43. Кредит и его формы. 44. Кредитный мультипликатор.

К – ссуда в товарной и денежной форме, которая предоставляется на условиях возвратности и уплаты %, и при этом возникают специфические отношения между кредитором и заемщиком. Ссудный капитал – денежный капитал, предоставляемый в ссуду собственником на условиях возвратности заплату в виде процентов. Принципы кредита: возвратность, срочность, платность. Функции: замещение действительных денежных средств кредитными деньгами, ускорение оборота денег в экономике, формирование кредитного рынка.

Спрос на кредитном рынке отражает потребность различных экономических объектов в кредитных ресурсах. Предприятие, как субъект Э, может испытывать потребность в кредите с целью обновления собственного капитала, население – с целью покупки чего-либо, государство – для погашения долга или дефицит. Предложение на кредитном рынке обозначает избыток денежных средств.

Формы К:

- краткосрочный/долгосрочный/инвестиционный

- денежная форма/натуральная/финансовые активы.

- потребительский (через торговые сети)/банковский/государственный/коммерческий/ межгосударственный.

Кредитная политика:

- политика учетной ставки – регулирование переучета векселей от КБ

- система обязательных резервов

- регулирование с помощью операций с ценными бумагами на открытом рынке

- административные меры регулирования кредитно-банковской системы.

Денежный мультипликатор – числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет или упадет денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в кредитно-денежную систему на одну денежную единицу. В переводе «множитель, коэффициент». Мультипликатор показывает как изменится прирост выпуска и дохода, если изменится прирост инвестиций.

КМ – это отношение динамики объема кредитования, который осуществляется группой однородных кредитных организаций, к динамике резервных активов, вызвавшей изменение объема кредитов.

Формула: D=(1/(c+r))R, где: D – результирующий рост банковских депозитов, R – первоначальный рост банковских депозитов, c – предпочитаемое заемщиком отношение наличности в структуре выдаваемых кредитов, r – норма обязательного размера резерва конкретного банка.

Мультипликатор: 1/ (c+r)

45. Ипотека.

И – одна из форм залога, при которой закладываемое недвижимое имущество остается в собственности должника, а кредитор в случае невыполнения последним своего обязательства получает право получить свои деньги за счет реализации данного имущества.

Следует различать И и И кредитование, при котором кредит выдается банком под залог недвижимого имущества.

И – залог уже существующего недвижимого имущества собственника для получения им кредита или займа, которые будут направлены на ремонт или строительство, или на другие нужды.

Термин – впервые появился в Греции в начале 6 века до н.э. Так называлась форма ответственности должника перед кредитором своей землей. На границе участка ставили надпись, которая гласила, что эта земля обеспечивает уплату долга. Хотя залог земли был и в Древнем Египте.

Особенности ипотечного кредита – обычно выдают на длительный срок. % ставка ниже, чем по другим видам кредита. Чаще всего погашение идет равными частями – аннуитетами. Он вычисляется по схеме: величина кредита + величина процента → делится на равные часть по количеству периодов выплаты.

Есть и другие варианты – дифференцированные платежи – сам кредит равными долями, а процентные платежи от максимума в начале, до минимума в конце.

Ипотечный брокеридж – услуги по подбору, оформлению и получению ИК. Занимается И брокер.

Андеррайтинг – оценка возможностей клиента по выплате кредита.