Методичні матеріали (витримки)

щодо змісту та організації самостійної роботи студентів,

поточного і підсумкового контролю їх знань з дисципліни

«ОЦІНЮВАННЯ ПАЙОВИХ ТА БОРГОВИХ ФІНАНСОВИХ ІНСТРУМЕНТІВ»

галузі знань «Економіка та підприємництво»

напрям підготовки «Фінанси і кредит»,

спеціалізація «Фінанси» 6508

В міжсесійний період студентам заочної форми навчання пропонується виконання експертної оцінки або аналітичного (критичного) огляду публікацій.

Вимоги до підготовки експертної оцінки

Мета експертної оцінки – дати обґрунтований висновок (експертне заключення).

Готуючи експертну оцінку, студент:

— обирає тему і консультується з викладачем;

— досліджує питання, шукаючи факти, аргументи “за” і “проти”, здійснює підборку та опрацювання широкого кола статистичних даних.

— готує висновок;

— передає його викладачу для оцінювання та оприлюднює висновок в аудиторії.

Літературу з теми експертної оцінки студент підбирає самостійно, використовуючи для цього бібліотечний каталог. Для її підготовки студент повинен використовувати спеціальну літературу, що стосується теми: періодичні видання (газети, журнали), наукові статті, а також інформацію з офіційних сайтів державних установ (регуляторів ринку, міністерств, відомств).

Обсяг експертної оцінки становить 10-13 стандартних аркушів (А4) тексту набраного на комп’ютері (інтервал – 1,5; шрифт – 14; поля 2 см.)

Експертна оцінки має складатися з титульної сторінки, змісту, основної частини (два чи три пункти), та списку літератури.

Експертна оцінка обов’язково має носити проблемний характер і розкривати актуальні питання сучасного вітчизняного чи зарубіжного РФП, залежно від обраної теми. Обов’язковим є використання сучасних статистичних даних та їх аналіз автором експертної оцінки. Аналіз повинен проводитись з використанням статистичних даних за 4-5 останніх років. Не допускається передрукування в експертній оцінці теоретичного матеріалу. Якщо наявність теоретико-методологічного матеріалу вимагається темою роботи, то такий матеріал має бути поданий максимально стисло і займати не більш ніж третину загального обсягу роботи (3-4 сторінки).

Вимоги до підготовки аналітичного (критичного) огляду публікацій

Аналітичний (критичний) огляд наукових публікацій за заданою тематикою формує навички самостійної науково-дослідної та практичної роботи, дозволяє студенту навчитися самостійно працювати з інформаційними джерелами, узагальнювати їх матеріали, сприяє розвитку та поглибленню наукових і практичних інтересів до майбутньої професійної діяльності.

Готуючи огляд публікацій, студент:

— обирає тему і консультується з викладачем;

— систематизує різні погляди і підходи до вивчення досліджуваного питання (фінансові категорії, поняття і терміни, принципи, ознаки, класифікації тощо). Літературні джерела добираються самостійно;

— оформлює її у друкованому вигляді (обсяг – до 10 сторінок тексту набраного на комп’ютері, Times New Roman, шрифт 14, інтервал 1,5).

Структура аналітичного (критичного) огляду наукових публікацій: титульна сторінка, основний текст, висновки, список опрацьованої літератури.

Критеріями оцінки є кількість опрацьованих літературних джерел і якість систематизації матеріалу.

Кількість джерел для підготовки аналітичного (критичного) огляду наукових публікацій має бути не менше 15, роки публікації джерел - останні 4 роки на момент виконання роботи. Дозволяється використовувати як друковані, так електронні ЗМІ.

Перелік тем для підготовки експертної оцінки або аналітичного (критичного) огляду публікацій

1. Вплив фінансового становища емітента на вартість боргових цінних паперів

2. Використання фондових індексів в оцінці цінних паперів

3. Методи врахування ризиків при оцінці акцій

4. Методи врахування ризиків при оцінці структурованих фінансових інструментів

5. Методи розрахунку ставки дисконтування при оцінці цінних паперів

6. Особливості оцінки корпоративних облігацій методами дохідного підходу

7. Оцінювання звичайних акцій з метою застави

8. Вплив рейтингової оцінки на вартість боргових цінних паперів.

9. Проблеми використання рейтингів світових рейтин8гових агентств при оцінці облігацій українських компаній.

10. Особливості оцінки привілейованих акцій.

11. Проблеми визначення ринкової вартості контрольного пакета акцій методом дисконтування грошових потоків

12. Проблеми оцінки вартості векселів в Україні

13. Особливості оцінки конвертованих корпоративних облігацій. Зарубіжний досвід.

14. Особливості оцінки акцій в період фінансової нестабільності

15. Особливості оцінки корпоративних облігацій в період фінансової кризи

16. Оцінка та управління пакетами акцій, що належать державі

17. Оцінка вартості цінних паперів з метою внесення до статутного капіталу

18. Генезис підходів до оцінки фінансових інструментів

19. Особливості оцінки вартості «Золотої акції»

20. Методи визначення підсумкових поправок при розрахунку ринкової вартості пакетів акцій

21. Оцінка вартості муніципальних цінних паперів

22. Оцінка вартості акцій, що належать державі

23. Вітчизняна практика оцінювання акцій корпоративних інвестиційних фондів

24. Проблеми оцінки вартості інвестиційних сертифікатів в Україні

25. Сучасні методи оцінки вартості портфеля цінних паперів

26. Оцінка державних боргових зобов'язань.

27. Особливості оцінювання сертифікатів ФОП

28. Державне регулювання оцінки фінансових інструментів в Україні

29. Проблемні аспекти здійснення оцінювання акцій в Україні

30. Особливості оцінювання цінних паперів, які не мають вторинного ринку.

31. Характеристика комп'ютерних програм, що використовуються в оціночній діяльності.

32. Порівняльна характеристика цінових мультиплікаторів P/E, P/S та P/B, і оптимальна сфера їхнього застосування для оцінки українських компаній.

33. Особливості використання цінового мультиплікатору P/E для оцінки вартості компаній на українському та західних ринках.

34. Особливості використання цінового мультиплікатору P/S для оцінки вартості компаній на українському та західних ринках.

35. Особливості використання цінового мультиплікатору P/B для оцінки вартості компаній на українському та західних ринках.

36. Особливості використання ринку капіталу для оцінки українських компаній різних галузей.

37. Використання дохідного підходу в оцінці нематеріальних активів.

38. Використання витратного підходу в оцінці нематеріальних активів

39. Використання методу ринкових порівнянь в оцінці нематеріальних активів.

40. Особливості застосування порівняльного підходу до оцінки бізнесу у вітчизняній практиці.