Тема 3. Денежные системы

Денежная система – это устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством.

Определение денежной системы можно дать иначе – как урегулированную нормами законодательства о денежном обращении совокупность форм и методов организации денежной эмиссии, а также механизмов денежного обращения и расчетов.

Существуют два типа денежных систем (рис. 3.1).

Типы денежных систем

Система бумажно-кредитного обращения

Система металлического обращения

Монометаллизм

Биметаллизм

Система параллельной валюты

Золотой

Серебряный

Золотомонетный стандарт

Система двойной валюты

Золотослитковый стандарт

Золотодевизный стандарт

Система «хромающей» валюты

Рис. 3.1 Типы и виды денежных систем

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги – как товар или как знак стоимости.

В связи с этим выделяют два типа денежных систем:

1. металлические денежные системы, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги размениваются на металл;

2. неметаллические денежные системы, построенные на обороте кредитных и бумажных денег, не разменивающихся на металл.

Система металлического обращения подразделяется на биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплялась за двумя металлами – серебром и золотом.

Существовали три разновидности биметаллизма:

1. система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами стихийно устанавливается на рынке;

2. система двойной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством в зависимости от различных факторов (спрос на металлы, экономическая и политическая ситуация в стране и т.д.);

3. система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты служили законными платежными средствами, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. То есть золото имеет свободное обращение, чем серебряные деньги.

Монометаллизм – денежная система в основе которой лежит один денежный товар, при этом различают серебряный и золотой монометаллизм.

В зависимости от характера обращения и обмена денежных знаков на золото различают три разновидности золотого монометаллизма:

1. золотомонетный стандарт;

2. золотослитковый стандарт;

3. золотодевизный стандарт.

Основные черты золотого монометаллизма приведены в табл. 3.1

Таблица 3.1

Разновидности золотого монометаллизма

Золотомонетный стандарт	Золотослитковый стандарт	Золотодевизный стандарт
1) Внутри страны обращается полноценная зо­лотая монета, выполняющая все функции де­нег; 2) допускается свободная чеканка золотых монет с фиксированным золотым содержани­ем для частных лиц; 3) неполноценные деньги по их нари-цательной стоимости неограничен­но размениваются на золото; 4) допускается неограниченное дви-жение золота и иностран­ной валюты между лицами и странами	1) В обращении от­сутствуют золотые монеты и их свобод­ная чеканка; 2) об­мен неполно-ценных денег произ-водится только на золотые слитки	1) В обращении отсут­ствуют золотые моне­ты и запрещается их свободная чеканка; 2) неполноценные деньги обмени-ваются на иност-ранную валюту (девизы), разме-нную на золото

В результате мирового экономического кризиса (1929-1933 г.г.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма и утвердилась система неразменных и не обеспеченных золотом кредитных и бумажных денег.

Развитая денежная система страны включает в себя следующие элементы (рис. 3.2).

ЭЛЕМЕНТЫ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ		Название денежной единицы			Денежная единица — это установленный в законодательном порядке знак, служащий для соизмерения и выражения цен товаров и услуг
		Масштаб цен			Средство выражения стоимости в денежных единицах
		Виды денег и денежных знаков			Законные платежные средства: кредитные банковские биле­ты (банкноты) и государственные бумажные деньги
		Порядок эмис­сии и характер обеспечения де­нежных знаков			Эмиссионная система — законодательно установленный по­рядок.выпуска банкнот эмиссионными банками, а казначей­ских билетов и монет- министерствами финансов (казна-чействами)
		Методы регулирования денежного обращения			Комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития

Рис.3.2 Элементы современной денежной системы

Денежные системы экономически развитых стран обладают специфическими чертами (рис. 3.3).

Рис. 3.3 Особенности денежных систем экономически развитых стран

Денежная Система Российской Федерации

1. Основные элементы.

• денежная единица (рубль)

• Масштаб цен

• Виды денег

• Эмиссионная система (ЦБ России выполняет функции единого эмиссионного центра страны)

• Состав денежных агрегатов (ввиду важности и сложности этого показателя рассмотрим его отдельно более подробно)

Денежная масса и денежные агрегаты

Одним из основных ориентиров денежно-кредитной полити­ки является денежная масса. Именно этот параметр денежного об­ращения оказывает влияние на экономический рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование платежно-расчетной системы.

Денежная масса — это сумма наличных и безналичных денеж­ных средств, а также других средств платежа.

Контроль над денежной массой является важнейшей состав­ной частью экономической политики страны, поскольку в современ­ном обществе деньги играют гораздо более существенную роль, чем просто средство расчетов, они напрямую воздействуют на уровень экономической активности в стране.

Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежных агрегатов, состав и число которых значительно различают­ся в различных странах. Принцип построения этих агрегатов осно­ван на том, что все блага можно ранжировать от абсолютно ликвидных до абсолютно неликвидных, и затем, последовательно присоединяя к наиболее ликвидным средствам менее ликвидные, можно полу­чить соответственно показатели М₀, М₁, М₂, М₃.

Ликвидность - способность материальных ценностей (акций, драгоценностей и пр.) быстро и без потерь превращаться в деньги и выполнять их основные функции. Каждый последующий показа­тель денежной массы включает предыдущий плюс новая величина финансовых средств по степени ликвидности (рис 3.4)

Рис. 3.4 Денежные агрегаты

В различных странах в различные периоды использовались разные показатели денежной массы. Это зависело от цели, которую преследовали центральные банки: снижение темпов инфляции или повышение экономического роста.

В России в настоящее время при разработке экономической политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций используется показатель «Денежная масса». Денежная масса определяется как совокупность денежных средств в валюте Российской Федерации, предназначенных для оплаты то­варов, работ и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением – резидентами Российской Федерации.

В составе денежной массы выделены два компонента.

Наличные деньги в обращении (денежный агрегат М₀) – наибо­лее ликвидная часть денежной системы, которая готова для немед­ленного использования в качестве платежного средства. Этот агре­гат включает банкноты и монеты в обращении (деньги вне банков).

Безналичные средства, которые включают остатки средств нефинансовых организаций и физических лиц на расчетных, теку­щих, депозитных и иных счетах до востребования (в том числе сче­тах для расчетов с использованием банковских карт) и срочных счетах, открытых в действующих кредитных организациях в валюте Российской Федерации, а также начисленные проценты по ним. Безналичные средства, учитываемые на аналогичных счетах в кредитных организациях с отозванными лицензиями, не входят в состав денеж­ного агрегата М₂.

Денежная масса (М₂) рассчитывается как сумма наличных денег в обращении и безналичных средств. В показатель денежной массы в национальном определении в отличие от аналогичного показате­ля, исчисляемого по методологии составления денежного обзора, не включаются депозиты в иностранной валюте.

Денежная масса по методологии денежного обзора представ­ляет собой совокупность агрегатов деньги и квазиденьги.

Деньги – все денежные средства в экономике страны, которые могут быть немедленно использованы как средство платежа. Этот агрегат формируется как совокупность агрегатов «деньги вне бан­ков» и «депозиты до востребования» в банковской системе.

Квазиденьги – ликвидные депозиты банковской системы, ко­торые непосредственно не используются как средство платежа и ме­нее ликвидны, чем деньги. Этот показатель рассчитывается как сум­ма агрегатов «срочные и сберегательные депозиты и депозиты в иностранной валюте» по органам денежно-кредитного регулирования и кредитным организациям.

Совокупность агрегатов деньги и квазиденьги формирует агрегат широкие деньги (М₂^*).

Таким образом, денежный агрегат – это показатель, измеряющий объём определенных составляющих денежной массы. Содержание основных денежных агрегатов представлено в табл. 3.2.

Таблица 3.2.