28 Анализ имущественного положения и источников финансирования организации.

Данный вид анализа финансового состояния предназначен для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Общая оценка финансового состояния предприятия проводится на основе данных бухгалтерского баланса с помощью одного из следующих способов:

1. анализ непосредственно по данным баланса без предварительного изменения состава балансовых статей;

2. анализ на основе построения уплотненного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей.

Анализ непосредственно по балансу – процесс довольно трудоемкий и неэффективный, так как большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Однако по данным бухгалтерского баланса можно определить следующие основные финансовые показатели:

• стоимость имущества предприятия, которая выражается величиной итога бухгалтерского баланса;

• стоимость основных средств (итоговая строка раздела I бухгалтерского баланса);

• величина оборотных средств (итоговая строка раздела II баланса);

• величина собственных средств (итоговая строка раздела IV баланса);

• величина заемных средств – сумма показателей баланса, отража­ющих долго- и краткосрочные кредиты и займы (сумма итогов IV и V разделов).

Проще и удобнее исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схема аналитического баланса охватывает множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предпринимательской организации, что позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей деятельности предприятия.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики. Схема построения аналитического баланса приведена в табл. 21.1.

Таблица 21.1.

Построение аналитического баланса

Наименование показателя	Расчет
1. Абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода	Используются данные бухгалтерского баланса по итогам отчетного и предыдущего периодов работы
2. Удельные веса статей баланса в валюте (итоге) баланса на начало и конец периода	Отношение суммы, указанной по каждой статье баланса, к валюте (итогу) баланса (%)
3. Изменения в абсолютных величинах	Разница между конечным и начальным значениями, указанными по каждой статье баланса
4. Изменения в удельных весах	Разница между конечным и начальным удельным весом (рассчитанном в п. 2) по каждой статье баланса
5. Темп прироста статьи баланса	Отношение абсолютного изменения статьи баланса (рассчитанного в п. 3) к начальной сумме, указанной по той же статье (%)
6. Темп прироста структурных изменений	Отношение абсолютного изменения статьи баланса (рассчитанного в п. 3) к абсолютному изменению валюты (итога) баланса (%)

В целях составления аналитического баланса статьи стандартного бухгалтерского баланса, сформированного в соответствии с требованиями Приказом Минфина России от 02.07.2010 №66н (ред. от 06.04.2015) «О формах бухгалтерской отчетности организаций», группируются по степени однородности и могут быть дополнены по необходимости. Как правило, в аналитический баланс включаются следующие статьи (табл. 21.2).

Таблица 21.2

Состав статей уплотненного аналитического баланса

Наименование статьи	Соответствующие строки бухгалтерского баланса
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства	стр. 1130
1.2. Нематериальные активы	стр.1110
1.3. Прочие внеоборотные средства	Сумма строк: 1120, 1140, 1150, 1160, 1170
Итого по разделу I	п.1.1+1.2+1.3 = стр.1100
II. Оборотные активы
2.1. Запасы	Сумма строк: 1210 и 1220
2.2. Медленно реализуемые активы	Сумма строк: 1210, 1220, 1260
2.3. Дебиторская задолженность	стр.1230
2.4. Наиболее ликвидные активы	Сумма строк: 1240 и 1250
Итого по разделу II	п.2.2+2.3+2.4 = стр.1200
БАЛАНС (стоимость имущества)	стр. 1600
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	стр.1310 – стр.1320
Добавочный и резервный капитал	Сумма строк: 1330, 1340, 1350
3.3. Нераспределенная прибыль	стр.1360
Итого по разделу III	п.3.1+3.2+3.3 = стр. 1300
IV. Долгосрочные обязательства	стр. 1400
V. Краткосрочные обязательства
Кредиты и займы	стр.1510
Кредиторская задолженность	стр.1520
Прочие краткосрочные обязательства ()	Сумма строк: 1530, 1540, 1550
Итого по разделу V	п.5.1+5.2+5.3 = стр. 1500
Всего заемных средств ()	Сумма строк: 1400 и 1500
Величина собственных средств в обороте	стр.1300 – стр.1100
БАЛАНС (величина источников финансирования)	стр.1700

Все показатели сравнительного баланса можно разделить на три группы:

• показатели структуры баланса;

• показатели динамики баланса;

• показатели структурной динамики баланса.

Для анализа общей картины изменения финансового состояния предприятия, в первую очередь, важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя в процессе анализа структуру изменений в активе и пассиве, можно узнать об источнике притока новых средств и в какие активы эти новые средства вложены.

Непосредственно из аналитического баланса предприятия можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия, таких как:

1. общая стоимость имущества;

2. стоимость внеоборотных активов;

3. стоимость оборотных средств;

4. стоимость материальных оборотных средств;

5. величина дебиторской задолженности, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам;

6. сумма свободных денежных средств, включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения;

7. величина собственных средств предприятия;

8. величина заемных средств;

9. величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств, и других внеоборотных активов;

10. величина собственных средств в обороте;

11. величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов.

Установив конечный итог изменений в аналитическом балансе, определяют, по каким разделам и статьям произошли наибольшие изменения. При этом можно руководствоваться примерной схемой балансовых изменений (табл. 21.3).

Таблица 21.3

Оценка балансовых изменений

Актив	Пассив
Рациональное увеличение статей аналитического баланса
Увеличение стоимости основных средств	Увеличение уставного капитала
Увеличение величины запасов с увеличением объемов выручки	Увеличение нераспределенной прибыли
Увеличение денежных средств на счетах в пределах 10-30% от суммы оборотного капитала	Увеличение фондов предприятия
	Увеличение резервного капитала
Нерациональное увеличение статей аналитического баланса
Рост денежных средств на счетах свыше 30% от суммы оборотного капитала	Увеличение кредиторской задолженности
Рост дебиторской задолженности свыше 40% от суммы оборотного капитала	Увеличение объемов кредитов
	Увеличение заемных средств
Рациональное уменьшение статей аналитического баланса
Уменьшение величины запасов с уменьшением объемов выручки	Сокращение кредиторской задолженности
Уменьшение незавершенного производства	Уменьшение объемов кредитов
Уменьшение расходов будущих периодов	Уменьшение заемных средств
Уменьшение запасов готовой продукции на складах
Уменьшение дебиторской задолженности
Нерациональное уменьшение статей аналитического баланса
Увеличение денежных средств на расчетном счете ниже 10% от суммы оборотного капитала	Сокращение суммы нераспределенной прибыли
Уменьшение производственных запасов на складах с увеличением объемов выручки	Сокращение уставного капитала
	Уменьшение фондов предприятия
	Уменьшение резервного капитала