первый	100	12
Второй	145	14
Третий	220	15
Четвертый	250	17

Величина инвестиций в инновационный проект составляет 300 млн р.

Задача 12. Величина прироста прибыли составляет 150 млн р., а индекс возвратности равен 5.

Определите стоимость инновационного проекта.