Вопросы для самоконтроля

1. Что представляет собой понятие «денежный рынок»?

2. Каковы основные инструменты денежно-кредитной политики государства?

3. Какие обстоятельства определяют периодическую смену моделей peгулирования?

4. Какие методы центрального банка являются в большей степени рыночно ориентированными, а какие — нет? Какие операции носят более жесткий характер, а какие — более мягкий?

5. Каковы эффективные качества учетной политики, с одной стороны, и недостатки — с другой?

6. Центральный банк осуществляет широкомасштабную продажу государственных ценных бумаг на открытом рынке. На что направлена эта мера как один из инструментов денежно- кредитной политики?

7. Какую форму монетарной политики проводит центральный банк, выпуская на рынок ценные бумаги рестрикционную или стимулирующую? Поясните свой ответ.

8. Какие ограничения существуют при выпуске центральным банком ценных бумаг в обращение?

9. В чем эффективность косвенных методов регулирования? Почему они более согласованы с природой рыночной экономики?

10. Может ли центральный банк бесконечно проводить операции с ценными бумагами на открытом рынке? Имеет ли данный метод регулирования определенные границы?

11. В связи с чем центральному банку предоставляется определенная независимость от правительства? Прослеживается ли, по вашему мнению, закономерная связь между степенью независимости центрального банка и экономическим эффектом?

12. В чем сильные и слабые стороны монетарной политики?

Глава 6. Финансовая политика государства

6.1. Финансы и финансовая система государства

Эффективность экономической политики во многом зависит от состояния финансово-бюджетного сектора государства. В связи с тем что термин «финансы» получил в современной экономической теории и практике разноплановое значение, необходимо обратиться к данной категории (точнее, к совокупности категорий) более подробно.

Рассмотрим несколько понятий: «финансы», «финансовая система», «финансовое хозяйство», «бюджет».

Финансы одна из комплексных, многозначных категорий экономической науки. В современном мировой теории и практике используют как широкое, так и узкое понимание данного термина.

В широком смысле финансы это совокупность стоимостных потоков, связанных с распределением и использованием денежных ресурсов в хозяйственном процессе. При этом не имеет значения, на какой основе осуществляется движение ресурсов — возвратной или безвозвратной. То есть в рамках этой трактовки финансы включают движение как бюджетных, так и кредитных ресурсов (государственных и частных). Наиболее распространен такой подход в американской экономической литературе.

В более узкой трактовке финансы — это учет лишь движении стоимостных величин на безвозмездной (т.е. бюджетной) основе. В европейской (а также российской) науке и практике применяются оба варианта термина «финансы».

Финансовая система государства представляет собой совокупность экономических и организационных элементов, создающих возможность кругооборота стоимостных потоков в экономике (таблица 6.1.).

Таблица 6.1.

Финансовая система государства

Элементы финансовой системы государства	Состав
Совокупность бюджетов и фондов	- Бюджеты; - Внебюджетные фонды; - Валютные резервы государства; - Финансовые фонды предприятий и организаций.
Безвозвратный характер движения денежных (финансовых) средств между субъектами	В отличие от денежно-кредитной системы движение денежных ресурсов (как в форме госдоходов, так и в форме госрасходов) осуществляется как правило, на нерыночной основе.
Совокупность регулирующих органов	- Министерство финансов; - Прочие финансовые инстанции.
Совокупность нормативных положений	- Конституция страны; - Законы и нормативные акты по вопросам финансов.

Смысл понятия «финансовая система» можно передать и не­сколько иначе: система взаимодействия финансовых ресурсов трех субъектов экономики — домашних хозяйств (т.е. населения), фирм и государства.

Термин «финансовое хозяйство» охватывает стоимостные потоки так называемых общественно-правовых корпораций, к которым относят административно-территориальные единицы, федеральные региональные, местные органы власти. Синоним данного понятия — государственные, или публичные, финансы

Характеризуя финансовое хозяйство, необходимо обозначить так называемый закон расширяющейся деятельности государства (или закон растущих государственных потребностей). Сформулированный в XIX в. немецким экономистом А. Вагнером этот закон отражает тенденцию к возрастанию роли государства в экономической жизни страны. Поскольку растущие потребности порождают расходы, то названная тенденция конкретизируется, согласно А. Вагнеру, в законе растущих финансовых потребностей государства.

Существенные признаки финансового хозяйства:

- создание доходов принудительным изъятием. В противоположность физическим и юридическим лицам, которые приобретают необходимые им блага посредством обмена, общественно-правовые корпорации почти целиком ограничиваются принудительным созданием своих доходов;

- финансовое хозяйство является экономикой, нацеленной на покрытие потребностей, а не на производство. Оно не ориентировано также на прибыльную работу, т.е. на превышение доходов над своими расходами. В этом смысле проявляется сходство финансового хозяйства с частным домашним хозяйством, поскольку его цель также заключается в достижении равновесия между расходами и доходами. Успех функционирования финансового хозяйства определяется относительно просто: но степени выполнения финансового плана либо путем определения того, достигнуты ли намеченные цели с помощью вложенных средств и сделано ли это наиболее рациональным способом.

Финансовое хозяйство выполняет несколько функций (таблица 6.2.).

Таблица 6.2.

Функции государственных финансов

Позиция неоклассической и ордолиберальной школ	Определение функций	Содержание функции	Дополнительная характеристика
	Аллокация	Вызванное государственной активностью перемещение (и размещение) в экономике ресурсов, нацеленное на создание общественных (коллективных) благ	Тот факт, что государство берет на себя задачу обеспечения общества определенными благами, означает, что часть имеющихся в народном хозяйстве производственных ресурсов используется иначе, чем это было бы сделано частным сектором
	Перераспределение	Корректировка распределения доходов и имущества с ориентацией на большее социальное равенство	Государство исходит из установки на первичное распределение влияют случайные факторы (наследство на капитал, разные возможности получения образования и т.д.)
	Стабилизация	Реализация целевых установок экономической политики	Достижение высокой занятости. стабильности цен и устойчивости национальной валюты, соразмерного экономического роста
Позиции отечественной школы	Распределительная	Распределение и перераспределение ВВП (национального дохода) через бюджет
	Контрольная	Надзор за процессом аккумуляции и использования бюджетных ресурсов
	Воспроизводственная	Финансовые отношения обслуживают взаимосвязь всех четырех фаз процесса воспроизводства
	Регулирующая	Финансовые отношения выступают как регулирующий экономику институт

Как показывает схема, используемая мировой наукой классификация имеет более широкий контекст по сравнению с вариантом классификации, предлагаемой отечественными экономистами. Так, понятие «аллокация» практически еще не вошло в используемый ими лексикон. Между тем данная категория связана с тем обстоятельством, что государство привносит изменение в систему использования средств (нацеливая их на создание общественных, т.е. коллективных благ).

Функция «перераспределения» в мировой науке подчеркивает социальную корректировку государством процесса распределения благ. В отечественной же науке понятие «перераспределение» означает чисто механический процесс сбора средств у одних субъектов и передачу их (через бюджетное финансирование) другим субъектам.

Функция «стабилизация» также не была признана советской экономической наукой (в условиях планового хозяйства стабилизировать экономику не требовалось, поскольку отмеченное понятие предполагало меры по борьбе с безработицей и инфляцией). Неким аналогом этой функции был термин «воспроизводственная функция» в отечественной финансовой науке, что ориентировало на политэкономическое понимание финансовой сферы как механизма, обеспечивающего взаимодействие всех четырех фаз воспроизводственного процесса.

В мировой экономической науке не принято обозначать функцию «контроля» (хотя этот процесс, безусловно, существует). Для отечественной финансовой науки и практики, традиционно тяготеющих к нормативному стилю, ссылка на контроль обязательна.

Содержание понятия «финансовое хозяйство», его регулирующий аспект хорошо корреспондируют с курсом «экономическая теория». Термин «финансовая система», предполагающий подробный анализ классификационных элементов, в большей степени является научным предметом курса «Государственные финансы».

Сердцевиной, главным звеном финансовой системы, финансового хозяйства является государственный бюджет финансовый план государства, в котором указаны величины запланированных доходов и расходов в течение года. По своему материальному содержанию госбюджет представляет собой централизованный фонд денежных средств.

В условиях федерального устройства государства бюджет есть иерархическая совокупность нескольких финансовых фондов. Например, в условиях федеративного устройства России понятие «консолидированный бюджет» отражает сумму федерального, региональною и местных бюджетов.

Бюджет как экономическое явление также выполняет определенные функции (таблица 6.3.).

Таблица 6.3.

Целевые задачи государственного бюджета

Функции (задачи) бюджета	Основные направления использования финансовых средств / Характеристика
Традиционный экономический анализ
- Перераспределение национального дохода; - Регулирование и стимулирование экономики; - Стимулирование научно - технического прогресса; - Финансирование социальной политики; - Контрольная функция.	- Расходы на социальные цели; - Расходы на регулирование; - Оборонные расходы; - Расходы на государственное управление.
Институциональный анализ
1. Создание общественных благ	Система внешней и внутренней безопасности, общественный транспортный сектор, коммуникации, социальная система
2. Устранение негативных внешних эффектов (возникающих при потреблении частных благ)	Внешний аффект представляет собой воздействие, которое оказывает потребление блага одним лицом на другие лица (оно может иметь позитивный или негативный характер)

В теоретическом плане большой интерес представляет та пропорция, которая складывается между величиной госбюджета и ВВП страны. Данное соотношение называется «государственной квотой», исчисляемой отношением суммы расходов или доходов к ВВП. Этот показатель дает представлен не только об одной из важных макроэкономических пропорций в стране. На его основе можно делать достаточно обоснованный вывод о реальной роли государства в экономике. В настоящее время данный показатель считается более удачным но сравнению с показателем доли производства (или численности занятых) на государственных предприятиях.

Структура государственных финансов состоит из следующих элементов:

- Государственный бюджет;

- Государственные внебюджетные фонды;

- Государственное социальное страхование;

- Государственное имущественное и личное страхование.

Управление государственными финансами в Российской Федерации осуществляет: общее – президент, парламент, правительство. Непосредственное – Минфин (бюджетное управление, казначейство), органы налоговой службы (ФНС).

Исходя из этого необходимо выделить бюджетного устройства в Российской Федерации:

1. Демократизм бюджетного процесса: проект разрабатывается исполнительной властью; утверждается законодательной властью; исполняется правительством через Федеральное Казначейство и ЦБ. Контроль расходования средств - Счетная Палата РФ.

2. Фискальный федерализм: все бюджеты независимы по доходам и расходам, самостоятельно балансируются. Понятие «консолидированный бюджет» - свод бюджетов в целом по РФ (республике, области). Такой объединенный бюджет не утверждается и используется для анализа.

В России трехуровневая бюджетная система, состоящая из независимых бюджетов:

1. Федеральный бюджет;

2. Региональный бюджет;

3. Местный бюджет.

При этом с целью оказания помощи из вышестоящего бюджета нижестоящему предусмотрены следующие виды межбюджетных трансфертов:

Дотация - межбюджетные трансферты, предоставляемые на безвозмездной и безвозвратной основе без установления направлений и (или) условий их использования;

Субсидия - предоставляются в целях долевого финансирования инвестиционных программ и проектов развития общественной инфраструктуры (фонд муниципального развития в составе расходов бюджета субъекта РФ), развития приоритетных социально значимых расходов бюджетов муниципальных образований (фонд софинансирования социальных расходов в составе расходов бюджета субъекта РФ). Основные свойства субсидии: безвозмездная передача средств (возможен возврат средств), целевой характер, софинансирование (на условиях долевого финансирования).

Субвенция - предоставляются на осуществление органами местного самоуправления переданных им отдельных государственных полномочий (региональный фонд компенсаций, создаваемый в составе бюджета субъекта РФ). Подлежат возврату в случае нецелевого использования или использования не в установленные ранее сроки.

Бюджетный кредит - денежные средства, предоставляемые бюджетом другому бюджету бюджетной системы Российской Федерации, юридическому лицу (за исключением государственных (муниципальных) учреждений), иностранному государству, иностранному юридическому лицу на возвратной и возмездной основах.