9.3. Оценка эффективности затрат на инновационную деятельность

Для оценки эффективности затрат на инновационную деятельность необходимо решить проблему оценки ее результатов.

В общем виде под затратами на внедрение инноваций понимают совокупность капитальных вложений, оборотных средств и живого труда [4, с. 507].

Следует различать эффективность затрат на инновационную деятелность у производителей (продавцов) и у покупателей.

Затраты, связанные с изобретательством, включают:

 расходы на проведение опытно-экспериментальных работ;

 расходы на изготовление опытных моделей и образцов;

 расходы на организацию выставок, конкурсов и других мероприятий по маркетингу;

 выплату авторских вознаграждений.

Общие затраты на создание новой техники можно представить как произведение средних затрат в расчете на один образец и количества созданных образцов:

(9.9)

где З – общие затраты на создание новой техники;

З_i – средние затраты на один образец новой техники;

n – количество созданных образцов новой техники.

Покупатель в лице инновационной организации, приобретая новшества, совершенствует свою материально-техническую базу, технологию производства и управления. Он несет затраты, связанные с покупкой новшеств, их транспортировкой, освоением и др.

Управление эффективностью затрат на использование новшеств осуществляют с учетом следующих показателей:

 затраты на освоение новшеств;

 общие затраты на производство и реализацию продукции;

 выручка от реализации продукции, произведенной с применением новшеств;

 прибыль от реализации продукции, произведенной с применением новшеств;

 выручка от реализации всей продукции;

 среднегодовая стоимость всех активов;

 среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

 чистая прибыль;

 средняя списочная численность персонала.

Эффективность затрат на освоении новшеств проявляется в следующем:

 снижении себестоимости продукции;

 росте фондовооруженности труда;

 росте производительности труда;

 увеличении объема реализации продукции или объема продаж;

 повышении рентабельности продаж и других производственных и финансовых показателей.

Для количественной оценки возможных затрат, используемых на инновации, используют метод, основанный на определении их прибыльности. Суть метода определения прибыльности затрат на инновации заключается в том, что ожидаемый доход, остающийся после покрытия затрат на инновацию, должен обеспечить, по меньшей мере, минимальную норму прибыли на инвестиции. Это можно представить следующей формулой:

(9.10)

где П_р – ожидаемая прибыль от инновации;

J_и – затраты на инновацию;

Е_р – желаемая норма прибыльности инвестиции;

J – вложения в инвестиции.

Затраты на инновацию рассчитываются по формуле

(9.11)

Применение данного метода позволяет определить, сколько можно вложить средств в инновацию в текущем году без ущерба для существующей нормы прибыльности. Прибыль от инновации должна составлять сумму, достаточную для покрытия затрат на исследования, новые сооружения или оборудование, необходимое для производства и сбыта, а также из нее нужно выделить оборотный капитал для финансирования производства и сбыта новой продукции.

При оценке затрат на основные средства и оборотный капитал, максимального периода окупаемости капиталовложений определяются затраты на осуществление инновационной деятельности.

Для этого капиталовложения в оборудование, необходимый оборотный капитал и затраты на инновации после уплаты налогов приравниваются к ожидаемому годовому объему прибыли (произведению объема годовых продаж на минимум прибыли), умноженному на число лет периода окупаемости:

(9.12)

где С_о – стоимость оборудования;

О_к – оборотный капитал;

Е – приемлемый минимум прибыли как процент от продаж;

А – годовой объем продаж;

П_о – максимально допустимый срок окупаемости капиталовложений.

Величина затрат на инновацию определяется по формуле

(9.13)

Возвращаясь к формуле (9.7), поясним, что затраты и капиталовложения последующих лет следует планировать с учетом фактора времени, т. е. с учетом коэффициента приведения затрат (коэффициента дисконтирования).

Приведение разновременных затрат в сопоставимый вид за весь период внедрения новшества (инновации) осуществляется по формуле

(9.14)

где С_р – дисконтированные затраты;

Ср_t – стоимостная оценка затрат в t-м году;

α_t – коэффициент приведения (дисконтирования) затрат;

n – количество лет.

Коэффициент приведения затрат может быть определен по формуле

(9.15)

где Е_р – принятый норматив приведения разновременных затрат;

t – порядковый номер года осуществления проекта, т. е. период, отделяющий затраты и результаты данного года от года, к которому они приводятся, (базисного).

Норматив приведения разновременных затрат исчисляется в зависимости от применяемой методики, отрасли, типа хозяйственной деятельности организации и форм собственности. Для инвестиционных проектов величина Е_р исчисляется как норма дисконта, равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал.

Чаще всего величина Е_р характеризует уровень доходности средств, инвестируемых в инновации, который может быть обеспечен при помещении их в банки, финансовые компании и т. д.

Для приведения (сопоставления) разновременных затрат и доходов к определенному моменту в настоящем или будущем используют процедуру дисконтирования.

Дисконтированием затрат и результатов (денежных потоков) называется приведение их разновременных значений к их стоимости на определенный момент времени, который называется моментом приведения.

Технически целесообразно приведение к базисному моменту затрат (к началу осуществления проекта), используя при этом коэффициент дисконтирования (К_д) затрат и результатов, который исчисляется по формуле

(9.16)

Другой разновидностью дисконтирования является расчет будущей стоимости инвестиций в инновацию.

Приведенные капитальные вложения на инновации определяют как сумму себестоимости и нормативной прибыли, отнесенную на единицу продукции или услуг:

(9.17)

где Сз_t – приведенные стоимостные затраты на единицу продукции или услуг за t-й период;

С_t – себестоимость единицы продукции за t-й период;

Е_и – нормативный коэффициент эффективности инвестиций;

К_уд – удельные капитальные вложения на единицу продукции или услуг;

(Е_и  К_уд) – нормативная прибыль на единицу продукции или услуг.

Расчет годового экономического эффекта от внедрения новой техники, технологии и организации производства по методике на принципах приведенных затрат при выпуске сопоставимой продукции производится по основной формуле

(9.18)

где Э – годовой экономический эффект в стоимостном выражении;

С₁, С₂ – себестоимость единицы продукции (работ, услуг), производимой с помощью базовой и новой техники соответственно;

Куд₁, Куд₂ – удельные капитальные вложения на единицу продукции (работ, услуг) по базовому и новому вариантам техники соответственно;

А₂ – годовой объем продукции (работ, услуг), производимой с помощью нового варианта новой техники в расчетном году, в натуральном выражении.

Эта формула может модифицироваться в целую серию других формул в соответствии с разнообразием ситуаций, связанных с созданием новой техники.

Л.: [2], [4], [9], [21], [26], [42], [55].