Вопрос 36 природа и функции денег. Денежные агрегаты

Деньги-особый товар, служащий единственным всеобщим эквивалентом, выражает стоимость всех товаров, является посредником в их обмене

Деньги-вид финансового актива, который служит для совершения сделки

Виды активов:

1. Реальные-вещественные (материальные) ценности, оборудование, здания, техника и т.д.

2. Финансовые-ценности, представленные ценными бумагами

-денежные финансовые активы (деньги)

-не денежные финансовые активы (ценные бумаги)

Функции денег:

1. Мера стоимости (выражают стоимость товаров и определяют их цены)

2. Средство обращения (служат посредником в обмене товаров и услуг)

3. Средство платежа (используются для выплат без прямого обмена на товары)

4. Средство накопления и сбережения (сберегаются для будущих покупок)

5. Мировые деньги (выступают как всеобщее средство платежа)

сущность денег проявляется в их ликвидности: ликвидность-способность актива быстро обмениваться на любой другой актив и превращаться в принятое в экономике плательное средство

Денежные агрегаты:

Мо = наличные д нежные средства (находящиеся в обращении вне банковской системы)

М1= Мо + безналичные деньги (счета населения (депозиты) до востребования и средства предприятий на текущих банковских счетах)

М2= м1+ средства на срочных счётах (срочные вклады населения, предприятий и местных бюджетов (до 100000 долл)

М3= М2+ ценные бумаги государства и банков (крупные срочные вклады (свыше 100000 долл), депозитные сертификаты)

L= М3+ краткосрочные казначейские аллигация (коммерческие бумаги)

Вопрос 37 спрос на деньги и факторы на него влияющие.

Спрос на деньги-это желание экономических субъектов (домохозяйствах и фирмы) иметь в своём распоряжении определенное количество платежных средств; общая потребность рынка в денежных средствах

Г рафик реализации спроса на деньги (рисунок)

Процентная ставка-альтернативная стоимость денег, которая характеризует Упрощенный доход, связанный с хранением сбережений в денежной форме

Номинальная ставка-отражает банковский %

Реальная- отражает покупательную способность в зависимости от уровня инфляции

Связь между номинальной и реальной % ставкой описывается уравнением Фишера:I=r+п

Где I-номинальная ставка%; r- реальная ставка %; п- уровень инфляции

Две теории спроса на деньги:

1. Классическая теория (количественная)-определяет спрос на деньги с помощью уравнения обмена: MV= PY (M- количество денег в обращении; V- скорость обращения денег; P- уровень цен; У- объем выпуска)

2. Кейнсианская теория- (теория предпочтения ликвидности) выделяет 3 мотива пробуждающие людей хранить часть денег в виде наличности:

1. Транзакционный мотив-потребность в наличности для текущих сделок

2. Мотив предосторожности- хранение определенной суммы наличности на случай непредвиденных обстоятельств в будущем)

3. Спекулятивный мотив- желание избежать потерь капитала вызванных хранением активов в форме ценных бумаг

Вопрос 38 принципы функционирования банковской системы. Центральный банк и коммерческие банки.

Банковская система-совокупность финансовых учреждений, функционирующих на территории данной страны во взаимосвязи между собой

Банк- кредитно-Финансовое учреждение, осуществляющее приём депозитов (вкладов) выдачу кредитов и выполняющий денежные расчеты, и операции

Банковская система: 1 уровень- ЦБ; 2 уровень-коммерческие банки

Функции ЦБ:

1. Эмиссия денег

2. Надзор за деятельностью КБ

3. Контроль пред-Ия денег в стране (через выпуск банкнот, политику резервирование вкладов)

4. Кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений

5. Хранение золотовалютных резервов государства

6. Хранение резервного фонда кредитованных учреждений

7. Фискальная функция-расходы государства

Функции КБ:

1. Выдача кредитов

2. Приём депозитов

3. Расчетно кассовое обслуживание клиентов

Основные операции коммерческих банков:

1. Пассивные-операции по мобилизации денежных средств, результат- формирование банковских ресурсов

2. Активные- операции по размещение средств банка

3. Активно-пассивные(комиссионно-посреднические) - по этим операциям доход банки получают в виде комиссионных платежей а не в виде (посреднические услуги, консалтинг, обмен валюты)