Сводный баланс операций Банка России

Актив	Пассив
Золото Иностранная валюта Наличные деньги в кассах Кредиты Министерству финансов РФ Операции с ценными бумагами Кредиты Межгосударственные расчеты Прочие активы	Уставный капитал Резервы и фонды Наличные деньги в обращении Средства кредитных организаций Средства бюджетов и клиентов Средства в расчетах Валютные счета Прочие расходы
Баланс	Баланс

Денежно-кредитная политика Банка России

Денежно-кредитную политику осуществляет Банк России совместно с Правительством согласно выбранной идеологии развития экономики.

Денежно-кредитная политика – совокупность мер, направленных на изменение количества денег в обращении, объема банковских кредитов, процентных ставок, валютного курса, платежного баланса и, следовательно, на состояние экономики страны в целом.

Целями денежно-кредитной политики являются:

• достижение финансовой стабильности;

• снижение темпов инфляции;

• укрепление курса национальной валюты;

• обеспечение устойчивости платежного баланса страны;

• создание условий для стимулирования экономического роста.

В зависимости от состояния экономики и целей выделяют два типа денежно-кредитной политики (рис. 7.2)

Рис. 7.2 Типы денежно-кредитной политики

Денежно кредитная политика может иметь тотальный либо селективный характер. Тотальный характер – мероприятия Банка России распространяются на все учреждения банковской системы. Селективный характер – мероприятия Банка России распространяются на отдельные кредитные учреждения или на отдельные виды банковской деятельности.

Выбор типа денежно-кредитной политики, а соответственно и набора инструментов регулирования Банк России осуществляет исходя из состояния экономики страны. Выбранные и разработанные направления денежно-кредитной политики ежегодно утверждаются Государственной Думой.

Согласно закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ст. 35) сформулированы основные инструменты и методы денежно-кредитной политики:

1. процентные ставки по операциям Банка России (учетная политика);

2. нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

3. операции на открытом рынке;

4. рефинансирование кредитных организаций;

5. валютные интервенции;

6. установление ориентиров роста денежной массы;

7. прямые количественные ограничения;

8. эмиссия облигаций от своего имени.

Сущность механизма действия основных инструментов денежно-кредитной политики представлена в табл. 7.2

Таблица 7.2

Сущность механизма действия основных институтов денежно-кредитной политики

Инструмент	Сущность политики	Механизм действия
Учетная политика	Она состоит в учете и переучете коммерческих векселей, передаваемых банковским сектором в Центральный банк РФ, который в свою очередь получает их от хозяйствующих субъектов и на­селения в качестве обеспечения выданных кре­дитов. Центральный банк РФ выдает кредиты на оплату полученных векселей и устанавливает официальную учетную ставку — процент, кото­рый взимается при их переучете. Учетная поли­тика направлена на установление лимита креди­тов для каждого кредитного учреждения банков­ского сектора. Все остальные процентные став­ки по всем формам кредитов являются произ­водными от учетной ставки	Регулируя уровень ставок, ЦБ РФ регулирует стоимость кредита
Изменение нормы обязательных резервов	Определяются как определенный процент от об­щей суммы вкладов в коммерческих банках. За­висят от вида и величины вклада. Установление норм обязательных резервов обязывает банки хранить часть своих ресурсов на беспроцентном счете в ЦБ России. При этом преследуется ос­новная цель - осуществлять регулирование ре­сурсов банков, направляемых на кредитование субъектов хозяйствования и население, и тем самым оказывать влияние на совокупную денеж­ную массу	Увеличение нормы резервов ведет к ограничению кредитных вложений банков и наоборот
Операции на открытом рынке	Покупка-продажа Центральным банком РФ цен­ных бумаг за свой счет	При покупке Цент-ральным банком РФ ценных бумаг увеличивается (при продаже уменьша-ется) объем собствен-ных резервов ком­мерческих банков — изменяется стоимость кредита и спрос на деньги. Неэмиссион-ное кредитование де-фицита госбюджета

Продолжение табл. 7.2.

Инструмент	Сущность политики	Механизм действия
Рефинанси-рование банков	Кредитование Банком России банков, в том чис­ле учет и переучет векселей. Основной формой кредитования сегодня является ломбардный кредит под залог государственных ценных бумаг	Поддержание ликвидности банка
Валютные регулирования	Осуществляются путем проведения валютных интервенций Банка России, т. е. купля-продажа иностранной валю-ты против российской на межбан-ковском или биржевом рынке для воздей­ствия на курс рубля. Методы: установление ва­лютного надзора; сохранение официальных золото-валютных резервов на уровне минимальной достаточности; регулиро-вание операций с ва­лютой у коммерческих банков путем установле­ния лимитов	Покупая за счет золотовалютных резервов националь-ную валюту, ЦБ РФ увеличивает опрос на нее, а значит, повышает ее курс, и наоборот. Повышение курса национальной валюты способствует расширению импорта продукции
Установление ориентиров роста денежной массы	Регулирование количества денег в обращении, определяемое величиной денежного агрегата М2	Исходят из предпо-лагаемой динамики реального ВНП, уровня инфляции и скорос­ти обращения денег
Прямые качественные ограничения Банка России (селективные инструменты)	Установление максимальных уровней ставок по отдельным видам операций и сделок, ограниче­ние кредитования, замораживание процентных ставок и т. д.	Прямое ограничение применяется в иск-лючительных случа-ях после проведения консультаций с Пра-вительством

При формировании концепции и определении целевых ориентиров денежно-кредитной политики Банк России исходит из результатов анализа развития экономики за предшествующий период и прогноза развития на предстоящий, программы социально-экономического развития России на среднесрочную перспективу и текущих задач, содержащихся в проекте федерального бюджета.

Банк России – орган контроля и регулирования деятельности коммерческих банков

В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк Росси является органом регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций.

Главной целью надзорной деятельности ЦБ РФ является поддержание стабильности банковской системы. Исходя из этой цели, Банк России должен решать следующие задачи:

1. предупреждать возможность возникновения системного банковского кризиса (путем снижения рисков утраты ликвидности отдельными кредитными институтами);

2. защищать интересы вкладчиков и кредиторов;

3. не допускать монополизации финансового капитала, поддерживать здоровую конкуренцию в банковском секторе экономики;

4. способствовать повышению эффективности банковского дела, росту профессионализма и добросовестности банковских работников.

Согласно международной банковской практике организация банковского регулирования и надзора может осуществляться следующим образом:

1. под эгидой Центрального банка (Россия и многие другие страны);

2. ведущая роль принадлежит Правительству, как правило, в лице Министерства финансов (Франция);

3. независимое агентство, несущее ответственность перед парламентом или президентом (Федеральное ведомство банковского надзора – Германия);

4. смешенный тип организации (США – Федеральная Резервная система (ФРС)), Федеральная Корпорация страхования депозитов (ФКСД), контролер денежного обращения (КДО), Федеральный комитет открытого рынка (ФКОР). В России отдельные банковские операции в последнее время (в первую очередь с корпоративными ценными бумагами) переходят под контроль другого государственного органа – Федеральной комиссии по ценным бумагам (ФКЦБ).

Банковский надзор может быть двух видов: прямой (превентивный) и более либеральный (защитное регулирование), возможно сочетание методов того и другого видов. Совокупность этих методов представляет собой банковский надзор (рис. 7.3).

Рис. 7.3 Банковский надзор

Методы регулирования, осуществляемые ЦБ РФ, делятся на административные и экономические, регулирующие и надзорные (рис. 7.4).

Рис.7.4 Методы регулирования Центрального банка РФ

Надзор за деятельностью кредитных организаций может осуществляться в следующих формах:

1. анализ отчетности коммерческого банка, регулярно представляемый в Банк России (его территориальные учреждения) в установленном порядке;

2. проверка отдельных направлений деятельности кредитной организации в целом представителями Банка России (ревизия на месте);

3. проведение внешнего аудита аудиторской фирмой.

Сведения о фирме и аудиторское заключение представляются в Банк России.

Кроме того, все кредитные организации обязаны осуществлять внутренний аудит своими силами и публиковать заверенные аудиторской фирмой балансы и «Отчет о прибылях и убытках».

Осуществляя функции надзора и контроля над деятельностью коммерческих банков, Центральный банк РФ выполняет и другие задачи.

Формы прямого регулирования деятельности коммерческих банков в России представлены на рис. 7.5.

Рис. 7.5 Формы и методы контроля над деятельностью

банков со стороны ЦБ РФ

При нарушении коммерческим банком банковского законодательства или отдельных нормативов Банк России имеет право:

1. взыскать штраф;

2. назначить временную администрацию для управления проблемным банком;

3. отозвать лицензию на право осуществления банковской деятельности.

Основными тенденциями развития банковского регулирования и надзора в России являются:

1. постепенный переход на международные стандарты регулирования и надзора;

2. введение системы «раннего оповещения» и «быстрого реагирования» на появление проблемных кредитных организаций;

3. переход на международные стандарты бухгалтерского отчета и отчетности;

4. укрепление банковского менеджмента;

5. совершенствование методов банковского регулирования и контроля.

Направления развития банковского надзора представлены на рис. 7.6.

Рис. 7.6 Направления развития банковского надзора

Прямой целостный и непрерывный контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков в России обеспечивает устойчивость отдельных банков и всей системы в целом.