4. Социально-экономические последствия инфляции. Кривая Филлипса
Инфляция имеет глубокие социально-экономические последствия. Она, прежде всего, отражается на объеме национального производства и перераспределении доходов.
Для того, чтобы выяснить влияние инфляции на перераспределение доходов, нужно вспомнить, чем отличаются денежный, или номинальный, и реальный доходы. Денежный, или номинальный доход - это количество денег, которые человек получает в виде заработной платы, ренты, процента или прибыли. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые можно купить на сумму номинального дохода. Поэтому, если номинальный доход растет более высокими темпами, чем уровень цен, то реальный доход повышается. Но, если уровень цен растет быстрее, чем номинальный доход, то реальный доход уменьшается. Измерение реального дохода можно осуществить по формуле:
Изменение реального дохода (%) = Изменение номинального дохода (%): Изменение уровня цен(%).
Инфляция, прежде всего, опасна для людей, которые получают фиксированные номинальные доходы. Иначе говоря, она перераспределяет доходы, уменьшая их у получателей фиксированных доходов и увеличивая их у других групп населения. Люди, которые живут на нефиксированные доходы, могут выиграть от инфляции. Номинальные доходы таких субъектов рыночных отношений могут опережать уровень цен, в результате чего их реальные доходы будут расти. Например, рабочие, занятые в отраслях промышленности, которые развиваются, и представленные сильными профсоюзами, могут добиться, чтобы их номинальная заработная плата росла пропорционально к уровню инфляции или опережала его.
В связи с этим различают номинальную и реальную заработную плату.
Номинальная заработная плата — это установленный размер заработной платы, который выдается работнику за его трудовую деятельность.
Реальная заработная плата — это определенное количество товаров и услуг, которые можно приобрести за номинальную заработную плату, учитывая текущий уровень цен.
Инфляция особенно негативно сказывается на владельцах сбережений. С ростом цен реальная стоимость, или покупательная способность сбережений уменьшается.
Инфляция также перераспределяет доходы между кредиторами и заемщиками. Для благоустройства взаимоотношений между кредиторами и заемщиками важно различать реальную и номинальную процентные ставки. Разница между ними заключается в том, что, в отличие от номинальной процентной ставки, реальная процентная ставка корректируется в соответствии с уровнем инфляции.
Ссудный процент является вознаграждением, которое получает владелец денег за то, что предоставил их предприятиям или частным лицам для использования. Цена, которая платится за пользование деньгами, и называется нормой (ставкой) ссудного процента.
Например, если одолжены 20000 ден. ед., а должник должен вернуть через год 21000 ден. ед., то годовая ставка процента будет составлять 5%:
21000 – 20000 |
Х 1* 100% = 5%. |
20000 |
Размер ссудного процента является абсолютной величиной: 21000-20000=1000 ден. ед., а 5% – норма или ставка ссудного процента.
Номинальной является та ставка процента, по которой выдается ссуда.
Реальной является процентная ставка, которая учитывает темп инфляции. Например, если банком предоставленная ссуда предприятию за номинальной процентной ставкой 20%, а годовой темп инфляции составляет 12%, то реальная процентная ставка будет равняться 8% (20%-12%).
Если номинальная процентная ставка является всегда положительной (кроме бесплатной ссуды, когда процентная ставка равняется нулю), то реальная процентная ставка может быть отрицательной. Это происходит тогда, когда темп инфляции превышает номинальную процентную ставку. Например, если номинальная процентная ставка составляет 20%, а годовой темп инфляции = 40%, то номинальная процентная ставка будет равна - 20% (20%-40%).
Таким образом, инфляция “облагает” налогом тех, кто имеет фиксированные денежные доходы, и “предоставляет субсидии” тем, чьи денежные доходы динамически изменяются. Непредвиденная инфляция “карает” владельцев сбережений и приносит выгоду получателям ссуд за счет кредиторов.
Учитывая разрушительные последствия инфляции, каждая страна пытается проводить эффективную антиинфляционную политику.
Самыми типичными антиинфляционными мероприятиями в странах с развитой экономикой являются:
регуляция спроса, которая базируется на рекомендациях кейнсианской теории, а именно: увеличение налогов, уменьшение государственных расходов и увеличение процентной ставки за кредит. Такие мероприятия, без сомнения, ограничивают совокупный спрос, но, в то же время ведут к свертыванию производства и увеличению безработицы;
регуляция денежной массы (ее уменьшение), которая базируется на монетарной политике: повышение ставки учетного процента и нормы обязательного резервирования, торги на открытом рынке (продажа Центральным банком страны ценных бумаг).
контроль за зарплатой и ценами призван изменить ожидание: если наемные работники поверят в результативность ограничительных действий правительства, то они прекратят последующие требования повышения зарплаты; соответственно, если предприниматели, полагаясь на действия правительства, поверят в то, что прекратится повышение цен на ресурсы, то они прекратят сокращение объемов производства;
индексация доходов делает их менее чувствительными к повышению цен. Индексация определенным образом ограничивает стихийный рост доходов, поэтому она может замедлить инфляцию спроса. Но при инфляции расходов индексация может даже ухудшить ситуацию.
Обычно, использование тех или других мероприятий антиинфляционной политики зависит от конкретной ситуации, в которой находится национальная экономика. Нужно также учитывать требования комплексного подхода к выбору инструментов антиинфляционной политики.
Вместе с инфляцией существует и такая форма нарушения макроэкономического равновесия, как безработица. Экономист Артур Филлипс в 1958 году доказал существование обратной зависимости между безработицей и инфляцией. При уменьшении уровня инфляции безработица растет, а при увеличении уровня инфляции безработица падает. Следовательно, высокий уровень безработицы - это своеобразная “цена”, которую общество платит за стабильность цен. Правительству нужно только определить, какие уровни безработицы и инфляции являются допустимыми для экономики страны, и придерживаться этого соотношения - например, точка N на кривой Филлипса.
Уровень безработицы
Рисунок 20. Кривая Филлипса
Но экономическое развитие стран мира в 70-х-80-х гг. ХХ век подверг сомнению существование такой зависимости, которая описывалась кривой Филлипса. Следовательно, на коротком интервале времени может существовать та связь, которая отображена на кривой Филлипса, но в длительном промежутке времени действует закономерность естественного уровня безработицы. Каждый раз, когда осуществляются попытки снизить уровень безработицы ниже естественного уровня, кривая Филлипса деформируется. Современные экономические кризисы характерны сочетанием высокого уровня инфляции и я безработицы. Такое состояние экономики называется стагнацией.